گزارش بازار سه شنبه ۶ فروردین ۹۲
روزحجم مبنا!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۵۰ امروز سه شنبه ، ۶ فروردین ماه دومین روزاز سال ۹۲ را در حالی آغاز کردیم که به مانند روز قبل عطش خرید در بازار بسیار بالاست و به نظر میرسد حقوقی ها هم از فرصت استفاده کرده و فقط به اندازه حجم مبنا سهم ها را عرضه می کنند و با این حرکت پیغام مشخصی به بازار می فرستند که قیمت ها برای عرضه سنگین صفوف خرید منطقی نیست و باید بالاتر بیاید و بعد در خدمت صف نشینان خواهند بود .
این پیغام به وضوح در اکثر شرکت ها به چشم می خورد . البته عرضه کنندگان افراطی نیز در سال ۹۱ از بازار خارج شده اند و این روال منطقی است که حداقل جاماندگان جریمه ۲۰% را متحمل شوند و بعد عرضه ها شکل بگیرد .
اما فارغ از هر شرایط و رونق نسبی بازار باید به دو نکته اشاره کرد . ۱- این که امروز صفوف خرید کم رمق تر بود و از حجم آن کاسته شده بود . البته عطش خرید وجود داشت اما از عمق صفوف کاسته شده بود . ۲- برخی تحلیل گران تکنیکال و بنیادی براین عقیده اند فرداموج عرضه با شدت بیشتری به دل بازار خواهد زد . البته امروز بازار ازمون خوبی را پس داد و در بسیاری از نماد ها به جز چند نماد انگشت شمار موج های عرضه را که چند روز پیش در مورد ان صحبت کرده بودیم شاهد بودیم که نمونه های بارز ان را در گروه فولاد و سنگ اهن شاهد بودیم . شاید قدر ترین شرکت هایی که هنوز در مقابل صفوف ایستادگی کرده اند گروه پالایشگاهی و پتروشیمی است .
احتمالاً انها هم فردا با عرضه در بازار مواجه باشند .
البته از حق نباید گذشت که بازار امروز هم چشم اندازخوبی به ما داد . اهمیت بازار این بود که امروز هم در بسیاری از نماد ها شاهد عرضه بودیم اما منفی را ندید و در ثانی در اواخر وقت باردیگر با رشد قیمت مواجه شدند . این بدان معنی است که بازار در بسیاری از نماد ها فشار عرضه را تحمل کرد و این می تواند اینده خوبی باشد . البته تاکید می شود که حرکت این چنین یکپارچه مثبت بازار نیز چندان جالب نیست و بهتر است در برخی ایستگاه ها شاهد ریزش و عرضه های این چنینی باشیم که دو روز پیش رو می تواند برای بازار این ایستگاه را تداعی کند . بدین معنی که بازار فردا نیز در نماد های بزرگ شاهد عرضه های جدی بوده و پس از چند دور معاملات سنگین باردیگر صف شود که بهتر است این فرایند روز شنبه نیز در جریان باشد تا خرید و فروش ها به طور دقیق در بازار چرخش داشته باشد .
و اما در بازار امروز چه خبر بود .
بازار امروز را همانطور که گفتیم باید به دو قسمت تقسیم کنیم . بخش اول به شرکت هایی باز می گشت که همچنان در صفوف خود ایستادگی کرده و به اندازه حجم مبنا با عرضه مواجه شدند . و ایستادگی خوبی داشتند . بخشی دیگر که از همان ابتدا موج عرضه به تن آنها خورد و صفوف آنها را شکست و بعضاً با صفوف ضعیفی مواجه شدند که شاید فردا با شدت عرضه بیشتری در انها مواجه باشیم .
به نظر میرسد تا مثبت فردا بازار با انرژی عدم عرضه هلدینگ خلیج فارس حرکت مثبت داشته است و پس از ان باید محرک های قوی تری به کمک بازار بیاید که روند مثبت قیمت دلار و یا گزارش های ۱۲ ماهه و همچنین خبرهای سیاسی مهم ترین آیتم های این موضوع هستند .
بازار فردا پرزد و خرد تر دنبال می شود و فشار عرضه بیشتر است اما بعید است که ریزش انچنانی را شاهد باشیم و حتی برخی امیدوارند با موج عرضه باردیگر اکثر شرکت ها به صفوف خرید برسند .
