گزارش بازار شنبه ۱۵ مهر ۹۱
بند بازی بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۴۵ امروز شنبه ، ۱۵ مهر ماه ، بازار سرمایه کشور کار خود را در حالی آغاز کرد که حکایت روز منفی و قورباغه هایی است که هفت تیر کش شده اند ! تعجب نکنید از این ادبیات استفاده کردیم . اگر نگاهی به بازار امروز می کردید می بینید که بازهم شرکت های کوچک که نوسان گیری روی ان جریان دارد به در امده و شرکت های بزرگ و به طور کلی جو عمومی بازار منفی شده است . این بندی بازی امروز را در بازار در حالی داشتیم که با توجه به جو روز چهار شنبه و خرید های سنگین حقوقی ها در بازار پیش بینی می شد وضعیت مناسبی را شاهد باشیم اما فشار سنگین عرضه و صبر برخی برای روشن تر شدن فضا باعث شد تا بازار امروز هم در مسیر کاهش قرار گیرد و یک نقطه اصلاحی دیگر را شاهد باشیم .
نکته مهم این است که بازار تا بدین جا با انرژی پی به ای کم و خرید حقوقی ها رشد کرده از حال باید فاز جدیدی وارد بازار شود . سهامداران باید نقاط مثبت و برجسته تری را در بازار لمس کنند تا وارد آن شده و حرکت نمایند اما هنوز هیچ خبر مثبتی به بازار نرسیده و شارژگزارش ها نیز هنوز به بازار نیامده و حتی توقف نمادهای بزرگ را نیز شاهد نیستیم تا کم کم سهامداران هم به این وضعیت مشکوک شوند و این طور فروش را نسبت به خرید ارجحیت بدارند .
اما انتظار ما از بازار امروز این بود که ابتدا بازار منفی و سپس بهتر شود اما این طور نشد و البته در دقایق پایانی فشار خرید کمی بیشتر شده بود که به واسطه تغییرات دلار بود اما نتوانست او را از این شرایط نجات دهد . کمی ترس از ریزش سنگین دلار و حاشیه های سیاسی باعث بازار این چنینی شده اما وقتی صفوف فروش تشکیل نشده و حجم نیز بالاست این احتمال وجود دارد که بازار پس از یک استراحت در بازار فردا باردیگر روند صعودی را در پیش بگیرد . اما باید توجه داشت که بازار ان روند تند و تیز روز های قبل و هفته های گذشته را نخواهد داشت و حالت نرمال تری به خود گرفته است .
بازار به وضوح به ایتم های جدید برای رشد نیازمند است که توقف یک یا دو نماد گردن کلفت از مهم ترین آنها می تواند باشد .
این بند بازی را در شاخص و بازار شاهدیم که این روز ها حول نقطه ۲۹ هزار بالا و پائین می پرد و البته این ترس و ضعف را در دل سهامداران رقم زده است .
اما در کنار این شرایط باید یک نکته دیگر را نیز نگاه کرد ایا روند شاخص را در این مدت نگاه کرده اید شیب افزایش یا کاهش های ان کمی تند شده است و این برای تصمیم گیری کار سختی است . شاید بازار نیاز به یک اصلاح موقتی را که ممکن است چند روز طول بکشد داشته باشد . این موضع را نمی نویسیم که قطعاً بازار منفی است و روند ان ادامه خواهد داشت خیر . بلکه به عنوان یک احتمال مطرح است که ممکن است در این فضا کمی اصلاح قوی تر باشد . اما نباید از این اصلاح ها ترسید چرا که هر اصلاح قوی تر رشد جدی تری را نیز پشت سرخود دارد .
اما پاسخ به یک ابهام …
امروز برخی معتقد بودند که سقوط قیمت دلار به ۲۸۰۰ و ۲۶۰۰ تومان در این موضوع موثر بوده و باعث ریزش بازار شده است . اول این که شرکت ها دلار خود را نیز در اتاق ارز با همین نرخ ها به فروش میرسانند از همین رو سقوط نرخ ارز شاید یک شوک موقتی را به بازار وارد کند اما خیلی نمی تواند دلیل منطقی و قانع کننده ای برای ریزش بازار امروز باشد . علاوه بر این که این شرکت ها عمدتاً نرخ ارز ۱۷۰۰ و ۱۸۰۰ را در بودجه های خود لحاظ کرده و با این نرخ دلار ۲۶۰۰ تومانی یک سری تعدیل دیگر را نیز می توانند رو کنند .
