گزارش بازار سه شنبه ۲۰ اسفند۹۲
بر باد رفته …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۱۵ امروز هم بورس غروب غمگینی داشت . زخمی تر از همیشه …
وقتی بازار را نگاه می کردیم انگار لشکر مغول ها به بورس زده اند . بازار حسابی منفی بود و امید ها به برگشت بازار هم هنوز وجود دارد . تنها چیزی که امروز می توانستیم از چهره بازار لمس کنیم این بود که عزم برخی حقوقی ها برای خرید بیشتر شده و قیمت ها جذاب تر شده اند .
این اتفاق مهمی است که قیمت ها جذاب باشد و انگیزه نیز وجود داشته باشد .
شاید فردا نیز همین شکل سپری شود هر چند خبرهای بهتری رسیده است و می توان به اینده بازار امید بهتری داشت اما ان چیزی که بخواهد شوک افرین باشد خبری از ان نیست .
به نظر جبر این که دیگر فرصت فروش نیست شاید از هفته بعد کار را کمی بهتر کند که البته قیمت های جذاب فعلی نیز برخی حقوقی ها را برای خردی قلقلک می دهد .
در واقع بازار امروز نیز چیزی برای از دست دادن نداشت تمام تلاش خود را در جهت بهبود وضعیت کرد اما بی نتیجه بود هر چند در یک ساعت اخر جو کمی بهتر شده بود اما نه خیلی که بخواهد کسی را امیدوار کند .
دوست داریم مثل هر روز بگوییم بازار فردا فشار فروش کمتری را دارد اما به نظر فردا نیز بازار در همین شکل است و فقط باید این چند روز را نیز تحمل کرد . شاید فردا وضع کمی بهتر باشد اما انتظاری نیست .
و اما یک نکته …
به یاد دارید از فرایند اشتی بازار و سهامداران گفته بودیم . این فرایند در شرایط جدید ۳ وجه دارد . وجه اول سهامداران هستند چه حقیقی و چه حقوقی که در این شرایط باید ابتدا از این شرایط منفی فاصله بگیرد و بعد یکی یکی پله های مقاومت خود را بشکند . واقعاً حالا با این ریزش گذر از ۷۹ هزارو ۸۱۴۰۰ هم سخت شده و خود یک ارزو قلمداد می شود .
وجه دوم به بورس باز می گردد که بهتر است رفته رفته این قوانین را به حالت اول باز گرداند و این حکومت نظامی را در بورس پایان بدهد .
اما حالت سوم به شرکت ها باز می گردند که به نظر بتوانند اخبار خوبی را روانه بازار کنند در واقع اخبار منفی تقریباً امده اند و رفته اند و حالا نوبت اخبار بهتری است که باید برسد .
برای بازار فردا به نظر میرسد ابتدای کار همین شکلی باشد که دیدیم البته نماد های بزرگی که امروز از صف فروش رها شدند کمی فردا منطقی تر خواهند بود و به طور کلی فردا پایان ان ۱۰ روز کابوس واری است که می گفتیم و به نظر این دهه سفت و سخت و منفی به پایان برسد .
از همین رو فردا کار بازار کمی اسان تر خواهد بود .
و اما در مورد شاخص …
برخی معتقدند ۷۶ هزار کذایی کم کم رسیده و وقت برگشت است اما درست در نقطه مقابل برخی معتقدند حمایت ها شکسته شده و حالا باید به سطوح زیر ۷۴ هزار برویم . هر چند به نظر میرسد فضای بازار دیگر به سمت ریزش های سنگین تر نخواهد رفت … هر چند امیدواریم این طور شود .
و اما حاشیه های پر رنگ بازار را با هم مرور می کنیم …
یکی از مهم ترین حاشیه های بازار نشست اقتصادی رهبری است و ایشان تاکید کردند هدف از برگزاری جلسه ای با چنین ترکیبی از مسئولان نظام را ایجاد زمینه همدلی و هم فکری برای اجرای سیاستهای کلی اقتصاد مقاومتی، شتاب بخشیدن به پیشرفت کشور و حرکت در مسیر تحقق آرمانهای بلند نظام اسلامی دانستند . کاهش وابستگی به درآمد فروش نفت یکی از ویژگیهای اصلی این سیاستها است.
