گزارش بازار یکشنبه ۷ آبان ۹۱
چشم انتظار کدال!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز یکشنبه ، ۷ ابان ، بازار سرمایه روز جالبی را تجربه کرد . ابتدا باید از وضعیت و جو بازار گفت که کمی در حال صبرو بررسی دقیق تر شرایط است . بازار این روز ها با غایبان زیادی مواجه بوده که در لیست شرکت هایی که معامله می شوند حضور ندارند همین امر آن شادابی همیشه را از بازار گرفته و از سوی دیگر بخشی از سرمایه سهامداران بلوکه شده و همه منتظر رخداد های پیشرو هستند .
در واقع بازار به نوعی چشم انتظار کدال است تا شرایط جدیدی را تجربه کند . انتظار موج جدید اطلاعات شرکت ها می تواند شوک مثبت دیگری به بازار وارد کند .
اما در مورد وضعیت بازار امروز و روزهای دیگر …
در بازار امروز بازار خسته از برخی رشد ها دیگر رشد دیگری او را ارضا نمی کرد از همین رو مسیر استراحت را در پیش گرفت . البته در این بین عوامل مختلف دیگری نیز بروز کردند . اول این که دست بازار از خبرها خالی شده بود محرک جدیدی برای بازار وجود نداشت . دوم بحث دلار بود که با کاهش خود برخی را نگران کرده است اما بحث اصلی همان در سود بودن و روند بادکنکی است که همیشه مثال می زنیم . یک بادکنک خالی خطری برای ترکیدن ندارد اما بادکنکی که بیش از اندازه باد شود هر لحظه خود را در استانه ترکیدن می بیند . البته منظور ما این نیست که بازار باد کرده خیر بلکه هنوز ظرفیت های خالی زیادی دارد.
تا به حال به این رفتار دقت کرده اید . وقتی بادکنکی را باد می کنید به مرزی از بزرگی که رسید صدای اطرافیان در می آید که ممکن است بترکد و توصیه به عدم رشد می کنند کسانی که این روز ها فروشنده اند در همین راستا هستند و البته خریداران افراد ریسک پذیر . هر چند با دید میان مدت وضعیت بازار می تواند باز هم رو به بهبود باشد و در میان مدت شرایط به نفت بادکنک های باد شده تغییر کند .
این روز ها بادکنک ها نیز در مسیری قرار گرفتند که کمی باد شده اند اما به نظر میرسد این هنوز ان ظرفیت متوسط آنها برای گنجایش رشد قیمت نیست و بازهم جای باد بیشتر را در دل خود دارد!!
اما در مورد بازار امروز …
بازار امروز با رشد دیروز و عرضه های اخر وقت دیروز کمی اماده عرضه شد و امروز با تاثیر گرفتن از تحولات روز قبل و افزایش عرضه با ریزش مواجه شد و فشار فروش قوت گرفت . در نیمه های بازار اما تلاش برای برگشت بازار ادامه داشت تا این که بازهم فشار عرضه بیشتر شد . اما رفته رفته فشار خرید در بازار با رشد ۶تا۸% در ذوب آهن و باقی ماندن صفوف خرید شبندر کم کم داشت رونق می گرفت اما بازهم فشار عرضه قوت گرفت . بازار دو بار تلاش کرد تا بهبود نسبی را تجربه کند اما نتوانست. اما در اواخر وقت چهره بازار طوری چیده شده بود که انگار این یک اصلاح موقت است و باردیگر با رشد مواجه خواهد شد .
البته همگان می دانیم که این موضع به یک محرک قوی نیازمند است .
برخی معتقدند که بازار فردا به واسطه یک محرک قوی باز می گردد . این خبر احتمالاً اطلاعات مالی چند شرکت است که به زودی روی کدال قرار گرفته و می تواند شرایط بهتری را در بازار رقم بزند . امروز اطلاعات خوبی به بازار رسیده بود و شایعاتی از برخی شرکت ها اوضاع را کمی به سود آنها گرفته بود اما تاکید می شود فردا می تواند وضعیت بازار بهتر باشد .