اما برای پیش بینی روز های آتی .
احتمالاً ابتدای وقت بازار ریزش موقتی برخی نماد ها را شاهد باشیم و برخورد با کف قیمتی و نقاط حمایتی باعث خواهد شد برخی به خرید ترغیب شوند . دراین بین لازم است که برای ترغیب به خرید اخبار مثبتی هم به بازار برسد که در قالب همان شارژ های خبری همیشگی شرکت های معتبر به بازار بوده است .
به شاخص میرسیم …
امروز شاخص در اواخر وقت کمی از شدت ریزش خود کاست وبا اصلاح نسبی مواجه بود . درست تحلیل گران دو دسته شده اند . عده ای معتقدند شاخص تا ۲۷۴۰۰ اصلاح جدی خواهد داشت و این اصلاح در همین هفته خواهد بود و دلایل ان را سیاسی و ریزش دلار می دانند و عده ای دیگر ریزش شاخص را موقتی دانسته و معتقدند شاخص نقطه ۳۱ هزار را هدف گرفته و قطعاً به ان میرسد . نمی توا ن با قطعیت گفت دیدگاه اول صحیح است یا دوم اما قطعاً با این حجم خرید توسط نهادهای حقیقی و حقوقی و حجم معاملات و شایعاتی ازتعدیل مثبت شرکت ها احتمال اول می تواند درست تر باشد .
به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در دنیای سیاست زمزمه هایی از نشست مجدد اتحادیه اروپا برای وضع تحریم های جدید به گوش میرسد هر چند بازارما نسبت به این دست خبرها واکسینه شده اما خبرهای داخلی نیز تا حدودی بر بازار موثر است . اخر وقت چهارشنبه بازار تحت تاثیر خبرهای سیاسی داخلی قرار داشت . از یک سو قضیه اعتصاب و اعتراض بازار تا حدودی جمع و جور شده و از سوی دیگر آلارم هایی می رسد مبنی بر این که ۱- امریکا حاضر است تا حدودی برای لغو تحریم ها مذاکره کند ۲- ایران هم پیش ازاین درخواست مذاکره داشته( نوشته نیویورک تایمز در مورد پیشنهاد ۹ ماده ای ایران به امریکا که البته تکذیب شد ) ۳- اسرائیل از تهدید به حمله نظامی کوتاه امده است و بر روی اعتراض های داخلی زوم کرده است . ۴- اوباما نیز به روند دیپلماتیک اعتقاد بیشتری داشته . هر چند فشار تحریم ها روز به روز سنگین تر می شود چرا که آنها متوجه شدند این اهرم فشار می تواند برای برهم زدن نظم داخل موثر باشد.
در اخباری دیگر مهم ترین حوزه بررسی بازار امروز دلار و سکه است . گفته می شود قیمت دلار به ۲۸۰۰ و قیمت سکه به ۱.۱ میلیون تومان کاهش یافته . اصلاحی که در صبح امروز همه را شوکه کرد . این رفتار منطقی و طبیعی بازار سکه و ارز است اما تا زمانی که ریسک هادر بازار وجود دارد چالش جدی کاهشی در بازار ارز و سکه موقتی خواهد بود . همانطور که می بینیم گفته می شود لحظه به لحظه بر شدت مثبت شدن بازار ارز و طلا می گذرد .
در بازارهای جهانی که گزارش های تکمیلی آن در سایت ارائه شد قیمت ها نه خیلی بالا و نه خیلی کم می شود . روزهای پنج شنبه و جمعه در بازارهای جهانی ژوضعیت نه خیلی مثبت و نه منفی بود . مس همچنان جایی بین ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ است . روی هم در قیمت های ۲۰۵۰ و ۲۰۶۰ در نوسان خواهد بود . شمش بیلت هم به ۳۵۰ نزدیک می شود . قیمت نفت با کاهش به ۸۹ دلار و طلا به ۱۷۸۳ دلار رسیده است . بازارهای جهانی در حال حاضر با این وضعیت نقش خنثی در بازار دارند .
و در پایان به شاخص میرسیم …
شاخص امروز با کاهش ۲۳۶ واحدی که البته در اواخر وقت شدت ریزش ان کمتر شده بود مواجه شده و به ۲۸۸۶۲ واحد بازگشت تا بند بازی در ۲۸ هزار و ۲۹ هزار ادامه داشته باشد .
