گزارش بازاردوشنبه ۲۵ دی۹۱
۳۸ هزار هم خاطره شد!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز دوشنبه ، بازار سرمایه با دو رویداد مهم همراه بود اما قبل از توضیح این دو باید اذعان داشت که آن چیزی که این روز ها مورد توجه بوده خاطره شدن اعداد است . امروز ۳۸ هزار هم برای بازار سرمایه به خاطرات پیوست و شاخص از این عدد نیزعبور کرد . عددی که گذر از ان نشانه خوبی برای بازار به شمار می رود و بسیاری برای گذر ازاین اعداد نقشه کشیده بودند . اما دو رویداد مهم بازار امروز که می تواند قابل توجه باشد این است که ۱- همانطور که عرض شد شاخص از ۳۸ هزار عبور کرد بار قبل شاخص تنها برای ساعاتی در این عدد باقی مانده بود امروز صدر نشینی در ۳۸ هزار در حالی رقم خورد که نیمی از بزرگان بازار همراه او نبودند .
در واقع بازار سرمایه با تیم ذخیره های خود در حالی که دو کاپیتان محبوب یعنی پارسان و غدیر را در ترکیب خود داشت موفق به شکست این رکورد شده است . این برای بازار نوید خوبی است که با این شرایط موفق به رکورد شکنی ها می شود . اما رویداد دوم چه بود . رویداد دوم تغییر مسیر ناگهانی بازار بود در حالی که مسیر بازار در حال شدت گرفتن عرضه ها بود ناگهان چرخش به سمت خرید بیشتر چرخید و اکثر شرکت ها باردیگر مثبت شدند . برخی دلایل متعددی را برای این موضوع یاد می کنند . عده ای دلیل این امر را چراغ سبز بورس برای خرید ها و رشد شاخص دانسته و برخی دیگر فشار دولت برای مثبت کردن بازار سرمایه را دلیل این موضوع می دانند اما شاید هیچ یک ازاین عوامل به اندازه یک موضوع موثر نباشد . برخی احتمال می دهند که از امشب توفان کاترینای گزارش ها به بازار می رسد و تغییر مسیر امروز نیز ناشی از همین امر است . هر چند بازهم باید اذعان داشت که در شرایط فعلی این گزارش ها هستند که مسیر بازار را تعیین کرده و ریز و درشتی وشدت و ضعف انها مسیر بازار را مشخص می کند .
روز های حساسی را در بازار داریم و بازهم تاکید می شود سرنوشت بازار ما در این روز های کدال و رسیدن گزارش ها رقم می خورد .
اما یک رویداد دیگر نیز در کنار گزارش ها در انتظار بازار ماست . بحث هدفمندی با چاشنی سیاسی قاطی شده و راهی بازار می شود . کار به اثرات این طرح در حال حاضر نداریم اما مطرح شدن مجدد ان جو روانی خوبی را برای بازار به همراه نخواهد داشت .
از همین حالا واکنش ها به حضور رئیس جمهور در مجلس آغاز شده است و این در صورتی که ادامه دار باشد برای فضای بازار خوب نیست .
با این حال امروز واکنش بازار جالب بود که برخی نیز تصدیق می کنند به دلیلی نزدیک بودن و یا در واقع در پیش بودن این گزارشات است .
اما به سراغ بازار امروز میرویم …
قبل از شروع بازار به نظر میرسید شدت عرضه ها در بازار امروز بالاتر از روز قبل است و روند متعادل شدن در غول های بزرگ بازار را خواهیم داشت که شاید تا ساعت ۱۰ نیز این روند طی شد اما آن اتفاقی که از ان صحبت شد رخ داد و بازار با برگشت مواجه شد . البته وضعیت مثبت بازارهای جهانی، گزارش ها ، هجوم پول و … نیز موثر بوده اند .
برای بازار فردا اما معمولاً وقتی چنین روزهایی را داریم بازار حداقل برای ابتدای وقتش مثبت است اما تاکید می شود که شدت و ضعف و حتی اری یا خیر ان باید توسط کدال تائید شود . برفرض امروز و یا امشب اگر اطلاعیه ای فلوا ، مس ،کچاد و یا برخی پتروشیمی ها برسد که حاوی اخبار خوبی باشد باید کوچه بورس را برای رسیدن ۴۰ هزار واحد چراغانی کنیم .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در تحولات سیاسی اختلافات بین مجلس و دولت کم کم از حوزه اقتصاد و هدفمندی به مسائل دیگر نیز کشیده شده است اما در حال حاضر اوج ان را د راین موضوع شاهدیم . در حوزه انتخابات نیز زد و خورد ها کم کم شدت می گیرد اما انچه این روز ها نظر برخی را به خود جلب کرده زمزمه هایی است که گویا ایران از طریق مصر و افغانستان پیام هایی را برای غرب ارسال کرده که برخی ان را بسیار مهم می دانند . البته غرب در عمل هیچ چراغی را به بازار نشان نداده و گفته می شود عزم خود را جزم کرده تادر ۱۸ بهمن باردیگر ایران را تحریم کند .
