گزارش بازارشنبه ۳ مرداد  ۹۴

مرداد  سرد …

گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۵۰   امروز شنبه ، اولین  روز کاری از داغ ترین  ماه  سال  انقدر سرد  بود که  دندان  سهامداران  یخ  زده  بود  . واقعاً نمی دانیم  چه  بگوییم  . به  قول شاعر نمی دانیم  چه می خواهم  بگویم  … زبانم در دهان  باز بسته است  … نمی دانم چه می خواهم بگویم  … غمی در استخوانم می گدازد  … خیال ناشناسی آشنا رنگ  …گهی می سوزدم گه می نوازد … اقای ناشناس اشنا  رنگ   که متمایل به  بنفش می زنید  … گذر این  پوست  به دباغ  خانه  بورس می افتد  . دولت و وزیر و ریاست  بورس مدت هاست  بازار را  به  حال  خود رها  کرده اند  . واقعاً برخی می گویند این  طور نیست  . خب ما  اشتباه  می کنیم  گوشه این  پرده  تلاش دولت  را  کمی بالا  زده و به  سهامداران  نشان  دهید  ؟؟ از کدام  صنعت  حمایت  کردید  ؟؟ به  کدام  فعال  بازار رحم کردید ؟ این  قرار ما  نبود … بازار تقریباً به  جشن  رکود  ۲ سالگی خود نزدیک  می شود . با این که خط روند نزولی کسته  شده است ولی برخی  تحولات  نشان  می دهد  بازار مشکلات  فراوانی دارد .

البته همه چیز را  گردن  دولت نمی اندازیم  بی انصاف هم  نیستیم  . شاید بی توجهی به  بازار سرمایه  ، باد  کردن  بازار پول ، عدم  کاهش نرخ  سود ، سیاست  گذاری های غلط در صنایع  تقصیر دولت  باشد . ولی ریزش قیمت  نفت و گزارش بد  شرکت ها  می تواند  لایه  دومی باشد  که  بازار با  وجود  مشکلاتی که  ذکر شد تحمل می کند  . در این  فضا  واکنش بازار چه  باید  باشد  . واکنش همین  است که  می بینید  .

حالا  از امروز تقابل دو دیدگاه  جالب می شود . دیدگاه اول دیدگاه ی است که  چاشنی چارتیستی دارد و نگاه نموداری و انها معتقدند  دست  نامرئی به  کمک  علم  تکنیکال  هر وقت  پولبک  بازار تمام  شد که  فردا  و دوشنبه  باشد  بازار را  به  سمت  بالا  هدایت  می کند . در این  ایده  بیشتر بحث های تکنیکالی مطرح  است و انها معتقدند در مقطع  مناسب بازار بهانه خود را  برای رشد پیدا می کند .

و اما دیدگاه دوم  که  هم  چارتیست ها  در داخل ان هستند و هم  بنیادی ها  . چارتیست ها  معتقدند  بازار میریزد  چون  برگشت  ان  مقطعی بوده و هنوز نشانه های خروج از رکود  تائید  نشده است  . انها  بحث شکست  خط روند  را نیز موقتی دانسته و نفود  ذوباره  به  کانال  را پیش بینی می کنند  . گواهی می دهند که  ریزش این  شاخص و نفود  با  بازگشایی نماد های متوقف شده  پس از مجمع  رخ  خواهد داد . تا حدودی درست است  . به عنوان  مثال  اگر امروز بانک  ها و پالایشی ها باز می شدند  مشخص نبود  ریزش شاخص چند  رقمی می شد  . اما  بنیادی ها هم  این گروه  را  تنها  نگذاشته و معتقدند  که   بازار از نظر بنیادی تحول مثبتی ندارد درست  است  که  توافق انجام  شده و ریسک  سیاسی بازار کاهش یافته ولی رفع  تحریم ها  ۳ الی ۴ماه  دیگر است . از ان  سو  شاهدیم  که  ریزش قیمت  نفت  شدید شده و گزارش های ۳ ماهه  هم  که منتشر شد  نشان  داده  شد وضع  بدتر از ان چیزی است  که  فکر می کردیم  . به نظر وضعیت  بنیادی  تا حدودی این  موضوع  را  تائید  می کند ولی در شرایط چارتیست ها  باید  نشست و منتظر ماند  که  ایا  برگشت  رخ می دهد و یا  شکست می خوریم .

اما در مورد  اینده  بازار چه می توان  گفت  ما هستیم و یک  اقتصاد  رکود  زده  و البته  یک  دل امیدوار که  رفته  رفته از امید  ان  کم می شود . واقعاً شانس اوردیم  که  امروز نماد ها  باز نشد . امروز حتی خود  بورس هم  می ترسید دست  به  بازگشایی های بزرگ  بزند  به  نظر باید جایی این  نوار ریزش پاره  شود  . واقعاً ما مانده ایم  توافق کردیم  وضع ما این  بود  توافق نمی کردیم  چه می شد !!

