گزارش بازار چهار شنبه ۱۸ بهمن ۹۱
بازار از قفس پرید
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۱۰ امروز بازار سرمایه کشور یک روز رویایی را در پیش داشت . روزی که مدت ها بود سهامداران ما منتظرش بودند .به نظر میرسد امروز بازار سرمایه از قفسی که چند روز قبل در ان محبوس بود پرید . قبل از این که از چرایی بازار امروز و شرایط این چنین صحبت کنیم باید گفت به نظر حقیر این اتفاق امروز باید روز دوشنبه رخ می داد . در روز یکشنبه و دوشنبه نیز همین سلسله اتفاقات برای بازار سرمایه رخ داد منتهی با دعوای عصر همان روز وضعیت متفاوت بود و شرایط فرق می کرد . با صحبت هایی که از مذاکره با امریکا شده بود بازار سرمایه باید ان روز این واکنش را نشان می داد اما این فنر جمع تر شد تا با خبرهای دیگر امروز شاهد این رخداد باشیم که شاخص با رشدی ۴۰۷واحدی به منطقه ۳۷ هزار نزدیک شد و در نقطه خوبی قرار گرفت . امروز پرش جانانه ای را در شاخص شاهد بودیم که ان را می توان ناشی از عوامل مختلف دانست.
پیش بینی ما این بود که بازار خنثی رو به مثبت باشد اما وضعیت طور دیگری رقم خورد . اخبار مثبت سیاسی ، ازاد شدن مرتضوی ، کم شدن حاشیه های داخلی، رشد بازارهای جهانی، تعویق هدفمندی تا مهر سال ۹۲ ، ثبات نسبی قیمت ارز، تحولات بورس کالا و مجمع موفق و خبرهای خوب از مجمع پارسان باعث شد تا بازار سرمایه یک واکنش بسیار مثبت را در بازار امروز شاهد باشد . در بازار امروز شاید تنها خبری که کمی ذهن بازار را درگیرمی کرد بحث احتمال تحریم مجدد ایران بود . اگر واقعاً امریکا سر عقل اماده باشد و تحریم ها تصویب نشود اتفاق بسیار مثبتی برای بازار رخ داده و ان وقت است که برخی تکنیکال ها می توانند تاکید کنند موج ۵ آغاز شده است .
بستر خوبی برای بازار به وجود امده و امیدواریم همین فضا طی شود . باید به خاطر داشته باشیم در فضایی که قرار باشد تنش های سیاسی خارجی کاهش یابد بی شک بورس بیشترین بازدهی را در بین بازارها خواهد داشت .
در مورد این موضوعات سیاسی سعی می کنیم بیشتر توضیح دهیم اما همین که امروز می دیدیم بازار از گروه پتروشیمی استقبال ویژه ای کرده نشان دهنده فعال شدن برخی شاخک ها را می دهد . یکی دیگر از نشانه های این امر را می توان از لیست تحریم خارج شدن بانک های صادرات و ملت را نام برد که قطعاً با چراغ سبز امریکا انجام گرفته است . ایران برای این موضوع منتظر اقدام عملی بود که امریکا نیز دست به کار شده این همان بازی والیبال زیبایی است که از ان صحبت می کردیم .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
در بازار امروز جو وزنه سنگین سیاست و اخبار سیاسی باعث شد تا بازار سرمایه سریعاً سرو شکل مثبتی به خودگرفته و شاهد بهبود نسبی باشد که به نظر میرسد اگر برای دو روز پیش رو اتفاق بد سیاسی را شاهد نباشیم این موج در هفته بعد نیزدر بازار حضور داشته باشد .