دقیقاً نماد هایی که روز چهار شنبه شاخص را مثبت کرده بودند امروز در صف منفی ها قرار داشتند که غدیر، مس، پارسان و شبندر شرکت های اصلی بوده و در کنار ان سه شرکت کچاد ، کگل و پردیس نیز به این ریزش بیش از پیش دامن زدند . امروز اگر فولاد خراسان نبود شاید ریزش بیش از ۳۵۰ واحدی برای بازار امری عادی می شد .
در واقع شاخص امروز با ۳ بازگشایی یعنی فخاس، فاسمین و شپترو نجات یافت و کمی از شدت منفی آن کاهش یافت .
توفان روییها به راه افتاد!!!
در بازار امروز شاهد بازگشایی نمادهای رویی پس از تعدیل مثبت عایدی شان بودیم در سایت به تدریج تحلیل بنیادی تمامی شرکتهای رویی قرار داده خواهد شد و پتانسیلهای این گروه بازگو خواهد شد این گروه در صورت روند مناسب گروه روی و باقی ماندن در ۲۰۰۰ دلار و قیمت دلار ۲۸۰۰ تومانی میتوانند در بازه میان مدت همچنان مورد توجه قرار گیرند.
شرکت موفق شده است سود خود را از ۷۵۵ ریال به ۱۲۳۸ ریال افزایش دهد که این تعدیل به سهم کمک می کند امروز کالسیمین با رشد ۹ درصدی پا به میدان گذاشت همانطور که در تحلیل بنیادی امروز این سهم اشاره کرده بودیم . نرخ ارز به کمک فاسمین امده و این شرکت نیز با در نظر گرفتن روی ۱۹۰۰ و دلار ۱۸۰۰ تومانی به این سود رسیده است . در فاسمین نیز با رشد نرخ ارز تا ۲۲۰۰ ریال سود ۱۶۰۰ ریالی قابل تحقق است . هدف میان مدت سهم ۸۰۰۰ ریال بوده اما در حال حاضر در محدوده نرسیده به ۷۰۰۰ ریال عرضه بالایی دارد .
این سهم همچنان پتانسیل تعدیلات مثبت دیگری را نیز دارد پس کالسیمین میتواند در صورت استراحت قیمتی مجددا روند صعودی به خود بگیرد
در نماد فراوری هم شاهد بازگشایی سهم با رشد قیمتی ۶ درصدی بودیم فراور سود هر سهم خود را از ۷۵۵ ریال به ۹۷۹ ریال افزایش داده که در نظر گرفتن نرخ ۱۸۰۰ تومان برای فروش ارزی یکی از مهم ترین دلایل تعدیل سود فراور است . فراور تا ۱۴۰۰ ریال به راحتی قابلیت تعدیل سود دارد فراوری که پتانسیل تعدیل مثبت بالاتری را برای سال جاری را دارد توجه داشته باشید گزارش شرکت عملکرد ۵ ماهه میباشد که از این به بعد با توجه به قیمت های فعلی ارز این شرکت قادر به رشد تصاعدی سود خود میباشد .
در نماد توسعه معادن روی شاهد متعادل شدن این سهم در محدوده قیمتی ۲۸۰ تومانی بودیم به نظر نمیرسد فعلا کروی جای رشد بالاتری را داشته باشد اما هدف میان مدت این سهم را سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان میدانیم.
در نماد ملی سرب و روی نیز رشد ۸ درصدی حاصل عملکرد این سهم بود ملی سرب و رویی که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت این سهم به واسطه رشد بالای قیمت ارز و افزایش نرخ فروش سرب و روی توانایی تعدیل مثبت داده اما کم فروغ ظاهر شده است .
سیصد گل سرخ و یک شپترو!
در بازار امروز با ریزش قیمت دلار از یک طرف و رسیدن قیمت سهام اکثر شرکتهای پتروشیمی به سطوح حمایتیشان شاهد افت قیمتی و روند اصلاحی در پتروشیمی ها بودیم اما امروز بازگشایی پتروشیمی ابادان پس از تعدیل مثبت عایدی با رشد قیمتی بالا مواجه شدالبته فشار فروش همچنان بر روی این سهم و کل گروه احساس میشود که نشان دهنده نیاز این گروه به اصلاح قیمتی میباشد اما باید توجه داشت که نرخ دلار اخر وقت امروز رو به رشد گذاشته و حتی به ۳۰۰۰ تومان بازگشته که این خبر خوبی است . مارون کمی این گروه را دو دل کرده و باید خبرهای بیشتری به بازار برسد .
