گزارش بازار چهار شنبه ۲۵مرداد ۹۱
سکوت قند و غُرش بزرگان!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز چهار شنبه ، بازار بسیار جالبی را پشت سر گذاشتیم . برای اولین بار بود که بازار بدون دخالت حقوقی ها و با کمک همه ی ارکان بازار که از مدت ها قبل دست در دست هم داده بودند با رشد نسبی همراه شد . البته قطعاً بازار این رشد را باید مدیون فولادی ها باشد اما به هر حال این جو کمک کرد تا آنها باردیگر رونق را به بازار بازگردانند .
حکایت امروز فولادی ها شبیه کسی بود که ناگهان به اصحاب کف رسیده و فریاد می زند که از خواب بیدار شوید که دیگر وقت خواب نیست ! زنگ جرسی که امروز فولادی ها به صدا دراوردند می تواند به زودی بازار را با خود همراه سازد و این کاروان حتی اگر اهسته و پیوسته هم حرکت کند به سود بازار خواهد بود .
البته هنوز زود است که بخواهیم در مورد فضای بازار صحبت کنیم که تغییر کرده و این تغییر جدی است . این چند روز خبر خاص و منفی سیاسی نداشتیم و بازار دراین بی خبری کمی فراغ بال پیدا کرده بود و حرکت می کرد قطعاً اگر یک رویداد سیاسی به شدت خاص و حاد به بازار برسد وضعیت ممکن ست باردیگر به روز های کاهشی باز گردد منتهی با این تفاوت که این کاهش انقدر جدی نخواهد بود . شاید باید امیدوار بود که دوستان بورسی با هر حربه ای که شده کف شاخص را روی ۲۴ هزار بسته و امید است افت بیش از این را تجربه نکند .
اما دیروز در گزارش بازادر مورد وضعیت روز های آتی گفتیم که چند موضوع ذهن بازار را درگیر خود کرده بود . اول تعطیلی های پی در پی در بازار است که حرکت برخی سهامداران را به سمت نقد بودن افزایش می دهد . امروز رگه هایی از این موضوع را در بازار لمس می کردیم که آن جوی که باید برای برخی شرکت ها وجود داشته باشد نبود و فشار عرضه نیز وجود داشت . و صد البته همین موج ترس بود که کمی بازار را در خرید مردد کرده بود .
در مورد وضعیت بازار در روز های آتی باید بازهم گفت که بازار تمایلی به ریزش بیشتر در منفی ندارد اما برای ادامه مثبت کردن می توان ازمدل اخبار استفاده کرد . دیدیم که چه طور در مورد فولادی ها جواب داد و حالا می تواند در مورد گروه هایی دیگر به خصوص سنگ آهن و پتروشیمی نیز جواب گو باشد . توقف نماد یک شرکت پتروشیمی یا سنگ آهنی می تواند نقطه آغازی برای این رویداد باشد .
البته به نظر نگارنده سنگ آهن هم به زودی پشت فولاد قرار میگرد اما در مورد پتروشیمی هنوز تردید های بازار برطرف نشده است .
در مورد بازار امروز …
امروز در حالی بازار را آغاز کردیم که اتفاقات مهمی در حال رخ دادن است . از یک سو موج تعطیلات به بازار سرمایه می زند و امروز و تا حدودی اخرین فرصت فروش و تسویه اعتباری هاست و این فشار روی بازار را بیشتر کرد به خصوص در گروه قند که دیروز هم در این موضوع گفته شده بود که اکثر خرید های اعتباری بوده و برای تسویه به مشکل می خورد . در سوی دیگر وقتی بازار مثبت است سهامداران از تعطیلات استقبال نمی کند و علاقه وافری به ادامه روند این روز ها خواهد داشت . هرچند این موضوع یک امری بیرونی است که خواسته یا ناخواسته به بازار تحمیل می شود .
در سوی دیگر خبر اعلام بیمه سهام با کرمانشاه آغاز می شود و اگر فراگیر تر شود می تواند جو مثبتی را برای بازار رقم بزند که در ادامه توضیح خواهیم داد .
