گزارش بازار شنبه ۲۴ فروردین ۹۲
بازار خبردار وفارس!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی اغاز کرد که تحت تاثیر ۳ رویداد خاص بود که دو تای آنها بیش از همه به چشم می آمد . یکی بازارهای جهانی و دیگری بحث خلیج فارس . البته در مورد بازارهای جهانی شدت عرضه در نماد های فلزی زیاد بود و در خلیج فارس به کل گروه ها بر میگشت . ای کاش هر چه سریعتر این موضوع نیزاز سر بازار برداشته شود تا بازار با روند بهتری در روزهای پیش رو مواجه باشد .
این روز ها این تلفات وفارس است که در بازار قربانی می گیرد و در واقع جو این خبر است که فشار فروش را کمی بیشتر کرده است باید صبر کرد تا این موضوع نیز از سر بازار برداشته شود و بعد بازار را تحلیل کرد و به ظاهر نشست . بازار قرار است طی هفته جاری بیش از ۱۰۰۰ میلیارد تومان تامین نقدینگی کند و این موضوع قطعاً در روند روزهای پیش رو موثر است .
البته از جو بین تعطیلی نیز نمی توان گذشت که در این موضوع تاثیر بسزایی دارد . اما هر چه که بود مسیر بازار این روز ها سخت است و تا عرضه وفارس وضعیت به همین شکل دنبال خواهد شد . ممکن است برای روز دوشنبه نیز اخرین موج فشار فروش را داشته باشیم اما به نظر میرسد از روز دوشنبه نیمه دوم معاملات شرایط کمی بهتر از این روز ها باشد .
دو رویداد مهم پیش روی بازار است . اول تحولات صورت های مالی که کم کم باید از راه برسند و بازارر ا درگیر خود کنند و دیگری عرضه خلیج فارس . بهترین سناریو برای بازار این است که عرضه با قیمت مناسب انجام شود . فروش سهام به حداقل خود رسیده و بعد این بازیگران و گزارش ها به عنوان ناجیان بازار وارد شده و با صورت های مالی تب بازار را داغ کنند .
این بهترین احتمالی است که می توانیم داشته باشیم پس باید منتظر روزبعد از عرضه خلیج فارس سپس تحولات گزارش های پیش رو بود .
اما در بازار امروز چه خبر بود و چه شد که بازار سرمایه ما امورز با ریزشی نزدیک به ۳۰۰ واحدی مواجه شد .
۳ عامل مهم در روند ریزشی بازار نقش آفرینی بیشتری را داشت. عامل اول که در بازار خودنمایی کرد ریزش سنگین در بازارهای جهانی بوده که گروه فلزات را زمین گیر کرد . بخش اعظمی از ریزش شاخص امروز از دل این تحولات جهانی بیرون آمد که مس و گروه روی از مهم ترین آنها بود .
عامل دوم به حاشیه های هلدینگ خلیج فارس باز می گردد که همچنان در بازار قربانی می گیرد و حقوقی ها چشم و گوش بسته به سراغ سهم می آیند و در پایان عامل سوم به زمان تسویه حساب ها و اخر ماه بودن باز می گردد که فشار را مضاعف کرده بود .هر چند تمامی این ۳ عامل با چند روز صبر برطرف می شود و فشار ان از روی سر بازار کمتر خواهدشد .
برای بازار روز دوشنبه پیش بینی می شود تحولات کدال در بخشی از بازار موثر باشد اما همچنان موج منفی هلدینگ و شرای خاص ان در بازار نمود بیشتری دارد . هر چه به زمان عرضه نزدیک تر شویم موج فروش کمتر شده و صبر بیشتر می شود و از همین رو دوشنبه در اواخر وقت خود حتی می تواند در برگشت برخی سهام ها شریک باشد .