دو سناریو برای بازار وجود دارد . سناریوی اول آغاز خواب بازار خواهد بود که می گوید تا ۱۶ آبان ماه بازار بسیار نرم و ریز مثبت خواهد بود و یک نوع رکود نسبی را در بازار خواهیم داشت اما سناریوی دوم تاکید می کند افت و خیزها و به خصوص خیزهای مثبت با آغاز موج جدید اعلام سود شرکت ها آغاز می شود که می تواند یک رشد جدی را در بازار رقم بزند که فردا نمود بهتری خواهد داشت . اماای کاش بازار فردا هم استراحت کند و از روز سه شنبه روند کمی بهتر شود که این حجم معاملات و خرید و فروش ها بعید است فرصت استراحت طولانی تری را به بازار بدهد .
اما در مورد حاشیه بازار …
اظهار نظر چند مقام نظامی در مورد جنگ کمی بازار را نگران کرده است . حمله اسرائیل به سودان نیز در نوع خود جالب بود و البته حامل پیام هایی برای ایران . محکومیت ایران در دادگاه لاهه و برخی دیگر ازاین خبرها برای بازار جو روانی نه خیلی سنگین اما منفی اندک را همراه داشت . البته برخی شایعات از وضعیت سیاسی پس از انتخابات امریکا و موج توافق ها می تواند جالب توجه باشد .
در مورد دلار گفته می شود امروز در محدوده ۳۲۰۰ و ۳۱۵۰ دلاردر حال معامله بود . امروز اولین ترکش کاهش نرخ ارزو بازارهای جهانی را در کاهش ۵ تا۶% کاتد مس شاهد بودیم که در بورس کالا رخ داد و شرایط را نشان داد که چه قدر متزلزل است .
در بازار امروز ارزگفته می شد که اماتورهای بازار در حال فروش دلار بودند که باعث کاهش ان شده اما هنوز نمی توان پیش بینی درستی از بازار ارز داشت . برخی تاکید می کنند برنامه دولت نزدک تر کردن اختلاف قیمتی ارز ازاد با نرخ مبادله ای که احتمالاً در محدوده ۳۰۰۰ تومان و اختلاف ۵۰۰ تومانی حفظ شود . البته این باید در شرایطی باشد که تنش های سیاسی ارام است . هر تنش بیشتری باردیگر نرخ دلار را صعودی خواهد کرد .
اما در مورد بازارهای جهانی برخی پیش بینی ها از بهبود نسبی وضعیت حکایت دارد اما باید تا فردا صبر کرد .
در مورد شاخص امروز خیلی شانس اوردیم که شاخص نزولی نشد و با رشد مخابرات شاخص روندی صعودی گرفت . البته در کنار او شبندر و رانفور و صندوق موثر بودند اما از ان سو فولاد ، کگل و پارسان با ریزش خود در مسیر کاهش ان گام برداشتند که مخابرات وزن رشد را بیشتر کرد و او را مثبت نگاه داشت .
در انتظار خبرهای خوش
در بازار امروز افزایش نرخ محصولات ذوب اهن در بورس کالا از یک طرف و شایعاتی در خصوص احتمال عرضه مجدد بلوک مدیریتی ذوب اهن از طرف دیگر باعث شد تا فولادیها با تغییر روند مواجه شوند به نظر میرسد از فردا معاملات بهتری را در این گروه شاهد باشیم.
امروز ذوب اهن که با افزایش نرخ خوبی در محصولات خود در بورس کالا مواجه شده و از طرف دیگر شایعاتی را در خصوص احتمال عرضه مجدد بلوک مدیریت خود به دنبال دارد امروز با تغییر روند به قیمتهای مثبت رسید ذوب اهنی که با این قیمتهای فعلی محصولاتش پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی را نیز در عملکرد ۹ ماهه خود دارد این روزها به نظر میرسد ذوب در صورت عبور از قیمتهای ۲۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان رشد خواهد کرد . امروز سهم با این رنج کمی درگیر بود و احتمالاً یک روند مثبت را در پیش خواهد داشت .