درست  است که  برخی می گویند  اقا  قبل از توافق بازار رشد کرد ولی دقت  کنید  ۳ هفته  قبل از توافق بازار نرم  نرم  رشد کرد ولی به  راحتی طی ۵ الی ۶ روز کاری هر چه خورده  بود  از دست  داد  . سرعت  ریزش بازار ۳ برابر سرعت  رشد ان  است و این  همان  چیزی است  که ذهن  همه  را ازار می دهد . روزهای قبل و بعد  توافق هیچ  فرقی نکرده و حتی بدتر هم  شده است  .

اما  برای بازار امروز جو منفی بود  . از ابتدای منفی اغاز شد و هر چه  جلوتر رفتیم  وضع  بدتر  و بدتر شد  تا جایی که در ۱ ساعت  اخر صفوف فروش سنگین هم  جمع  نشد  تا  یکی از تلخ  ترین  روزهای بازار باردیگر رقم  بخورد . و اما  برای بازار فردا  … هم از نظر چارتی درگیر شدیم و هم از نظر بنادی  و هم  نمودارهای قیمتی که  به نقاط حمایت  خود  رسیده اند  . امروز زمزمه هایی مطرح  بود که  ۳ الی ۴ حقوقی برای خرید  در بازار اقدام کنند ولی خیلی روشن  نیست  که  این  موضوع  شایعه  است و یا  به  طور قطعی رخ می دهد  به هر حال  فردا  و دوشنبه می فهمیم  بازار چه کاره است  …

و اما  سری به  شاخص فلک  زده  بازار میزنیم  که  امروز ولساپا و رانفور گوشه ان  را گرفته  بودند  کم نشود ولی ریزش سنگین  برخی نماد های خودرویی و  پتروشیمی کار دست او داد و امروز شاخص با  افتی ۶۰۷  واحدی به  ۶۷۰۳۶  و.احد  رسید   برخی می گویند  با  شکست  ۶۷۴۰۰  شاخص سوراخ  شده است و برخی دیگر معتقدند نه هنوز جا  برای ریزش ۵۰۰  تا  ۶۰۰  واحدی دیگر هم  هست  و واقعاً مشخص نیست  چه می کنیم ولی هر چه که  هست  امیدواریم  این  کابوس پولبک  وار هر چه  سریعتر تمام  شود  .

با این مقدمه  سری به  حاشیه های بازار بزنیم  …

یکی از خبرهای مهم  حمله  ترکیه  به  داعش بود   به  شمال  سوریه  … منطقه شمال سوریه تقریبا به صورت کامل از کنترل نیروهای مرکزی سوریه خارج شده است.زمانی که به شمال سوریه نگاه می‌کنیم متاسفانه این منطقه از جانب ۳ گروه تصرف شده است. یک منطقه بسیار کوچکی از شمال سوریه در اختیار نیروهای دولت مرکزی قرار دارد. یک منطقه بزرگ در اختیار نیروهای داعش است و یک قسمت بزرگتر نیز در اختیار نیروهای نظامی کرد YPG شاخه نظامی حزب اتحاد دموکراتیک سوریه (PYD) است.  واقعاً کار کمی خاص شده است  .

در روزهای گذشته  صحبت  تلفنی اولاند و روحانی هم  جالب بود  . رئیس جمهوری فرانسه در این گفتگو «از ایران خواست در حل بحران های خاور میانه بصورت مثبتی شرکت کند». بر اساس بیانیۀ کاخ الیزه، سفر لوران فابیوس، وزیر امور خارجۀ این کشور، به ایران به منظور تقویت همکاریهای میان دو کشور صورت می گیرد. قرار است لوران فابیوس در روز چهارشنبه ٢٩ ژوئیه /٧ مردادماه برای انجام یک بازدید سه روزه وارد تهران شود. وی دراین سفر با رئیس جمهوری اسلامی ایران، حسن روحانی، و همتای خود، جواد ظریف، دیدار و گفتگو می کند. انچه  اولاند  به  روحانی گفته  است  این  بوده  که نقش جنابعالی دراین مذاکرات ارزشمندوتعیین کننده بود؛این مذاکرات بسیار سخت وپیچیده بود

بایدمراقبت کنیم تااین توافق اجرایی وعملیاتی شود درسالیان گذشته ایران وفرانسه نتوانستندبه جایگاهی که درخورهمکاری دوکشورباشددست پیداکنندزمینه های فراوانی برای همکاری مادرروابط دوجانبه ومنطقه ای وجوددارد؛ایران وفرانسه بایدبرای همکاریهای همه جانبه خودنقشه راه طراحی کنند؛نسبت به همکاری باایران درمسائل منطقه ای اتفاق نظروجوددارد.

