گزارش بازار سه شنبه ۲۵ مهر ۹۱
پشت دروازه های بهشت!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۵۵ امروز سه شنبه بازار یک روز رویایی دیگر را پشت سر گذاشت که برای بسیاری ز سهامداران روز شیرینی بود . نکته جالب این بود که امروز این بازار باید از ترس تحریم تب می کرد اما این حرکت چنان مدیریت شده به نوعی دهن کجی به غربی ها بود که همه را شگفت زده کرده بود . البته رد پای یک موضوع بیش از همه در این بین موثر بود .
بازار سرمایه به یک شطرنج تمام عیار تبدیل شده است و هدایت ان از هدایت تیم ملی فوتبال مقابل کره نیز سخت تر است که البته امیدواریم امروز تیم ملی نیز پیروز شود . اما بازی بورس با این شرایط شبیه شطرنجی شده است که حرکت به حرکت ان را باید با دقت پیش بینی و پیش برد .
دیروز در همین گزارش نوشتیم که دو عامل در بازار فردا اثر گذار است …
پیش بینی اصلی به برخی تغییر تحولات باز می گردد که به وضوح باید گفت دو ایتم در روز های اتی روبروی هم می جنگند و سرنوشت بازار را طی دو روز آتی رقم می زنند . ایتم اول بحث تحریم ها و فروش اعتباری هاست که به جد مانع بزرگی برای رشد بازار محسوب می شوند . اما درست روبروی ان یک ابزار قوی در دستان بورس است که می تواند هر لحظه شوک های قوی به بازار وارد کند . آیتم دوم که روبروی فشار فروش قرار دارد خبرهایی از تعدیل برخی شرکت هاست که عملی شدن هر یک موج بزرگی را در بازار رقم می زند .
بله درست حدس زدید ابزاری در دستان بورس قرار دارد که می تواند با رو کردن آن و استفاده درست و صحیح از ان وضعیت بازار را تحت تاثیر قرار می دهد .
امروز نیز تا حدودی این اتفاق افتاد . انتظار اکثر فعالان بازار این بود که با شدت تحریم های وضع شده شب گذشته و همچنین شرایط سخت تسویه مهر ماه بازار دچار عرضه شود . نیم ساعت و یا ۲۰ دقیقه ابتدای بازار امروز را به یاد بیاورید هیچ یک از شرکت ها صف خرید نبودند و حتی برخی منفی معامله می شدند اما توقف چند نماد مانند پردیس و یا شایعه تعدیل سود ۱۵۰۰ ریالی کچاد و توقف برخی نماد های دیگر باعث شد تا بازار ناگهان اتشین شده و کسی جلودارش در خرید نباشد اما در دقایق پایانی دیدیم که بازهم فشار عرضه بالا بود .
اما تغییر وتحولات این شطرنج …
تشبیه درستی نیست اما مجبوریم برای درک بیشتر مثالی روشن بزنیم . تصور کنید در حال بازی هستید . طرف مقابل هر چه برگ داشته رو کرده و دیگر راهی برای منفی کردن بازار نیست . بازار از تحریم ها می ترسید که او را پشت سر گذاشت . حالا تصور کنید نوبت به شما رسیده است که در این مدت تحمل کرده و بازی را مدیریت کرده اید و حالا نوبت رو کردن برگ های برنده شماست . امروز بورس تنها پردیس را رو کرد از این دست برگ ها الی ماشاالله در دستان بورس موجود است و می تواند با ان بازار را مدیریت کند به عنوان مثال توقف پردیس یعنی تعدیل تا ۲۰۰ تومانی پارسان ، سپس تعدیل ۱۴۰۰ ریالی غدیر و این زنجیره تعدیل ها تکرار می شود و در مورد سایر شرکت ها نیز به همین شکل است و این خود داغی بازار را به همراه می آورد .
در مورد بازار فردا …
به نظر میرسد با حجم عرضه های اخر وقت امروز بازار فردا حداقل این شدت مثبت امروز را نخواهد داشت اما …
بله یک اما بزرگوجود دارد از کجا معلوم که فردا نیز دو الی ۳ نماد گردن کلفت دیگر متوقف نشوند و دوباره موج دیگری به راه نیافتد . این ان چیزی است که ممکن است فرایند اصلاح را باردیگر دستخوش تغییرات جدی نماید . البته به نظر نگارنده قطعاً شدت بازار امروز را فردا نخواهد داشت .
اما در مورد شاخص …
دیروز در مورد شاخص بیان شد که برخی با دیدن حرکت روز گذشته بازهم مسیر ۲۹۳۰۰ را برای او ترسیم می کنند .امروز پشت دروازه های ۲۹۳۰۰ بود اما باز هم در شکستن ان مشکل داشت . برخی باز ۲۸۶۰۰ را نقطه اصلاح شاخص می دانند و معتقدند باردیگر شاخص ریزش خواهد داشت . و یک تحلیل دیگر نیز تاکید می کند که شاخص با یک اصلاح مجدد این بار به سمت ۲۹۶۰۰ حرکت خواهد کرد . به نظرمیریسد رسیدن به نقطه ۲۹۶۰۰ تحلیل قوی تری است اما قطعاً فردادر عبور از این نقطه مشکلاتی را خواهد داشت .
امروز البته یک خبر که برخی شرکت های بلوکی مانند فخوز ذوب به صورت عدم معامله روی تابلو به صندوق کارکنان فولاد واگذار شود ذهن برخی را مشغول کرده بود که البته بلافاصله از سوی برخی نهاد ها تکذیب شد . قطعاً دولت ترجیح می دهد پول بگیرد تا یک سهم را رد دیون واگذار کند .
اما به هر حال این خبر موج ایجاد می کند و برای برخی شرکت ها مناسب نیست …
و حالا در حاشیه بازار چه خبر است …
در حوزه سیاست تحریم های نفت و گاز ، بانک، حمل و نقل ، مخابرات و کشتی رانی تقریباً هر ان چیزی است که به صادرات و واردات یک کشور ضربه می زند . اما دیروز هم در همین ستون بیان شد که موج های تحریم کوتاه مدت اند و حتی ممکن است تحت تاثیر عوامل بورسی و اقتصادی خیلی زود به حاشیه بروند . اما امروز این وضع تحریم ها یک اثر بالقوه داشت و ان هم این بود که بازار ارز و طلا را به هم ریخت . نکته دیگر این که امروز رهبری هم پاسخ این وضع تحریم ها را داد و گفتند غربی‌ها تسلیم شدن ملت ایران را دنبال می‌کنند اما کوچک تر از این حرفها هستند که ملت ایران را به زانو در آورند. در شرایط دیگری شنیده می شود مراجع برای گرانی به دولت فشار اورده اند که باید کنترل شود از ان سود در خبرهای دیگر شنیده می شود که آماده باش ۵ نهاد اجرایی و انتظامی برای مقابله با گران‌فروشان آغاز شده و شنیده شده ۳ صنعت غذایی، منسوجات و لاستیک در محوریت این بحث قرار دارند . اما در حوزه اقتصاد دلار آزاد به ۳۸۰۰ رسیده است . نکته مهم این است که برخی تحلیل گران سود شرکت ها را بادلار ۳۸۰۰ حساب می کنند در صورتی که برای ۹۵% صادر کنندگان نرخ مبادله ای از این پس باید ملاک قرار گیرد .
در مورد بازارهای جهانی قیمت طلا تا ۱۷۴۲ کم شده اما نفت در ۹۱ و ۹۲ و سایر فلزات نظیر مس و روی با رشد قیمت مواجه شدند که مس باردیگر به ۸۲۰۰ و روی نیز به ۱۹۰۰ و ۲۰۰۰ نزدیک شده است . رشد بازارهای جهانی دراین شرایط نیز خبرخوبی است .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز پشت دروازه های بهشت گذر از ۲۹۳۰۰ ایستاد و از ان عبور نکرد . امروز نماد هایی مانند مس، کچاد،کگل،امید،فولاد ، معادن،پارسان و غدیر در شاخص اثر گذار بودند و قطعاً اگر قرار باشد فردا گروهی شاخص را منفی کنند در بین همین شرکت ها خواهند بود .
به نظر میرسد فردا این شدت رشد در شاخص نیست مگر بازهم دست معجزه گر و مشاطه چی بورس به کمک آن آید .
البته نکته ای را نباید فراموش کرد . امروز فردا آخرین روزهای تسویه است که به نظر می آید پس از اتمام آن باردیگرموج های صعودی به سوی بازار بیاید .
شایعات رنگ واقعیت گرفت!!!
امروزتوقف نماد پتروشیمی پردیس و تعدیل مثبت تا ۱۰۰۰ تومان این سهم باعث شد تا بازار کم کم به شایعات مثبت حول و حوش این گروه ایمان اورده و انتظار توقف اکثر نمادهای پتروشیمی را داشته باشد به زودی شاهد براه افتادن قطار تعدیلات مثبت پتروشیمی ها خواهیم بود . این تعدیل یعنی پردیس احتمالاً در محدوده بیش از ۴ هزار تومان بازگشایی خواهد شد و اثر بسیار مثبتی بر سود پارسان و غدیر دارد . فردا شفاف سازی پارسان مبنی بر سود نزدیک به ۲۰۰۰ ریالی و سپس تعدیل غدیر بین ۱۳۵۰ و ۱۴۰۰ را خواهیم داشت .
امروز پتروشیمی کرمانشاه توانست حتی از سد قیمتهای ۶۲۰ تومان نیز عبور کند پتروشیمی کرمانشاهی که به مانند پردیس با تعدیل مثبت قابل توجهی مواجه میباشد و گفته می شود تا ۱۶۰۰ ریال قابلیت اعلام سود دارد .
در نماد پتروشیمی شازند نیز شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۸۰۰ تومان بودیم شازندی که پتانسیل تعدیل عایدی خوبی را خواهد داشت البته بیشتر تعدیل سنگین این سهم را در گزارش ۹ ماهه انتظار داریم شازند برای سال جاری پتانسیل رسیدن به سود ۱۶۰ تومان را نیز دارا میباشد
این روزها پتروشیمی خارک نیز ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد شخارکیکه پتانسیل تعدیل مثبت را در گزارش ۶ ماهه خود را دارا میباشد اما برخی تنها پوشش مناسب را برای دو نماد زاگرس و خارک محتمل می دانند اهداف میان مدتی خارک سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان میباشد
و برای زاگرس نیز اگر زگارش مثبتی بیرون بیاید تا ۱۴۰۰۰ قابلیت رشد دارد .
امروز مارون هم باردیگر با صف خرید مواجه شد دیروز در مورد این سهم و اهداف میان مدت ۲۵۰۰ تومانی صحبت شد .
صدر نشینی با یک شایعه !
در بازار امروز همچنان نمادهای معدنی صدر نشین بازار بودند در این گروه هم انتظار داریم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی رشد خوبی را شاهد باشیم .
امروز چادرملو با حجم معاملات سنگین به سطوح قیمتی ۸۰۰ تومانرسید با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت کچاد هم در گزارش ۶ ماهه و هم در گزارش ۹ ماهه و پتانسیل افزایش سرمایه بازار اعتقاد دارد این سهم در بازه میان مدت تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان رشد خواهد کرد . البته نه این که فردا یا هفته بعد ۱۰۰۰ خواهد بود . شاید عدد ۱۰۰۰ هدف ۲ ماه اتی سهم باشد . اما در بازار شایعه شده که شرکت سود ۱۴۵۰ و ۱۵۰۰ ریالی را به بازار اعلام می کند .
امروز کالسیمین که شروع مثبتی را تجربه کرد نتوانست به روند مثبت خود ادامه دهد و با فشار عرضه ها به قیمتهای منفی نیز در اواخر وقت رسید . گفته می شود گروه بهمن و اعتبار فروشنده امروز این سهم بودند .همانطور که در گزارشات قبلی عنوان کردیم ترس از بازارهای جهانی سهامداران این سهم را نگران کرده است اما بحث نرخ خاک هم می تواند برای این سهم باردیگر مطرح باشد .
در نماد ملی مس که تعدیل مثبتش قطعی شده و همین روزها باید منتظر توقف نماد شرکت و تعدیل عایدی باشیم هم شاهد رشد قیمتیش تا سطوح ۵۸۰ تومان بودیم فملی که میتواند برای سال جاری به سود هایی بین ۱۲۰-۱۵۰ تومان دست یابد . البته برخی از سود های بیش از ۱۸۰۰ ریال نیز صحبت می کنند که کمی دست بالاست .
امروز کشرق بازهم با روند مثبتی مواجه شد . کشرق و کطبس اسیر دست نوسان گیرانی شده اند که می توانند روی ان بازدهی بالایی را رقم بزنند اما ریسک خرید هر دو شرکت بسیار بالاست چرا که بادکنکی است که ظرفیت باد معینی دارد .
امید به شاخص ۳۰ هزارواحدی!!!
در بازار امروز اکثر نمادهای سرمایه گذاری روند مثبتی را در پیش رو داشتند رشد شاخص وجو روانی مثبت در سطوح کلی بازار باعث شد تا سهام سرمایه گذاریها همچنان روند صعودی در پیش بگیرند البته توقف نماد شرکتها به منظور تعدیل مثبت عایدی که در نهایت سبب تعدیل مثبت سرمایه گذاریها خواهد شد نیز در این امر دخیل است
امروز هلدینگ معدنی بازار یعنی معادن و فلزات که این روزها شایعه تعدیل مثبتش حسابی داغ و ظاهرا تایید نیز شده است به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح قیمتی ۳۸۵ تومان رسید رشد بیشتر میتواند این سهم را به سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان برساند. اما دراین محدوده سهم عرضه های بسیاری را دارد . در ۳۸۵۰ ریال ومعادن می تواند با کمک خبرهایی مانند توقف کچاد و یا مس یک خبر خوب و پر پتانسیل را دریافت کرده و به ثمر بنشاند .
اما در نماد نفت وگاز پارسیان که با تعدیل مثبت شپدیس تعدیل مثبتش قطعی شده شاهد نوسانات مثبت این سهم بودیم برای پارسان نیز انتظار رشد قیمتی سهم را تا سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان را داریم .
امروز سرمایه گذاری امید که از بابت رشد سوداوری سنگ اهنیها با رشد سوداوری و رشد ارزش ان ای وی بالایی مواجه خواهد شد نیز رشد قیمتی خوبی را تجربه کرد به نظر میرسد امید نیز در بازه میان مدت قیمتهای هدف ۵۲۰ تومانی را در پیش رو داشته باشد. این سهم هم در فولاد ، سنگ آهن و سیمان حضور دارد که می تواند مورد توجه بازار باشد .
اولین موج رشد!
در بازار امروز سیمانیها کمی با فشار عرضه ها مواجه شدند به نظر میرسد پس از رشد قیمتی هفته اخیر شاهد متعادل شدن برخی از نمادهای سیمانی که رشد بالایی را در این چند روزه تجربه کردند باشیم سیمانیها البته همچنان با دید میان مدت روندشان صعودی میباشد و امروز نیز برخی از انها با رشد قیمت از بازگشایی برگشتند .
در بازار امروز سیمان هگمتان با فشار عرضه ها همچنان روند مثبت خود را حفظکرده و به سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان رسید سهگمتی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ تومان را دارا میباشد این سهم همچنین با شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت عایدی نیز مواجه میباشد
امروز سیمان فارس و خوزستان با عرضه های بسیار سنگین متعادل شد سفارسی که اگر فردا بتواند از سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان عبور نماید تا قیمتهای ۱۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
امروز سیمان کردستان پس از اعلام سود سال ۹۲ خود با رشد قیمتی ۳۳ درصدی بازدهی بسیار خوبی به سهامداران خود داد سکردی که از طریق تسعیر ارز صادراتیش پتانسیل رشد سوداوری خوبی را برای سال مالی ۹۲ خود خواهد داشت .
در این گروه سمازن و ساروم نیز بازگشایی شدند . سیمان مازندران که سود خود را ۱۴۵۲ ریال اعلام کرده بود با مصوبه ۲۲% سود خود را به ۱۹۰۳ ریال افزایش داده و موفق شده ۵۲% از ان را محقق کند . که کمی بالا بازشد .