اما به سراغ مهم ترین چالش سیاسی و اقتصادی این روز ها میرویم … بحث هدفمندی که دولت به همین خاطر بودجه را راهی مجلس نکرده است و گفته می شود چهارشنبه رئیس جمهور در مجلس حاضر شده و به همه توضیح می دهد که برای اجرای این طرح مصر است .
رئیس جمهور توسط معاون پارلمانی خود نامه ای به مجلس شورای اسلامی نوشتند و درخواست کردند که وقتی داده شود تا در مجلس حضور یابند که گویا روز چهار شنبه ساعت ۱۰ تا ۱۱ خواهد بود . امروز یکی از سایت های مخالف دولت نوشته بود که رئیس جمهور احتمالا در این نشست از تصمیم خود برای اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها خواهد گفت و این درحالی است که اظهارات وی به طور مستقیم از رسانه ملی پخش می شود. نمایندگان مجلس اگر موافقت کنند از نظر اقتصادی باید پاسخگو باشند و اگر مخالفت کند دولتی ها اینطور تبلیغ خواهند کرد که رئیس جمهور تصمیم داشت به عنوان یک ناجی ملی جیب مردم را پر کند اما مجلس اجازه نداد.
به نظر میرسد دولت نیز بیشتر هدف دوم را دنبال می کند و احتمالاً این ایده به عنوان یک طرح انتخاباتی مطرح می شود . با این تغییر و تحولات باید بیشتر مراقب بازار بود اما بعید است که هدفمندی چالش اساسی را برای بازار ایجاد کند .
در سمت دیگر از بازارهای جهانی هم خبر میرسد که وضعیت کمی رو به صعود است و قیمت نفت نیز به بالای ۹۴ دلار رسیده است . در فلزات نیز شاهدیم که قیمت جهانی مس به ۸۰۵۵ دلار رسیده است و روی نیز در قیمت های نزدیک به ۲۰۰۰ معامله می شود که همین که افت احتمالی را در این مورد شاهد نیستیم خبر خوبی برای بازار است .
در این حوزه قیمت سنگ اهن کمی آرام شده اما برخی پیش بینی می کنند در حوزه فلزات با رشد احتمالی این کالاها به خصوص فولاد مواجه باشیم .
و در پایان شاخص امروز در محدوده ۳۸۰۸۲ واحد قرار گرفت و یک رکورد جدید را برای خود ثبت کرد . این رشد ۲۹۶ واحدی امروز را باید مدیون نماد های فولاد ، پارسان، غدیرو کچاد بود که به رشد بازار و شاخص کمک شایانی کردند از ان سو مخابرات و صندوق نیز با کاهش شاخص مانع از رشد ۳۰۰ واحدی در شاخص شدند .
برخی معتقدند فردا بازار باید خود را در ۳۸ هزار تثبیت کند و از این نظر روز مهمی برای بازار خواهد بود .
فولاد و جو افزایش قیمت
این روزها در بورس کالا مجددا شکل گیری جو افزاش قیمت محصولات فولادی باعث شکل گیری روند صعودی در نمادهای فولادی بازار شده است . البته امروز این رشد در فولاد مبارکه نمایان نشد . فولادی هایی که توان رشد سوداوری خوبی را هم برای سال جاری و هم برای سال ۹۲ را دارند و تنها چالشی که شاید آنها را ازار دهد بحث هدفمندی است .
امروز فولاد مبارکه با حجم معاملات سنگین از سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان عبور کرده تا در گام بعدی به سمت قیمتهای ۵۲۰ تومانی برود هدف میان مدت فولاد با توجه به احتمال رشد سوداوریش تا سطوح ۸۵-۹۰ تومان برای سال جاری قیمتهای ۶۰۰ تومان میباشد. در فولاد شاید باور کردنش سخت باشد اما طی همین ۲۵ روز گذشته فقط و فقط در بورس کالا نزدیک به ۴۰۰ هزار تن محصولات شرکت به ارزش نزدیک به ۶۰۰ میلیارد تومان به فروش رسیده است در حالی که این عدد برای ۶ ماهه اول سال کمتر از ۵۰۰ میلیارد تومان بوده است .