هر چند بهتر است بازار ارام و آهسته حرکت کند . البته انرژی بازار با نزدیک شدن به انتخابات کمی تحلیل رفته با سرعت کمتری دنبال می شود .
و حالا به حاشیه بازار میرسیم …
تحریم ها باردیگر ذهن سهامداران را مشغول کرده است . در مسائل سیاسی کم کم به روز های مذاکرات نزدیک می شویم اما جنجال امریکایی ها در تحریم جدید و حضور جان کری در عراق برای جلوگیری از ارسال به اصطلاح آنها سلاح به سوریه نکات مهم دنیای سیاست است . البته تحولات داخلی نیز مهم است اما هنوز شکل جدی به خود نگرفته است . یکی از دلایل حرکت بدون عرضه بازار نیز همین ارامش نسبی در اوضاع سیاسی است .
در فضای داخلی کم کم بحث های انتخاباتی داغ می شود و به نظر میرسد در این شرایط حرکت اصلاح طلبان و از سوی دیگر طیف دولت و در سوی مقابل اصول گرایان برای بازار بسیارمهم است .
در حوزه دلاری دلار به ۳۵۰۰ رسید و طلا نیز با رشد همراه بود که اثر ان را به خوبی در برخی سهم ها و تمایل به خرید انها در روز معاملاتی فردا می بینیم . در بورس کالا احتمالاً این رشد دلار خود را بروز می دهد .
در بازارهای جهانی و فلزات اوضاع در رکود کامل به سر می برد . نفت در همان محدوده ۹۴ دلار قرار دارد و طلا نیز در ۱۶۰۳ معامله می شود . شاخص ها اکثراً نزولی بوده اما در فلزات مس به ۷۶۵۰ رسیده است و روی نیز در قیمتهای ۱۹۳۰ معامله می شود . البته فعلاً حواس بازار به افت و خیزهای بازارهای جهانی نیست و خود را غرق در بازار می بیند .
در حال حاضر فضای بی خبری در حاشیه بازار به سود اوست و می تواند در روند ان نیزموثر باشد .
و حالا به بازار میرسیم …
هلدینگهای شاخص ساز
در بازار امروز و در نمادهای هلدینگی شاهد ادامه روند صعودی هلدینگهای شاخص ساز به دلیل جو مثبت بازار بودیم البته هلدینگ ها هم زمان با دو پتانسیل عمده مواجه میباشند. دراین گروه این روزها شاهد افزایش ارزش ان ای ویشان هستیم و هم با پتانسیل رشد سوداوری و تعدیل مثبت از بابت رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص در عملکرد ۱۲ ماهه مواجه میباشیم
امروز سرمایه گذاری غدیر که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار داده خواهد شد با صف خرید سنگین از سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان عبور کرده و برای افزایش سرمایه متوقف شد . شنیده میشود غدیر قصد تشکیل هلدینگ معدنی را در کنار هلدینگ پتروشیمی در سال ۹۲ را دارد و گهر زمین گل سرسبد آن خواهد بود که این غدیر را برای بلند مدت نیز گزینه مناسبی می کند .
امروز صندوق بازنشستگی در سطوح قیمتی ۳۴۰ تومانی به تعادل رسید وصندوقی که تعدیل مثبتش مسجل بوده و باید در انتظار رشد سوداوری این شرکت سرمایه گذاری باشیم شنیده میشود پتروشیمی جم برای سال جاری قادر به رسیدن به سود ۱۲۰۰ میلیارد تومانی بوده که تاثیر بالایی در سود سال ۹۲ وصندوق خواهد داشت.
هلدینگ معدنی بازار یعنی معادن و فلزات همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه میدهد ومعادنی که این روزها وضعیت شرکتهای زیر مجموعه اش مساعد بوده و میتواند در عملکرد ۱۲ ماهه با رشد سوداوری مواجه شود البته ومعادن پتانسیلهای بالایی نیز برای سال ۹۲ خواهد داشت.
در این گروه امید هم مثبت بود . این سهم از معدود شرکت هایی بوده که با وجود صفوف سنگین زیر مجموعه های خود با صف خرید مواجه نیست و البته چند روز آتی برای مجمع عادی متوقف می شود . به نظر میرسد بازهم شاهد رشد اندک سود شرکت و رسیدن ان تا مرز ۸۵۰ ریال باشیم ( برای سال ۹۱ ) و برای سال ۹۲ نیز تعدیل سود کچاد و کگل بازهم رشد سود را رقم می زند . در مجمع با تقسیم احتمالی ۶۰۰ تا ۷۰۰ ریال سود مواجه ایم.