یک خبر بد!!!
در بازار امروز خبر منتفی شدن عرضه بلوکی ذوب اهن و واگذاری این سهم به صندوق فولاد توسط دولت باعث شد تا دراواخر وقت به یکباره شاهد تغییر جو فولادیها از مثبت به منفی باشیم
امروز ذوب اهن که با صف خرید سنگینی همراه بود با عرضه های بسیار سنگینی مواجه شد این عرضه ها انقدر شدید بود که ذوب را حسابی ذوب کرده و به سمت قیمتهای منفی برد ذوب اهنی که احتمالا باز هم تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان افت خواهد کرد . گفته می شود بلوک شرکت به صندوق رفاه خواهد رسید .
در نماد فولاد این سهم پس از لمس هدف قیمتی ۳۲۰ تومانی خود با روند منفی مواجه شده و به سمت قیمتهای ۳۰۰ تومان گام برداشت فولاد باشایعه پوشش سود ۲۷ تومانی و احتمال اعلام سود ۵۵ تومانی در عملکرد ۶ ماهه خود مواجه میباشد.
در نماد فولاد الیاژی ایران اما همچنان روند نوسانی را در این سهم شاهد هستیم فولاژی که پتانسیل تعدیل خوبی را در عملکرد ۶ ماهه خود دارد و به نظر میرسد شاهد توقف نماد شرکت به منظور تعدیل مثبت عایدی باشیم فولاژ نیز فعلا در سطوح قیمتی ۳۰۰-۳۵۰ تومان در نوسان خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
امروز گره معاملاتی در سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان توانست مپنارا به تعادل برساند این روزها وضعیت مپنا به هیج وجه مناسب نمیباشد رشد روز افزون مطالبات شرکت باعث فزونی یافتن هزینه های مالی این شرکت شده است هزینه های مالی سنگینی که احتمال کاهش دادن سود شرکت را نیز دارد. اما شاید فردا در قیمت های منفی و محدوده ۱۶۰۰ و کمتر برای نوسان گیری مناسب باشد .
امروز در بین نمادهای خودرویی همچنان صف فروش ایرانخودرو پابرجا بود ایرانخودرویی که فعلا در تب و تاب معامله بلوکی بانک پارساینش میسوزد این سهم احتمالا تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد
امروز در نماد خاور هم شاهد بازگشایی این سهم با افت قیمتی ۸ درصدی بودیم در مورد خاور بازار باید مراقب باشد این سهم تنها پتانسیلش معامله بلوکی پیش رو میباشد معامله بلوکی که یا میتواند به سکوی پرتاب خاور تبدیل شود یا در صورت عدم انجام باعث افت شدید قیمتی این سهم شود.
امروز سهم غذایی صنعتی بهشهر با توجه به احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش پیش روی خود همچنان با روند صعودی و صف خرید به سمت اهداف قیمتی ۱۶۰۰ تومان میرود سطوحی که احتمالا توسط غبشهر پشت سر گذاشته شده و این سهم را به سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان خواهد رساند.
در بین بازار شایعاتی از تحقق سود ۵۵% پاسا و پی به ای کم باعث شده توجه به ان بیشتر شود و احتمالاً یک رشد ۱۰ تا۱۲% دیگر را داشته باشد . هر چند ریسک شرکت بحث تعزیراتی شدن محصولات اوست .
امروز خگستر نیز در گره بود اما بازهم متعادل نشد . این شرکت که گفته می شود به اندازه قیمت سهم کمی کمتر از محل فروش پارسیان تعدیل خواهدداشت . خرید این سهم در قیمت های کمتر از ۱۸۰۰ ریال ریسک مهمی دارد . اگر معامله بلوکی پارسیان انجام شود قطعاً بازدهی ۲۵% دیگر در انتظار سهم است و اگر انجام نشود ریزش ۲۰% در انتظار این شرکت خواهد بود .
امروز شبندر بازهم با حجم بالا معامله شد . گفته می شود در روز های اخیر اکثر خریداران سهم حقوقی و از اطرافیان شرکت بودهاند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ مهر ۹۱