لوران فابیوس در سفر به تهران تلاش خواهد کرد از گشایش در روابط اقتصادی اروپا و ایران در پی دستیابی به توافقنامه هسته ای برای حل بحران داخلی لبنان به ویژه انتخاب رئیس جمهور جدید این کشور استفاده کند.منابع دیپلماتیک در پاریس مدعی هستند ایران در مرحله آینده به اروپا برای بازگشت به عرصه بین المللی و شکستن انزوای تهران نیاز خواهد داشت. به ویژه که آمریکا با توجه به نزدیک شدن به مرحله انتخابات ریاست جمهوری و فشارهای داخلی و خارجی بر کاخ سفید، احتمالا موضع سرسختانه ای در برابر ایران اتخاذ خواهد کرد

در مورد  جلسه  کنگره  … فرانس پرس نوشت: جان کری وزیر خارجه آمریکا،روز پنجشنبه متهم شد که فریب تهران را خورده است در حالی که وی در نخستین حضورش در سنا، از توافقنامه هسته ای دفاع کرد.به گزارش «انتخاب»، کری برای دفاع از این توافق که آن را توافقی خوب برای همه دنیا نامید،‌ در کمیته روابط خارجه سنا،‌دفاع کرد.
وی گفت: واقعیت این است که توافق وین،‌ برای محدود کردن برنامه هسته ای ایران، از همه روش هایی که از آن سخن می گویند، قوی تر، جامع تر و پایدارتر است.کری افزود این توافقنامه، در صورت اجرا،‌ ایران را تا ابد تحت موشکافی دقیق قرار خواهد داد و جهان را در اطمینان یافتن از اینکه فعالیت های هسته ای این کشور به طور کامل صلح آمیز باقی می ماند، یکپارچه می کند؛‌ ما بر این باوریم که این توافق، توافقی خوب برای جهان است،‌ توافقی خوب برای آمریکا است و توافقی خوب برای همه متحدان ما و دوستان ما در منطقه است و ما فکر می کنیم این توافق،‌ سزاوار حمایت شماست.کری که با سونامی انتقاد جمهوری خواهان در کمیته روابط خارجی روبه رو شد؛‌ کمیته ای که زمانی ریاست آن را به عهده داشت.باب کورکر رئیس کمیته روابط خارجی سنا که می گوید توافق وین، راه ایران را برای رسیدن به قدرت هسته ای هموار می سازد گفت:‌ من بر این باورم که شما فریب خورده اید؛ با همه احترامی که برای شما قائلم، می گویم که شما سر کیسه شده اید و مردم آمریکا، بهای آن را خواهند پرداخت.جیمز ریش سناتور جمهوری خواه نیز هم صدا با کورکر گفت:‌ هر کسی که اعتقاد دارد این توافق نامه،‌ توافقی خوب است،‌ در واقع به خیل ساده لوح ترین مردمانی که روی زمین زندگی می کنند،‌ ملحق شده است.کری در نخستین حضورش در سنا، پس از تصویب قطعنامه اخیر شورای امنیت سازمان ملل متحد درباره توافق هسته ای ایران، با استقبال گروهی از فعالان ضد هسته ای روبه رو شد که تی شرت هایی به تن داشتند که روی آنها نوشته شده بود:‌ صلح با ایرانولی در کمیته روابط خارجی،‌ با انبوهی از پرسش های جمهوری خواهان روبه رو شد.همه اعضای کمیته، از جمله رند پل و مارکو روبیو که قرار است در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا نامزد شوند نیز در نشست روز پنجشنبه این کمیته حضور داشتند.روبیو گفت:‌ این قرارداد، توافق شما با ایران است.وی افزود: رئیس جمهور بعدی هیچ الزام اخلاقی یا قانونی ندارد که با این توافق، همسو باشد؛‌ زمانی که مدت ریاست جمهوری اوباما به پایان رسد،‌ توافق نیز از بین خواهد رفت. نمایندگان حزب دمکرات که از این نشست بیرون می‌آمدند ابراز خوش‌بینی کردند دولت آمریکا در تصویب این توافق موفق خواهد شد.

سناتور دموکرات کریس مورفی گفت اگر رای مثبت جمهوری‌خواهان بیش از تعداد انگشتان دست باشد شوکه می‌شود اما هم‌حزبی‌های وی نسبت به این توافق نظر مثبت دارند.یک عضو دیگر کمیته روابط خارجی گفت بعید می‌داند بازرسی از تاسیسات هسته‌ای ایران به میزانی که دولت اوباما می‌گوید محکم باشد اما در عین حال حامی این توافق است.

نمایندگان دمکرات و نمایندگان مستقل طرفدار آنها ۴۶ کرسی را در سنا در اختیار دارند.

در سوی دیگر فدریکا موگرینی، مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا، برای ملاقات با مقامات ایران و عربستان سعودی به تهران و ریاض سفر می کند. خانم موگرینی در مذاکرات منجر به توافق هسته ای ایران شرکت داشت و این توافق یکی از موضوعات اصلی گفتگوی او و مقامات سعودی خواهد بود.