حماسه سیاسی خوشبختانه محقق شد اما حماسه اقتصادی متأسفانه به تأخیر افتاد که امیدواریم این موضوع در پرتو سیاستهای ابلاغ شده، در سال ۹۳ با جدیت کامل پیگیری شود . به نظر با این گفتمان رهبری نباید بازار منفی باشد و دوستان بورسی هم در این جلسات بودند که امیدواریم مورد تایید باشد.
و اما هسته ای …
عراقچی در یک مصاحبه بحث موشکی را مطرح کرده است که به خاطر بحث موشکی تا مرز تهدید به قطع مذاکره پیش رفتیم و این نشان می دهد چقدر وضعیت خاص است .
در مورد اشتون در اصفهان زبان باز کرد و گفت این مذاکرات و این سفرها علامت و سیگنالی است که به ایران فرستاده می شود که در صورت موفقیت آمیز بودن مذاکرات، پیشرفت های بیشتری نیز حاصل می شود.
و البته تاکید کرد طرفدار افزایش مناسبات بین ایران و اروپاست .
از سوی دیگر وزیر امور خارجه کشورمان تاکید کرد: اکنون وقت آن است که ۳+۳ به تعهداتش در مذاکرات هسته‌یی عمل کند. محمدجواد ظریف، وزیر امور خارجه کشورمان در صفحه توییتر خود نوشت: گفت‌وگوهای ایران و ۳+۳ یک هفته دیگر آغاز میشود. ما مصمم بودن و اراده سیاسی خود را نشان داده‌ایم. اکنون زمان این است که طرف‌های دیگر به تعهدات خود عمل کنند.
از سوی دیگر
دیروز نعمت زاده و نوبخت صحبت های جالبی داشتند که صحبت های نعمت زاده در مورد عدم رشد قیمت خودرو مورد توجه بود اما بحث مطرح شد که به نظر جالب بود . وزیر صنعت، معدن و تجارت گفت: تغییر قیمت حامل‌های انرژی در سال آینده بر قیمت تمام شده خودرو بی تاثیر است لذا قیمت خودرو در سال آینده افزایش نمی یابد.هنوز درباره افزایش قیمت خودرو تصمیم نگرفته ایم تا ببینم چگونه خواهد شد.
وزیر صنعت، معدن و تجارت با بیان اینکه ممنوعیت صادرات و دخالت در قیمت گذاری‌ها در سال آینده حذف خواهد شد .خبرخوبی را برای بازار فرستاد . به نظر اگر این صحبت نعمت زاده عملی شود تحولی شگرف در اقتصاد کشور رخ خواهد کرد .
معاون برنامه ریزی و نظارت راهبردی ریاست جمهوری از اختصاص ۱۰ هزار میلیارد تومان به بخش تولید در فاز دوم اجرای قانون هدفمندی یارانه ها خبر داد و گفت: در اجرای فازدوم هدفمندی یارانه ها حقوق مصرف کنندگان و تولید کنندگان را در نظر خواهیم گرفت. در واقع دیروز همه می خواستند به بخش تولید ارامش را تزریق کنند .
رییس بانک مرکزی بر سود ۲۵% تاکید دارد چرا که معتقد است تورم ۲۵% است . البته شنیده می شود در یکی از جلسات مجلس رییس بانک مرکزی گفته است که اگر تورم کم شود نرخ سود بانکی نیز کاهش خواهد داشت .
در مورد بنزین سهمه نوروزی منتفی شد . به احتمال زیاد بنزین آزاد با قیمتی بیش از یکهزار تومان و بنزین نیمه یارانه‌ای با قیمت بیش از ۷۰۰ تومان عرضه خواهد شد. امروز یک خبر خوب دیگر نیز شنیدیم . اخیرا ۴ میدان جدید نفتی و گازی در مناطق جنوبی، غربی و مرکزی کشور کشف شده است. هنوز تحقیقات در خصوص مشترک و یا غیر مشترک بودن آنها ادامه دارد اما به نظر می رسد میادین غرب و جنوبی احتمالا مشترک است. حجم معادل نفت کشف شده در این میادین نفتی و گازی نزدیک به ۲ میلیارد بشکه است که یکی از این میادین گازی و میادین دیگر نفتی است. ۴ میدان جدید نفتی و گازی با حجم معادل ۲ میلیارد بشکه نفت درجا کشف شد.