امروز فخوز بار دیگر تلاش بیثمری را برای شکست سد قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی اغاز کرد فخوزی که در صورت عبور از قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت فخوز همچنین با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و عرضه مجدد بلوک مدیریتیش مواجه میباشد. فخوز به نظر میرسد با رشد سود مواجه باشد . تنها خطر این سهم بحث هدفمندی است که اثر ان بر روی این سهم در بین فولادی ها بیشتر است .
اما فولاد خراسان راه چندانی برای شکسته شدن قیمتهای ۱۰۰۰ تومانیش نمانده است فخاسی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشد این سهم فولادی با توجه به چشم انداز رشد احتمالی قیمت میلگرد و با توجه به سهام شناور اندک میتواند در صورت عبور از قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی در صورت تعدیل مثبت عایدی به سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان برسد
معدنیها به طلا رسیدند!
اما در گروه معدنی نیز پتانسیل رشد قیمت محصولات شرکتهای این گروه به خصوص سنگ اهنیها و چشم انداز مثبتی که از سهام معدنی به همراه حاشیه امنیت بالا ایجاد شده است باعث ادامه یافتن اقبال بازار به نمادهای معدنی شده است معدنیهایی که در صورت انتشار گزارشات ۹ ماهه مناسب همچنان روند فعلی شان را حفظ خواهند کرد. در مورد این گروه قرار است بهره مالکانه برای همیشه حل وفصل شود که برخی ان را به سود معادن می دانند . در این گروه نکته مهم خبرهایی از تعدیل سنگین کچاد و کگل برای سال بعد است .
در کچاد گفته می شود ۱۵۸۰ ریال تحقق ۹ ماهه سود کچاد بوده است اما مشکل فعلی شرکت اب است و گویا از همین رو کاهش تولید نیز داشته است که احتمالاً به سرعت جبران خواهد شد .
امروز گلگهر با شکست سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومانی به سمت قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی حرکت کرد کگلی که تعدیل مثبت خوبی در گزارش عملکرد ۹ ماهه خواهد داشت و شنیده میشود قصد دارد تاپایان سال افزایش سرمایه ۶۷ درصدی خود را نیز اجرایی نماید. دو خبردیگر نیز ازاین شرکت به گوش میرسد اول این که گفته شده در گزارش ۹ ماهه با تعدیل مناسبی همراه است و حتی برخی از احتمال توقف سهم صحبت می کنند . اما خبر دوم در هفته بعد رقم می خورد جایی که گویا گل گهر درصدد است دو محموله صادراتی دیگر سنگ آهن را به بورس کالا ببرد که در این مدت قیمت سنگ آهن رشد جدی داشته و از نظر بار روانی اثرات بسزایی بر روند سهم و کل گروه خواهد داشت .
اما فولاد صبانور همچنان با روند صعودی و صف خرید سنگین به رشد قیمتی خود ادامه میدهد کنوری که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی همراه میباشد و با توجه به رشد قیمتهای جهانی سنگ اهن و رشد قیمت دلار در بازار ازاد شنیده میشود شرکت پتانسیل اعلام سود ۵۰۰ تومانی را نیز برای سال اینده را دارد . امروز اتفاق خوبی برای محصولات سنگ دانه بندی شده رخ داد هر چند نباید بحث عیار هر یک را فراموش کرد .
اما امروز ملی مس علی رغم حمایتهای صبا تامین با روند نوسانی به کار خود ادامه داد ملی مسی که چشم و امیدش به گزار ش۹ ماه اش میباشد تا در صورت پوشش مناسب سودش بتواند در قیمتهای بالای ۸۰۰ تومان ارام بگیرد
پرواز پارسان!
در بازار امروز هلدینگها با توجه به رشد شاخص و رشد بازار به خصوص شرکتهای شاخص ساز با روند صعودی بسیار خوبی به روند خود ادامه دادند به نظر میرسد هلدینگها تا گزارشات ۹ ماهه همچنان روند مثبت خود را حفظ نمایند
امروز نفت و گاز پارسیان با عبور از سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومانی به سمت قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد پتانسیل افزایش سرمایه و برگزاری مجمع به همراه تعدیل مثبت عایدی و خریدهای گسترده حقوقیها بر روی این نماد شاید حتی قیمتهای ۱۵۰۰ تومانی را برای پارسان به ارمغان بیاورد. هجوم حقوقی ها به این سهم بابت این است که طبق اخرین گفته ها طی ۱۴ ماه اتی این سهم با سرمایه فعلی ۴۵۰۰ ریال تقسیم سود دارد و این یکی از بهترین گزینه ها برای حقوقی هاست . نکته بعدی که برای این سهم قابل اهمیت است این است که برخی در حال حاضر نسبت به محاسبه ارزش ذاتی اقدام می کنند که امر صحیحی نیست چرا که عمده شرکت های پرتفوی متوقف هستند . با این حال اکثر انها برای تعدیل متوقف شده و می توانند سود پارسان را در مقطع فعلی تا ۲۴۵۰ ریال افزایش دهند .
