گزارش بازاریکشنبه ۱ بهمن ۹۱
بهمن خونین بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز یکشنبه ، بازار روز عجیبی را داشت … نمی دانیم چه باید بگوئیم که شرح حال بازار باشد اما اتفاقاتی در بازار رقم خورد که تمامی پیش بینی ها را تحت تاثیر خود قرار داد . بازار امروز تحت تاثیر اطلاعیه های روز گذشته منفی شده بود . اما اخر وقت بازار دیروز نماد ها متوقف شد و امروز صبح نیز جو برخی اطلاعیه ها این پیام را به بازار میرساند که اگر هم بازار قرار است منفی باشد شدت ان بالا نخواهد بود . اما کم کم ورق برگشت و بازی طور دیگری رقم خورد …
جو بازاردر حالی که رو به مثبت شدن گرفته بود خبر ها و شایعاتی در بازار پیچید که دولت و مجلس قرار است برای فاز دوم با هم توافق نمایند . امری که کمی بازاررا برای خرید دو دل کرد و پس از ان کم لطفی یکی از سایت ها در مورد خبر رسانی روی اتفاقات مجمع پردیس که البته ناشی از نبود اطلاعات کامل از پیش مجمع بود ( که در وقت خود توضیح خواهیم داد ) بازار را به شدت منفی کرد و جو بازار به هم ریخت . این آغاز بازی بود .
ادامه بازی همزمان در دو زمین در حال پیگیری بود … زمین اول وقت بازگشایی ذوب بود که فشار های مضاعفی از سوی بورس برای بازگشایی منفی این سهم جواب داده و سهم با روند منفی به بازار بازگشت . فشار برای تسویه اعتبارها روی این نماد کار را سخت تر کرد و شرایط طور دیگری رقم خورد . کل بازار از این جو تاثیر گرفته و مسیر بازار به سمت ریزش پیش فت و دیدیم که شدت آن در طول ساعات ۱۰ تا ۱۱.۵ بیشتر نیز شده بود . اما بازی دوم در مجمع پردییس و همزمان در برخی خبرگزاری ها آغاز شد . جایی که ناگهان خبر امد رئیس کل بانک مرکزی که در توفان نرخ ارز و موارد این چنینی حاضر به استعفا نشده است امروز استعفانیده شده !! و به بازنشستگی می رود . این موضوع در حالی به گوش بازار میرسید که در مجمع پردیس نیز خبرهایی بیرون درز کرد . کم لطفی یکی از سایت ها در مورد سود ۷۰۰ تومانی بازار را به آشوب کشید و ذوب نیز وضعیت را بد تر کرد . در مجمع پردیس به شکلی کاملاً دستوری و از بیرون گویا تاکید شده بود که اتفاقاتی در راه است و تقسیم سود باید کمتر باشد !
انصافاً و حقاً شما اگر چنین چیز هایی را در طول یک روز بازار می شنیدید واکنش شما برای بازار چه بود . به نظر حقیر واکنش امروز بازار سرمایه کاملاً منطقی بوده و روند منفی بازار نیز احتمالاً فردا پیگیری می شود .
اما روی سخن ما این بار با دوستان عزیزی است که قطعاً مطالب را مرور می کنند . عزیزان ما در بورس … تا بدین جا دوستان و کاربران به خوبی دیدندکه ما نیز از برنامه هایی که جلوی رشد هیجانی بازار گرفته شود حمایت می کردیم . اما اتفاقاتی که امروز رخ داد و حاشیه های مجمع پردیس یک زنگ خطر برای مدیران بورسی باید باشد . همه ی ما به مدیریت آنها اعتماد داریم اما نباید گذاشت دیوار اعتمادی که طی این سال ها بین بازارسرمایه وسهامداران و مجموعه بورس شکل گرفته فرو بریزد . بورس با اقدامات خود در حال حاضر و طی این چند هفته در حال خراب کردن حس بی اعتمادی سهامداران است . اهداف و نگرانی ها جای خود اما این رفتار برای سهامداران چیزی جز یک تصمیم ندارد . خروج سرمایه و حرکت به سمت بازارهای رقیب …
هیچ کس علاقه مندنیست که شاهد رشد مجدد نرخ ارز و سکه در بازار باشیم اما دوستان عزیز اگر دیر بجنبیم و غافله را ببازیم موج خروج پول از بازار نهایی شده و انوقت باید موج تازه ای از خبرها در بگیرد تا شاهد برگشت بازار باشیم . این فقط و فقط یک صحبت دوستانه بود که امیدواریم مدیران نیز گوشه چشمی به ان داشته باشند .