اما یک موضوع مهم …
بازاردر فضای نسبی رشد قرار گرفته است و شدت ان احتمالاً در هفته بعد می تواند بیشتر شود . نکته اول این است که سرعت این رشد نباید بالا باشد . این به سود خود بازار خواهد بود چرا که فرایند ورود و خروج در این قیمت ها و سرعت کمتر رشد ، می تواند به ادامه روند رو به رشد مداوم تر بیانجامد . نکته بعد از این است حتی اگر ریزشی در چهره بازار نمایان شد تفاوت ان با دفعات قبل امید و امیدواری بیشتر بازار است که این خود کف قیمتی و نقاط حمایت مهم تری را برای بازار ترسیم می کند . این دو موضوع می تواند به عنوان نکات مثبت بازار روز های بعد و البته نکات مهم قلمداد شود .
اما شاخص …
تحلیل گران شاخص معتقدند که شاخص با چند روز مثبت ماندن خود پس از برگشت اخیر الارم خوبی بری نفوذ به روز های مثبت صادر کرده است هر چند که هنوز قطع به یقین علامت هایی نیز برای برگشت وجود دارد اما احتمال ان کم شده . شاخص احتمالاً تا ۲۴۳۰۰ روند رو به رشد منطقی و بی حرفی خواهد داشت اما در ان نقطه بازهم با مشکلاتی دست و پنجه نرم می کند اما اهداف قوی تری که می تواند پیش روی او باشد از محدوده ۲۴۵۰۰ تا ۶۰۰ است که گذر ازاین نقطه را برای او بسیار سخت و دشوار نموده است .
نکته جالب عدم گره خوردن خارک و ایران خودرو بود که بورس مخالف ان است و این خود نشان می دهد که اهمیت شاخص تا چه میزان برای مدیران بورسی مهم است .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
فضا در تحولات داخلی سیاسی کمی آرام تر شده است و برخی شنیده ها از احتمال بازتر شدن فضا در استانه عید فطر حکایت دارد . اما این روز ها چشم و گوش ها در دنیای بیرون است . جایی که تهدیدات اسرائیل با مقاومت تمام عیار اکثرکشور ها مواجه شده است . از سوی دیگر سوریه موفق شده تا حدودی بحران را کنترل کند . البته این خطرناک است چرا که معمولاً در چنین مواقعی کشور های متخاصم با یک رویداد جو را به کلی به هم میریزند که این به سود بازار نیست . اما خوشبختانه وضعیت سیاسی نه این که سفید سفید باشد بلکه بی رنگ و خنثی است و همین که شوک های منفی در ان دیده نمی شود خبر مناسبی است .
در خبرهای اقتصادی ثبات نرخ ارزخبر خوبی است . اما اتفاقاتی در بازار در حال شکل گرفتن است که برای سهامداران خوشحال کننده است . ابزاری به نام اختیار فروش و یا به زبان ساده تر بیمه سهام در بازار از امروز و بر روی نماد کرمانشاه اغاز شد. این ابزار مالی مهم شاید در ابتدا به دلیل گنگ بودن در توضیحات مورد بی توجهی قرار بگیرد اما کم کم اثرات ان را در بازار خواهد داشت . در واقع بازار ، مدیران و سهامداران عمده قصد دارند این پیغام را به طور واضح برای بازار بفرستند که در شرایط فعلی در بهترین قیمت های ممکن قرار داریم و رشد ۲۰% قیمت سهام را در ماه های آتی تضمین می کنند . بی شک اگر این موضوع برای ۲۰ الی ۳۰ شرکت برتر بازار صورت گیرد قطعاً روند حرکتی بازار تغییر خواهد کرد . حداقل این شرایط این است که افت آنچنانی را نخواهیم داشت و خیال سهامدار از بابت سهم راحت می شود . در سوی دیگر اگر صندوق توسعه بازار با منابعی که گفته می شود ۱۰۰۰ میلیارد تومان است این فضا به سمت بازار بیاید تقریباً می توان گفت بازار از بحرانی عمیق نجات یافته و می تواند راه مثبت خود را پیدا کند .
اما در بازار های جهانی برخی امارها کمی بازار را نگران کرده اما ریزش در این بازارها نیز کنترل شده رخ می دهد . موسسه آمار اروپا در تازه ترین گزارش خود اعلام کرد رشد اقتصادی ۱۷ کشور عضو یورو در سه ماه دوم امسال بیش از ۰.۲ درصد کاهش داشته است . تازه ترین بررسی های اقتصادی نشان می دهد شاخص اعتماد سرمایه‌گذاری در آلمان طی ماه اوت به طور غیر منتظره ای کاهش یافته و به پایین ترین رقم از ابتدای امسال رسیده است .
امروز نفت در سطوح ۹۳ دلار باقی مانده و طلا نیز کمی افزایش یافت . در بازار فلزات نیز هنوز قیمت ها به مانند روز های قبل است و تغییری نکرده و مس هنوز برای ۷۵۰۰ دلاری شدن وروی نزدیک به ۱۸۵۰ تلاش می کند .
در پایان باید به شاخص بپردازیم که امروز با کمک نماد هایی مانند فولاد و همچنین سنگ آهنی ها با رشدی ۵۰ واحدی مواجه شد . البته خوشبختی بازار این بود که نمادی که بخواهد اثر منفی بسزایی بر بازار داشته باشد وجود نداشت .
قدرت در دستان فولادیها
در بازار امروز همچنان فولادیها با اقبال بازار و صفوف خرید سنگین مواجه شده اند هنوز یک ماه به گزارشات ۶ ماهه مانده شایعات تعدیل مثبت ۲۰-۳۰ درصدی سهام شرکتهای فولادی بر سر زبانها افتاده است حتی برخی از فعالان بازار انتظار رشد بیشتر سوداوری شرکتهای فولادی را با توجه به قیمتهای فعلی محصولاتشان را دارند به طور کلی فعلا بازار بر وفق مراد فولادی ها است.
امروز ذوب اهن همچنان با صف خرید سنگین از سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان هم عبور کرد این روزها شنیده میشود ذوب قصد اعلام سود ۳۰ تومانی را برای سال ۹۱ دارد از طرف دیگر به نظر میرسد روند قیمتی سهم تا سطوح ۱۸۰-۲۰۰ تومان به خصوص با توجه به در پیش بودن معامله بلوک ۵۸ درصدی شرکت ادامه داشته باشد پس در نهایت بازی ذوب اهن حالا حالاها ادامه خواهد داشت
امروز فولاژ با رسیدن به سد قیمتی ۳۲۰ تومان متعادل شد فولاژ در صورتی که بتواند از سد قیمتی ۳۲۰ تومان عبور نماید تا سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان جای رشد را خواهد داشت فولاژی که شایعه شده قصد اعلام سود ۶۰ تومانی را برای سال جاری را دارد اما احتمالاً شنبه صف این سهم عرضه می شود .
امروز اما فولاد با صف خرید سنگین و بدون عرضه سهام مواجه شد این روزها بازار به سود حتی بالاتر از ۶۰ تومان برای فولاد اعتقاد پیدا کرده است فولادی که فعلا قیمتهای ۲۴۰-۲۵۰ تومان را هدف گرفته است البته رسیدن به این قیمتهای مستلزم عبور از سد قیمتی ۲۲۰ تومان میباشد . خبر جدید در مورد فولاد هرمزگان است . مدت ها بود که شمش فولاد هرمزگان در قیمت های ۸۰۰۰ تا ۹۰۰۰ ریال قیمت گذاری می شد . روز گذشته برای اولین بار از قیمت پایه ۹۵۰۰ ریال به ۱۰۵۰۰ ریال افزایش یافته و با مازاد تقاضا روبرو شده است . گفته می شود ظرفیت این شرکت در حال حاضر ۱.۵ میلیون تن در سال است که قرار است تا سال ۹۴ به ۳ میلیون تن برسد . این بدان معنی است که امسال حداقل این شرکت می تواند ۱۰۰۰ میلیارد تومان فروش داشته باشد و احتمالاً امسال به سود اوری مناسبی برای فولاد خواهد رسید . گفته می شود از ابتدای سال تا کنون این شرکت یش از ۱۰۰ هزار تن فروش تختال داشته و شدت فروش محصولات ان از ماه های اتی بیشتر شده است .
غول سرمایه گذاری بیدار میشود!!!
در بازار امروز سرمایه گذاریها نیز ارام ارام بر میخیزند سرمایه گذاری هایی که اغلب به سطوح قیمتی جذابی رسیده اند و اگر جو عمومی بازار مثبت بماند جای بازدهی خوبی را به همراه ریسک پایین دارند
در نماد ومعادن شاهد رشد قیمتی سهم به سطوح بالای ۲۶۰ تومان بودیم ومعادنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص دو قلوهای سنگ اهنی مواجه میباشد ومعادن به نظر میرسد پتانسیل رشد را تا سطوح ۲۸۰ تومان را داشته باشد
اما امروز سرمایه گذاری سپه هم موفق به عبور از سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان شد وسپه ای که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۳۰-۱۳۵ تومان را دارا میباشد وسپه ظاهرا برای سال ۹۱ توانایی رسیدن به سود ۴۰ تومانی را به ازای هر سهم را خواهد داشت
امروز غول سرمایه گذاریها یعنی غدیر با روند ارام به سمت قیمتهای ۳۳۰ تومان در حال حرکت میباشد غدیر احتیاج به یک محرک قوی برای رشد قیمتی دارد امروز حجم معاملات غدیر افزایش یافت که میتواند نشانه خوبی برای این سهم باشد.
دو شرکت مارون و پردیس به عنوان زیر مجموعه های این دو شرکت گفته می شود که مارون با رشد قیمت محصولات خود در بورس کالا مواجه شده و احتمال تعدیل او بسیار بالاست . در مورد پردیس نیز توقف نماد شرکت در شهریور بسیار بالاست . شنیده شده از ابتدای سال تا کنون بیش از ۱۲۰۰۰۰۰ تن کود اوره صادر شده است که عدد بسیار قابل توجهی است . همچنین شنیده می شود نفت و گاز با راه اندازی شرکتی در دبی کار فروش متانول را تا حدودی تسهیل کرده است .
اما در سو ی دیگر گفته می شود طرح اختیار فروش را پارسان از زیر مجموعه های خود آغاز کرده است و به زودی غدیر نیز برای پارسان انجام می دهد . ان موضوع می تواند به طور عمومی قیمت سهام این شرکت ها را افزایش دهد .
معدنیها اتش زیر خاکستر!!!
در بازار امروز شاهد نوسانات مثبت در معدنیها بودیم این روزها نوسانات قیمتهای جهانی سهام معدنی را به دو گروه داخلی و صادراتی تقسیم بندی کرده است فعلا سهامداران ترجیح میدهند بر روی سهام شرکتهایی که فروش داخلی دارند مانند سنگ اهنیها تمرکز نمایند به خصوص اینکه سنگ اهنی ها نیز میتوانند از رالی فولادیها کمال استفاده را ببرند
امروز گل گهر تا استانه صف خرید نیز پیشروی کرد این روزها شنیده میشود کگل امسال رکورد تولید و فروش را خواهد زد از طرفی این شرکت احتمالا سود حداقل ۱۳۰-۱۴۰ تومانی را در گزارش ۶ ماهه خود اعلام خواهد کرد به نظر میرسد کگل در صورت عبور از قیمتهای ۵۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز چادرملو ارام ارام از سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان عبور کرد کچاد نیز پتانسیل رشد خوبی را تا سطوح ۶۰۰ تومان را دارا میباشد کچادی که احتمال تعدیل مثبت عایدی خوبی را داشته و شنیده میشود وضعیتش از کگل از نظر سوداوری در موقعیت بهتری قرار دارد
امروز نوسانات منفی بازارهای جهانی و افت نسبی قیمت روز باعث معاملات منفی در کالسیمین شد همانطور که در گزارشات قبلی عنوان کردیم کالسیمین علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت به دلیل ترس بازار از افت قیمتهای جهانی فعلا روند نوسانی را در پیش خواهد گرفت
بت قندیها شکست!!!
در بازار امروز شاهد شکسته شدن بت قندیها بودیم قندیهایی که در نوسانات اخیر سهامداران حقیقی بسیاری را همراه خود ساخت اما ظاهرا باز هم جریانهای پولی به شکست رسیدند به خصوص اینکه بازار باز به سمت سهام بزرگ تمایل پیدا کرده است به همین دلیل امروز هم روند اصلاحی قیمت قندیها ادامه داشت . به نظر میرسد پایان هفته بعد این روند کمی بهتر شکل بگیرد و شاهد روند بهتری برای این گروه باشیم .
امروز قند ثابت همچنان با صف فروش به سمت حمایت ۴۲۰ تومانی خود در حال حرکت میباشد قثابتی که در حال تخلیه حباب قیمتی خود میباشد قثابت پتانسیلی برای رشد سوداوری و توجیه کردن پی بر ای دو رقمی و بسیار بالای خود ندارد
امروز قند اصفهان نیز با عرضه های سنگین مواجه شد به نظر میرسد فعلا شاهد نوسان قیمتی این سهم در سطوح قیمتی ۲۰۰۰-۲۱۰۰ تومان باشیم
امروز همچنان صف میلیونی قند پیرانشهر ادامه داشت به نظر میرسد اینبار قپیرا قصد رسیدن به سطوح قیمتی ۸۲۰ تومانی را دارد و حتی پتانسیل تعدیل مثبت عایدی این سهم نیز اثر نداشته است به نظر میرسد در این سهم شاهد کاهش قدرت جریان پولی هستیم.
خودروییها به کجا میروند!!!
در بازار امروز خودرویی ها کمی از روند نزولی فاصله گرفته و روند خنثی را در پیش گرفتند به نظر میرسد خودروییها به قیمتهایی رسیده اند که برای فعالان بازار جذاب شده اند
امروز پی بر ای زیر ۲ مرتبه خبهمن جای افت بیشتر قیمتی را برای این سهم خودرویی نگذاشت خبهمنی که در گروه خودرویی به دلیل سرمایه گذاریهایی که انجام داده است وضعیت بهتری دارد و به نظر نمیرسد افت بالایی در انتظار سهم باشد
در نماد سایپا کماکان نوسان قیمتی سهم در سطوح ۱۰۰ تومان ادامه دارد فعلا انتظار رشد قیمتی برای سایپا نداریم سایپایی که وضعیت شرکتهای زیر مجموعه اش به هیچ وجه مساعد نبوده و به نظر نمیرسد توان پوشش سود سال ۹۱ خود را که عمده ان از بابت سود شرکتهای زیر مجموعه اش میباشد را داشته باشد
اما در نماد زامیاد این سهم در سطوح قیمتی ۶۰ تومان ترمز خود را کشید این روزها شایعه شده زامیاد هم با تعدیل منفی سنگینی برای سال جاری مواجه میباشد رشد شدید هزینه های مالی و کاهش تولید و فروش از دلایل تعدیل منفی زامیاد خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
امروز با عرضه اوراق تبعی پتروشیمی کرمانشاه با قیمتهای ۲۵ ریال که قرار است در اردیبهشت ماه با قیمتهای ۴۸۰ تومان توسط نفت و گاز پارسیان خریداری شود شاهد اقبال بازار به کرمانشاه هستیم البته فعالان بازار اعتقاد دارند با توجه به پتانسیل رشد سوداوی و تعدیل مثبت کرمانشاه این سهم حتی ممکن است برای سال ۹۲ در قیمتهای بالاتر از سطوح ۴۸۰ تومان قرار بگیرد
امروز اذراب توانست با حجم معاملات سنگین و با قدرت تمام از سد قیمتهای ۱۸۰ تومان عبور نماید اگر این سهم بتواند در سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان تثبیت شود جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰ تومان را دارا میباشد
اما امروز در گروه کاشی و سرامیک شاهد روند نزولی و اصلاحی بودیم . کساوه در این گروه امروز با صف فروش و بدون حمایت مواجه شد مثل اینکه جریانهای پولی در این گروه نیز به مانند گروه قندی عقب نشینی کردند
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ مرداد ۹۱