امروز معادن و فلزات هم توانست قیمتهای ۶۲۰ تومان را در هم شکسته و با روند صعودی همچنان با رشد قیمتی همراه شود ومعادنی که به واسطه رشد قیمتی و سوداوری شرکتهای سنگ اهنی میتواند تا سطوح قیمتی ۶۸۰-۶۷۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود.
اما غدیر هم که این روزها شنیده میشود قصد واگذاری بلوکی سهام پارسان به مجموعه امید را دارد با روند صعودی به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان رسید غدیری که جای تعدیل مناسبی را در سود سال ۹۲ خود به دلیل فروش های گسترده سهام نفت و گاز پارسیان را دارد . گفته میشود غدیر دیروز بخشی از سهام نفت گاز را به یکی از زیر مجموعه های خود و عمده ان را به عشایر تخصیص داده است . سایر صندوق ها و سهامداران و بانک ها نیز در این بین حضور داشته اند . فروش این ۵۰ میلیون سهم در کنار فروش ۱۸ میلیونی سهم در هفته گذشته در همین چند هفته ای که داشتیم بیش از ۸۱ میلیارد تومان سود محقق کرده است که هنوز ۱ ماه از آغاز سال مالی شرکت نگذشته و رقم بسیار قابل توجهی است .
اما عامل دوم بحث معامله بلوک و رقابت احتمالی در این نماد است . با توجه به سود نقدی که قبل از مجمع معامله بلوکی را شکل می دهد گفته می شود تعدد خریدار برای این بلوک بالا خواهد بود .
برخی از صندوق نفت و برخی دیگر عشایر را خریدار احتمالی این گروه می دانند .حتی برخی خود ساتا را نیز خریدار این بلوک دانسته و احتمال حضور او را جدی می دانند . اما به هر حال غدیر امروز با وجود تمام ابناخبار عرضه هایی را خواهد داشت اما مسیر سهم روندی صعودی را طی می کند و توصیه به عدم فروش می شود.
غدیر هنوز هم برای میان مدت جا برای رشد خواهد داشت .
تجهیزاتی که جان ندارد!
در بازار این روزها سهام تجهیزاتی ها همچنان در روند اصلاحی به سر میبرند برخی از گمانه زنیها در خصوص قراردادهای جدی و احتمال تعدیل مثبت در این گروه با تکذیبه هایی همراه شد که به نظر میرسد تنها امید سهام این گروه بودجه سال ۹۲ و گزارشات ۹ ماهه پیش رو باشد
امروز اذراب همچنان با روند منفی در حال نزدیک شدن به حمایت ۲۰۰ تومانی خود میباشد پس از تکذیب شایعات تعدیل مثبت و اخذ قراردادهای جدید در این شرکت این سهم به روند نزولی و اصلاحی رسیده است انتظار میرود در قیمتهای ۲۰۰ تومانی شاهد متعادل شدن روند معاملاتی فاذر باشیم
امروز حفاری از هم در عبور از سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان ناکام بود حفاری که احتمالا فعلا تا زمان گزارش ۹ ماهه خود در سطوح قیمتی ۲۶۰-۲۸۰ تومان در نوسان بوده و نوسانات خوبی را هم نصیب سهامداران خود خواهد کرد
امروز مپنا پس از برخورد به حمایت ۲۲۰ تومانی خود تغییر روند داده و با نوسانات مثبت همراه شد به نظر نمیرسد مپنا فعلا افت قیمتی قابل توجهی را داشته باشد سهمی که سهامدارانش در انتظار زمان عرضه نیروگاهایش در بازار فرابورس میباشند
پتروشیمی ها چشم به راه
در بازار امروز نمادهای پتروشیمی همچنان با روندنوسانی در انتظار گزارشات ۹ ماهه سرنوشت ساز خود به ر میبرند ابهامات ارزی شدن خوراک این شرکتها همچنان مانع حرکت جدی در نمادهای پتروشیمی شده است همچنین از طرف دیگر اخبار احتمال اجرای گام دوم هدفمندی یارانه ها هم مزید بر علت شده است
امروز پتروشیمی پردیس که تا استانه قیمتهای ۶۶۰۰ رشد کرد با فشار عرضه ها به تعادل رسید به نظر میرسد به سقف قیمتی شپدیس رسیده باشیم و سهم جای رشد بالایی را نداشته باشد سهمی که هم افزایش سرمایه خوبی را از محل سود انباشته دارد و هم با پتانسیل برگزاری مجمع و تقسیم سود ۱۰۰۰ تومانی مواجه میباشد. خرید سهم برای بلند مدت بسیار مناسب است .