اما در بازار امروز چه خبر بود . امروز بازار کار خود را با امیدواری های جدی و مثبت آغاز کرد حتی برخی شرکت ها صفوف فروش خود را جمع شده و روند برگشتی در پیش گرفته بودند که ناگهان موج خبرهای منفی از استعفا گرفته تا جلسه شب گذشته و بحث تقسیم سود پردیس همچون بهمنی روی سر بازار خراب شدو آغاز بهمنی خونین را شاهد بودیم .
برای بازار فردا باید اذعان داشت که اطلاعیه ها و هر خبری که به بازار برسد دراین فضا می سوزد از همین رو چالش فعلی بازار این است که اول بر جو این فضا غلبه کند تا وقتی که بازار بر این فضا فائق نیاید خبری از هر گونه چه مثبت سیاسی و چه اطلاعیه ها نمی تواند روند بازار را تغییر دهد .
از لحاظ تکنیکالی شکست روند شاخص نیز اتفاق افتاده و حالا اعداد بین ۳۷۱۰۰ تا ۳۶۹۰۰ و ۸۰۰ می تواند مسیر بعدی برای مقاومت شاخص باشد . باردیگر تاکید می کنیم هدف دوستان بورسی ما باید این باشد که به این فضا دامن نزده و به سمت تزریق ارامش به بازار گام بردارد .
اما در حاشیه پر حاشیه بازار امروز چه خبر بود …
قبل از بررسی حاشیه بازار امروز باید اشاره کرد که در روز های قبل نیز اذعان داشتیم که ریسک بازار در بهمن ماه و به طور کلی از این پس افزایش خواهد یافت و درست در نقطه مقابل با این احتمال مواجه ایم که قیمت دلار و سکه با رشد مواجه شود . امروز حتی برخی از دلار ۳۴۰۰ و بیشتر و رشد قیمت سکه صحبت می کردند . اما در حاشیه سیاست چه خبر است . فردا دوشنبه اوباما گویا قرار است سوگند یاد کند که در بازار ما و اعلام برخی سیاست های آن در روند بازار موثر است . اما نگاه بازار کاملاً از مسائل سیاست خارجی به سمت سیاست داخلی سوق یافته است . قبل از هر چیز باید به بحث استفعای رئیس کل بانک مرکزی اشاره کرد . استعفای یک مقام پولی، ان هم در این برحه حساس ،در این شرایط خاص تحریم و … نمی تواند پیغام خوبی برای بازار باشد . به خصوص این که شنیده می شود رئیس جمهور بر اجرای طرح تاکید کرده و گویا رئیس کل بانک مرکزی هم بریده است و در گوشه و کنار از فرزین به عنوان رئیس جدید یاد می شود .
مهم نیست چه فردی بر این مسند تکیه می زند مهم سیاست هایی است که اجرا می کند . اما در سوی دیگر شرایط خاصی بین مجلس و دولت در بودجه وجود دارد .
گفته می شود رؤسای قوه مجریه و مقننه همراه با سید شمس الدین حسینی وزیر اقتصاد، مهدی غضنفری وزیر صنعت، عبدالرضا شیخ الاسلامی وزیر کار، مجید نامجو وزیر نیرو، صادق خلیلیان وزیر کشاورزی، بهروز مرادی و محمدرضا فرزین سخنگوی هدفمندی یارانه ها و همچنین حجت‌الاسلام ابوترابی و باهنر همراه رؤسای کمیسیون‌های اقتصادی مجلس و برخی نمایندگان اقتصاددان قوه مقننه حاضران در این نشست مشترک بوده و قرار است این نشست ها باردیگر برگزار شود . صحبت های بی نتیجه از طرح و رد بدل شدن این که به فضای اقتصادی التهاب تزریق نشود مهم ترین بحث این جلسات بوده که گویا محقق نشده .
