گزارش بازار سه شنبه ۱۵ فروردین ۹۱
گشته خزان نوبهار من …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۵ امروز سه شنبه ، بازار با امیدواری صبح خود را آغاز کرد . امید به این که امسال سال حمایت از سرمایه ایرانی است و چالش های اقتصادی وسیاسی نباید ان قدر تاثیر گذار باشد…
اما خیلی زود این امید ها نقش بر آب شده و توپخانه اخبار داخلی و خارجی بازار را هدف گرفته تا سهامداران زیر لب امروز با صدایی حزن انگیز نجوای گشته خزان نوبهار من را زمزمه کنند .
ابرهای سیاست بازهم اطراف بازار را احاطه کرده اند و مانع از نفس کشیدن به ان را می دهند . این ابرها باعث شده تا خبرهای مثبت به گوش بازار کم اهمیت آمده و بیش از هر چیز اخبار منفی خود را بروز دهد . البته خبرهای منفی هم کم نیستند . دیروز بود که شنیدیم ایران ترکیه را به عنوان محل مذاکرات رد کرده است . از سوی دیگر امروز هم خبر رسید که وزیر رفاه که یکی از بزرگترین وزارتخانه هایی است که با اهرم تامین اجتماعی بورس را کنترل می کند به استیضاح خواهد رسید . تنش سیاسی اخیر در بازار باعث کم رنگ شدن جو خرید و فشار فروش شده است اما سوال همه اینجاست که قرار است در سالی که با نام حمایت از سرمایه مزین شده چه اتفاقی رخ دهد و این کاهشها تا کجا خواهد بود .
دو موضع در مورد زمان توقف این کاهش ها مطرح می شود . موضع اول به یک شوک و یا خبر تحری ک کننده باز می گردد و موضوع دوم به ساختار بازار …
تاکید شد که ابرهای سیاست بازار را منفی کرده است و یک خبر از جنس سیاسی و یا کلان اقتصادی می تواند بهانه خوبی برای بازار اصلاح شده و برگشت بازار باشد . اما موضع دوم به روند اصلاحی بازار اشاره داشته که در نقطه جذابی قرار گرفته و قیمت ها با نقاط حمایت برخورد خواهند کرد که احتمال برگشت بازار را تقویت می کند و البته شاخص نیز نشان می دهد که روند برگشتی به زودی محقق می شود که در بحث شاخص به ان اشاره خواهد شد …
البته اخر وقت بازار نیز به نوعی این افزایش را نوید می داد چرا که خریداران شجاع شده و درخواست های قیمت را کمی بالاتر برده بودند که این خود نشان می دهد وضعیت بازار امروز کم کم خود را برای برگشت بازار در روز های آتی اماده می کند .
اما پیش بینی روز های اتی بازار چگونه خواهد بود …
بهنظر یمرسد که با توجه به تمامی مواردی که مطرح شده بود فردا بازار در لحظات ابتدایی وضعیت منفی و سپس بهتری را تجربه کند و برگشت را احتمالاً در بازار خواهیم دید . البته به دلیلی ماهیت چهار شنبه بودن بازار این شدت چندان احساس نمی شود اما به نظر میرسد ابتدای هفته بعد اگر رخداد خاصی رخ ندهد بازار بتواند دو الی ۳ روز ابتدای هفته را با شرایط بهتری سپری کند .
بازهم تاکید می شود که حوادث مختلف چه مثتب و چه منفی می تواند براین روند موثر باشد .
اما در کنار این شرایط به نظر میرسد اخبار خوبی از مسائل اقتصادی و گزارش ها نیز به بازار برسد که می تواند برای بازار خوش یمن بوده و روند او را تغییر دهد .