در خبرهای سیاسی اقتصادی … یکصد و هجدهمین جلسه ستاد هماهنگی اقتصاد مقاومتی به ریاست حسن حسن روحانی رئیس‌ جمهور برگزار شد.در این جلسه، آثار اقتصادی تصویب قطعنامه شورای امنیت سازمان ملل مبنی بر لغو تحریم‌های اقتصادی مورد بررسی قرار گرفت و گزارشی از گفت‌وگو با هیأت‌های اقتصادی اروپایی و آسیایی که اخیرا به تهران آمده‌اند، ارایه شد و ساز و کار هماهنگی و پیگیری روابط اقتصادی خارجی مورد بحث قرار گرفت.رئیس‌ جمهور با تأکید بر ضرورت اقدام هماهنگ در تقویت تولید ملی، خواستار پیگیری جدی سیاست‌های اقتصاد مقاومتی در به کارگیری ظرفیت‌های داخلی و ایجاد اشتغال و ارزش افزوده در داخل کشور شد.بر این اساس، منابع ارزی دولت و بانک مرکزی که براساس توافق‌های انجام شده، آزاد خواهند شد، باید به سمت فعالیت‌های زیربنایی و تولیدی کشور و رشد اقتصاد ملی هدایت شوند.براساس این گزارش، ستاد هماهنگی اقتصاد مقاومتی، موظف شد رعایت اولویت‌های دولت در پروژه‌های اقتصادی کشور را سامان‌دهی کرده و هماهنگی میان دستگاه‌های اقتصادی و کاهش موانع اداری در فرآیند سرمایه‌گذاری را پیگیری کند.

امروز خبرهای نرخ  تورم  جالب بود  . شاخص کل (برمبنای ۱۰۰=۱۳۹۰) در تیرماه سال ۱۳۹۴ عدد ۲۱۳٫۹ را نشان می‌دهد که نسبت به ماه قبل ۱٫۲ درصد افزایش داشته است. افزایش شاخص کل نسبت به ماه مشابه سال قبل (تورم نقطه به نقطه) ۱۲٫۸ درصد می‌باشد که نسبت به همین اطلاع در ماه قبل (۱۴٫۲) کاهش یافته است. درصد تغییرات شاخص کل (نرخ تورم شهری) در دوازده ماه منتهی به تیرماه سال ۹۴ نسبت به دوره مشابه سال قبل ۱۴٫۱ درصد است که نسبت به همین اطلاع در خرداد ماه ۱۳۹۴ (۱۴٫۲) کاهش یافته است.
نرخ تورم به ۱۴٫۱ درصد رسیده این در شرایطی است که نرخ بنزین افزایش یافت و هدفمندی حامل های انرژی اجرا شد. ولی باز نرخ تورم روند نزولی دارد. با این شرایط منطق اقتصادی حکم می کند که نرخ سود سپرده باید به ۱۵ تا نهایتا ۱۶ درصد کاهش پیدا کند. و این اتفاق دیر یا زود خواهد افتاد. البته اگر دولت  کمی شجاع  باشد  …

در سوی دیگر نعمت زاده وزیر صنعت، معدن و تجارت در وین می گوید امیدوار است تحریم سوئیفت در عرض ٣ ماه یا کمتر برداشته شود. وزیر صنعت در کنفرانس مشترک ایران و اتحادیه اروپا، از برنامه ایران برای تبیین تجارت دو طرفه با اروپا خبر داد و اعلام کرد: ایران دیگر تمایلی برای داشتن یک ارتباط تجاری یک طرفه با اروپا ندارد. وزیر صنعت معدن و تجارت، طی سفر خود به وین برای شرکت در کنفرانس مشترک ایران و اتحادیه اروپا، از برنامه کشور برای سرمایه گذاری ۱۸۵ میلیارد دلاری در بخش های نفتی و گازی خبر داد.

همچنین فردا قرار است تیم اقتصادی و نفتی هند به منظور گفت‌وگو با برخی از مقام های نفتی و اقتصادی کشور با دو هدف نحوه پرداخت بدهی ۶٫۵ میلیارد دلاری و توسعه میدان گازی فرزاد «ب» به تهران بیایند.

در مورد  صادرات  عضو هیأت نمایندگان اتاق بازرگانی تهران در پاسخ به اینکه امسال پیش‌بینی شده که حجم صادرات افزایش یابد و لغو تحریم‌ها چقدر در این امر مؤثر خواهد بود، تصریح کرد: متأسفانه از ابتدای امسال تاکنون صادرات از نظر وزنی ۴ درصد و از نظر ارزش، حدود ۱۰ درصد کاهش داشته است که بیانگر آن است که عملاً از برنامه عقب هستیم و تا ۶ ماه آینده نیز با توجه به زمان‌بر بودن اجرایی شدن لغو تحریم‌ها عملاً شاهد تغییرات زیادی نخواهیم بود.لاهوتی این را هم گفت که در شرایط آنی حمل‌ونقل و باز شدن سوئیفت هزینه‌های صادراتی را کاهش می‌دهد، اما به تنهایی این مسئله کافی نیست و سازمان توسعه تجارت باید دلیل اُفت صادرات را بررسی و آن را برطرف کند.

عبده  شب جمعه  علاوه  بر روند  بازار که  گفت  مثبت می شود  صحبتی کرد در مورد  مسکن  که  مشاور اقتصادی وزیر راه و شهرسازی گفت: ارزش خانه های خالی بدون سکنه در کشور ۲۰ میلیارد دلار برآورد می شود. این  یعنی بازار مسکن  یک  سال  دیگر جا  برای رکود  دارد  .