در بازار امروز پتروشیمی ابادان پس از تعدیل مثبت سنگین سود خود با رشد ۳۸ درصدی بازدهی بسیار خوب یرا نصیب سهامداران خود کرد شپترو میتواند با قیمتهای فعلی ارز تا پایان سال حتی به سود ۲۰۰ تومانی دست یافته و تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان بالا برود به شرطی که که در این گروه قضیه افزایش نرخ خوراک جدی نشود
در نماد پتروشیمی شازند که این روزها با شایعه افزایش سود خود در گزارش ۶ ماهه مواجه میباشد شاهد افت قیمتی سهم تا حمایت ۷۲۰ تومانیش بودیم فعلا برای شازند تا زمان انتشار گزارش ۶ ماهه روند نوسانی را انتظار داریم
امروز پتروشیمی کرمانشاه که در انتظار گزارش ۶ ماهه خود میباشد با نوسان قیمتی منفی به سطوح ۵۶۰ تومانی رسید . با توجه به امارهای گمرک مبنی بر افزایش صادرات اوره این سهم و پردیس می توانند مورد توجه باشند . در این نماد روند ورود و خروج سهامداران جدی شده است . گفته می شود سود سال بعد پردیس با عدد ۸۸۰۰ ریال آغاز می شود و گزارش کمرگ نیز تائید می کند که فروش ۶ ماه اخیر اوره به کشورهای مختلف در حدود ۳۹۰ دلار بوده و با موفقیت تمام بوده که هم این قیمت و هم قیمت ارز بر این سهم موثر است . به زودی پردیس در قیمت های ۴۰۰۰ تومان تثبیت می شود و حتی ممکن است رشد بیشتر قیمت تا ۴۴۰۰۰ ریال را نیز به راحتی تجربه کند . خرید سهم برای میان مدت و با دید حضور در محجمع مناسب است .
دراین گروه شایعات از خارک و توقف او زیاد است اما باید دید سهم واقعاً چه می کند .
دام عرضه ها!!!
در بازار امروزفشار عرضه ها دامان سیمانیها را نیز گرفت و برخی از نمادهای این گروه با فشار عرضه به روند منفی رسیده و برخی دیگر به سمت متعادل شدن پیش میروند البته شایعه مخالفت سازمان حمایت با افزایش نرخ ۲۲ درصدی سیمان هم مزید بر علت شد
امروز سیمان دورد باعرضه های بسیار سنگین همراه شد احتمال متعادل شدن این نماد سیمانی در معاملات فردا و سطوح قیمتی ۴۶۰ تومان بالاست. خبر منفی عدم موافقت سازمان حمایت از افزایش ۲۲ درصدی نرخ سیمان خبر بسیار بدی برای سیمانیها محسوب میشود
در نماد سیمان فارس و خوزستان همچنان صف فروش این سهم ادامه داشت حمایتهای ۱۴۰ تومانی و در صورت افت بیشتر قیمتی حمایت ۱۲۰ تومانی در پیش روی این سهم سیمانی قرار دارد
خودروییها و تکذیب شایعات!!!
در بازار امروز با تکذیب شایعات افزایش نرخ خودرو سهام این گروه اسیر صفوف فروش و نوسانات منفی شدند به طوری که روند منفی خودروییها همچنان در بازار امروز نیز ادامه داشت
امروز ایرانخودرو بحث احتمال کنسل شدن فروش بلوکی سهام پارسیانش کم بود امروز با خبر عدم تصویب افزایش ۲۰ درصدی نرخ خودرو مواجه شد و همچنان در سراشیبی نزول به روند خود ادامه داد ایرانخودرو در صورتی که فردا متعادل نشود تا قیمتهای ۱۴۰-۱۴۵ تومان پایین خواهد امد
امروز سایپا هم تا استانه حمایت ۱۲۰ تومانی خود پایین امد برای فردا و در سطوح قیمتی ۱۲۰ تومانی انتظار متعادل شدن روند معاملاتی سایپا را داریم سایپایی که فعلا مدتی در سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان درجا خواهد زد
امروز در نمادهای وابسته به معامله بلوکی پارسیان خاور همچنان با صف فروش و روند نزولی کار خود را دنبال کرد خاور به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۱۰ تومان افت خواهد کرد وضعیت بنیادی سهم همچنان مورد تایید نمیباشد.این گروه اگر نتواند افزایش نرخ بگیرد تقریباً در سراشیبی سقوط خواهد بود .
