گزارش بازارچهار شنبه ۲۷ دی۹۱
اخر هفته ای اکشن !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز چهار شنبه ، ۲۷ دی ماه بازار سرمایه کار خود را در یک روز بسیار پر خبر آغاز کرد که کله صبح آن را با صحبت های رئیس جمهور در مجلش داشتیم ، کمی که از صبح گذشت واکنش نمایندگان را در پیش داشتیم و بعد از آن بورس کالا برای بازار مهم بود در نهایت همه منتظر برخی اطلاعیه ها بودند که از راه نرسیدو بازار همچنان چشم به راه باقی ماند .
دلیلی منفی بودن بازار امروز مشخص بود کمی از بابت صحبت های رئیس جمهور ترسید و گارد گرفت . البته هنوز هم در مقابل اخبار سیاسی واکنش خاصی را نداشت و در پایان اثر اخر ماه بودن و فشار کارگزاری ها نیز وجود داشت که بسته بودن شبندرو ذوب فشار عجیبی را به سایر نماد ها وارد کرده است .
در مجموع ترس از فضای ابهام آلود بازار و نرسیدن گزارش ها باعث این شد تا خیال سهامداران از بابت بازار راحت نباشد و این شدت فشار عرضه را بیشتر کرد . اما همانطور که انتظار داشتیم بازار از ساعت ۱۰ و تا حدودی ۱۱ کمی بهتر بود و موج های مثبت تقاضا نیز در ان به چشم می خورد . همین که تاکید می کنیم برای دقایقی میل بازار به مثبت شدن وجود داشت و در سوی دیگر با وجود فشار عرضه ها شدت منفی خاصی را در بازار شاهد نبودیم خود دلیلی بر این مدعاست که فشار خرید و موج های خرید هنوز در بازار سرمایه وجود دارد و اتفاقاً این روز های منفی فرصت خوبی برای اصلاح پرتفوی و شرایط بهینه کردن ویا تشکیل سبد سهام بلند مدت و میان مدت است . اما نه پرحجم بلکه باید آهسته و پیوسته رفت .
اما برای روشن تر ساختن فضای این روز های بازار باید اشاره داشت که بسیاری از عوامل در مقابل هم صف آرایی می کردند و عوامل مختلف هستند که جو بازار هفته بعد را تحت تاثیر قرار می دهند .
بازارهای جهانی، گزارش اژانس و مذاکرات این سازمان ، بحث مذاکرات ترکیه که بیشتر در مورد آن صحبت می کنیم ، تحولات گزارش ها و سود شرکت ها ، نرخ ارز ، بورس کالا و تحولات بازارهای کالایی، پایان تسویه اعتباری ها و این تغییر و تحولات سیاسی و اقتصادی بودجه و مجلس و دولت نیز در این موارد موثر است و همه ی این موارد دست در دست هم باعث می شود تا بازار روز شنبه و هفته بعد شرایط خاص خود را داشته باشد .
پیش ازاین نیز گفته بودیم که دیگر در بهمن و اسفند چه از نظر اقتصادی ، چه سیاسی و چه بورسی و مالی ان آرامش دی و آذر ماه را نداریم وریسک ها و اتفاقات بازار بیشتر خواهد شد و خود را باید برای این موضوع بیشتر آماده کنیم .
اما در بازار امروز چه خبر بود .
ریزش ابتدای وقت منطقی بود که ما در بازار افت را به واسطه ریسک صحبت های رئیس جمهور داشته باشیم اما رفته رفته پس از سخنرانی سهامداران با ابهامات متعددی مواجه شدند و ترجیح دادند که برای خرید در روز های بعد اقدام کنند . این صحبت منطقی بود و البته برخی نیز درست بر خلاف این موضوع در قیمت های منفی سهم های بنیادی را خرید کرده و منتظر تحولات و روز های آتی خواهند بود .
اما برای بازار شنبه بایدگفت که واقعاً این مورد قابل پیش بینی نیست از امشب باید چشم به مانیتور داشته باشیم و خبرها و اطلاعیه ها را چک کنیم اما از فضای کلی بازار این طور استنباط می شود که هوای بازاردر هفته بعد شرایط خوبی را خواهد داشت و شدت ریزش حتی اگر قرار باشد رخ دهد محدود است .
در واقع کاری از دست سهامداران بر نمی اید جز صبر و برای رسیدن و دیدن اخبار …
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در خبرهای سیاسی ابتدا به مسائل خارجی می پردازیم که دو تحول بزرگ در جریان موضوع هسته ای در حال پیگیری است که از یک سو بازرسان اژانس وارد ایران شده اند .