پتروشیمی ها ارام میگیرند؟
در بازار امروز در نمادهای پتروشیمی پس از رشد چند درصدی اخیر رسیدن قیمت پتروشیمی ها به سطوح مقاومتی باعث افزایش عرضه ها شده است البته با توجه به پتانسیلهای سهام این گروه به خصوص پتانسیل تعدیلات دورقمی پیشبینی میشود پتروشیمی ها همچنان در صورت عدم به وجود امدن تهدید جدی به خصوص در زمینه مباحث نرخ خوراک خود پتانسیل رشد قیمتی خود را در بازه میان مدت دنبال نمایند
امروز پتروشیمی کرمانشاه که با شایعه اعلام سود ۲۴۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد در استانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل رسید کرمانشاه در صورت شکست مقاومت سرسخت ۱۰۰۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی جای رشد را خواهد داشت
امروز خبر افتتاح طرح اوره و امونیاک پتروشیمی شیراز در سال ۹۲ به عنوان یکی از واحدهای بزرگ تولید و اوره در کشور باعث رونق این سهم و ادامه یافتن روند صعودی در شیراز شد سهمی که تعدیل مثبتش در عملکرد ۱۲ ماهه اش قطعی بوده و میتواند رشد قیمتی تا سطوح ۹۰۰ تومان را از این سهم را انتظار داشت
امروز مارون نتوانست از سطوح قیمتی ۲۶۰۰ تومانی عبور نماید مارونی که تعدیل مثبتش قطعی میباشد اما بازار در انتظار میزان تعدیل مثبت برای تعدیل پی بر ای این سهم میباشد مارون نیز هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومانی را در پیش رو دارد و به نظر میرسد کمی در مقطع فعلی رشدش کند شود.
در این گروه زاگرس هم به زودی با تعدیل مواجه میشود اما او نیز فعلاً در مقطع فعلی نوسانی خواهد بود تا گزارشش برسد .
روز خوب معدنی ها!
در بازار امروز شاهد ادامه یافتن روند نوسانات مثبت در نمادهای معدنی بودیم اگر چه اوضاع بازارهای جهانی مناسب نمیباشد اما احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و ۹۲ معدنیها به واسطه دلار گران بالا میباشد به همین دلیل با توجه به پی بر ای پایین معدنیها بازار همچنان به معدنیها روی خوش نشان میدهد
امروز خبر تحقیق و تفحص از ملی مس هم نتوانست این سهم را متعادل سازد و فملی همچنان به دلیل نسبت پایین پی بر ای خود مورد توجه بازار قرار گرفته است فردا در قیمتهای ۶۲۰ تومانی روز حساسی برای فملی رقم خواهد خورد سهمی که در صورت عبور از این قیمتهای میتواند با نوسانات مثبت بیشتری همراه شود
امروز کالسیمین که این روزها تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و ۹۲ اش قطعی شده و پی شاز این وعده خبرهای مثبت این سهم را داده بودیم بدون عرضه چندانی در مقابل صف خرید سنگین خود روز دیگری را به پایان برد کالسیمین میتواند تا سطوح قیمتی ۶۶۰ و در نهایت ۷۰۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود
آغاز خوب تجهیزاتیها
این روزها افزایش نرخ ارز مرجع به سطوح ۲۰۰۰ تومان باعث شده تا بازار انتظار افزایش درامد تجهیزاتیها که قراردادهایشان به صورت ارزی میباشد به همین میزان را برای سال ۹۲ از تجهیزاتیها داشته باشد افزایش درامدی که میتواند افزاش سود خوبی را برای تجهیزاتیها به ارمغان بیاورد به همین دلیل نیز شاید سال ۹۲ سال بهتر شدن تجهیزاتیها باشد
امروز مپنا همچنان تحت تاثیر عرضه برق نیروگاه های زیر مجموعه خود در بورس انرژی و احتمال رشد قابل توجه سود سال ۹۲ خود با صف خرید به روند صعودی خود ادامه میدهد قیمتهای ۲۶۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی مپنا ارزیابی میکنیم
اما امروزاذراب با عرضه های میلیونی در قیمتهای مقاومتی ۳۲۰ تومانی متوقف شد فاذر فعلا روندش در سطوح قیمتی ۳۰۰-۳۲۰ تومانی در نوسان خواهد بود تعدیل مثبت احتمالی اذراب در عملکرد ۱۲ ماهه میتواند روند جدیدی را برای این سهم تجهیزاتی را رقم بزند.