در حوزه نفت  معاون وزیر نفت در امور بازرگانی و بین‌الملل در حاشیه کنفرانس مشترک ایران و اتحادیه اروپادر وین گفت:ایران قراردادهای جدید نفتی را ۳ ما دیگر اعلام می‌کند که نسبت به قرارداد قبلی آزادی عمل بیشتری به پیمانکاران می‌دهد.
به نقل از رویترز، امروز حسین زمانیان معاون وزیر نفت ایران در حاشیه کنفرانس مشترک ایران و اتحادیه اروپا در وین اتریش اعلام کرد،‌قراردادهای جدید نفتی ایران طی دو سه ماه آینده رونمایی می‌شود.
به گفته معاون وزیر نفت ایران در امور بازرگانی و بین‌الملل قراردادهای جدید نفتی ایران نسبت به قراردادهای قبلی آزادی عمل بیشتری در اختیار پیمانکاران و شرکت‌های طرف قرارداد می‌دهد.

خودروییها پنچر شدند!!!

خودروییها امروز انقدر عرضه شدند تا با صفوففروش سنگین همراه شدند خودروییهایی که علی رغم اخبار مثبتشان از رقابت المانیها و فرانسویها برای حضور در این شرکتها باز هم به دلیل گزارشات ضعیف ۳ ماهه با بی اقبالی بازار همراه شده اند

ایرانخودرو که بازار در انتظار تعدیل مثبتش میباشد به حمایت ۲۶۰ تومانی رسیده است این حمایت اگر از دست برود ایرانخودرو ۲۴۵ تومانی خواهد شد برای خرید  بد نیست ولی دقت  کنید  بازار با این  گزارش خودرویی ها از انها  فرار می کند و ممکن است  تا  ۲۴۵۰  ریال  هم  کم  شود . به نظر عامل رشد و  نجات خودرو  گزارش ۳ ماهه  سهم  است  . به نظر گزارش ۳ ماهه خودرو خوب است و عاملی برای یک  نوسان  کوچک می شود .  ایرانخودرویی که شنیده میشود فولکس واگن قصد انعقاد قرارداد را با این شرکت دارد همچنین پژوی فرانسه نیز چند مدل از خودروهای خود را برای تولید دراین شرکت به منظور استفاده در بازار داخل و صادرات در خاورمیانه اماده ساخته است

حتی خبر تمایل رنوی فرانسه به خرید سهام شرکت پارس خودرو نتوانست این سهم را با بهبود روند همراه سازد این سهم امروز اسیر صف فروش سنگینی شد واقعاً سهم  هر چه جلوتر میرویم  بر توخالی بودن  ان  بیشتر  و جدی تر ریز می شویم و می بینیم  فعلاً خپارس باتلاق زیان است  . کاهش فروش نسبت  به دوره  قبل رشد ۳ برابری زیان  عملیاتی در این مدت  اعلام  سود  ۲۱ ریالی  و تحقق ۱۵۱ ریال  زیان !! دیگر چه می خواهد  واقعاً سهم  چه می خواهد  … به نظر قیمت های بالای ۱۰۰۰ ریال  برای او  زیاد  است و هر چه  قدر معامله  شود  بازهم  فشار فروش بالاست  .  البته  امروز شایعات  پشت  سر این  سهم  زیاد بود  . مدیرعامل شرکت پارس‌خودرو گفت: مذاکراتی با رنو برای خرید کمتر از نیمی از سهام پارس‌خودرو و تاسیسات خودروسازی متعلق به سایپا در جریان است.به گزارش فارس، به دنبال توافق هسته‌ای و دستپاچگی شرکت‌های اروپایی برای بازگشت به بازار ایران، وال استریت ژورنال به نقل از یک مدیر پارس‌خودرو نوشت، رنو در حال مذاکره با این شرکت برای خرید بخشی از سهام آن است.ناصر آقامحمدی مدیرعامل شرکت پارس خودرو در این‌باره گفت، این گروه فرانسوی در حال مذاکره برای خرید کمتر از نیمی از سهام پارس خودرو هستند.وی توضیح داد، رنو همچنین مذاکراتی برای خرید زیرساخت‌ها نظیر تاسیسات خودروسازی متعلق به شرکت مادر پارس خودرو یعنی گروه خودروسازی سایپا نیز در حال انجام است.

گروه بهمن حمایت ۲۲۰ تومانی را از دست داد این سهم پرپتانسیل به سمت قیمتهای ۲۰۰-۲۰۵ تومانی حرکت میکند سطوحی که انتظار داریم تا تعادل را در این سهم شاهد باشیم خبهمن هم جای تعدیل مثبت را دارد و هم افزایش سرمایه خوبی پیش رو دارد

در این  گروه  ورنا و ساپا  فردا در قیمت های نزدیک  به  ۱۰۰۰ ریال  قرار میگیرند  .