در سوی دیگر شنیده می شود دو هفته دیگر نمایندگان ایران و ۱+۵ در ترکیه گرد هم می آیند و هماهنگی های این موضوع نیز به اتمام رسیده است که خبر مهمی برای بازار بوده است و می تواند خبر مذاکره امید بخشی جدی را به بازار بدهد .
اما خبرهای اقتصادی نیز در بازار کم نبود دلار ۳۳۰۰ و ۳۴۰۰ امروز اثر خود را در بورس کالا هم گذاشت و فولادی ها را صعودی کرد . اما یکی از مهم ترین تحولات مجلس بود جایی که رئیس جمهور امد و با برخی صحبت ها از معدن و زمین کار را گره زد و رفت . هنوز ابهام جدی است اما بعید است با صحبت هایی که نمایندگان کردند اجازه اجرای طرح به دولت داده شود .
در کنار ان شنیده می شود که لاریجانی به رهبری هم نامه نوشته است که بودجه به مجلس نرسیده و احتمالاً تنخواه در کار خواهد بود و خبری از ریز کرد هزینه ها نیست و باز هم ابهام بازار بیشتر می شود .
در بازارهای جهانی پس از افت سنگین قیمت ها کمی خود را بازیافتند اما انگار منتظر بودند که بازار ما تمام شود و با افت جدی مجدد مواجه شدند . . قیمت نفت در ۹۳ دلار قرار دارد و طلا به ۱۶۷۵ دلار در هر اونس رسیده است . در بازار فلزات نیز قیمت مس باردیگر در سطوح ۷۹۰۰ دلار و بیشتر جای گرفت و روی نیز از ۱۹۰۰ عبور کرد . اگر بازارهای جهانی با این شدت به ریزش ادامه دهد یکی از برگ هایی که می توانست به بازار کم کند روبروی او قرار می گیرد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز در نهایت با رشدی ۲۱ واحدی به ۲۸۳۴۳ واحد رسید که امروز این رشد را باید مدیون صحبت های رئیس جمهور در مورد معادن دانست . امروز البته مخابرات هم مهم بود و در کنار او کگل، کچاد ،ومعادن و فخوز نیز موثر بودند و در سمت منفی ها مس، فولاد ، غدیر و پارسان نیز در شاخص بیشترین اثر منفی را داشتند . نکته جالب بازار این است که در شرایط منفی هم شاخص را مثبت تحویل می گیرد .
بورس کالا گل کاشت!
در بازار امروز رشد قیمتی محصولات فولادی در بورس کالا باز هم خبر خوبی برای گروه فولادیها محسوب شد فولادیهایی که در صورت داوم این افزایش نرخ ها با توجه به ارائه گزارشات ۹ ماهه میتوانند تغییر کنند . نکته ای را در نظر بگیرید از این پس بستر مثبت برای رشد فولادی ها فراهم است هر کدام که گزارش بهتری بدهند بازدهی بهتری را خواهند داشت .
امروز رشد بسیار عالی ۵ درصدی محصولات فولاد خوزستان باعث رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۲۸۰۰ تومانی شد به نظر میرسد به زودی به همراه گزارش ۹ ماهه شاهد شکسته شدن مقاومت ۲۸۰۰ تومانی در این سهم و رسیدن قیمت فخوز به سطوح ۳۲۰۰ تومانی باشیم
امروز فولاد اما که این روزها خبری از افزایش نرخ محصولاتش نمیباشد و مثل اینکه ورقش قصد رشد قیمتی را نداشته و همچنان توسط دولت کنترل میشود به سوطح قیمتی ۵۰۰ تومان بازگشت فعلا فولاد در سطوح قیمتی ۴۸۰-۵۲۰ تومانی در نوسان خواهد بود . اما خبری که کمی بازار را نگران کرده بود زمزمه هایی از تحقق ۵۵۰ ریالی سود در فولاد بود که اگر گزارش به بازار برسد برای سهم ریزش ۸ تا۱۰% را رقم می زند . پیش ازین برخی از شایعه ۶۱۲ ریالی در فولاد حرف می زنند .
امروز فولاد الیاژی یزد نیز در استانه قیمتهای ۲۸۰ تومانی در نوسان بود در صورتی که فولای بتواند تعدیل مثبت را در عملکرد ۹ ماهه خود اعمال نماید توان رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰-۳۲۰ تومان را خواهد داشت در غیراینصورت فعلا روندش نوسانی خواهد بود.