اما مسیر دلار هم به خاطر مسائل عید و هم رشد واردات صعودی شده است .
در بازار دلار ، دلار باردیگر کمی رشد کرده و به ۳۰۶۰ رسیده است . به نظر دلار بالای ۳۰۰۰ تومانی هم تثبیت شده است و این هم خبرخوبی برای بازار ماست .
اما بازارهای جهانی هنوز بی حال اند … ریزش بازارهای جهانی هم ذهن بازار را حسابی درگیر کرده است افت قیمت ها را داریم و هنوز ادامه دارد . قیمت طلا البته کمی رشد کرده و در این لحظه ۱۳۴۷ دلار است و نفت به ۱۰۰ رسیده است . اما تغییرات قیمت های جهانی فلزات بیشتر است . مس در سطوح ۶۵۲۰ قرار گرفته و حالا افت فملی بیشتر می شود . روی هم در قیمت های ۲۰۳۴ و سرب در ۲۰۲۱ است .
و اما در شاخص …
امروز شاخص با ریزشی ۶۳۶ واحدی در ۷۶۵۸۲ واحد قرار گرفت و در این شرایط بود که غدیر، فملی،فارس،شبندر،تاپیکو،اخابر ،پارسان و … ریزش این چنینی را برای بازار رقم زدند . امیدواریم فردا این شرکت ها کمتر شده باشند .
بازی نوسانی در بانکها!!
این روزها بانکها نیز سیکل نوسانی برای خود ایجاد کرده و در یک سطوح ۱۰ درصدی در نوسان میباشند بانکهایی که علی غم پتانسیلهای بنیادیشان تحت تاثیر جو بازار قرار داشته و نمیتوانند معاملات خوب یرا به نمایش بگذارند
حمایت شدید سهامداران حقوقی در نماد بانک ملت نه تنها باعث جلوگیری از منفی شدن این سهم شده بلکه نوسانات اندک مثبتی نیز نصیب سهامداران این سهم میشود بانک ملتی که ارام ارام به سمت هدف ۲۶۰ تومانی خود میرود. در مورد این سهم امروز صبح قبل از بازار هم تاکید بر ارزندگی داشتیم . این سهم با سود ۴۵۰ ریالی و احتمال تقسیم ۳۰۰ ریالی در مجمع و تعدیل مجدد سود سال ۹۲ و ۹۳ در بازار بسیار پر معامله است . به نظر هدف سهم می تواند طی ۳ ماه اتی بی دردسر بین ۲۸۰۰ و ۳۰۰۰ ریال باشد . از همین رو قیمت های فعلی و محدوده ۲۳۰۰ و ۲۴۰۰ و حتی ۲۵۰۰ ریال هم برای یک نوسان بی دردسر ۲۰% طی ۳ ماه اتی گزینه بدی به نظر نمیرسد .
تایید افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی پست بانک توسط سازمان حسابرسی هم نتوانسته تا این سهم را متعادل نماید وپستی که امروز را مهمان صف فروش بوده و به نظر میرسد تا قیمتهای ۸۲۰ تومانی با کاهش همراه شود
بانک صادرات برای بار دیگر به قیمتهای کف ۱۰۰ تومانی خود نزدیک میشود خرید این سهم در سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان به منظور نوسان ۱۰ درصدی و فروش در قیمتهای ۱۱۰ تومان گزینه مناسب و کم ریسکی محسوب میشود.
در این بازار به نظر تجارت نیز می تواند به زودی باز شود و احتمالاً در محدوده ۱۴۰۰ ریال خواهد بود . سهم امروز مجمع موفقی داشته و احتمالاً ۱۶۰ ریال سود اعلام کرده و با سرمایه جدید راهی بازار می شود .