اما دیروز در مورد شاخص گفتیم که سه سناریو درباره شاخص مطرح می شود که یکی از آنها دیروز بیان شد . اما سناریوی امروز یک سناریوی قوی برای بازار است که سه مرحله دارد . مرحله اول تائید می کند که شاخص تا محدوده ۲۶۲۰۰ و ۲۶۳۰۰ افت خواهد داشت و سپس با برگشتی موقتی شاخص باردیگر به ۲۶۷۰۰ می رسد . دراین نقطه شاخص مجدداً صبر خواهد کرد و با استراحتی ۱۰۰ تا ۱۵۰ واحدی مواجه می شود و این بار با انرژی قوی تری به سمت ۲۷۱۰۰ حمله خواهد کرد . این یک سناریوی دیگر از شاخص در مقطع پیش روی بازار است که به نظر میرسد در طول ۱ ماه اتی بتواند تا حدودی محقق شود . در مورد سناریو های دیگر شاخص نیز در روز های بعد دقیق تر بحث می کنیم اما تاکید می شود سناریوی پیش رو محتمل ترین بحث بازار است .
و در حاشیه بازار چه خبر است …
سه خبر مهم سیاسی این روز ها ذهن بازار را درگیرخود کرده است . مذاکره ۱+۵ ، استیضاح وزیر رفاه و تحولات سوریه . در بحث های سیاسی همه می دانند که مذاکرات ۱+۵ نقش حیاتی را در روند بازار پیدا کرده است و حالا نفس بازار به این مذاکرات و نتایج ان گره خورده . اما این مذاکرات که قرار بود در ترکیه برگزار شود با مواضع این کشور به خصوص در مورد سوریه و همچنین تحریم نفت ایران کمی در حاشیه قرار گرفته و گویا سیاسیون قصد دارند تا با جریمه ترکیه محل مذاکرات را تغییر دهند اما این خبر چیزی جز یک درسر تازه تا مشخص شدن وضعیت نهایی برای بازار نخواهد بود . دل بازار تا زمان مذاکرات هزار بار ضعف کرده و از این خبرها تاثیر می پذیرد .گفته می شود به دلیل این که ترکیه مخالفان سوریه را به رسمیت شناخته است ایران قصد دارد محل مذاکرات ترکیه نباشد . تحولات نیز طوری رقم خورده که گویا ایران در حال پشت کردن به مذاکرات است و این اخبار خوبی برای بازار نیست اما بازهم سهامداران ما ناامید نخواهند شد .
در تحولات داخلی گفته می شود استیضاح وزیر رفاه به مجلس رسیده و اعلام وصول شده است . تامین اجتماعی با بازوهای متعدد خود بزرگترین هلدینگ بازار به شما می رود که این خبرها برای بازار تنش آفرین خواهد بود . این خبر منفی دیگری برای بازار بود که اواسط وقت به بازار سرمایه رسید .
و اما خبر سوم تحولات خارجی سوریه بوده که گویا اسد طرح عنان را پذیرفته و و این خبر خوبی برای بازار است اما اگر این بار این طرح نیز شکست بخورد فشار ها بسیار سخت و برای بازار نیز ناگوار خواهد بود .
و به تحولات اقتصادی می رسیم . خبری که امروز برای بازار مهم است گفته می شود سران سه قوه به دیدار رهبری خواهند رفت تا در مورد نام گذاری سال جدید و حمایت از تولید و سرمایه موضع گیری کنند که خبر خوبی برای بازار خواهد بود . البته خبر مهم دیگر که در مورد نرخ ارز بود که گفته می شود بخشنامه ای به برخی شرکت ها برای اجازه فروش نرخ ارز آزاد هم ارسال شده که امروز برای زاگرس کمی علنی شد .از سوی دیگر دعوای دولت و مجلس در مورد یارانه ها جدی شده است . در حالی دولت از آغاز اجرای فاز دوم قانون هدفمند کردن یارانه‌ها سخن می‌گوید که علی لاریجانی رئیس مجلس شورای اسلامی این اقدام دولت را مغایر نص صریح قانون دانسته و نسبت به تبعات اقتصادی آن به دولت هشدار داده است.