بازار از هدفمندی وحشت دارد و به خصوص این که از این شرایط می ترسد و نمی تواند ان را در دل خود هضم کند . به وضوح مشخص است که برخی تصمیمات در حال اخذ شدن است که حداقل سهامداران از ان بی اطلاع هستند .
خیلی جالب است که تا دیروز بازار از تحریم و شدت تحریم ها می ترسید امروز وحشت آن از عوامل داخلی بیشتر است .
در کنار این موارد باید به تحولات خارجی نیز اشاره کرد که فردا بازارهای جهانی را داریم که اثرات بسزایی بر بازار ما خواهد داشت .
اما در شاخص امروز چه اتفاقاتی رخ داد . امروز شاخص با کاهشی ۲۷۱ واحدی در سطوح ۳۷۶۲۷ واحد قرار گرفت . ممکن است ریزش بازار امروز یک افت ۴۰۰ واحدی دیگر را نیز به همراه داشته باشد به خصوص این که امروز زمزمه هایی در جریان بود که شبندر نیز فردا بازگشایی می شود .
اما در بازار امروز نماد های بهمن و وساپا در طرف مثبت قضیه کمی بازار را قلقلک می دانند و از ان سو با ریزش ۴ شرکت مس، فولاد ، غدیرو نفت و گاز لرزه بر اندام بازار افتاده و شرایط بیش از پیش منفی شد و این افت را تجربه کردیم .
و حالا با این مقدمه سری به بازار می زنیم…
خودروییها تخته گاز میروند!
در بازار امروز همچنان شاهد جو مثبت در سهام خودروییها به دلیل احتمال نرخ گذاری خودرو بر اساس نرخ ارز مبادله ای بودیم امری که بعید است اجرایی شود اما اگر اجرایی شود میتواند تحولی در بین سهام خودرویی را رقم بزند.
امروز سایپا که این روزها به لیدر خودروییها تبدیل شده است با صف خرید سنگین به سمت قیمتهای ۱۰۰ تومانی پیش میرود تثبیت سایپا در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومان میتواند رشد بیشتر قیمتی تا سطوح ۱۱۰ تومان را برای این سهم خودرویی به ارمغان بیاورد .
اما گروه بهمن علی رغم انتشار گزارش نه چندان مناسب ۹ ماهه به دلیل جو مثبت گروه با عرضه سهام به میزان حجم مبنا در مقابل صف خرید توانست با روند صعودی قیمتهای ۱۴۰ تومان را شکسته و به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی حرکت نماید . شنیده می شود خبهمن درخواست هلدینگ شدن را به بورس ارائه کرده است اما هنوز مورد پذیرش واقع نشده .در این گروه شایعاتی در جریان است که سعی می شود با پیگیری های دقیق تر فردا در مورد آن اطلاع رسانی کنیم .
امروززامیاد هم با صف خرید سنگین و بدون عرضه سهام همراه بود زامیادی که به نظر میرسد بتواند تا قیمتهای ۷۰ تومانی در این مرحله رشد قیمتی را تجربه نماید البته وضعیت بنیادی زامیاد در صورت اخذ افزایش نرخ میتواند با بهبود مواجه شده و حداقل از زیاندهی رهایی یابد.
امروز پارس خودرو با زیان سنگین ۶۴۰ ریالی یک شوک منفی دیگر را به بازار تحمیل کرد .
معدنیها دست پر می ایند دست خالی می رود؟!
در بازار امروز گزارشات تعدیل مثبت سنگ اهنیها تا نمادهای معدنی باز هم با خیال اسوده تری به معاملات بپردازند اما ظاهرا این تعدیلات مثبت سهامداران سنگ اهنیها را راضی نکرده است البته به نظر میرسد روند رو به رشد سود اوری معدنیها کماکان برای گزارشات اتی نیز ادامه یابد اما جو بازار امروز آنها را قربانی کرده بود .
امروز چادرملو علی رغم تعدیل مثبت بالای ۱۰ درصدی و اعلام سود ۲۰۰ تومانی که به نظر میرسد جای رشد بیشتر هم داشته باشد با روند منفی مواجه شد ظاهرا بازار انتظار اعلام سود بالاتری از کچاد را داشته و سهامداران کوتاه مدتی ترجیح دادند از این سهم خارج شوند کچاد شاید تا قیمتهای ۱۲۰۰-۱۳۰۰ تومان اصلاح نماید اما روند میان مدتش صعودی ارزیابی میشود . در نماد کگل نیز شاهد تعدیل بودیم که انتظار ها از او نیز بیشتر بود . در مورد گزارش های این دو شرکت ریز و دقیق صحبت می شود .
ملی مس امروز همچنان به سمت سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان در حال ریزش و اصلاح قیمتی میباشد فملی که در صورت ادامه یافتن اصلاح قیمتیش تا سطوح ۶۸۰ تومان هم جای پایین امدن را خواهد داشت اما این منطقه منطقه نهایی افت قیمت سهم است . فملی که ظاهرا قرار است با تغییر نرخ گذاری محصولاتش از بازار شانگهای به بازار لندن با کاهش قیمت فروش محصولاتش در بازارهای داخلی نیز مواجه شود اما در حال حاضر بازار روی برخی اطلاعات شرکت حساس شده است .
اما گزارش ۹ ماهه فراوری و تعدیل مثبت اندکش توانست این سهم را در استانه حمایت ۷۲۰ تومانی متعادل نماید البته نمیتوان فعلا جای رشد قیمتی بالایی را برای این سهم معدنی انتظار داشت.
زمزمه هایی وجود دارد که گزارش تلفیقی کروی با تعدیل اندک سود مواجه خواهد شد . اما خبری از تعدیل در گزارش اصلی بعید است که وجود داشته باشد . البته به طور جد شنیده می شود کروی از محل افزایش درامد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها با احتمال تعدیل مواجه است .
در خبر دیگر شنیده می شود که کالسیمین هم تنها با پوشش مناسب همراه بوده و در بودجه شرکت از تعدیل خبری نیست . گفته می شود در بودجه ای بسیار محافظه کارانه مبنای فروش شمش با دلار ۲۱۰۰ تومانی در نظر گرفته شده است .
شاخ فولاد شکسته شد
امروز همچنان روند نزولی و اصلاحی را در گروه فولادی را شاهد بودیم سهامی که به نظر میرسد همچنان تحت تاثیر گزارشات ۹ ماهه و ترس از اجرای طرح تحول قرار گرفته است و .تنها راه نجات سهام فولادی نرخ فروش محصولاتشان در بورس کالا میباشد که شاید بتواند راهی برای بازگرداندن اعتماد به سهامداران این گروه باشد . امری که فردا به طور جدی تری دنبال می شود .
امروز ذوب اهن پس از ارائه گزارش نه چندان مناسب ۹ ماهه و حتی کاهش چند ریالی سودش امروز با افت قیمتی ۸ درصدی بازگشایی شد شرکت تغییراتی در بودجه خود اعمال کرده است . اول این که تولید خود را کاهش داده که ما نیز دیروز ان را در فروش ۳ ماهه اخر سال شرکت لحاظ کردیم البته کاهش شرکت جدی تر است . شرکت برای ۳ ماهه سوم پیش بینی فروش نزدیک به ۴۰۰ هزار تن تیر اهن و ۲۴۲ هزار تن میلگرد را داشته که به نظر در میلگرد عدد فروش بیشتر خواهد شد . قیمت فروش تیر اهن ۱۷۰۰ در نظر گرفته شده است که اختلاف جدی با شرایط واقعی بازار دارد و میانگین فروش بیش از ۲۰۰۰ است . میلگرد را نیز ۱۷۰۰ در نظر گرفته که عدد ان منطقی است .
به نظر میرسد ذوب از این محل با تعدیل جدی سود مواجه باشد اما تاکید می شود در حال حاضر تعدیل سود ذوب نمی تواند بیش از ۲۴۰ تا ۲۵۰ ریال باشد .
بعید است طرح توزان برای سال ۹۱ شرکت بتواند مفید واقع شود .
۱۰۵ میلیارد تومان بحث تسعیر ارز نیز در بودجه امسال لحاظ شده و افزایش قیمت شمش نیز در بودجه به شکل دست پائین دیده شده که عمده حرکت شرکت به سمت خرید شمش است .
به نظر میرسد بدون طرخح توزان ذوب شرایط ایده عالی ندارد اما با اجرای این طرح شرایط شرکت تغییر کرده و با این روند فروش حتی سود های بیش از ۶۵۰ ریال نیز برای شرکت قابل دسترس است . البته برای سال های بعد نه سال جاری . به نظر میرسد روند اصلاحی را از این سهم تا سطوح ۳۰۰ تومان و در صورت افت بیشتر قیمتی تا سطوح ۲۸۰ تومان را شاهد باشیم . در ذوب شنیده ها از معامله بلوک طرح توزان افسار این سهم را به دست خواهند گرفت اما توصیه ما این است که در فروش سهم به هیچ وجه عجله نکنید .
امروز فولاد هم با شکستن حمایت ۴۸۰ تومانی خود به سمت سطوح ۴۶۰ تومانی با اصلاح قیمتی همراه میشود فولادی که نه از قیمت محصولاتش در بورس کالا شانس اورد نه از گزارش ۹ ماه اش به نظر میرسد روند فولاد فعلا در موج اصلاحی باقی بماند اما خریداران جدی خواهند داشت .
امروز فولاد خوزستان با حجم معاملات پایین و نوسانات اندکی همراه شد فخوزی که به نظر میرسد تا عرضه بلوک مدیریتش فعلا روند خنثی داشته باشد شاید معامله بلوک مدیریتش و شکسته شدن قفل معامله این بلوک بتواند تحرکاتی را در این سهم فولادی ایجاد نماید اما به نظر میرسد در بین روند های بنیادی این سهم شرایط بهتری را خواهد داشت .
کاشی به رنگ طلا
این روزها گزارشات بسیار عالی نمادهای کاشی و سرامیک که اکثرا با تعدیل مثبت و رشد عایدی و پوشش بالای سودشان مواجه هستند باعث توجه ویژه بازار در این شرایط به سهام کاشی و سرامیکی شده سهامی که این روزها به رنگ طلا درامده اند
امروز لیدر کاشی و سرامیکیها یعنی چینی ایران همچنان با صف خرید خود رابه سطوح ۳۰۰ تومانی رساند عبور از این قیمتهای سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی را برای کچینی ارمغان خواهد اورد سهمی که شنیده میشود تاپایان سال حتی توانایی رسیدن به سود ۸۰ تومانی را نیز به ازای هر سهم را خواهد داشت
امروز کاشی سینا نیز با صف خرید با توجه به تعدیل مثبت عایدی خود و اعلام سود بالای ۸۰ تومانی به سمت سطوح قیمتی ۴۰۰ و ۴۲۰ تومانی حرکت میکند کساوه ای که براحتی میتواند تا قیمتهای ۴۲۰ تومان و در صورت رشد بیشتر تا سطوح قیمتی ۴۴۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود
امروز گرانیت بهسرام با رشد قیمتی تا استانه قیمتهای ۱۵۰ تومانی رشد کرد بهسرام با تعدیل خوبی در گزارش ۹ ماهه خود همراه میباشد . در این بین جای خالی کخاک نیز به چشم می خورد که می تواند در روز های منفی مورد توجه باشد .
سرمایه گذاریها در انتظار
در بازار امروز همچنان جو منفی سرمایه گذاریها به واسطه روند اصلاحی سهام شاخص مدار باعث روند منفی در نمادهای سرمایه گذاری شد سرمایه گذاری هایی که شاید مابقی گزارشات ۹ ماهه شرکتها و تغییر روند بازار بتواند به بازگشتشان دامن بزند
امروز هلدینگ نفت و گاز پارسیان با افت قیمتی به سطوح ۱۳۰۰ تومانی رسید با توجه به نزدیکی مجمع پارسان و تعدیل مثبت سود شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه به نظر میرسد سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومانی مانع از افت بیشتر قیمتی این سهم بورسی شود . امروز برخی شایعه تقسیم سود ۷۰۰ تومانی را دلیل صفوف فروش این سهم دانستند که در نهایت با تقسیم ۱۰۰۹ تومان در مجمع پردیس پارسان از برنامه عقب نماند . در پردیس شنیده می شود بحث تعدیل مثبت بازهم مطرح خواهد شد .
امروز معادن و فلزات با نوسانات اندکی همراه بود به نظر میرسد ومعادن فعلا روند خنثی را در پیش بگیرد اما نه جای افت بالایی خواهد داشت نه جای رشد چندانی به همین دلیل ومعادن فعلا روندش خنثی خواهد بود . فردا در مورد اثر تعدیلات سنگ آهنی ها بر نماد ومعادن خواهیم گفت .
اما سرمایه گذاری سایپا این روزها به دلیل جو مثبت خودروییها با روند صعودی به سمت فتح قله های ۱۰۰ تومانی میرود وساپایی که گزارش ۹ ماهه مناسبی ارائه کرده است و به نظر میرسد در صورت تدام جو مثبت خودروییها رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
چهارگوشه بازار
امروز مپنا به دلیل شایعات ارائه گزارش نه چندان مناسب ۹ ماهه با افت قیمتی همراه شد گزارش مپنا میتواند سرنوشت ساز باشد در صورتی که گزارش دلچسبی توسط این شرکت ارائه نشود مپنا تا قیمتهای ۲۰۰ تومان با افت همراه خواهد شد
امروز حفاری شمال تا سطوح قیمتی بالای ۲۹۰ تومانی با رشد همراه شد اما فشار عرضه ها این سهم را متعادل کرد فعلا روند نوسانی را از این سهم در سطوح قیمتی ۲۸۰-۲۹۰ تومان را انتظار داریم حفاری که به نظر میرسد بتواند به هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی خود برسد
امروز مخابرات همچنان با روند منفی به کار خود ادامه داد تنها پتانسیل مخابرات از سوی همراه اول میباشد افزایش سرمایه یا تعدیل همراه اول میتواند روند صعودی در مخابرات را اغاز نماید اخابری که به سمت قیمتهای ۲۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد
یکی از تحولات بازار امروز بحث پتروشیمی ها بود که گویا نرخ خوراک تعیین تکلیف شده و به بورس نیز اطلاع داده شده است و به زودی به شرکت های پتروشیمی می رسد . شاید این مهم ترین حاشیه بازار امروز و بحث داغ مجمع پردیس بود . جایی که بورس فشار را برای تقسیم سود در سطح ۱۰۰۰ باقی گذاشت و در نهایت موفق شد شرکت رااز افزایش سرمایه دور سازد . این که بورس با این حرکت چه شرایطی را برای بازار رقم زد و چه جوی به بازار وارد کرد خود بحث دیگری است اما شاید گزارش سایر پتروشیمی ها بتواند التیام بخش بازار باشد .
در بین دارویی ها دتماد گزارش جالبی را ارائه کرده است و احتمالاً مسیر رشد قیمتی سهم بازهم تکرار می رود .
در گروه قند شایعه شکر ۱۷۰۰ تومانی در بازار پیچیده اما گفته می شود برای امسال این موضوع مطرح نخواهد شد . از سوی دیگر گفته می شود واردات دولت در شکر بیش از مصرف کشور بوده و همین موضوع اهرم فشار برای جلوگیری از رشد قیمت است اما با موضوع قاچاق نیز مواجه هستیم . در بازار امروز قندی ها نیز تحت تاثیر این جو قرار داشتند اما هنوز شکل مثبت آنها حفظ شده . کم کم باید نوبت به گزارش قندی ها برسد که بسیار اثر گذار خواهد بود .
امروز گزارش برخی بانک ها و بیمه ها نیز رسید که نه خیلی مثبت و نه منفی هستند . البته با این استعفا احتمالاً جو آنها نیز منفی خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ بهمن ۹۱