اما در مورد شاخص …
به نظر میرسد شاخص از یک نقطه حساس با پرش امروز فاصله گرفته و از کمندمنفی ها و خبرهای بد رها شده است . بسیاری معتقدند این یک اصلاح و برگشت عالی بوده و اهداف بالاتر و حتی ۴۳ هزار را نشان می دهد و برخی نیز معتقدند هنوز خیلی زود است در مورد بازار بخواهیم صحبت کنیم . در این رابطه این را نیزدر نظر داشته باشید که با یک روز و یک حرکت پیش بینی مسیر آتی سخت است اما امروز یکی از تحلیل گران تکنیکال با قاطعیت از آغاز موج ۵ صحبت می کرد . در کنار موارد بالا یک مورد دیگر را نیز اضافه کنیم که با افت بازارهای سکه و دلار پول سفته بازی به سمت بورس روانه شده و این نیز یک عامل دیگر برای بهبود وضعیت بازار در روزهای آتی بود مگر این که اتفاق بدی در این روزها بیافتد که با گارد فعلی سیاسی کمی غیر منطقی است .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی روزهای حساسی را داریم . از یک سو همین روز ها بالاخره تحریم تعیین تکلیف می شود که لغو و یا تعویق ان کمک زیادی به بازار ما خواهد کرد و گروه پتروشیمی را از جا بلند می کند . در کنار این موضوع اما ریسک فعلی بازار عمدتاً داخلی است که با برگشت رئیس جمهور ممکن است باردیگر حاشیه ها افزایش یابد . اما امروز علناً رئیس قوه قضاییه اعلام کرد که رهبری دخالت ویژه کرده و قضیه به سمت جمع شدن می رود . در کنار این موارد رئیس جمهور نیز با دید مثبت به مذاکره اخیر ایران و امریکا نگاه کرد . خیلی ها اقدام اروپا در لغوتحریم ملت و صادرات را اولین گام می دانند که حالا دومین گام باید از سوی ایران برداشته شود . اگر دراین چند روز خبری از تحریم نشد بدانیم که تقریباً کار تمام شده است .
اما یگی دیگر از خبرهای جالب اقتصادی بحث پیش فروش سکه است که بازار سکه را نزولی کرده است . در صورتی که بازار سکه از تب و تاب بیافتد یک خبر جالب توجه برای بازار سرمایه است . به نظر میرسد ماهیت این بازار ها عمدتاً خبر محور بوده از حالت تحلیل محوری خارج شده است .
امروز نرخ دلار تا ۳۶۲۵ نیز در برخی صرافی ها افت کرده و برخی معتقدند بازهم ممکن است افت نماید اما به نظر حقیر همه چیز به تحریم ها بستگی دارد که اگر وضع نشود حتی قیمت دلار زیر ۳۰۰۰ تومان را نیز خواهیم دشت .
در بازارهای جهانی هم شرایط کمی مبهم است که نفت در قیمت های ۹۶ دلار قرار گرفته و طلا با کمی رشد به ۱۶۶۹ دلار رسیده است . قیمت مس به ۸۲۰۰ دلار نزدیک میشود و روی به ۲۱۰۰ رسیده است . نکته جالب قیمت بیلت است که در لندن نقد ان ۲۶۵ و ۳ ماهه نزدیک به ۳۰۰ دلار است .
در مورد هدفمندی نیز از یک منبع موثق شنیده می شود که مجلس طرح هدفمندی را با افزایش احتمالی ۴۰ تا ۴۵% نهاده ها برای نیمه دوم سال ۹۲ خواهد پذیرفت . و اما شاخص …
امروز شاخص با کمک خبرهای مثبت از مجمع نفت و گاز که در سایت به ان اشاره شد غوغا به پا کرده بود و البته بورس کالا نیز در ان موثر بود . رشد بیش از ۴۰۰ واحدی بازار امروز را باید مدیون ۳ شرکت فولاد، مس و غدیر بود که البته در کنار او ذوب و صندوق و معادن نیز کم می کردند .
در منفی ها نیز گروه خاصی که بخواهد بازار را آزار داده و او را در شاخص منفی کند وجود نداشت فقط منفی قندی ها بدجوری در ذوق بازار می زدکه احتمالاً انها نیز کمی اصلاح را دیده و جمع می شوند .
پتروشیمی ها و بمباران خبرهای خوش!!!
دربازار این روزها به تعویق افتادن اجرای گام دوم طرح تحول و مخالفت مجلس با اجرای این طرح و همچنین مثبت شدن وضعیت سیاسی باعث شد تا پتروشیمی ها مجددا با رونق معاملات مواجه شده و یکی از تهدیدات اساسی را پشت سر بگذارند به نظر میرسد با توجه به پتانسیل پتروشیمی ها در افزایش سود خود شاهد ادامه یافتن روند صعودی سهام این گروه باشیم. اگر شرایط سیاسی رو به بهبود برود و دلار نیز در محدوده حتی ۳۲۰۰ حفظ شود یعنی انفجار سود در گروه پتروشیمی .