در این بین عرضه برخی شرکت های پیش رو در فروردین ماه و اردیبهشت ماه نیز بر بازار موثر خواهد بود که گفته می شود توکاریل، صبانور و پالایش بندرعباس از مهم ترین ها خواهند بود . امروز توقف نماد شیران هم برای تعدیل در گزارش ۲ ماهه خبر مهم بازار بود نه به خاطراین که برخی شرکت ها را صف خرید کرد به خاطراین که این اتفاق می تواند برای برخی شرکت های دیگر نیز تکرار شود .
اما امروز بازارهای جهانی هم نسبتاً مثبت بودند . در بازارهای جهانی آمارهای مثبت از اقتصاد امریکا و امید به بهبود باردیگر اوضاع را مثبت کرد و قیمت نفت با افزایش به ۱۰۴ و طلا نیز به ۱۶۸۰ دلار در هر اونس رسید . مهم تر از همه قیمت فلزات بودکه مس به ۸۶۳۰ دلار رسیده وروی نیز به ۲۰۵۰ دلار نزدیک می شود که خبر خوبی برای بازار ماست .
اما در شاخص نیز باید گفت که امروز با ریزش سنگین ۱۵۷ واحدی مواجه شده و به ۲۶۳۲۷ واحد رسید که ناشی از جو منفی بازار بود و البته ۷ نماد در بازار بیشترین تاثیر را داشته که غدیر، بانک ملت، فولاد،پارسان،سایپا ، ملی مس و صندوق نفت از مهم ترین نماد هایی بوده که شاخص را زمین زدند و اگر فایرا و شیراز امروز در گره نبودند شاخص نزدیک به ۱۸۰ واحد ریزش را تجربه می کرد .
به نظر نمیرسد فردا ریزش بازار به این شدت باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
ذوب فولادیها!!!
در بازار امروز همانطور که در گزارش دیروز هم اشاره داشتیم در نمادهای فولادی شاهد اصلاح قیمتی موقتی هستیم علی رغم این که نرخ ورق فولاد مبارکه در بورس کالا سطوح ۹۰۰ تومان را هم در نوردیده و کم کم به سطح ۱۰۰۰ تومان در حال نزدیک شدن است به نظر میرسد با توجه به قیمتهای فعلی ورق فولاد مبارکه قادر به تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۱ خود باشد و پس از اصلاح قیمتی موقت با برگشت روند مواجه شود. در فولاد این روز ها خبرهای جالبی به گوش میرسد که در آینده می تواند برای بازار مهم باشد . شنیده می شود فولاد خوزستان باردیگر برای افزایش نرخ درخواست داده است . همچنین مبارکه و فولاد خراسان نیز برای افزایش نرخ منتظر تعیین تکلیف نهایی هستند . همچنین دیروز در برخی گزارشات صنعتی گفته می شد که واردات فولاد به کشور از مبادی وروردی متعدد به شدت دچار افت شده و قیمت دلار باعث عدم اقبال به این کالا شده است . همچنین شنیده می شود قیمت بیلت وارداتی به زودی به ۱۴۰۰ تومان خواهد رسید که ارزش قیمت داخلی بییلت را روز به روز بالاتر خواهدبرد .
گروه فولاد از جمله گروه هایی است که حتی با اعمال تحریم ها می تواند با توجه به تعاملات داخلی و محدود شدن و گران شدن واردات مورد توجه بازار باشد . فخوز و فولاد در قیمت های فعلی و منفی امروز می توانند جز گزینه های کم ریسک بازار باشند .
اما ذوب اهن امروز ذوب شد این سهم پس از رشد قیمتی بسیار بالای اخیر به دلیل رشد قیمت محصولاتش در بازار اهن امروز با افت قیمتی و صف فروش مواجه شد . شایعه بلوک۱۵% این سهم در هفته اول اردیبهشت در قیمت های ۲۸۰۰ ریال می تواند برای بازار مهم باشد اما احتمال اصلاح قیمتی ذوب تا ۱۶۰۰ ریال وجود دارد .
امروز فولاژ هم با افت قیمتی به سمت سطوح حمایتی ۳۲۰ تومانی خود میرود قیمتهایی که به نظر میرسد بتواند باعث برگشت روند فولاژ شود قولاژی که با پتانسیل تعدیل عایدی و افتتاح یکی از دو طرح توسعه خود در سال ۹۱ مواجه میباشد.