ختور و خکار هم  امروز منفی بودند  و البته  خکار با  صف فروش مواجه  بود  . در مورد  این  دو سهم  بارها  بحث شد  و از نظر بنیادی گفتیم که  واقعاً شرایط بدی ندارند  . حالا  ببنیم در گزارش ۳ ماهه  چه کردند . ابتدا  به  سراغ  خکار می رویم  …

خکار در بازار صف فروش است  . سود هر سهم ۱۳۴۰ ریال  است و البته  سیاست  تقسیم  مثل همیشه  کم  … خکار گزارش جالبی نداده است  افت  فروش ، افت  ۵۰% سود  عملیاتی نسبت  به  دوره  قبل و در نهایت  پوشش ۱۵% سود عملیاتی در پیش بینی ها و تحقق ۱۰۲ ریال  سود  احتمال  تعدیل منفی را در سهم  بیشتر کرده است  . به نظر فعلاً سهم  کاهشی  خواهد بود  . اما ختور … ختور ۵۰۰  ریال  سود  داده است  . سود هر سهم نیز ۹۰۱ ریال  پیش بینی کرده است ولی در گزارش ۳ ماهه عملکرد  ختور بد نبوده و با  این  که  سود عملیاتی ۲۰% نسبت  به دوره  کمتر است ولی رشد ۶% فروش را داشته است  . نزدیک  به  ۲۰% تحقق سود  عملیاتی را  داشته است و بعید است  تعدیل منفی بدهد . به نظر ۵۲۰۰  و ۵۱۰۰ ریال  برای خرید  مجدد  سهم  گزینه  بدی نیست ولی خیلی هم  تاپ نیست  .

معجزه لیزینگی!!!

در لیزینگیها گزارشات خوبی به خصوص از رایان سایپا را شاهد بودیم لیزینگیها به خصوص انهایی که در کف قیمتی قراردارند میتوانند همچنان جز سهام برتر بازار باشند

امروز تا توانستند رایان سایپا را عرضه کردند تا به هر قیمتی که شده سهم متعادل شود رد پای فشار عرضه ها از سوی حقوقیها به خوبی نمایان میباشد رایانی که علی رغم شفاف سازیش جای تعدیل مثبت را خواهد داشت و به نظر میرسد هدف قیمتی خوبی در انتظار سهم باشد. این  سهم  واقعاً گزارش خوبی داد  شاید بهترین  گزارش بازار و سیمرغ  بلورین  گزارش ها  به  ولساپا  برسد  . البته مارون و سیستم هم  بد نبودند . ولی ولساپا عالی بود . اعداد در این  سهم  چشم  گیر است  رشد ۲۲۲% درامد  رشد ۱۷۶۲% سود عملیاتی ، رشد ۵۱۷% سود خالص همه  همه از عملکرد مثبت  سهم است ولی سهم  روی همان  سود  ۴۶۹  ریالی تاکید کرد  با این که نزدیک  به  ۴۰% پوشش سود داشت  . البته  ببنید  عمده دلیل این  تحقق سود در بهای تمام  شده است  و کنترل ان  شرکت معتقد  است در گزارش های بعد  این  رقم  رشد می کند شفاف سازی امروز نیز بابت  همین  امر بود .

با این حال  به نظر امسال  به  راحتی سود  ۷۰۰  ریال  برای سهم  محقق می شود . در این  قیمت ها با دید  میان مدت  خرید را  توصیه می کنیم  .

لیزینگ ایرانیان به سمت حمایت ۱۶۰ تومانی در حال حرکت میباشد از تعدیل مثبت این سهم فعلا خبری نیست اگر چه پتانسیل تعدیل مثبت در وایران بالا میباشد اما احتمالا این تعدیل مثبت در نیمه دوم سال روی خواهد داد از سوی دیگر افزایش سرمایه شرکت که قرار است ۱۰۰ درصد باشد همچنان در پیشو تاب مراحل اداری میباشد

لیزینگ بهمن که با شایعه سود ۵۵ تومانی همراه میباشد در قیمتهای ۳۰۰ تومان قرار گرفته است حمایتهای خوبی از این سهم صورت گرفته و حقوقیها دید بسایر خوبی به ولبهمن دارند

فشار دارویی ها افتاد!!!

فشار دارویی ها امروز افتاد داروییهایی که کاهش قیمت یورو از یک سو و کاهش بهای تمام شده از سوی دیگر باعث رشد حاشیه سود انها شده است اما داروییها هم از جو منفی بازار امروز بی نصیب نبودند. پس از ارائه  گزارش های ۳ ماهه  اکثر دارویی ها  گزارش های بدی ندادند . جو  فروش بد نبود و می توانستند  حتی برخی تعدیل مثبت هم  بزنند  با این  که  ۳ ماهه اول سال  فصل دارو  نیست  . دارو نه  با  قیمت  نفت و بحران جهانی  و نه  با  تحولات  دولتی و رکود  خیلی سرو کار دارد  . به نظر حرفه ای های بازار بهتر است  این گروه  را  بیشتر زیر نظر داشته  باشند برخی سهم ها نظیر دجابر ، اسوه  ، گروه دارویی سبحان و والبر می توانند تحولات  مثبتی را در این  گروه  رقم  بزنند . در مجموع  گروه دارو  را  زیر نظر داشته  باشید .