امروز پتروشیمی کرمانشاه با توجه به نوسانات مثبت قیمت اوره جهانی و رشد قیمت اوره به سطوح ۴۴۰ دلار همچنین افزایش نرخ ارز که میتواند تعدیل خوبی را برای کرمانشاه به ارمغان بیاورد با صف خرید به روند صعودی خود به منظور فتح قله های قیمتی ۱۰۰۰ تومانی ادامه میدهد این سهم در صورت شکست قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی جای بازدهی ۱۰ درصدی دیگری را نیز دارد
امروز متانول ساز بازار یعنی پتروشیمی خارک که با توجه به قیمتهای فعلی متانول و دلار توانایی تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را دارد با رشد قیمتی به سمت مقاومت ۲۴۰۰ تومانی میرود شخارک نیز جدال دیدنی را با مقاومت ۲۴۰۰ تومانی خواهد داشت
خبرهای خوب مجمع پارسان به خصوص از پتروشیمی پردیس مبنی بر افزایش سرمایه این شرکت تا سطوح ۳۰۰ میلیاردتومان و پیشرفت مناسب طرح توسعه شرکت و احتمال تعدیل مثبت شپدیس در عملکرد ۳ ماهه باعث ادامه یافتن روند صعودی این سهم پتروشیمی شده است شپدیس نیز به سمت قیمتهای ۵۶۰۰ تومانی حرکت میکند . توصیه می شود اگر چند سیگنال مثبت از اوضاع سیاسی دریافت کردید زاگرس و پردیس می توانند بسیار مورد توجه باشند .
در مجموع شرکت های مارون، زاگرس، شفن، شخارک ،پردیس و کرمانشاه شرایط مناسبی را در بازار دارند .
در این گروه اگر نرخ خوراک شازند نیز تعیین تکلیف شود می تواند یکی از گزینه های بازار باشد .
مارون و زاگرس هر دو شرکت های معتبرو مناسب این گروه هستند . در مارون شنیده می شود نرخ تسعیر ارز این شرکت طی روز های گذشته بیش از ۲۶۰۰ تومان بوده است . در کنار ان خبرهایی از احتمال اعلام سود ۵۴۰۰ ریالی نیز به گوش میرسد که حداقل قیمتی های ۲۶۰۰ را برای سهم منطقی می سازد . در نماد زاگرس نیز در صورتی که سهم به یک خبر سیاسی مثبت دست یافت حداقل قیمتی او در کوتاه مدت ۲۴۰۰۰ و توانایی رسیدن به سود های بیش از ۸۰۰۰ ریال را نیز با ظرفیت کامل خود دارد
در مورد نرخ خوراک امروز زمزمه هایی می شنیدیم که برای سال ۹۱ دیگر افزایش احتمالی در کار نخواهد بود .
رونق بورس کالا اما …
در بازار امروز رونق فولادیها و محصولات انها در بورس کالا و شکل گیری روند صعودی در محصولات فولادی باعث شده تا شاهد معاملات مثبت در نمادهای این گروه باشیم فولادیهایی که پتانسیل رشد سوداوری خوبی را به خصوص برای سال ۹۲ را دارند . در بورس کالا امروز شمش بلوم با رشدی ۱۰% به ۱۷۴۳۵ ریال رسید که بی سابقه بوده است . البته با این افت نرخ ارز و احتمال توافق های سیاسی به نظر میرسد این موج اخر رشد این گروه باشیم . حتی با وجود این نرخ ها نیز سود های خوبی را در این گروه خواهیم داشت . البته اتفاق مثبت دیگر را در گروه فولاد در گزارش بعدی خواهیم گفت …
امروز افزایش شدید قیمت میلگرد باعث رشد قیمتی ذوب اهن تا استانه قیمتهای ۳۲۰ تومانی شد ذوبی که در صورت شکست سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت البته خبرهای منفی عدم وجود خریدار و یا تک خریدار بودن برای بلوک مدیریتی ذوب نیز کمی سهامداران این سهم را نگران میکند.
امروز فولاد خراسان که با قیمتهای فعلی میلگرد جای رشد خوبی در سود سال جاری و اعلام سود بالایی برای سال اتی دارد همچنان به روند صعودی خود به منظور رسیدن به قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی ادامه میدهد فخاس با توجه به سهام شناور اندک خود در صورت تعدیل مثبت عایدی بعید نیست تا قیمتهای ۱۲۰۰ تومان هم بالا برود . در فاخس توصیه ما به حضور بلند مدت در این سهم است .
امروز فولاد مبارکه پس از عدم به نصاب رسیدن مجمع خود به روند صعودی خود ادامه داد افزایش قیمت ورق این شرکت بسیار محتمل بوده و به نظر میرسد دو صعودی خوبی را در قیمت ورق فولاد که در سطوح بسیار پایینی قرار دارد را شاهد باشیم . در فخوز نیز خبر اخیر باعث صف خرید شدن این سهم شد .
به زودی موج بعدی را در گروه سنگ آهن خواهیم داشت .
تجهیزاتیها در انتظار!
در بازار این روزها تجیهزاتیها با روند نوسانی همراه شده اند البته چشم انداز سهام این گروه به دلیل پتانسیل تسعیر ارز و داشتن قراردادهای ارزی و پی بر ای پایین و امکان رشد تصاعدی سوداوریشان در سال ۹۲ روشن میباشد که به نظر میرسد تا پایان سال شاهد ادامه داشتن روند ارام صعودی سهام این گروه خواهیم بود
امروز اذراب با برگشت روند قیمتی مثبت شده و نشان داد قصد عبور از حمایت ۲۰۰ تومانی راندارد در مقطع فعلی انتظار میرود فاذر در بین سطوح قیمتی ۲۰۰-۲۲۰ تومانی در نوسان باقی بماند . یک روند خاص در گروه تجهیزات در حال نوسان است تا شرایط کمی بهبود نیابد نمی توان از گروه روی انتظار انچنانی داشت .
اما حفاری شمال توانست مقاومت ۲۸۰ تومانی خود را با صف خرید شکسته و به سمت هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی برود حفاری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را هم برای سال جاری و در عملکرد ۱۲ ماهه را دارد و هم توانایی اعلام سود بالایی را برای سال ۹۲ را دارا میباشددر این سهم نیز خبرهایی در جریان است که برخی از احتمال یک معامله بلوکی صحبت می کنند . به نظر حقیر سهم در قیمت های ۳۲۰۰ ریال نیز می تواند قرار گیرد .
رقص سنگ آهنی ها!
در بازار امروز شاهد احیا شدن روند معدنیهای بازار هستیم معدنیهایی که در راستای افزایش نرخ شمش بیلت و رشد قیمت محصولاتشان در بازارهای داخلی با پتانسیل رشد سوداوری در گزارشات ۱۲ ماهه مواجه هستند معدنیها نیز اکثرا در کف قیمتی قرار داشته و جای رشد قیمتی و بازدهی خوبی را تاپایان سال را دارند
امروز ملی مس با نوسانات مثبت سعی در عبور از قیمتهای ۷۲۰ تومانی داشت فملی که در صورت عبور از قیمتهای ۷۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۷۶۰ تومان جای رشد را خواهد داشت در صورت مثبت ماندن جو بازار میتوان به شکسته شدن سطوح ۷۲۰ تومانی در فملی امیدوار بود . البته مس از رشد نرخ دلار و رشد اخیر سود خوبی را برده بود اما رشد پی به ای خوبی را خواهد داشت .
امروز اما کالسیمین هم با نوسانات مثبت خود را به سطوح قیمتی ۷۴۰ تومانی رساند این روزها کالسیمین سیکل نوسانی بسیار خوبی را در سطوح قیمتی ۷۰۰-۷۶۰ تومانی تشکیل داده است که سهامداران میتوانند از این سکیل نوسانی نهایت استفاده را ببرند
اما امروز در کمال تعجب کگل علی رغم رشد قیمت محصولات فولادی با نوسانات منفی همراه شد .حقوقیها نیز فعالیت چندانی بر روی این سهم معدنی را ندارند . اما در مورد کچاد و کگل باید کم کم توجه سنگ آهنی بازها می تواند مورد توجه باشد .
هلدینگها قیام میکنند!
اما در بین نمادهای هلدینگی بازار رونق در شاخص سازها باعث شده تا سهام این گروه نیز با معاملات و روند مثبت به کار خود ادامه دهند هلدینگها هم دارای ارزش ان ای وی بالایی هستند و هم در روند رو به رشد سوداوری قرار گرفته اند
امرزو هلدینگ غدیر با توجه به برگزاری مجمع موفقیت امیز پارسان و جو شرکتهای پتروشیمی با صف خرید به سمت هدف ۴۸۰ تومانیخود میرود روز شنبه حدال سرسختی را بین غدیر با مقاومتش شاهد خواهیم بود مقاومتی که در صورت شکسته شدن غدیر ۵۲۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد
امروز صندوق بازنشستگی با توجه به درج شرکت نفت پاسارگاد و عرضه سهام این شرکت در کنار نفت ایرانول در بازار فرابورس در سال جاری همچنان وصندوق را با روند صعودی مواجه ساخته به نظر میرسد باید در انتظار وصندوق ۳۶۰ تومانی و با عرضه سهام شرکتهای زیر مجموعه شاهد قیمتهای ۴۰۰ تومانی برای وصندوق باشیم
اما معادن و فلزات هم به جدال با قیمتهای ۶۲۰ تومانی میرود ومعادن با ارزش ذاتی خود فاصله قیمتی داشته ومیتواند حداقل تا سطوح قیمتی ۶۶۰ تومانی با رشد قیمت همراه شود
چهارگوشه بازار!
امروز پالایش نفت شیراز با یک نوسان ۵ درصدی دیگر به استانه قیمتهای ۷۰۰ تومانی رسید به نظر میرسد شراز براحتی سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان را پشت سر گذاشته و به سمت اهداف قیمتی ۸۰۰ تومانی حرکت نماید.
شبریز هم امروز با خبر بهره برداری از خط جدید تولید به اوج رسید . بسیاری از خود سوال می کنند ایا با این قیمت ها صف شبریز ارزش نشستن را دارد یا خیر .؟! نکته ای که برخی به ان اشاره کرده و گویا در برخی جلسات خصوصی نیز مطرح می شود بحث دو محصول وکیوم باتوم و نفتای شبریز است که مورد توجه بازار خواهد بود . شبریز در سال ۹۱ پیش بینی فروش ۵۵۰ میلیارد تومان را از این دو محصول داشته است . در مورد وکیوم باتوم و نفتا هر دو محصول در بازار با رشدی ۶۵ تا۷۰% نسبت به بودجه سال ۹۱ مواجه بودند و حال فرض کنیم این رقم به سال ۹۲ تعمیم یافته و قرار باشد نه ۶۵% بلکه تنها ۵۰% افزایش لحاظ شود رقمی معادل ۲۵۰ میلیارد تومان قابلیت اضافه شدن به فروش شبریز را دارد که بخش عمده ای از ان به عنوان سود خواهد بود از همین رو برخی این موارد است که صفوف خرید این شرکت ها را معقول جلوه می دهد .
امروزخبر اخذ مجوز صادرات محصولات پتروشیمی مارون این سهم را با صف خرید سنگین و روند صعودی همراه ساخت به نظر میرسد مارون تا قیمتهای ۲۴۰۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود مارونی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم تا پایان سال مواجه میباشد
زمزمه هایی از افزایش نرخ ارز مرجع و همچنین برخی دیگر حداقل نرخ ۱۲۲۶ برای روغن خام خبرمی دهند . خبر ی که بازهم قیمت روغن را افزایش خواهد داد و خبرخوبی برای غبشهر و گروه های روغنی و غذایی دیگر است . احتمال برداشته شدن ارز مرجع از واردات روغن خام باعث شده تا همچنان صنعتی بهشهر با صف خرید به روند صعودی خود ادامه دهد هفته اینده شاهد جدال غبشهر با مقاومت ۱۰۰۰ تومانی خواهیم بود سهمی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۱۲ ماهه خود میز همراه میباشد. دراین گروه گویا وبشهر نیز با افزایش سرمایه مواجه شده است .
امروز شاهد بازگشایی پکویر بودیم که ۲۷۱۹ ریال باز شد و البته به نظر میرسد قیمت منطقی باز شده و با کمی نوسان باردیگر شاهد رشد این سهم بودیم .
امروز فایرا نیز با صف خرید مواجه شد . دیروز شاهد رشد ۱۰% قیمت محصولات فایرا در بورس کالا بودیم که به سرعت قیمت سهم را صعودی کرد .و سهمی که دلیلی برای افت ان وجود نداشت اما بازار کار خود را می کرد . قیمت های ۶۲۵۰ تومانی برای شمش در بازار دیروز در حالی که این قیمت ۱۰۰۰ تومان از میانگین فروش شرکت در این مدت بالاتر است خبرخوبی برای سهم بوده . اما سهم هنوز با ابهامات بدهی ارزی و واردات برخی محصولات با نرخ ارز خود و همچنین مشکلات صادرات شرکت مواجه است که ریسک ان را بالا برده است اما با توجه به بودجه به نظر میرسد فایرا تحولات خوبی را شاهد باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ بهمن ۹۱