اما یکی از مهم ترین رخداد های مهم بازار امروز در فایرا رخ داد . پیش ازاین در مورد این سهم و بودجه ان بسیار گفته بودیم و تحلیل بنیادی آن نیز بر روی سایت قرار گرفت . احتمال این که سهم با رشد قیمتی به سمت ۱۵۰۰۰ و سپس ۱۸۰۰۰ ریال سوق یابد بالاست به خصوص بالای ۱۵۰۰۰ که قیمت تمام شده وتوصا نیز می باشد .
این روز ها فملی پرحجم معامله می شود و اگر خبر ازادسازی نرخ ارز او صحت داشته باشد قیمت های فعلی و به خصوص سطح ۴۸۰۰ ریال برای این سهم منطقی خواهد بود .
در بازار این روز ها همچنین باید نیم نگاهی به کچاد و کگل هم داشت که شایعه شده هر دو به خصوص کگل در گزارش ۱۲ ماهه با تعدیل سود مواجه خواهد بود .
دوئل دلار و سیاست …
در بازار امروز شاهد استراحت سهام شرکتهای پتروشیمی بودیم نمادهایی که بازار فعلا دست از سرشان بر نخواهد داشت تازه خبر احتمال تسعیر ارز این شرکتها به وسیله صرافیها اگر اجرای شود باعث روند صعودی بسیار خوبی در نمادهای این گروه خواهد شد. این مجموع در حال دوئل بر سر عوامل سیاسی و نرخ دلار است که باید دید کدام یک پیروز این میدان و بازی بنیادی خواهند شد .
امروز پتروشیمی پردیس با توجه به نزدیکی زمان انتشار گزارش ۳ ماهه و احتمال تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بالای ۶۰۰ تومانی تن به اصلاح قیمتی چندانی نداد شپدیسی که علاوه بر احتمال تعدیل مثبت عایدی با احتمال افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی داراییها نیز مواجه میباشد. دراین میان خبر نرخ اوره که به ۶۰۰ دلار نیز نزدیک می شود خبر خوشحال کننده ای است که فردا بر پارسان موثر خواهد بود . خبر اوره در کنار خبر متانول برای بازار و زاگرس و چند نماد دیگر مهم خواهد بود .
امروز پتروشیمی زاگرس هم که با توجه به افزایش نرخ جهانی متانولو تغییر سیاست ارزی با احتمال تعدیل مثبت عایدی در سودس ال ۹۰ و ۹۱ خود مواجه میباشد با نوسانات اندکی مواجه شد زاگرس هم با توجه به تقسیم سود بالا در مجمع و احتمال تعدیل مثبت عایدی تن به اصلاح قیمتی نمیدهد
اما پتروشیمی فناوران امروز با توجچه به اطلاعیه شفاف سازی و اعلام سود قبلی نتوانست از سد قیمتی ۱۲۰۰ تومان عبور نماید .
اما خوش آب و هوا ترین شهر بورسی بازار شیراز بود! با توجه به سابقه قبلی شبریز و شرایط جدیدی پرتفوی پارسان برخی معتقدند که این سهم باردیگر با حمایت پارسان رشد خواهد کرد . سیاری معتقدند که سهم حداقل به قیمت های ۴۰۰۰ ریال خواهد رسید و برخی نیز تاکید می کنند امسال پارسان سهم را به بیش از ۵۰۰۰ ریال یعنی بهای تمام شده خود می رساند .انتظار این بود که شیراز در قیمت های نزدیک به ۳۵۰۰ کمی متعادل شود که گویا آتش رشد او بسیار تند و تیز تر شده است .
باز هم سقوط خودروییها!!!