اما امروز فولاد هر چه تلاش کرد نتوانست در سطوح قیمتی بالای ۳۸۰ تومان تثبیت شود فولاد احتیاج به یک خبر مثبت مانند افزایش نرخ محصولاتش را دارد در صورت بروز چنین اتفاقی فولاد میتواند از سد قیمتهای ۳۸۰ تومان عبور کرده و به سمت سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان با هدف قیمتی ۴۴۰ تومانی برود . فردا در بورس کالا فولاد عرضه دارد که از قول یکی از فعالان بازار معتقد بود که رشد نرخی نخواهد داشت .
امروز فولاد خوزستان هم با نوسانات اندکی همراه شد فخوز نیز تنها پتانسیل رشدش افزایش نرخ محصولاتش در بورس کالا میباشد فخوز توانایی رسیدن به سود ۶۰۰ تومانی را برای سال جاری را داراست اما کنترل می شود .
فجر و فخاس هم مثبت بودند اما در مورد سایر شرکت های فولادی به خصوص فولای گزارش ضعیف این شرکت که کارمزدی است اوضاع جالب نیست .
سمیانیها جان گرفتند
در بازار امروز خبرهایی در خصوص احتمال تسعیر ارز سیمانیها در نیمه دوم سال بر اساس قیمتهای اتاق ارزی باعث شد تا سیمانیها با روند مثبت و معاملات رو به رشدی همراه شوند
امروز سیمان غرب لیدر سیمانیهای صادراتی بازار با صف خرید و روند مثبت مواجه شد سیمان غربی که شروعی منفی داشت اما به یکباره با رنج مثبت و صف خرید همراه شد سیمان غرب پتانسیل ارزی بسیار بالایی دارد قیمتهای ۴۶۰ و در نهایت ۵۰۰ تومان را به عنوان اهداف قیمتی این سهم در بازه میان مدت میدانیم . تاکید می شود میان مدت …
امروز سیمان فارس و خوزستان که سهامدارانش همچنان در انتظار دو رویداد در این سهم یعنی تعدیل مثبت عایدی و عرضه سهام سیمان ابیک میباشند امروز شاهد برگشت سهامشان از سطوح حمایتی ۱۴۰ تومانی بودند فعلا سفارس در سطوح قیمتی ۱۴۰-۱۵۵ تومان در نوسان خواهد بود
امروز سیمان دورود هم با حجم معاملات سنگین متعادل شد به نظر میرسد فردا شاهد صف خرید این سهم سیمانی کوچک بازار سرمایه نیز باشیم سیمان دورودی که در صورت در پیش گرفتن روند مثبت تا سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت.
پایان اصلاح
در بازار امروز پس از مدتها روند اصلاحی بالاخره شاهد برگشت روند قندیها در بازار بودیم قندیهایی که همچنان به دلیل وضعیت مبهم خود روند اتیشان چندان مشخص نیست اما کاهش و ریزش اخیر باعث بهبود وضعیت آنها شده است . در روز های گذشته به طور کامل در مورد قندی ها صحبت کردیم و به خصوص در روز های قبل قیمت های منطقی را نیز برای این گروه ذکر کردیم . هر چند برخی از انها به این قیمت نرسید اما احتمالاً در موج کاهش و اصلاح بعدی فرصت خوبی برای این گروه است .
امروز قند پیرانشهر از سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی با برگشت روند مواجه شده و به کام صف خرید رفت قپیرایی که به زودی مجمع خود را برگزار کرده و قصد تقسیم سود خوبی را نیز در مجمع خود دارد و امروز برای مجمع متوقف شد .