معدنیها مورد اعتماد بازار!
در بازار امروز و در نمادهای معدنی نیز شاهد ادامه یافتن نوسانات مثبت این گروه به خصوص سنگ اهنیها در راستای افزایش نرخ محصولات فولادی دربورس کالا بودیم سودهای بالای ۲۰۰ تومانی تخمینی برای سال جاری نمادهای سنگ اهنی در کنار سود بالا برای سال ۹۲ میتواند روند سنگ اهنیها را همچنان با روند صعودی همراه سازد
امروز گلگهر با توجه به افزایش نرخ محصولات فولاد خوزستان که موجب افزایش نرخ فروش محصولاتش خواهد شد قیمتهای ۱۴۰۰ تومان را به قصد رسیدن به سوطح قیمتی ۱۵۰۰ تومان ترک گفت به نظر میرسد تعدیل مثبت خوبی در گزارش ۹ ماهه در انتظار گلگهر باشد
در نماد سنگ اهنی صبانور مثل اینکه این سهم صادر کننده سنگ اهن خیال متعادل شدن را ندارد و همچنان با حمایت سهامداران و بازار قیمتهای ۳۶۰۰ تومان را نیز در بازار امروز شکسته و به سمت اهداف قیمتی ۳۸۰۰ تومانی میرود شنیده میشود این شرکت همچنان ارز صادراتیش را با نرخ های ازاد تسعیر میکند و با توجه به روند فعلی دلار در بازار ازاد پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت . البته عدم فروش محصول صادراتی خبر خوبی برای سنگ آهن و این سهم نبود .
در بازار امروز تایید عدم تعدیل مثبت ملی مس در عملکرد ۹ ماهه و مشکلات صادرات محصولات این شرکت در پی تحریم اروپا باعث شد تا همچنان روند نزولی ملی مس ادامه یابد فملی که در صورتی که روند صادراتش در ۳ ماهه پایانی سال عادی شود با تعدیل مثبت عایدی خوبی همراه خواهد شد . همچنان سهم برای میان مدت و بلند مدت مناسب است .
سیمانیها به کدام ساز میرقصند؟
در بازار امروز خبر تخصیص مازوت ۷۰ تومانی به شرکتهای سیمانی خیلی زود در حال رنگ باختن است سهامداران این گروه به دلیل عدم دریافت ارز توسط شرکتهای صادراتی در حالخروج از این صنعت میباشند . البته برخی گزارش های خوبی را داده اند که این می تواند به این گروه در رشد کمک کند اما مداوم نخواهد بود و خبری از افزایش دائم نیست .
سیمان اصفهان موفق شده ۷۶% از سود ۲۵۵۳ ریالی خود را محقق کند و به زودی قیمتیهای ۱۰۰۰ و ۱۰۵۰ برای شرکت ثبت می شود .
نکته جالب در سیمان ارومیه است که در حالی که سود شرکت ۷۲۹ ریال بوده است در گزارش ۹ ماهه ۷۵۲ ریال سود محقق شده و امروز احتمالاً متوقف می شود . در کردستان سود شرکت ۱۷۲۷ ریال بوده که موفق شده در ۳ ماهه اخیر ۴۰۱ ریال معادل حدود ۲۴% را محقق کند که عدد چشم گیری نیست اما مناسب است . در قائن هم تحقق سود ۷۱۰ تومانی را شاهدیم در حالی که سود شرکت ۶۸۶ تومان است و این یعنی توقف و رشد قیمت سهم تا ۳۵۰۰ تومان . سیمان صوفیان نیز سود ۳۰۳ ریالی را محقق کرده در حالی که سود خود را ۲۸۰ ریال اعلام کرده است . بهبهان هم با تعدیل سود خود به ۵۱۱۰ و پوشش مناسب ۸۴% احتمالاً در قیمت های ۲۴۰۰۰ ریال قرار می گیرد .
امروز سیمان غرب که این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی در گزارش عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشد نتوانست با قدرت سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی را پشت سر بگذارد سغربی که برای رشد بیشتر قیمتی در انتظار گزارش ۹ ماهه خود میباشد.