اما پتروشیمی شازند هم امروز با روند صعودی و نوسانات مثبت مواجه شد با توجه به صورتهای مالی حسابرسی شده شرکت و پوشش بالای سود شرکت در عملکرد ۶ ماهه تعدیل مثبت این سهم قطعی شده و باید در انتظار اعلام سود خوبی از شازند در گزارش ۹ ماهه و ادامه یافتن روند صعودی در این سهم باشیم.
امروز تعدیل ۱۰ تومانی شازند به رشد قیمت سهم کمک کرد . او پیشگام محاسبه نرخ مبادله ای است و سود ۱۸۰۰ و حتی ۲۰۰۰ ریالی نیز دور از دسترس نیست .
دراین گروه عرضه ۱۰ هزار تنی شخارک بدون مشتری ماند و این ابهام سهم را کمی بیشتر کرده است .
چهارگوشه بازار!
خبر قطعی شدن معامله بلوکی ایراترانسفو توسط بورس باعث شد تا این سهم که مدتهاست در روند اصلاحی قرار گرفته امروز به اصلاح قیمتی خود پایان داده و با برگشت روند معاملاتی همراه شود بترانس پتانسیل رسیدن به سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان را دارا میباشد. دراین گروه بسوئیچ معامله پرحجمی را داشت که به نوسان گیران و فعالان گروه برق توصیه می شود این سهم و موتوژن را بیشتر زیر نظر داشته باشند .
در نماد صندوق بازنشستگی صورتهای مالی ۶ ماهه نامناسب پتروشیمی جم و بدهی های ارزی سنگین این شرکت پتروشیمی باعث شده تا همچنان شاهد روند نزولی در وصندوق باشیم سهمی که در قیمتهای ۲۹۰ تومان گزینه بسیار مناسبی با دید میان مدت محوسب میگردد
اما روند منفی خودرویی ها همچنان روند نزولی را در نماد سرمایه گذاری سایپا را رقم زده است . امروز شاهد بلوک های سایپا هم بودیم که البته جلوی افت قیمت سهم را نگرفت و با افت احتمالی مواجه است .
در غول بازار سرمایه یعنی مخابرات نیز همچنان نوسانات منفی این سهم ادامه دارد مخابراتی که بار دیگر به سمت لاک حمایتی خود یعنی سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی میرود قیمتهای کفی که میتواند گزینه مناسبی برای سهامداران ریسک گریز باشد. در کنار او همراه قرار دارد . از این سهم شنیده می شود که بحث افزایش سرمایه ۱۰۰% جدی شده است و به زودی به بازار اعلام می شود . برخی نیزاز انجام این افزایش سرمایه در اواخر اردیبهشت و همزمان با مجمع شرکت صحبت می کنند . به هر حال این افزایش از محل انباشته بوده و فرایند تبدیل شدن به سهام را راحت تر طی میکند .
خریدو حضور با دید بلند مدت و حضور در هر دو مجمع پیش رو مناسب است .
در گروه قند در کنار زمزمه های سود ۱۷۰۰ ریالی قپیرا و توقف قند اصفهان به گوش میرسد که قند لرستان نیز موفق به تحقق کامل سود خود در گزارش پیش رو شده و اماده تعدیل جدی سود است . احتمال توقف نماد این شرکت و قند اصفهان در بازار این روز ها بالاست. قند اصفهان و قشهد نیز مناسب اند و البته امروز مجمع هگمتان را نیز داشتیم که مجمع جالبی از نظر تقسیم سود نبوده.
در گروه سنگ آهن البته از وسپه نیز نباید غافل شد جایی که گفته می شود خرید حق تقدم این شرکت با دید دو هفته و یا ۳ هفته آتی می تواند جالب توجه باشد . البته خرید در محدوده ۵۵۰ و کمتر مناسب است .
این روز ها کچینی و کساوه نیز به قیمت های حداقلی رسیدند که البته تنها عاملی که می تواند این دو سهم را تغییر دهد بحث گزارش های ۹ ماهه است که حتی پوشش مناسب سود نیز می تواند حداقل عاملی برای عدم ریزش این گروه شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ دی ۹۱