امروز قند شیروان هم گزارش ۶ ماهه نامید کننده ای را منتشر کرد از سطوح حمایتی ۸۸۰ تومانی با برگشت روند قیمتی همراه شد قشیر به نظر میرسد بار دیگر به سمت اهداف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی خواهد رفت اما با توجه به گزارش ۶ ماهه این سهم جای رشد قیمتی بالایی را برای قشیر متصور نمیباشیم .البته این در مورد همه قندی ها صدق می کند . ریزش انچنانی نداشته اما رشد آنها نیز قوی نیست مگر این که خبر خاصی برسد .
امروز قند اصفهان نیز نوسان مثبت ۸ درصدی را از رنج قیمتهای منفی به رنج قیمتهای مثبت تجربه کرد قند اصفهانی که حتی در اواخر وقت با صف خرید نیز همراه شد .
این سرمایه گذاریها حمایت میشوند
در بازار امروز در برخی از نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند حمایتی خوبی بودیم البته امروز اکثر سرمایه گذاریها عمدتا روند متعادل یا اصلاحی را پس از رشد شدید قیمتی اخیر تجربه میکردند اما برخی از نمادهای این گروه همچنان به دلیل حمایت سهامداران حقوقی با روند مثبت خوبی همراه بودند
امروز صندوق بازنشستگی کشوری همچنان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه داد وصندوقی که عرضه های بسیار سنگین امروز هم نتوانست متعادلش سازد و فردا این سهم به هدف قیمتی ۲۶۰ تومانی خود خواهد رسید با این حمایتی که از وصندوق میشود احتمالا قیمتهای ۲۸۰ تومان در انتظارش میباشد . گفته می شود تعدیل سنگین جم سود این شرکت را متحول کرده است .
امروز سرمایه گذاری بانک ملی که تحلیل بنیادیش نیز در سایت قرار گرفته و از پتانسیلهایش پرده برداری شد نتوانست از مقاومت ۳۲۰ تومانیش عبور نماید وبانک پتانسیل رشد قیمتی و سوداوری بالایی داشته و میتواند گزینه مناسبی با دید میان مدت باشد . البته اگر دو شرکت شازند و اقتصاد نوین رو به رشد باشند که محوریت سود شرکت را تشکیل می دهند .
امروز سرمایه گذاری سپه هم بالاخره به هدفقیمتی ۱۸۰ تومانی خود رسید . اگر کچاد گزارش خیره کننده ای را روانه بازار نکند احتمال ریزش و در جا زدن این گروه وجود دارد .
وتوصا هم امروز با ریزش و صف فروش مواجه شد . به نظر میرسد با کمی افت باردیگر قیمت های زیر ۱۵۰۰ ریال برای نوسان گیری روی سهم مناسب باشد .
غدیر هم امروز کمی منفی بود که در قیمت های منفی برای میان مدت مناسب است . گفته می شود با سرمایه جدید سهم تقسیم سود ۷۰۰ ریالی را خواهد داشت .
دیروز نزدیک به ۲ میلیون سهم توسط پارسان در نماد پردیس فروخته شده است که احتمالاً سود بیش از ۶ میلیارد تومانی را رقم می زند . همه منتظر گزارش تعدیل سود ۱۹۰۰ به بالای پارسان برای سال جاری هستند .
اما نکته مهم و جالب اینجاست که شرکت های پرتفوی نفت و گاز شامل پردیس، زاگرس ، کرمانشاه ، شراز، شبریز، شیراز،مارون ، امیر کبیر است که از این بین ۴ شرکت برای تعدیل متوقف شده و سود های خوبی را نیز محقق کرده اند . این شرایط نشان می دهد که از نظر سوداوری وضعیت پارسان رو به رشد بوده و با خرید پالایشگاه ها سهم ارزشمندی خواهد بود .