در بازار امروز خبرهای ضد و نقیض درباره افزایش یا عدم افزایش نرخ خودرو باعث روند منفی در نمادهای خودرویی شد از طرف دیگر ظاهرا افزایش نرخ اخیر در صنایع خودرویی بیشتر در بازار ازاد بوده و قیمت درب کارخانه خودرو تغییر بالایی نداشته است. خبر تحریم سنگین ایران خودرو توسط اروپایی ها نیز خبر بد دیگری برای بازار بود .
امروز سایپا با روند منفی و افت قیمتی به سمت سطوح ۱۷۰ تومان در حال حرکت میباشد سایپایی که به دلیل پی بر ای پایین و نزدیکی به مجمع شاید بتواند نوسانات مثبتی را به سهامدارانی که به دنبال سود مجمع بالا میباشند بدهد سایپا فعلا در سطوح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان نوسان میکند
اما گروه بهمن نیز امروز با افت قیمتی مجددا به سطوح کمتر از ۲۲۰ تومان رسید خبهمنی که این روزها به دلیل رشد قیمتی سهام پارسان با اقبال بازار مواجه شد و از طرفی پی بر ای پایین و احتمال افزایش سود سال ۹۱ به دلیل افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه باعث دید ویژه بازار به این سهم شده است. بازهم تاکید می شود بهمن از نظر عملیاتی حرفی برای گفتن ندارد و بیشتر نگاه بازار غیر عملیاتی به سهم است .
امروز در گروه خودرویی زامیاد هم با افت قیمتی مواجه شد زامیادی که تعدیل منفی سال ۹۰ اش قطعی شده و با توجه به مشکلات این شرکت به نظر میرسد با احتمال تعدیل منفی سود سال ۹۱ هم مواجه شود زامیاد نیز احتمالا بین دو سطح قیمتی ۱۰۰-۱۱۰ تومان نوسان خواهد کرد
در تکاپوی بازار …
در بازار امروز شرکتهای سرمایه گذاری هم در راستای روند بازار با روند اصلاحی مواجه شدند نمادهایی که به نظر میرسد با توجه به پتانسیلهایی که از طریق رشد ارزش ان ای و یو رشد سوداوری پیدا کرده اند همچنان در بازه میان مدت با روند صعودی مواجه باشند
امروز سرمایه گذاری توسعه صنعتی که سهامدار عمده الومینیوم ایران محسوب میشود به دلیل رشد قیمتی شدید سهام این شرکت با روند صعودی همراه شد وتوصایی که ظاهرا قصد واگذاری بلوکی سهم خود را در الومینیوم ایران داشته و میتواند با تعدیل مثبت خوبی از این محل مواجه شود. البته اگر این خبر صحت داشته باشد ! نکته دیگر در مورد این شرکت شایعه است که گفته می شود فایرا حدود ۱۱ میلیارد تومان ذخیره کاهش سرمایه گذاری ها در حساب های خود منظور کرده است که بابت فایرا بوده و حالا با این افزایش و احتمال افزایش بیشتر قیمت فایرا این ذخیره به حسابهای وتوصا باز می گردد که بیش از ۱۲۰ ریال بر سود وتوصا موثر است .
امروز سرمایه گذاری بیمه که با احتمال فروش پروژه های ساختمانی خود و احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد در سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان ارام گرفت هر چند در صورت تعدیل مثبت این سهم پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰ تومان را خواهد داشت اما به دلیل رشد قیمتی اخیر در این سهم انتظار استراحت قیمتی را طی روزهای اتی برای وبیمه داریم
امروز در نماد هلدینگ پتروشیمی نفت و گاز پارسیان شاهد روند اصلاحی در این سهم بودیم پارسانی که به نظر میرسد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدیش جای اصلاح قیمتی چندانی نداشته باشد و به زودی شاهد برگشت روند این سهم و رشد قیمتی تا سطوح ۷۰۰-۷۵۰ تومان باشیم. فردا در قیمت های احتمالی ۶۶۰۰ و ۶۷۰۰ ریال پارسان می تواند یکی از گزینه های مناسب بازار باشد البته اگر گیر بیاید .