امروز در نماد هلدینگ سیمانیها یعنی سیمان فارس و خوزستان هم شاهد فشار عرضه ها و در نهایت متعادل شدن روند این غول سیمانی بودیم شاید تعدیل مثبت احتمالی سفارس بتواند باعث ادامه یافتن روند صعودی این سهم شود
امروز اما در نماد سیمان دورود به واسطه نسبت پی بر ای بسیار پایین این سهم سیمانی و گزارش مناسب ۹ ماهه توسط این سهم شاهد ادامه یافتن روند صعودی به همراه صف خرید بودیم سدوری که میتواند در صورت عبور از قیمتهای ۴۷۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۵۰۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود
کاشیها و امیدهای تازه!!!
در بازار امروز گزارش بسیار مناسب چینی ایران که نوید بخش گزارشات مثبت سایر شرکتهای کاشی ساز میباشد باعث شد تا امروز در گروه کاشی و سرامیکی شاهد شکل گیری جو مثبت در این گروه باشیم به نظر میرسد با انتشار طیف گزارشات مثبت سهام این گروه شاهد رالی صعودی سهام کاشی وسرامیک در بازار باشیم.
پس از مدت ها سکوت کچینی با دو تغییر در صوت های مالی خود به بازار امد . اول این که تغییر مهم تعدیل سود شرکت است که موفق شده سود ۶۶۳ ریال را به ۷۰۷ ریال و در نهایت به پوشش مناسب سود ۸۵% تبدیل کند . هر چند فروش جهش فوق العاده نداشت و از محل کاهش بهای تمام شده به این تعدیل رسیده است . افزایش سیاست تقسیم سود به ۶۵۰ تومان نیز خبر خوب دیگر سهم است . چینی ایران پس از تعدیل مثبت عایدی و پوشش بالای سود مواجه بود با صف خرید میلیونی مواجه شد روند صعودی کچینی با توجه به نسبت پی بر ای پایینش اغاز شده و اهداف قیمتی ۳۲۰ تومانی در این مرحله در انتظار کچینی میباشد.
اما دیگر سهم مورد توجه کاشی سازها یعنی کاشی سینا امروزعلی رغم عرضه های بسیار سنگین و میلیونی خود با صف خرید به کار خود پایان داد کساوه نیز با این روند پتانسیل تعدیل مثبت بالایی را خواهد داشت به خصوص اینکه حجم صادراتش نیز بیشترین حجم در گروه میباشد قیمتهای ۴۲۰-۴۴۰ تومانی در انتظار کساوه میباشد . البته در کساوه یک حقوقی حدود ۶۰۰ تا ۷۰۰ هزار سهم دیگر دارد که می تواند چالش این سهم شود .
امروز کاشی سعدی از قیمتهای ۲۰۰ تومانی خود با تغییر روند مواجه شده گفته می شود کسعدی نیز تعدیل مثبتش قطعی میباشد و به نظر میرسد توان اعلام سود ۵۰ تومانی را داشته باشد اما شایعه ای بیش نیست .
خودروییها و یاری رییس جمهور!!!
در بازار امروز شیوع اخباری مبنی بر دستور رییس جمهوری مبنی بر واقعی شدن نرخ خودرو و گمانه زنیها مبنی بر افزایش مجدد نرخ خودرو باعث شد تا خودروییها با روند متعادل تری کار خودرا دنبال کنند در صورتی که این دستور اجرایی شده و خودروییها با افزایش نرخ مجدد همراه شوند میتوانند از کمند زیاندهی خلاص شده و با بهبود روند معاملاتی نیز همراه شوند
امروز سایپا با صف خرید از کف قیمتی ۹۰ تومانی فاصله گرفته و به سمت سطوح قیمتی ۹۶ تومانی در حال حرکت است سایپا در صورتی که افزایش نرخ محصولاتش اجرایی شود میتواند مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومانی باز گردد
امروز خاور هم تا استانه صف خرید هم پیشروی کرد اما مشکلات مالی و تولیدی شرکت نمیتواند رشد بالایی را برای این سهم خودرویی به ارمغان اورد خاوری که به نظر میرسد نهایتا در سطوح قیمتی ۸۰ تومانی ارام بگیرد
اما زامیاد هم امروز با صف خرید به سمت سطوح قیمتی ۶۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شد وضعیت بنیادی زامیاد نیز چندان جالب توجه نمیباشد و به نظر نمیرسد افزایش نرخ چندانی نصیب محصولات این شرکت که جنبه کار را دارد را شاهد باشیم
چهارگوشه بازار!!!