حمایتهایی که شکسته میشود!
در نمادهای خودرویی شاهد شکسته شدن حمایتهای پیش روی این شرکتها هستیم خودروییهای یکه به نظر میرسد جای افت قیمتی ۷-۸ درصدی دیگری هم داشته باشند تکذیب ازاد سازی یا افزایش نرخ خودرو برای سال ۹۳ توسط مسئولان دولتی اب پاکی را روی دست سهامداران ناامید خودرویی ریخت
در نماد سایپا که انتظار میرفت در قیمتهای ۱۶۰ تومانی به تعادل برسد وعده مدیرعامل شرکت برای تولید ۶۵۰ هزار دستکاه خودرو برای سال ۹۳ و تولیدات جدید مانند خودروی سراتو از کره هم نتوانسته تغییری در روند سهم ایجاد نماید این امر نشان میدهد روند سهم دیگر از ریل تحلیل و خبر گذشته و فقط به صورت احساسی خرید و فروش میشود
در نماد زامیاد صف فروش سهم باز هم جمع نشد زامیادی که انگاری تا به قیمتهای ۱۰۰ تومانی نرسد خیال متعادل شدن ندارد زامیاد بازدهی منفی ۵۰ درصدی را در حالی به ثبت میرساند که به زودی به قیمتهای سالهای گذشته خود خواهد رسید
سهامداران پارس خودرو امیدوارند تا قیمتهای ۱۶۰ تومانی مانع از افتبیشتر قیمتی سهم شود زاماید که وضعیت بنیادی بهتری دارد به زودی وضعتش مشخص میباشد حال پارس خودرو که با زیان سنگین و هزینه های مالی سرسام اور وضعیتش بغرنجتر نیز میباشد.
در این گروه شنیده می شود افزایش سرمایه خاور فردا خبرخوبی برای سهم شود .
معادنی که فرو ریختند!!!
امروز کاهش قیمت جهانی فلزات از یک طرف و جو منفی بازار از طرف دیگر همچنان باعث فروریختن دیوار سهام معدنی بازار میشود معدنیهایی که بعضا به قیمتهای باورنکردنی قبل از صعود بازار رسیده اند
ملی مس همچنان با نوسانات منفی همراه میباشد فملی که پتانسلی افزایش سرمایه خوبی دارد اما عدم براورده کردن انتظارات بازار در خصوص تعدیل مثبت سودسال ۹۲ و انتقال بخشی از فروشش به سال ۹۳ و کاهش نسبی قیمتهای جهانی مس باعث شده تا کشتی فملی به گل بنشیند
فراوری سهم کوچک گروه روی که جای تعدیل مثبت خوبی در سودسالهای ۹۲ و ۹۳ خود دارد با افت قیمتی به زودی به حمایت ۴۲۰ تومانی میرسد فراوی که سال ۹۳ با توجه به افزایش تولید و فروش وضعیت بهتری خواهد داشت
حمایت حقوقیها از چادرملو باعث شده تا این سهم افت قیمتی بالایی را تجربه نکرده و با نوسانات منفی کمتری همراه شود البته فعلا انتظار رشد قیمتی چندانی نیز نمیتوان از این سهم سنگ اهنی داشت شنیده میشود کچاد به دلیل افزایش تولید و فروش در صورتی که کمی قیمت محصولات فولادی افزایش یابد قادر به تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۳ خواهد بود
شمع سرمایه گذاری ها رو به خاموشی!!!