در مورد غدیر هم به نظر میرسد شرایط شبیه پارسان بوده هر چند رشد قیمت سنیگن پارسان را غدیر نخواهد داشت .
در دیگر شرکت ها امروز صفوف خرید واتی جالب توجه بود که ناشی از توقف شیران بود . به نظر میرسد اولین موج توقف نماد ها برای گزارش ۱۲ ماهه از شیران به عنوان یک شرکت صادر کننده آغاز شده که می تواند شوک خوبی به بازار باشد . اما توقف شیران صفوف خرید احتمالی برای وآتی را رقم زد .
یکی دیگر از نماد های قوی شرکت های سرمایه گذاری که امروز مثبت بود وگستر بود که به نظر میرسد رشد خوبی را داشته باشد . این سهم با شایعاتی در مورد این که در حوزه قندو شکر فعالیت می کند و با واردات شکر و فروش ان سود خوبی کسب کرده کمی رونق گرفته اما نکته مهم افت قابل ملاحظه این سهم است که به ۳۰۰۰ ریال رسیده است . برخی معتقدند که این سهم در یک دور نوسانی باردیگر خود را به سطوح ۳۷۰۰ و ۳۸۰۰ ریال می رساند .
در نماد سمگا گفته می شود که هفته بعد مجمع شرکت برگزار شده و احتمال تقسیم سود مناسب در سهم وجود دارد .
در سراشیبی اصلاح …
امروز علی رغم رشد نسبی فلزات در بازارهای جهانی باز هم شاهد افت و اصلاح قیمتی سهام معدنی در راستای بازار بودیم
امروز در این گروه کالسیمین با روند اصلاحی به سمت قیمتهای ۷۰۰ تومان در حال حرکت میباشد کالسیمینی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۱۲ ماهه خود مواجه میباشد به نظر میرسد کالسیمین نیز فعلا بین دو سطح قیمتی ۷۰۰تا ۷۵۰ تومان نوسان قیمتی را تجربه نماید
اما امروز ملی مس هم با افت و اصلاح قیمتی خود را به سطوح قیمتی ۴۹۰ تومان رساند رشد بسیار بالای قیمت فروش داخلی کاتد و محصولات شرکت در بورس کالا باعث شده است تا بازار انتظار تعدیل عایدی بسیار خوبی را از فملی داشته باشد طبق بررسی های به عمل امده این شرکت جای رشد و اعلام سود ۷۰ تومانی را برای سال ۹۱ دارا میباشد
چهار گوشه بازار!!!
همانطور که گفته شد در بازار امروز با توقف نماد شیمیایی ایران برای تعدیل عایدی شاهد صف خرید و رشد قیمتی سرمایه گذاری اتیه دماوند بودیم سهمی که دارای ارزش ان ای وی بسیار بالایی میباشد و جای رشد سوداوری بسیار خوبی از طریق شیران را دارد به نظر میرسد واتی اهداف قیمتی ۱۲۰ و ۱۳۰ تومانی را در پیش روی خود داشته باشد.
اما در نماد ارتباطات سیار که به زودی به استقبال مجمع خود میرود و شایعه شده با تعدیل مثبت ۵ درصدی هم مواجه میباشد و قصد تقسیم حداقل سود ۷۵۰ تومانی را در مجمع دارد امروز این سهم با روند نوسانی رو به پایین مواجه شد همراه در صورت مشخص شدن تاریخ مجمع خود پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۵۸۰۰ تومان را دارا میباشد.
در این گروه باید از اخابر هم گفت که تکنیکالیست ها معتقدند که سهم در قیمت های ۳۱۵۰ تا ۳۲۰۰ ریال افت بیشتر ی نداشته و البته خرید های سنگین دیروز نیزتا حدودی این امر را اثبات کرد . دو خبر پیرامون این سهم وجود دارد اول خبر افزایش تعرفه تلفن های ثابت که گفته می شو د افزایش چشم گیری داشته و دوم خبر صورت های مالی همراه است که با ارائه صورت های مالی مثبت شرایط سهم می تواند تغییر کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه ۱۵ فروردین ۹۱