و اما شاخص …
هنوز شاخص به نقطه خطرناکی که بتواند برای بازار چالش افرین باشد نرسیده است . شاید ۴۰۴۰۰ شکسته شده باشد و این خبر خوبی نباشد اما گفته می شود تا زمانی که شاخص به زیر ۳۹۶۰۰ نرسیده است هیچ خطری برای بازار محسوب نمی شود . و تازه در بازه ۳۹۶۰۰ و ۳۹۴۰۰ نیز شک و تردید وجود دارد . با این حال شاید دوشنبه نیز یک افت دیگر در بازار رخ دهد و باردیگر برای حلمه به ۴۰ هزار مجبور باشیم از کانال ۳۹ هزار شروع کنیم !
و حالا سری به حاشیه های پر رنگ بازار می زنیم که این بار خلیج فارس و بازارهای جهانی حسابی گریبان بازار را گرفته بودند .
در مسائل سیاسی باردیگر امریکا به تحریم ایران و این بار به طور مشخص بابک زنجانی دست زده است که برای تداوم در روند مذاکرات خوب نیست . شنیده می شود امریکا اقدام خصمانه دیگری نظیر دادن دفتر به منافقین را نیز انجام داده است که با این شرایط حسن نیتی برای مذاکره نشان نداده است . البته گفته می شود این هفته اشتون و جلیلی به صورت تلفنی با هم ارتباط خواهند داشت .هر چند در اجلاس جی ۸ مطرح شده است که موضع ایران و کشورهای ۱+۵ همچنان از هم‌دیگر فاصله دارد و از تهران خواسته شده است فورا و فعالانه و به شکلی سازنده، به روند دیپلماتیک با کشورهای ۱+۵ متعهد شود . البته از این پس خبرهای داخلی مهم تر خواهند بود .
حاشیه های سیاسی بازاردر این هفته در مسائل انتخاباتی به اوج خود می رسد که احتمالاً کاندیدا در هفته بعد مسائل خودرا برای حضور و یا عدم حضور جمع بندی می کنند . پنج شنبه گردهمایی پر حاشیه ۱۰۰ هزار نفری دولت را خواهیم داشت . گفته شده خاتمی از حضور در انتخابات کنار کشیده و اجماعی نسبی روی هاشمی در حال شکل گرفتن است . البته هنوز اصول گرایان نیز تکلیف خود را روشن نکرده اند .
اما در سایر حاشیه ها
در مورد بودجه و تحولات اقتصاد داخلی
یکی از خبرهایی که بازار را در سردگمی فروبرده است خبر رد کلیات بودجه در صحن علنی مجلس بود که بیشتر به دلیل وجود هدفمندی در ان مورد موافقت مجلسیان قرار نگرفت . برخی دلایل خاصی را برای این رد شدن بی سابقه می آورند . رقم بالای منابع درآمدی و غیر منطقی دیده شدن آن به طوری که بودجه ۸۰ هزار میلیارد تومان کسری نشان میدهد یکی ازاین عوامل است . بحث هدفمندی و دو برابر شدن ان در بودجه در حالی که در سال ۹۱ عملکرد خوبی نداشته است .
مشکل ارز در بودجه نیز بحث دیگری است که شفاف و روشن نیست .شفاف نبودن درامد ها بحث دیگر بودجه است . به نظرمیرسد مجلس با هدفمندی موافقت نمی کند و حتی انها افزایش ۲ برابری را تاب نیاورند و این یک خبر خوب برای بازار است . در مجموع پادرهوا ماندن سایست های اقتصادی کشور چندان جالب نیست اما شاید بهتر باشد بودجه با سیاست های دولتی بعدی همخوانی قوی تری داشته باشد . شنیده می شود کشور برای ۶ ماه اول احتمالاً با تنخواه و بدون ردیف بودجه اداره خواهد شد .