معدنیها قدرت ندارند
در بازار امروز شاهد نوسانات منفی در نمادهای معدنی بودیم معدنیها این روزها توان ایجاد روند مثبت مستمر را ندارند فعلا وضعیت قیمتهای جهانی چندان جالب توجه نیست قیمت ارز هم فعلا تقریبا تثبیت شده است تا گزارشات ۹ ماهه و تعدیلات بعدی این شرکتها نیز زمان زیادی باقی مانده است پس تنها دو عامل قیمتهای جهانی و ارز میتواند روند سهام این گروه را تا گزارشات ۹ ماهه تعیین نماید
امروز گلگهر علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و برخی گمانه زنیها در خصوص احتمال رسیدن این شرکت به سود ۱۸۰ تومانی برای سال جاری با روند منفی به قیمتهای محدوده ۹۰۰ تومان رسید البته شاید روند کوتاه مدت سهم نزولی باشد اما در بازه میان مدت اهداف قیمتی ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومانی را برای این سهم انتظار داریم .در صورتی که کگل در قیمت های ۸۸۰۰و ۸۷۰۰ ریال قرار گرفت برای خرید با دید میان مدت مناسب است .
امروز کالسیمین هر چه تلاش کرد نتوانست از سد قیمتهای ۷۰۰ تومانی عبور نماید کالسیمین که همچنان روند نوسانی را بین سطوح قیمتی ۶۸۰-۷۰۰ تومان در پیش خواهد گرفت
این روزها بسیاری به تعدیل مثبت فسرب در گزارش ۹ ماهه اعتقاد دارند اما روند نزولی این سهم همچنان پابرجا میباشد به نظر میرسد قیمتهای ۲۸۰ تومان بتواند مانع جدی بر سر راه افت بیشتر قیمتی فسرب باشد فسربی که اهرم سودسازی بالایی را به واسطه سرمایه خود دارد.
در این گروه امروز کاهش قیمت کاتد مس جالب بود . در بازار شنیده می شود به زودی مس و فایرا با سود های نجومی به بازار باز می گردند .
چهارگوشه بازار
امروز پالایش نفت بندرعباس همچنان به روند صعودی پرقدرت خود ادامه داد و حتی عرضه های بسیار سنگین امروز هم نتوانست شبندر را به تعادل برساند شبندری که پتانسیل رشد قیمتی را با توجه به قماومت امروز تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان را خواهد داشت. خبر تعدیل سنگین شراز و شبریز و شتران باعث شده نگاه ها به سمت شبندر بیشتر شود . از سوی دیگر چشم انداز افزایش نرخ ارزدر بودجه سال بعد ، تعدیل شرکت ، معامله بلوکی و حضور یک سهامدار قوی باعث توجه بازار به شرکت شده است .
امروز در نماد لاستیکی ایران یاسا شایعه احتمال تعدیل مثبت این سهم در گزارش ۶ ماهه باعث شد تا پاسا همچنان با قیمتهای ۵۰۰ تومان به حدال برخیزد در صورتی که طی روزهای اینده پاسا بتواند سد قیمتهای ۵۰۰ تومان را در هم بشکند تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان جای رشد را خواهد داشت . البته تاکید می شود برخی منابع از پوشش بالای ۵۰% صحبت می کنند و تعدیل را تائید نمی کنند .
امروز نماد خودرویی زامیاد تحت تاثیر شایعه زیان دهی در عملکرد ۶ ماهه و احتمال تعدیل منفی عایدی همچنان با افت قیمتی و روند منفی مواجه بود زامیاد احتمالا به زودی به قیمتهای نازل ۶۰ تومانی خواهد رسید.
امروز غبشهر کمی مثبت شده بود . در مورد این سهم نیز قیمت های ۱۴۰۰۰ ریالی برای سهم منطقی است و نباید افت انچنانی را داشته باشد اما تحت تاثیر جو غپینو و غاذر است . در مورد غپینو گفته می شود سه شنبه در گره خواهد بود .
در گروه رایانه به نظر میرسد عرضه های سنگین فردا روز سختی را برای این گروه رقم بزند و اعضای ان را با عرضه های جدی مواجه سازند . به خصوص در دو سهم رکیش و رانفور . در این گروه مخابرات هم مثبت بود و البته با صف خرید . عزم مدیران این شرکت برای برگشت به صدر جدول بورس از نظر ارزش بازار باعث توجه به این سهم شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۷ آبان ۹۱