فشار فروش و جو منفی باعث شده تا نمادهای سرمایه گذاری با کاهش قیمت به روند خود ادامه دهند سرمایه گذاری هایی که روزی حامی شاخص و این روزها همین شاخص بلای جانشان شده است
توسعه صنایع بهشهر این هلدینگ غذایی بازار که روزگاری برایش سر و دست میشکستند با افت قیمتی و روند منفی به سطوح ۳۲۰ تومانی رسید وبشهری که پتانسیل تعدیل مثبت را داشته و در صورت تایید شایعاتش به خصوص فروش سهام صافولای بهشهر میتواند وضعیت بهتری را تجربه نماید
نفت و گاز پارسیان به قیمتهای جذاب ۸۴۰ تومانی نزدیک شده است پارسانی که در این قیمتها واقعا جذاب بوده و به نظر میرسد تنها مترصد جو مثبت یا خبری از بلوک پتروشیمی پارس برای برگشت میباشد پارسانی که از نظر ما بار دیگر میتواند قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را ببیند
هلدینگ خلیح فارس تمایل زیادی دارد به قیمتهای ۱۵۰۰ تومان برسد سهمی که ظاهرا صندوق نفت برای خریدش چراغ سبز نشان داده و معامله بلوکیش در اخر سال میتواند شروعی مثبتی را د سال ۹۳ برایش رقم بزند
شکری که تلخ میشود!!!
رکود شدید در فروش بازار شک از یک طرف و نرخ شکنی برخی از کارخانجات برای فروش موجودی انبار خود و عرضه های سنگین شکر توسط دولت باعث شده تا سهامداران از شرکتهای قندی ناامید و نه تنها انتظار تعدیل مثبت نداشته باشند بلکه در تحقق بودجه قندی ها نیز مردد شوند
امروز شکر شاهرودی که شایعه سود ۱۸-۲۰ تومانیش به گوش میرسد در قیمتهای ۲۵۰ تومانی با افزایش حمایتها مثبت شدقشکری که تنها مشکلش کاهش قابل توجه کشت چغندر در شرق کشور و کمبود مواد اولیه تولید میباشد
اعتماد سهامداران به قچا از بین رفته و دیگر کسی به موجودی انبار بالای این سهم قندی توجهی ندارد قچاری که سابقه بدش در تعدیل منفی سود سال ۹۲ باعث شده همچنان شاهد فشار عرضه ها و کاهش قیمت این سهم قندی باشیم
قند اصفهان در حال کاهش پی بر ای میباشد سهم قندی که در همچنان با کاهش قیمتی در حال نزدیک شدن به سطوح قیمتی جذابی میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۶۲۰ توماین سطوح مناسبی برای خرید این سهم قندی باشد اگر جه افزایش جم معاملات در بازار امروز کمی امیدها را برای برگشت این سهم قندی از سطوح ۶۶۰ تومان افزایش داده است
چهارگوشه بازار!!!
حالا دیگر صف فروش بمپنا هم جمع اوری نمیشود سهمی که با رشد بسایر خوبی بازدهی ۳۰ درصدی را در عرضه اولیه خود نصیب سهامدارانش نمود این سهم گزینه بسیار مناسبی با دید سهامدار و بلند مدت محسوب میشود
پتروشیمی خارک امروز را ترجیح داد تا با نوسانات مثبت به کار خود پایان دهد شخارکی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی داشته و بودجه سال ۹۳ اش را بسیار محطاطانه پیشبینی کرده است خارکی که هم تسعیر ارز و هم رشد قیمت جهانی متانول میتوانند سود خوبی را بریا سال ۹۳ برای شبه ارمغان بیاورند
به نظر میرسد قیمتهای ۱۶۰۰ تومان تبدیل به حمایت خوبی در جم شده است جمی که در قیمتهای نازلی قرار گرفته .و با این پی بر ای و چشم اندزا افزایش ظرفیت به سطوح ۱۰۰ درصدی با افتتاح فازهای جدید پارس جنوبی میتوان گفت ریسکی ندارد
در گروه پتروشیمی فردا از چند نماد دیگر حرف می زنیم …
در گروه پالایشی خبرافزایش سرمایه شتران هم مهم بوده که فردا می تواند سهم را صف خرید کند . امروز در مورد این سهم نیز صحبت کرده بودیم …
اما بازار ، بازار خوبی نیست هیچ سهمی تحلیل بردار نیست از ما در این شرایط گزارش بازار نخواهید چرا که بیشتر شبیه روضه خانی است اما فردا یک پرتفوی ۱۰ سهمی را جهت ۳ الی ۴ ماه معرفی می کنیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۰ اسفند ۹۲