در این بین باید از دلار گفت که با کاهش به ۳۵۲۰ تومان رسیده است . اما بدترین و تلخ ترین رویداد در بازار های جهانی بود که با اعلام تصمیم بانک مرکزی آمریکا مبنی بر اتمام زود هنگام طرح خرید اوراق قرضه در پایان سال ۲۰۱۳ اوضاع این بازارها روند بسیار تلخ نزولی گرفت به خصوص در طلا که امروز به زیر ۱۳۰ هزار تومان در گرم رسید .
پس ازاین رویداد نفت در محدوده ۹۰ دلار قرار دارد و طلا نیز در در سطوح ۱۴۸۰ در نوسان است . در فلزات شاهد کاهش قیمت مس به ۷۴۰۰ دلار هستیم و روی نیز در قیمت های ۱۸۲۰ قرار دارد که با این خبرها امروز گارد روی و مس کاملاً بسته و نزولی بود و مس بیشترین اثررا در ریزش شاخص داشت .
و در پایان به سراغ شاخص می رویم که امروز با افت ۲۷۷ واحدی در محدوده ۴۰۲۵۵ واحد قرار گرفت و با این افت سنگین کار را برای ادامه روند شاخص و ماندن در ۴۰ هزار کمی سخت کرده است . امروز صندوق و شفن دو شرکت موثر مثبت در شاخص بودند که از هر دو خبرهای خوبی به گوش میرسید و از ان سو شش شرکت مس، شپنا، کگل،فولاد ، غدیر و شبندر در شاخص اثر منفی داشته که قطعاً با توجه به اسم ها وزنه گروه منفی بیشتر بوده و در مجموع گارد شاخص را نزولی کردند .
در پایان مقدمه نکته ای در مورد خلیج فارس که امروز شنیده می شد در قیمت های ۸۶۰۰و ۸۸۰۰ ریال توافقاتی با ۴ حقوقی یعنی بانک ملی، ملت ، گروه ایرانیان و غدیر به عمل امده که از سهم در روز عرضه در بازار حمایت کنند که آمادگی های نسبی اعلام شده است .
دوپینگ داروییها!!!
این روزها خبرهای خوبی از هر طرف بر داروییها نازل میشود ظاهرا این گروه پس از مدتها رکود میرود تا سال ۹۲ را به سالی متفاوت تبدیل نماید تا چند روز پیش اختصاص ۲۰۰۰ میلیارد تومان یارانه از بابت افزایش نرخ ارز به این گروه تا خبر تلا شرکتهای دارویی برای افزایش نرخ ۵۰ درصدی محصولاتشان باعث شده تا صفوف خرید سنگینی در سهام این گروه تشکیل و شاهد دوپینگ سهام داروییها باشیم
امروز البرز دارو در مقابل صف خرید سنگین خودعرضه سهام به میزان حجم مبنا را شاهد بود البرز داروییکه به واسطه تولیداتخاص خود پتانسیل تعدیل مثبت در سود سال ۹۱ را دارا میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۶۵۰ تومانی را برای این سهم دارویی شاهد باشیم
اما خبرهایی در خصوص افزایش قابل توجه سوداوری شرکتهای زیر مجموعه گروه دارویی سبحان در کنار احتمال تعدیل مثبت دیگر در سود سال۹۱ این شرکت صف خرید میلیونی و سنگینیرا برای دسبحا شاهد هستیم شنیده میشود این شرکت در تلاش است تا یک شرکت زیر مجموعه دیگر خود را وارد بازار فرابورس نماید
امروز اما داروسازی جابر بن حیان با توجه به نسبت پی بر ای بسیار پایین خود با صف خرید میلیونی بدون عرضه سهام مواجه شد جابر پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰-۳۴۰ تومانی را دارا میباشد
سرمایه گذاری های ارزشمند!!!
در بازار امروز توجه بازار به سمت نمادهای سرمایه گذاری که پتانسیل افزایش سوداوری و تعدیل مثبت و همچنین ارزش ان ای وی بالایی دارند جلب شد به نظر میرسد برخی از شرکتهای سرمایه گذاری هنوز پتانسیلهای خود را رو نکرده و با اشکار شدن پتانسیلهایشان جای رشد قیمتی خوبی خواهند داشت
امروز بازار به ارزش های واقعی وصندوق پی برده و با توجه به شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۷۰ تومانی توسط این شرکت شاهد صف خرید سنگین و حجم معاملات بالا بودیم در صورتی که فردا وصندوق موفق شود از سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی عبور نماید هدفقیمتی ۴۲۰ تومانی را در پیش رو خواهد داشت . مدیریت جدید دراین شرکت تغییر و تحولاتی را ایجاد کرده است که دو رویداد مهم یعنی تعدیل پیش رو ورود جم به بورس از مهم ترین اتفاقات است .
اما این روزها مثل اینکه وبانک به خود امده و به فکر رسیدن به ارزش واقعی خود میباشد وبانک با رشد قیمتی روزهای اخیر بازدهی خوبی را به ثبت رسانده است مضافا اینکه شنیده میشود این شرکت توانایی تعدیل مثبت دیگری را تا سطوح بالای ۱۰۰ تومان را داراست . در مورد تعدیل شازند و اثرات ان بر سود وبانک صحبت شده بود . این سهم امسال به راحتی به سود ۱۰۰۰ ریالی می رسد و تداوم سود نیز دراین شرایط بالاست . تغییرات سود با تعدیل شازند و شخارک و برخی شرکت های دیگر به سمت مثبت شدن است . با این شرایط و با توجه به ارزش ذاتی شرکت هدف نهایی و میان مدت سهم ۴۲۰۰ ریال است هر چندقیمتهای ۳۲۰ تومانی فردا سطوح قیمتی سرسختی در پیش روی وبانک میباشد
اما در نماد نفت و گاز پارساین شاهد رشد ارام و نوسانی این سهم سرمایه گذاری هستیم به نظر میرسد پارسان قصد دارد تا ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۸۸۰-۹۰۰ تومانی گام بردارد پارسانی که در انتظار توقف نمادهای زیر مجموعه خود برای تعدیل مثبت عایدی میباشد. امروز حق تقدم پارسان به اتمام رسید و بسته شد. با بسته شدن حق تقدم توجه به سهم بیشتر است . سود های ۱۷۵۰ و ۱۸۰۰ ریال در این مرحله در انتظار سهم است اما فعلاً در تب خلیج فارس خواهد سوخت و خبر بسیار مهم این است که گویا پارسان هم برای خرید خلیج فارس اعلام امادگی کرده است .
عرضه پتروشیمی خراسان از دیگر رخداد های سهم است گفته می شود افزایش سرمایه دو مرحله ۱۵۰% نیز در دستور کار پارسان قرار گرفته است . در مجموع روند سهم صعودی است اما سرعت رشد ان کمی کند می شود و باید منتطر تحولات خلیج فارس بود .
در بورس کالا قیمت الومینیوم به شدت گارد صعودی گرفته و این خبرخوبی برای وتوصا و فایرا است که سهامدار عمده سهم است . به نظر میرسد اعلام گزارش تعدیل فایرا اثر مثبتی بر سهم داشته باشد .
پتروشیمی ها اماده میشوند!!!
این روزها پتروشیمی ها یک به یک در حال اماده شدن برای توقف نماد و تعدیل عایدی میباشند به نظر میرسد نمادهای پتروشیمی جای رشد قیمتی خوبی پس از تعدیل مثبت عایدی را دارند
امروز پتروشیمی فناوران تنها متانول ساز باقی مانده در بازار علی رقم شفاف سازی مبنی بر تعطیلی یک ماهه خط تولید شرکت برای تعمیرات امروز با عرضه های بسیار سنگینی مواجه شد . با توقف خارک و زاگرس دیگر متانول ساز یعنی شفن نیز تعدیل خوبی خواهد داشت اما این شرکت طبق روال معمول برخی سالها به تعطیلی واحد متانول برای تعمیرات دست زده که ۳۲ روز خط تولید می خوابد . معمولاً چنین اور هال هایی منطقی است و در بودجه دیده می شود . بازار به این خبر واکنش نشان داد اما شایعاتی از توقف احتمالی نماد شرکت برای تعدیل باردیگر سهم را صف خرید کرد .
اما پتروشیمی شیراز علی رغم افزایش شدید قیمت محصولاتش در بورس کالا به دلیل تغییر نرخ گذاری بر مبنای دلار مبادله ای امروز نتوانست از قیمتهای ۹۲۰ تومانی عبور نماید البته شیراز در نزدیکی سقف قیمتیخود قرار داشته و فعلا توانایی رشد قیمتی بالایی را ندارد
اما پتروشیمی کرمانشاه که این روزها شایعه افزایش سود سال ۹۱ اش تقویت شده است باز هم به سمت سطوح حمایتی ۹۲۰ تومانی در حال برگشت میباشد تا یک موقعیت نوسانی دیگر ایجاد نماید خرید پتروشیمی کرمانشاه در محدودهقیمتی ۹۲۰ تومانی میتواند گزینه مناسبی با دید میان مدت محسوب شود . دراین گروه پردیس با گزارش خود می تواندخبر ساز باشد هر چند برخی معتقدند با توجه به آمار صادرات اوره این سهم تنها پوشش مناسب سود خواهد داشت نه تعدیل سود .
سیمانیها در انتظار!!!
این روزها در اردوی سیمانیها سهام این گروه همچنان در انتظار اخذ و اجرایی شدن افزایش نرخ محصولات خود برای سال ۹۲ میباشند امری که در صورت وقوع میتواند هم سود این شرکتها و هم قیمت سهام سیمانی را با جهش خوبی همراه سازد
امروز سیمان هگمتان بزرگترین صادر کننده سیمانی کشور با رشد قیمتی ۱۰ درصدی بازگشایی شد سهگمتی که پتانسیل رشد قیمتی و تعدیل سود بیشتر را برای سال ۹۲ را دارد
اما سیمان غرب امروز همچنان به نوسان مثبت خود در استانه قیمتهای ۴۶۰ تومانی ادامه داد سغربی که پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی را هم در سود سال ۹۱ و هم سود سال ۹۲ را دارد .
اما این روزها تنها شرکت سیمانی که در مقابل صادرات خود دلار دریافت میکند یعنی سیمان کردستان ارام ارام به سطوح قیمتی ۸۵۰ تومانی نزدیک میشود سکرد جای رشد سوداوری تا سطوح ۲۰۰-۲۲۰ تومان و رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را داراست
فولادیها برخواهند گشت؟؟؟
در بازار امروز همچنان نوسانات منفی فولادیها ادامه داشت به طوری که قیمت سهام فولادیها را به حمایتهای جدی خودرسانده است طی روزهای پیش رو اگر فولادیها با برگشت روند قیمتی مواجه نشوند با افت ۱۰ درصدی مواجه خواهند شد در غیر اینصورت واکنش مثبت به حمایت فولادیها میتواند بازدهی ۱۰ درصدی را برای سهامداران فولادی به ارمغان بیاورد. گفته می شود روز دوشنبه نیز روز حساسی برای محصولات فولادی در بورس کالا خواهد بود که لازمه اش پر حجم بودن این محصولات چه در مورد فولاد ، ذوب و یا فخوز است .
امروز فولاد به حمایت ۴۲۰ تومانی رسید افت بیشتر قیمتی فولاد را تا سطوح ۴۰۰ تومان پایین خواهد اورد فولادی که برای سال ۹۲ جای رشد و تعدیل عایدی بسیار خوبی را خواهد داشت و برای این سهم قیمت های ۴۲۰۰ ریال منطقی است .
اما ذوب اهن دیگر غول فولادی بازار نیز با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان نزدیک میشود . شاید برخی تحولات بورس کالا توجه به این سمت را بیشتر کند . در روزهای گذشته بورس کالا میزبان اتفاقات جالبی بود شاهد بودیم که قیمت میانگین محصولات ذوب به ۲۴۰۰ تومان نزدیک شده است در حال که در بودجه ۱۹۰۰ دیده شده و این رشد و اختلاف قابل توجه در دوره های بعد تعدیل در فروش و سود را رقم می زند .
هر چند هنزو زود است صحبت کنیم اما با توجه به تحولات پیش رو قیمت های ۲۹۰۰ ریال برای خرید ذوب منطقه جذابی است.
اما فولاژهمچنان با نوسانات منفی به کار خود ادامه میدهد این سهم با توجه به افتتاح طرح توسعه خودو افزایش قیمت محصولاتش میتواند سود ۱۲۰ تومانی را برای سال ۹۲ اعلام نماید البته انتظار کاهش قیمتی فولاژ تا سطوح ۵۴۰ تومانی میرود هدف میان مدت قیمتی سهم سطوح ۶۰۰ و برای بلند مدت بیش از ۷۰۰ تومان میباشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز پخش البرز در راستای جو مثبت داروییها که میتواند به طور غیر مستقیم سبب گسترش بازار این شرکت شود به روند صعودی خود ادامه داد پخش البرز با این صف خرید و اقبال بازار جای رشد تا سطوح قیمتی ۴۵۰-۴۶۰ تومانی را دارا میباشد.
هلدینگ معدنی بازار یعنی معادن و فلزات هم در حال نزدیک شدن به حمایت ۵۲۰ تومانی خود میباشد قیمتهای جذابی که میتواند با دید میان مدت خرید ومعدن را توجیه پذیر نماید ومعادن با انتشار گزارش ۱۲ ماهه شرکتهای زیر مجموعه خود میتواند با تحرکات مثبتی همراه شود و به نوسان گیران توصیه می شود در معادن ۵۲۰۰ ریالی فعال باشند .
امروز اذراب همچنان با صف خرید سنگین در مقابل فشار عرضه ها تاب اورده و مثل اینکه خیال متعادل شدن را ندارد اذراب با این رشد قیمتی باید کم کم به فکر در پیش گرفتن روند متعادل باشد اذرابی که این روزها حمایت جانانه ای رااز سوی سهامداران خود تجربه میکند و کمی از روند منطقی قیمت خارج شده است .
گفته می شود در هفته پایانی اردیبهشت کگل نیز به مجمع می رود و احتمال تعدیل سود سال ۹۱ این شرکت بسیار جدی است . طبق شنیده برخی افراد مرتبط با شرکت کگل ۱۸۵۰ ریال تحقق سود را دارد و ۱۷۵۰ ریال تقسیم می کند . با فرض صحت این خبر یعنی سهم در حال حاضر در قیمت های ۷۰۰۰ ریال پس از مجمع قرار دارد وپی به ای ان نیز زیر ۶ است . نمی توان با قطعیت گفت سهم افت بیشتر ی ندارد اما شاید بهترین نقطه برای خرید سهم محدوده ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ ریال باشد که اگر به این منطقه رسید در خرید کگل تردید نباید کرد .
دراین گروه کچاد نیز در قیمت های منفی دوشنبه جذاب است .
اما در پایان باید به مس اشاره کرد که در منفی های دوشنبه برای خرید جذاب خواهد بود . سهمی که اگر سود سال ۹۱ را از ان کم کنیم هماکنون در پی به ای ۴ قرار دارد و این خبر خوبی برای سهم است .
در پایان باید از گروه پالایشگاهی گفت که زمزمه های حضور پارسان در شپنا برای خرید بلوک ها به گوش میرسد هر چند این گروهنیز درگیر خلیج فارس شده و تا خلیج فارس عرضه نشود فشار سنگین از روی سر آنها برداشته نخواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ فروردین ۹۲