کی بی سی تعدیل مثبت بسایر اندکی داد بااین روند سود سازی که سهم دارد حداقل میتوان سود ۱۴۰-۱۶۰ تومانی را برای سال جاری به دست اورد کی بی سی که عدم تعدیل مثبت درست و حسابی ۳ ماهه اش باعث شد تا با این پی بر ای بالا سهم جای رشد بالایی نداشته باشد

دارئیی جابر اگر چه گزارش با پوشش سود پایین داد اما باید توجه داشت با توجه به ماهیت انتی بیوتیک سازی شرکت عمده سود شرکت در نیمه دوم سال محقق میشود و به نسبت ۳ ماهه سال قبل گزارش شرکت اتفاقا مثبت ارزیابی میشود قیمتهای ۸۲۰ تومان قیمتهای مناسبی برای خرید سهم با هدف ۹۰۰ تومانی است

گزارش ضعیف دتماد بازار را به این سهم بدبین کرده است به طوری که بازار اتعدیل منفی را از سهم بعید نمیداند به همین دلیل با این پی بر ای هم خریدار سهم نیست

در این  گروه دکیمی هم  با  وجود  گزارش ضعیف به امید روزهای بهتر است  . گزارش اسوه هم  بد نبود  . به نظر جابر دسبحا  را  زیر نظر داشته  باشید .

عقبگرد پتروشیمی ها!!!

در نمادهای پتروشیمی شاهد عقبگرد سهام این شرکتها هستیم پتروشیمی هایی که علی رغم تاثیر مثبت بالا از رفع تحریمها به دلیل تهدید نرخ خوراک و سرگردانی در این خصوص وضعیت خوبی ندارند

شازند برخلاف انتظارها گزارش ضعیفی را منتشر کرد علی رغم رشد تولید و فروش به دلیل کاهش  نرخ فروش شرکت با پوشش ضعیفی همراه شد در نهایت انتظار میرود شرکت باتواند بودجه فعلی را پوشش دهدقیمتهای ۵۰۰-۵۲۰ تومانی حمایت خوبی در این سهم محسوب میشود.  شازند  که روی همان  سود  ۱۳۱۱ ریالی تاکید  شده است و در نهایت  با پوشش ۱۶% سود عملیاتی و پوشش ۱۵% سود  خالص مواجه  شده است  . امار تولید  شازند  بسیار خوب و مناسب شده است و به نظر روند  روز به  روز در شازند  بهتر  خواهد شد  . به نظر شازند در گزارش های پیش  رو می تواند  بهتر باشد ولی از تعدیل فعلاً خبری نیست  .  به نظر ۵۲۰۰  ریال  کف قیمتی سهم  است  .

در جم  اما  گزارش شرکت  خیلی هم  بد نیست  .در گزارش جم  به وعی رشد چشم گیر هزینه ها  به  چشم می خورد . وگرنه  سود ناخالص جم ۷% رشد داشته  نسبت  به دوره  قبل . سود عملیاتی پوشش بدی نداشته و نرمال  بوده است  . تحقق ۴۰۰  ریال  سود در مقابل ۱۵۲۷ ریال  نه خیلی خوب ولی بد هم  نیست  .  به نظر در جم نیز کمتر از ۶۸۰۰  ریال  نخواهیم  شد و حتی افت  سهم  با این  گزارش بعید است  .

پتروشیمی فن اوران را دست کم نگیرید شرکت با برجسته کردن نرخ خوراک در ۳ ماهه و بسن خوراک ۱۳ سنتی ان هم با نرخ ارز ازاد تعدیل مثبت خود را پنهان ساخته است در حالی که شرکت پتانسیل تعدیل مثبت خوبیخواهد داشت شفنی که حمایت خوبی در سطوح ۱۶۰۰ تومانی دارد

امروز جو این  گروه خوب نبود  .

سرمایه گذاریهای بیمار!!!

سرمایه گذاریها به واسطه شاخص بیمار شده اند سرمایه گذاریهایی که در انتظار حمایت شاخص و برگشت روند بازار و واکنش مثبت به این امر میباشد

غدیر به کانال قیمتی ۲۴۰ توماین برگشت این سهم به دلیل شرایط منفی پتروشیمی ها و تعدیل منفی پالایش نفت شیراز با جو منفی همراه شده است گزارش تعدیلی پالایش نفت تبریز میتواند محرک برگشت روند این سهم باشد غدیری که به دنبال افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی بوده و بعدی به نظر میرسد از قیمتهیا ۲۴۰ تومان پایینتر بیاید

تاپیکو اگر فردا به قیمتهای بالای ۲۶۰ تومانی بازنگردد تا قیمتهای ۲۴۰ تومان با کاهش همراه خواهد شد این سهم پتانسیل های خوبی داشته وئ در صورت کاهش قیمتی تا ۲۴۰ تومان فرصت خرید خوبی خواهد داد

سرمایه گذاری سایپا باز ۱۰۰ تومانی خواهد شد سود شرکت با تعدیل مثبت همراه شد شرکت در وضعیت خوبی به سر میبرد و در حال وصول مطالبات خود حتی به صورت دریافت ملک و زمین میباشد این سهم در قیمتهای ۱۰۰ تومانی خریدنی خواهد بود

چهارگوشه بازار!!!

مبین امروز در سطوح جمایتی ۳۲۰ تومانی قرار گرفت از دست دادن این سطوح مبین را تا قیمتهای ۳۰۰ تومان پایین خواهد اورد اما در صورت برگشت روند بازار میتوان مبین ۳۵۰ تومانی را شاهد بود مبینی که گزارش خوبی ارائه داده و میتواند با تعدیل مثبت عایدی همراه شود. گزارش ۳ ماهه  بدون  تعدیل ولی با  پوشش منطقی و مناسب سود همراه است  . در این  بازاری  که  همه  وضعیت خوبی نداشتند  گزارش مبین  با پوشش۲۶% سود  خالص و سود  عملیاتی مناسب است  . تازه  کم کم  رشد نرخ  ارز و رشد فروش را داریم  که  به  سهم  کمک می کند .

حفاری شمال با حمایت سرسخت ۳۶۰ تومانی همراه میباشد از دست رفتن این حمایت بعید میباشد حفاری که پتانسیل برگشت را دارد در انتظار مشخص شدن گزارش ۳ ماهه میباشد حفاری که در کف قیمتی قرارگرفته و اصلاح قیمتی عمیقی داشته است

سیمان تهران پس از تعدیل منفی و گزارش ضعیفی که ارائه کرد روند منفی را در پیش گرفته به زودی شاهد ثبت قیمتهای ۲۰۰ تومانی در این سهم خواهیم بود سترانی که وضعیت فروش محصولاتش افت قابل توجهی کرده و اکر این وضعیت بهبود نیابد یک تعدیل منفی دیگر در انتظار ستران است . در این گروه  گزارش کرمان  بد نبود ولی شرایط در این  گروه  باید  تغییر اساسی داشته  باشد  واقعاً صنعت  سیمان  زمین  گیر شده است  .

امروز فاسمین  هم  منفی بود  . بازهم  فاسمین و بازهم  گزارش های خاص … سهم  در ابتدای سال  سود  خود را  ۳۵۱ ریال  اعلام  کرد  که در گزارش  خود  نرخ  روی را  ۲۱۷۰ و نرخ  سرب را ۱۸۰۰ و دلار را  ۳۳۰۰ گرفته  بود  . کمی گزارش دست  بالا  بود  به خصوص روی روی . اما  گزارش شرکت  علاوه  بر کاهش سود  تا ۳۱۴ ریال  شرایط را  برای افت جدی تر کرد  . بودجه  شرکت در ۳ ماهه اول که  ریزش قیمت  روی خیلی نبوده  با پوشش ۱۹% سود عملیاتی مواجه  شده است  . البته  بیش از ۲ هزار تن نیز موجودی شمش داشته  که  نفروخته و اشتباه  کرده است  . خیلی گزارش جالبی نیست و به نظر افت  فاسمین  جدی است . به نظر فاسمین  نرم  نرم  به  سمت  ۱۸۰۰  ریال  می رود و با این  قیمت  روی یک  تعدیل منفی دیگر نیز در انتظار فاسمین  است  .

همکاران  هم  که  شرایط بدی ندارد  ولی امروز منفی بود  . در بین  گروه  رایانه  گزارش همکاران  سیستم  واقعاً مناسب بود  . روی این  سهم  کمی بیشتر توجه کنید .  گزارش ۳ ماهه  شرکت  نیز یکی از بهترین های گزارش های ۳ ماهه  بوده است  . رشد ۵۵% سود عملیاتی نسبت  به دوره  مشابه  و در نهایت  تحقق ۱۱۸ ریال  سود  در پایان  ۳ ماهه اول در حالی که  پیش بینی سود عملیاتی ۲۴ میلیارد است و ۴٫۲ ملیارد  محقق شده و عملکرد  بدی نیست  . خیلی ها  به  سود ۸۰  تومانی سیستم  اعتماد نداشتند ولی به نظر گزارش سیستم  نشان  می دهد  به  راحتی سود محقق می شود و سهم  رشد می کند .

رانفور نیز امروز بد نبود  ولی به نظر در ۱۴۰۰۰  ریال  عرضه  سهم  زیاد است  .

امروز بشهاب نیز مثبت بود  . در مورد  این  سهم  نیز باید گفت  که  نسبت  به  دوره  مشابه  شرایط خوبی را دارد و با  رشد فروش و رشد چشم  گیر سود عملیاتی مواجه  شده است  . سهم  ۳۰% سود  عملیاتی را  پوشش داده است و فضای خوبی را در بازار دارد  به نظر این  سهم  با  تعدیل مواجه می شود و هم  سود عملیاتی و هم  غیر عملیاتی رشد  خواهد کرد  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

 ۳مرداد ۹۴