امروز شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی حفاری شمال در عملکرد ۱۲ ماهه باعث شد تا این سهم تا استانه قیمتهای ۳۶۰ تومانی مقاومتی خود پیش روی نماید هدف نهایی حفاری سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان میباشد که منوط به شکسته شدن مقاومت ۳۶۰ تومانی این سهم است و احتمالاً نزدیک شدن مجمع است .
مذاب های روان
این روزها فولادیها پس از نوسانات اخیر در انتظار یک خبر یا شکل گیری یک پتانسیل برای رشد قیمتی بیشتر هستند البته فولادیها بودجه سال ۹۲ خود را با احتیاط بالایی پیشبینی کرده اند که میتوانند از طریق رشد سوداوری در سال ۹۲ خود بارشد قیمتی خوبی مواجه شوند که این رشد قیمتی در بازه میان مدت صورت خواهد گفت
امروز ذوب اهن اصفهان در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی با فشار عرضه ها در قیمتهای ۳۶۰ تومانی به تعادل رسیده و بار دیگر نتوانست از سد قیمتهای سرسخت ۳۶۰ تومانی عبور نماید چشم انداز ذوب اهن با توجه به راه اندازی باطری شماره ۳ تولید کک سازی و کاهش هزینه های وارداتی شرکت مثبت است تنها احتیاج به تزریق این خوشبینی در صورتهای مالی شرکت برای رشد بیشتر قیمتی میباشد
اما فولاد مبارکه هم امروز با نوسان مثبت خود را به سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی رساند رشد بیشتر قیمتی این سهم منوط به جو بازار طی روزهای اینده دارد فولادی که برای سال ۹۱ پتانسیل ان چنانی ندارداما برای سال ۹۲ جای رشد سوداوری خوبی را خواهد داشت به خصوص اینکه سرمایه گذاریهای شرکت در صنایع فولادی و سنگ اهنی در سال ۹۲ شکوفا خواهد شد.
چهارگوشه بازار
اما پالایش نفت اصفهان هم امروز با توجه به توقف نماد پالایش نفت تبریز یا روند صعودی به کار خود ادامه داد عبور شپنا از قیمتهای ۲۲۰۰ تومانی میتواند این سهم را تا سطوح قیمتی ۲۳۰۰-۲۴۰۰ تومان با رشد همراه سازد
عرضه های امروزهم نتوانست باعث تعادل در نماد پخش البرز شود بازار روبه گسترش این شرکت و سوداوری بالا در مقابل نسبت پی بر ای پایین باعث جذابیت پخش البرز شده است سهمی که همچنان طی روزهای اینده نیز با نوسانات مثبت و رو به جلوی خوبی مواجه خواهد شد.
در بازار این روز ها گروه روی با صف خرید فاسمین کل گروه را به دنبال خود می کشد . در این گروه شنیده می شود فراوری هم با تعدیل در گزارش پیش روی خود مواجه باشد .
در بین سرمایه گذاری ها بهمن به نظر میرسد در روزهای پیش رو با گزارش پتروشیمی اصفهان شرایط این سهم نیز تغییر کند .
در گروه فلزات نیز باید اذعان داشت که فجر شرایط خوبی را داشت و با خرید های سنگین برخی حقیقی ها و فولاد مبارکه به صف رسید . در کنار ان فولاژ نیز با گزارش ۱۲ ماهه خوبی مواجه شده است که احتمالاً برای تعدیل متوقف می شود .
در گزارش ۱۲ ماهه ولساپا با این که خبری از تعدیل نیست اما می تواند با شرایط مثبتی در روز های اتی مواجه شود هر چند گروه خودرو وضعیت جالبی ندارد .
در این گروه خساپا نیز بازشد که حرفی برای گفتن نداشت و در قیمت های ۹۴ تومان باقی ماند . احتمال افت بیشتر خساپا نیز هست .
در گروه روغن موتوری ها شنیدهمی شود شپاس با تعدیل سود در گزارش پیش رو مواجه است .
در پایان باید به پارسان نیز اشاره کرد که اگر خبر تعدیل سنگین شبریز و شراز و همچنین احتمال تعدیل در پردیس می تواند قیمت های بیش از ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ ریال را می توان در پارسان شاهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶ فروردین ۹۲
