نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۷ خرداد ۹۱

امروز اگر در اواخر بازار به روند سهام بزرگ دقت کرده باشید در اکثر سهمهای مطرح شاهد کاهش عرضه ها و غلبه تقاضا بر عرضه بودیم سیگنالی که نشان میدهد فردا بازار بهتری در انتظار میباشد و میتوان به برگشت روند کلی بازار در معاملات فردا امیدوار بود هر چند شواهد محکمی بر این برگشت زودهنگام موجود نمی باشد اما ریزش امروز ناشی از نامیدی به نتایج مذاکرات بود و این رفتار هیجانی یقینا فردا به شدت امروز نخواهد بود .

مشکل جدید بازار این  است که  دولت نیز در حال  کنترل نرخ ارز است و ان  انتظار و ابزار مثبت نیز از بازار و برخی شرکت های ارزی گرفته  شه است .  در مجموع انتظار داریم از فردا شاهد جهت گیری دو گروه سهم های دلاری و غیر دلاری باشیم سهم های دلاری تنها در صورت افزایش قیمت ارز به  بالای ۱۸۰۰ و تاثیر ان  در بورس کالا شاهد رشد قیمت  محصولاتشان در بورس فلزات می توانند جان دوباره ای به بازار دهند از طرفی سهمهای مصرف کننده دلار  از قبیل خودرویی ها و داروییها و دیگر سهم های مرتبط نیز فعلا توان مقاومت در برابر رشد دلار را نخواهند داشت و باید منتظر اخبار روزمره سیاسی باشند؟ که ایا خبر موثقی از اینده مذاکرات ایران خواهند شنید یا نه ؟؟  انچه برای بازار ما جدا از نتیجه مذاکرات مهمتر می باشد نرخ دلار می باشد . نکته جالب دیگر این  است که  امروز شنیده هایی مطرح می شد که بورس با  برخی از بزرگان  بازار جلساتی داشته  که  با تزریق نقدینگی بازار را از شرایط فعلی نجات  دهد  که  فردا  می تواند  تا حدودی خود را  به  بازار نشان  دهد.

اما انچه باعث شدت منفی بودن بازار امروز شد رو دست خوردن اکثر تحلیلگران از اینده مذاکرات بود اکثر سهامداران و تحلیلگران چشم انداز بسیار مثبتی از اینده مذاکرات در ذهن خود متصور بودند و اکثرا اذعان می کردند که ایران شاهد توافقی با غرب خواهد لذا حرکت اکثر سهامداران از  هفته قبل به سمت   سهم های غیر دلاری بود اما با اعلام پایان مذاکرات و نبود نتیجه مشخصی برای اینده مذاکرات اکثر سهامداران دچار شوک خاصی شدند و در این بین باید قبول کرد تا زمانییکه شاهد تعادل واقعی بین سهامداران دلاری و غیر دلاری نباشیم روند منفی به قوت خود و با سرعت اندک رو به جریان است . روندی که در صورت  گذشت چند روز و ثبات دلار در قیمت های فعلی باعث توجه مجدد بازار به جمیعی از نماد ها خواهد بود .

در گروه بانکی و در نماد بانک ملت که به زودی با ارائه گزارش ۱۲ ماهه سال ۹۰ با تعدیل مثبت همراه خواهد شد به نظر میرسد فردا را شاهد معاملات متعادلی در این سهم باشیم صحبت های مدیرعامل بانک در یکی از همایش  و اعلام سود های بیشتر برای  این سهم حجم معاملات بالایی را برای سهم قرم زد فعلا سهم در محدوده ۱۶۰ الی ۱۷۰ در نوسان خواهد بود و جای رشد بیشتری برای سهم نمی توان متصور بود

بانک صادرات باتوجه به ارائه گزارش مناسب ۱۲ ماهه و نسبت پی بر ای پایین و شایعاتی در خصوص ارائه گزارش افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها مواجه میباشد در نماد بانک پارسیان نیز شایعاتی در خصوص احتمال اجرای گام بعدی افزایش سرمایه در سال ۹۱ شنیده میشود

گروه بانکی با توجه به  پی به ای اندک تمام سهم هایش  باز این روزها تحت تاثیر صحبت های  رییس بانک مرکزی قرار گرفته است بهمنی اعلام کرده است بانک مرکزی فعلا یک سوم مبلغ اختلافی خود را از بانک ها برداشت کرده است  با این صحبت ها از طرف رییس بانک مرکزی هیچ بعید نیست جو گروه بانکی روزهای خوبی را در پیش نداشته باشد و حتی روند رو به منفی را در پیش بگیرد مخالفت صریح و شفاف بهمنی با بانک ها سیگنال اصلا خوبی برای این گروه نمی باشد و نشان از یک اختلاف جدی بین دولت و بانک های درگیر می باشد

اما در نمادهای معدنی اگر چه اوضاع دلار   رو به رشد است اما قیمتهای جهانی چندان نوید مثبتی برای سهام این گروه نمیدهند چشم اندازقیمتهای جهانی فلزات بیشتر منفی است تا مثبت…

روند نزولی قیمتهای جهانی مس و کاهش قیمت فروش داخلی محصولات مس در بورس کالا همچنان روند منفی را در فملی رقم میزند فملی که همچنان بر سر حمایت ۴۶۰ تومانی خودش منتظر روزهای اتی است روزهایی که روند قیمتهای جهانی و قیمت دلار بتواند اینده این سهم را روشن سازد

در نماد صبا نور نیز همچنان روند نوسانی این سهم بین دو سطح قیمتی ۱۸۰۰-۲۰۰۰ تومان ادامه خواهد داشت صبانوری که مجمع خوبی در انتظارش میباشد اما قیمت منفی احتمالی فردا می تواند برای برگشت  سهم  مناسب باشد.

اما در گروه سرمایه گذاریها نیز فردا را میتوان شاهد معاملات متعادل در سهام این گروه بود در نماد پارسان شاهد افت نسبی قیمتی سهام شرکت بودیم پارسان میتواند با توجه به افزایش نرخ دلار و پتانسیلهای شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه از همین سطوح فعلی بابرگشت روند قیمتی مواجه شده و تا سطوح قیمتی ۷۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

واتی دیگر سهم مناسب این گروه هست سهمی که در قیمتهای ۱۲۰ فردا می توند برای افرادی که تمایل به حضور در مجمع دارند مناسب باشد اتی با قیمتهای فعلی برای کسانیکه علاقه زیادی به شیران دارند شاید حتی از خود شیران مناسب تر باشد اصولا سهم های ۱۰۰ تومانی و یا نزدیک به ۱۰۰ تومان از اطمینان بیشتری به سهم های گران قیمت تر برخوردارند

افت خودروییها از یک طرف و روند نزولی ملی مس از طرف دیگر امروزباعث روند رو به افت قیمت سهام سرمایه گذاری سایپا شد این سهم امروز مجددا قیمتهای ۲۰۰ تومان را رو به پایین شکست تا بار دیگر قیمتهای ۱۹۰ تومان را دشت کند البته مجوز افزایش سرمایه ۳۲۰ میلیارد تومانی شرکت میتواند زمینه ساز تحرکاتی در این نماد طی روزهای اتی شود

غدیر نیز میلی به افت بیشتر از سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان فعلی را ندارد غدیر نیز در انتظار یک خبر مثبت میباشد خبری از افزایش سرمایه یا تعدیل عایدی و یا خبرهایی از شرکتهای زیر مجموعه اش تا رالی صعودی جدیدی را اغاز نماید

 خبری که در گروه غدیری ها یا پتروشیمی ها جلب توجه می کرد مشکل صادرات اوره بود که طبق نظر دولت صادرات این کالا پس از تامین نیاز داخلی ممکن خواهد بود این خبر با توجه به قیمت بالای اوره در بورس کالا تاثیر خیلی زیادی بر روی سود شرکتهای تولید کننده اوره نخواهد داشت اما صادرات اوره و فروش دلار به نرخ ازاد برای شرکتهای تولید کننده خیلی بهتر از فروش داخلی می باشد

باز به مپنا می رسیم سهمی که حاضر نیست یک روز از خودش ایستادگی و مقاومت نشان دهد امروز صبح   ساعت ۸ و ۳۰ دقیقه شاهد چیدن صف ۱۳۰ میلیونی برای مپنا بودیم و در نزدیکی های ساعت ۹ نیز صف مپنا کمتر از ۵ میلیون نبود اما در اخر شاهد معاملات منفی سهم و حتی ۴ درصد منفی ان بودیم بهر عنوان انچه مشخص است مپنا با سود ۵۰ تومانی سال ۹۰ و تقسیم سود ۳۰ درصدی ، یعنی حدود ۲۰ تومان فعلا در پی به ای ۴ در نوسان است سهمی با این همه پتانسیل و توانایی پی به ای ۴ برای ان خیلی بالا نیست امکان ریزش مپنا به محدوده ۲۲۵ تومان در هفته فعلی وجود دارد بهتر است کمی به سهم اجازه نوسان منفی بدهیم ولی شک نکنیم سهم در گروه تجهیزاتی ها و پیمانکاری از  جمیع جهات گران نیست حداقل در قیاس با حفاری شمال سهم که ان هم از سهم های خوب گروه خودش است مپنا در قیمتهای فعلی جای ریزش بالایی ندارد مپنا نهایتا در محدوده ۲۲۵ الی ۲۳۰ در نوسان باشد حجم معاملات بسیار بالایی سهم در این قیمتها نشان از استقبال بازار به سهم می باشد

 در مورد فاراک نیز باید توجه داشت سهم پس از مجمع افزایش سرمایه متاسفانه با قیمت جذابی باز شد که باعث شد سهامداران قبلی خود یکی از عرضه کنندگان سهم باشند سهم احتمالا در محدوده های ۱۴۰ الی ۱۳۵ تومان متعادل خواهد شد اما باید توجه داشت بازی اصلی فاراک همزمان با بازگشایی حق های ۳۰ الی ۴۰ تومانی ان اغاز خواهد شد

اذراب نیز امروز سود سال ۹۰ و ۹۱ خود را با افزایش ۳۰ درصدی روانه بازار کرد تا نشان دهد این گروه هر چند خیلی دیر تعدیل می دهند ولی توان تعدیل را دارند اذراب نیز منطقا باید فردا در همان قیمتهای ۲۵۰ تومان قبلی باز شود وقتی مپنا و حفاری پی به ای بیش از ۴ الی ۵ ندارند دلیلی برای رشد سهم هایی مثل اذراب و فاراک در پی به ای های بالاتر نخواهد بود امیدواریم تجربه فاراک شامل حال اذراب نشود و شاهد اضافه شدن صف فروش دیگری به سهم های بازار پس از بازگشایی اذراب نباشیم

ایران ترانسفو نیز امروز بر خلاف هفته گذشته صف فروش بالایی را شاهد بود سهمی که امید به جو مثبت مذاکرات باعث رشد هفته های قبل سهم شده بود فعلا قیمت در مسیر کاهشی است و احتمالا فردا نیز شاهد منفی بودن سهم خواهیم بود محدوده ۳۵۰ تومان اولین سطح احتمالی برگشتی برای قیمت می تواند باشدمجمع شرکت نیز نزدیک است

در نمادهای قندی نیز فردا شاهد نوسانات مثبتی خواهیم بود اما باید به شرایط بنیادی این گروه نیز توجه داشت ابتدا اینکه نرخ شکر هیچ رشدی نداشته است  رشد نرخ دلار هنوز جوابگو کاهش نرخ شکر جهانی و تعرفه صفر واردات به جای تعرفه قبلی  ۳۵ درصدی شکر نمی باشد لذا تنها عاملی که باعث شده است این گروه در جوی منفی بازار با کمی استقبال روبرو شود نبود فروشندگان بیشتر  در این نمادها می باشداکثر سهامداران فعلی قیمت تمام شده بالایی دارند و تمایل به فروش در قیمتهای فعلی خیلی کاهش پیدا کرده است

خبر دیگری که امروز شاهد تایید ان بودیم به تعویق افتادن طرح تحول توسط دولت بود این خبر بر روی صنعت های انرزی بر و قدیمی ما همچون سیمان و قند و فولادی ها تاثیر خوبی خواهد داشت که اثر ان را بر روی قندی ها و سیمانی ها امروز شاهد بودیم گروه سیمانی این روزها نوسانات متعادلی را در پیش دارند شاید پی به ای های فعلی انها جای ریزش زیادی برای انها باقی نگذاشته است از طرفی در تمام نمادهای این گروه سهامداران حقیقی چندانی باقی نمانده است لذا احتمال عرضه های بالایی در این نمادها وجود ندارد  از طرفی حضور در مجمع و دریافت سود نقدی و اطمینان به سود سازی بیبیشتر انها در طول سال خود عامل دیگری برای استقبال خیلی از معاملگران به این گروه شده است   رشد نرخ دلار  نیز کمک بزرگی به خیلی از سهم های صادراتی این گروه دارد و در اخر مهمترین مزیت این سهم ها صادرات بدون درد سر انها به عراق یا افغانستان و دیگر کشورها می باشدکه تحت تاثیر تحریم های اتی نیز نخواهد بود و اینده صادراتی انها خیلی مطمین تر از دیگرصنایع ما می تواند باشد

به مخابرات می رسیم سهمی که پس از مجمع فروغ چندانی نداشته است ریزش چندانی برای مخابرات نمی توان متصور بود اما رشد ان هم نیاز به صبر بالایی دارد خرید سهم فقط برای افرادی که دیدگاه میان مدتی دارند می تواند جالب باشد متاسفانه در بازار فعلی نقدینگی بالایی برای حرکت بیشتر مخابرات وجود ندارد و سهامداران حقیقی کمی نیز در سهم فعلا وجود دارد

در نماد اس پ نیز امروز بر خلاف جو منفی بازار ریزش بالایی را شاهد نبودیم خرید سهم با توجه به سود ۱۳۶ تومانی و پی به ای کمتر از ۴ ان خیلی پر ریسک نمی باشد لذا هر چقدر خریدهای ما  به زیر ۴۵۰ و نزدیک به۴۴۰ تومان باشد می تواند مناسب تر باشد

بیلت در ایران

بازار بیلت در هفته گذشته در سکوت بود. از اول هفته بیلت سایز ۱۵۰ میلیمتر در انزلی را در قیمت ۱۰۶۰ تومان هر کیلو پیشنهاد می دادند و با نوسانی جزئی تا آخر هفته تقریبا ثابت ماند. فروشنده ها در طول هفته گذشته به انتظار نشسته بودند از یک طرف با توجه به مشکلات مربوط به اعتبار اسنادی امکان واردات برای اسناد محدود شده بنابراین تمایلی به فروش کالای خود نداشتند. اما سایه مذاکرات هسته ای و امیدواری به رفع مسایل مربوط به واردات باعث تحلیل های زیادی در مورد نرخ ارز شده بود به همین علت فروشنده ها دست از عرضه برداشتند ولی از طرف دیگر بعلت توقف معاملات مقاطع خریدارها هم تمایلی به انجام معامله نداشتند و حجم سفارشات را به حداقل خود رسانده بودند. حالت بهت و انتظار تا روز چهارشنبه ادامه یافت بخصوص ۳ روز اول هفته که همه دست از معامله کشیدند تا نتیجه مذاکرات را ببینند.

واردات بیلت در فروردین ماه بیش از ۲۸۵۸۱۷ تن بوده که سهمی از آن مربوط به سفارشات ماه بهمن است. در ماه اردیبهشت واردات بیلت به ۱۹۴۱۵۹ تن رسیده که نشان دهنده کاهشی معادل ۳۳ درصد است. رکود فروردین و اردیبهشت ماه همراه با افت قیمت در خارج از کشور باعث شده تا حجم واردات برای خردادماه هم چندان جذاب به نظر نرسد با این شرایط پیش بینی می شود عرضه بیلت محدود گردد گو اینکه کارخانه های داخلی زیادی به تولید بیلت مشغول شده اند بنابراین با توجه به رکود و سیاست صبر و انتظار بعید است تغییری تا آخر خرداد ماه اتفاق بیفتد بخصوص آنکه دولت قیمت مقاطع را در بورس تحت کنترل دارد طبعا تجار بجای خرید بیلت و تبدیل آن به سمت خرید مقاطع از بورس روی خواهند آورد مگر آنکه مشکلات گشایش اعتبار برطرف شود که با این حساب قیمت فروش بیلت وارداتی حتی با نرخ های جاری سود خوبی برای تجار خواهد داشت.

 در مورد قیمت جهانی بیلت نیز در روز جمعه شاهد قیمت ۳۹۰ تومانی برای شمش در بورس لندن بودیم با توجه به شرایط فعلی اگر شاهد رشد بیشتر دلار در روزهای اتی نباشیم احتمال کاهش قیمت بیشتر محصولات فلزاتی در ایران نیز خواهیم بود اما چشم انداز صعودی نرخ دلار حالت صبر بیشتری را در بین خریداران و فروشندگان ایجاد کرده است

اما ذوب اهن  که شنیده میشود اخر هفته شاهد عرضه بلوکی سهام خود خواهد بود معامله بلوکی که میتواند سرنوشت این سهم را رقم بزند شنیده میشود در صورت رقابتی شدن بلوک سهام این شرکت شاهد رشد قیمتی مجدد ذوب اهن تا سطوح ۲۰۰ تومان خواهیم بود گزارش اخیر ذو باهن تعجب خیلی ها را برانگیخته است اصولا خصوصی سازی قبل از عرضه های بلوکی طبق روال سال های اخیر اصرار زیادی به تعدیل مثبت سهم های خود داشت و با تعدیل های  دقیقه ۹۰ خود باعث گران فروشی های خوبی می شد اما این بار در نزدیکی عرضه ذوب شاهد گزارشی منفی بودیم که در نوع خودش جای سوال دارد احتمالا خریداران این بار از قبل مشخص و توافقات لازم حاصل شده است لذا هیچ عجله ای در رشد قیمت تا قبل از عرضه نخواهد بود

امروز شبریز در جو منفی بازار در لحظاتی نیز مثبت بود این رفتار نشان از حمایتهای پشت پرده از  سهم دارد احتمال عبور شبریز از ۴۵۰ و رشد تا ۵۰۰ تومان هنوز در نوع رفتار این سهم وجود دارد  دیگر سهمی که امروز باز در نوع خودشرفتار  مناسبی را داشت تجارت الکترونیک پارسیان بود سهمی که از محدوده ۹۰۰ الی کمی پایین تر در نوسان بود رتاب نیز مدتی است بعد جوری در تلاش برای عبور از ۹۰۰ است که فعلا در عبور از این محدوده خیلی موفق نبوده است اما در جو مثبت بازار سهم نیاز به اقدام خاصی ندارد ولی باید توجه داشت نهایت رشد سهم در مقطع فعلی بیش از ۱۰۰۰ تومان نمی باشد

توکاریل نیز فردا در عبور از ۳۰۰ تومان شرایط خاصی را در پیش دارد در این مدت بارها اشاره داشتیم سهم در محدوده ۳۰۰ الی ۳۵۰ تومان در نوسان خواهد بود اگر سهم از ۳۵۰ تومان عبور کند هدف بعدی ان ۴۰۰ و اگر از این سطح عبور نکند  امکان برگشت ان به نزدیکی های ۳۰۰ هم وجود دارد در حال حاضر نیز سهم به نظر توان استقامت چندانی در محدوده ۳۰۰ نداشته باشد با عبور قیمت از ۳۰۰ تومان هدف بعدی ان ۲۵۰ تومان خواهد بود لذا به حجم معاملات سهم در محدوده ۳۰۰ تومان و راهیابی قیمت به زیر ۳۰۰ تومان باید توجه خاصی داشت

شنبه ۶ خرداد ۹۱