این روزها خبر افزایش نرخ روغن صنعتی در راستای افزایش نرخ لوبکات همچنان صف خرید سنگین و بدون عرضه ای را در نفت بهران رقم زده است به نظر میرسد افزایش نرخ ۳۰-۴۰ درصدی در انتظار این سهم تولید کننده روغن باشد در صورتی که این اتفاق روی دهد شاهد رشد بیشتر این سهم و رسیدن به سطوح ۱۵۰۰ خواهیم بود
اما در نماد حفاری شمال امروز شاهد رسیدن این سهم به سطوح بالای ۲۸۰ تومانی بودیم حفاری که در صورت پابرجا ماندن در قیمتهای بالای ۲۸۰ تومانی در معاملات روز شنبه میتواند امید داشته باشد که رنگ قیمتهای ۳۰۰ تومانی را ببینید
امروز معادن و فلزات هم به سطوح قیمتی ۶۶۰ تومانی با نوسانات مثبت رسید ومعادنی که ظاهرا با رشد ارزش ان ای ویش به سطوح ۱۰۰۰ تومان نزدیک شده است و میتواند تا قیمتهای ۷۰۰ تومان نیز رشد قیمتی را داشته باشد به خصوص اینکه با تعدیلات مثبت سنگ اهنیها توان رشد سوداوری را نیز داراست.
امروز کروی درگیر بازی نوسان گیران بود . گزارش ۹ ماهه شرکت روی کدال نشست او نیز به مانند شرکت های سرمایه گذاری باید تحلیل شود و این که برخی بگویند با این گزارش سهم صف فروش می شود غیر منطقی است اتفاقاً نکته مثبت گزارش سود حاصل از فروش سرمایه گذاری هاست که با اضافه شدن فروش زنگان این عدد بیشتر می شود اما همه چیز به سود و تحقق سود فاسمین وابسته است . سهم در محدوده ۳۰۰۰ ریال مقاومت می کند اما ریزش از این سطوح یعنی کاهش بیشتر که بعید است چنین چیزی رخ دهد . گفته می شود یک حقوقی عرضه کننده جدی سهم بوده و مانع از رشد قیمت سهم می شود .
در بازار امروز در گروه پتروشیمی گفته می شود زاگرس سود هر سهم خود را از ۳۲۰۰ به ۵۱۴۰ ریال افزایش داده است . در پتروشیمی شیراز سود ۱۶۰۰ ریالی به گوش میرسد . در کرمانشاه سود حدود ۱۸۰۰ ریالی قطعی شده است . مارون نیز از تحقق سود ۴۵۰۰ ریالی در گزارش ۹ ماهه خبرمی دهند . در این گروه امروز غدیر و پارسان بسیار پر عرضه دنبال شدند . حالا همه چیز باید به مجمع پردیس گره بخورد که می تواند دراین دو سهم بسیار موثر باشد . اماامروز اتفاق جالبی در هر دو سهم رخ داد با وجود شرایط منفی خریداران بسیاری داشت . پارسان که سود خود را ۲۰۹ اعلام کرده بود در گزارش حسابرسی شده ان را به ۲۲۰ رساند و با افزایش سیاست تقسیم سود غدیر را نیز شارژ کرد .
تازه بند های حسابرس نشان می دهد سود پارسان می تواند بازهم بیشتر شود .
پارسان به راحتی می تواند ازاین پس با سیاست تقسیم سود شرکت ها بازی کند . به عنان مثال افزایش سیاست تقسیم زاگرش از ۶۰% به ۸۰% حدود ۸ تومان به سود پارسان اضافه می کند و یا تعدیلات پردیس که در راه خواهند بود . نکته اخر احتمالاً این سهم با فروش بخشی از سهام پردیس در روز های اخیر خود را برای خرید بلوک پتروشیمی تبریز اماده کرده است . با این حال خرید غدیر توسط برخی بیشتر توصیه می شود .
. تعدیل اخیر پارسان حدود ۴۰ ریال سود سال ۹۲ غدیر را افزایش می دهد و این تازه ابتدای راه است .
زمزمه ای که این روز ها در غدیر به گوش میرسد خرید بخشی از سهام گهر زمین از امید و تهاتر ان با نفت و گاز است که سود شرکت را افزایش می دهد .
امروز قندی ها هم مثبت بودند که بحث شایعه دلار مبادله ای و نرخ ارز ۲۴۰۰ برای واردات شکر است . در این گروه همچنان تاکید ما به بنیادی محور هاست .که اصفهان، قشهد و هگمتان جز آنها هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۷ دی ۹۱