فولادیها در انتظار بازگشت!!!
در بازار اموز فولادیها حسابی مقاومت کردند فولادیها در بازار امروزنشان دادند با پتانسیل بالایی برای بازگشت مواجه هستند و هر ان احتمال برگشت روند معاملاتیشان با کوچکترین خبر و یا اتفاق مثبت ادامه خواهد داشت
در بازار امروز فولاد مبارکه با نوسانات مثبت هم منفی همراه شد اما فولاد مقاومت جانانه ای را در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان از خود نشان داد فولادی که این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد و به نظر میرسد اهداف قیمتی ۳۴۰ و ۳۶۰ تومانی را پیش روی خود دارد
امروز ذوب اهن علی رغم تایید عرضه مجدد بلوکی سهام مدیریتیش توسط مسئولان فرابورس با صف فروش به روند نزولی خود ادامه داد به نظر میرسد ذوب اهن در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان با حمایت مواجه شده و به تعادل برسد
امروز فولاد خوزستان هم با نوسانات منفی در قیمتهای زیر ۲۰۰۰ تومان مواجه شد . عدم رشد قیمت بیلت به واسطه نرخ ار زو کاهش آن در روند سهم نیز موثر بود . گزارش ۶ ماهه میتواند عامل نجات بخش فخوز و باعث روند کند صعودی این سهم باشد . هر چند بازهم ماجرای بلوک فخوز مطرح خواهد شد و این سهم تا آن زمان محکوم به عدم رشد است .
چهارگوشه بازار!!!
امروز نماد معدنی شمالشرق که به واسطه افزایش ۱۷ درصدی قیمت ذغال سنگ مورد توجه بازار قرار گرفته و رشد های قیمتی ۵ درصدی را تجربه میکرد امروز با فشار عرضه ها در سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان متعادل شد
امروز در نماد غذایی مارگارین هم که شنیده هایی از تعدیل مثبتش در گزارش ۹ ماهه به گوش میرسد در سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان به تعادل رسید پس از رشد شدید قیمتی اخیر غمارگ انتظار تعادل روند قیمتی این سهم طی روزهای اینده میرود در این سهم کمی مراقب بود . برخی از نوسان گیران در حال خروج از سهم هستند . دراین گروه غپینو نیز مثبت بود که به زودی در گره قرار خواهد گرفت و بازی ان جالب خواهد بود .
امروز ملی مس هم با روند اصلاحی همراه شده و به سمت قیمتهای ۵۲۰ تومانی پایین میاید فملی که شایعه پوشش ۵۸ تومانی سودش در عملکرد ۶ ماهه و احتمال اعلام سود ۱۱۰-۱۲۰ تومانیش این روزها سهامداران این سهم را حسابی امیدوار کرده است
در نماد پالایش نفت بندر عباس امروز این سهم با حمایت بازار به تعادل رسید به نظر نمیرسد شبندر تمایلی برای افت بیشتر از سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان داشته باشد شبندری که در صورت ارائه گزارش مثبت ۶ ماهه و معامله بلوکی قابلیت رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت. در کنار آن شراز هم به دنبال شبندرمنفی بود .
امروز گروه قند یکپارچه منفی بود . در این گروه بارها عرض شده بود که نیاز به استراحت جدی داریم که امیدواریم از امروز آغاز شده و حداقل چند روز این استراحت طی شود و باردیگر روند ور به رشد در آنها آغاز شود . البته مشکل فعلی گروه قند این است که خبرهای خوب میرسد اما جریان نقدینگی همیشگی از این گروه خارج شده است و سهامداران افراطی باید مراقب باشند .
امروز پارسان و غدیر منفی بودند اما شاید فرصتی برای اضافه کردن و اصلاح است . گفته می شود پارسان به دلیل حضور در ترکیب سهامداری پالایش نفت تبریز برای خرید پتروشیمی تبریز بسیار مصر است .که دیوار به دیوار این شرکت است . خرید این شرکت که در تولید الفین و پلی ایتیلن ها فعال است می تواند برای مجموعه پارسان موفیت بزرگی محسوب شود . در صورتی که پارسان در خرید این شرکت و همچنین پالایشگاه ها موفق عمل کرد می تواند رشد قیمت جالبی را داشته باشد .
غدیر هم در منفی فردا برای خرید جذاب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ مهر ۹۱
