گزارش بازار دوشنبه ۷ فروردین ۹۱
اولین ریزش ۹۱
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۵ امروز دوشنبه ، بازار روز متفاوتی را آغاز کرد . او امروز حسابی با عوامل مختلف سیاسی و اقتصادی درگیر بود که بالاخره این عوامل توانستند پشت بازار را به زمین بزنند و او را مقهور خود کنند . امروز بازار برای منفی شدن دلایل متعددی داشت اما پیش بینی نمی کردیم به این شدت منفی باشد این هم از برکات نبود حقوقی هاست که مثبت ها و منفی های بازار بدون کنترل مشخص حرکت می کنند . اما بازار امروز با توجه به رشد ۴ الی ۵ روز اخیر که در سال ۹۰ و ۹۱ دنبال شد منتظر یک اصلاح بود که این بهانه را طرح تحول و خبرهای سیاسی به او داد که در مورد هر دوصحبت خواهیم کرد اما روز های قبل هم گفتیم که این منفی ها جای نگرانی ندارد. البته تا زمانی جای نگرانی نیست که عوامل مخاطره امیز و آن ۴ اهرم از نظر بنیادی از دور خارج نشوند که به این معناست که مخاطره خاصی برای بازار پیش نیاید به عنوان مثال اگر ریزش سنگین در بازارهای جهانی رخ دهد یا طرح تحول برای صنایع به طور کامل و جدی اجرا شود و یا مذاکرا ت سیاسی شکست بخورد ریزش بازار کاملاً منطقی است و انجاست که جای نگرانی وجود خواهد داشت .
اما تا آن زمان این ریزش ها برای بازار یک فرصت خواهد بود که تا زمان رقم خوردن یک رشد واقعی پرتفوی ها از شرکت های بنیادی حسابی پر شود و سهامداران ریسک پذیر ترکیب مناسبی را دراین روز ها برای پرتفوی خود بچینند .
اما اگر بخواهیم بازار امروز را تشبیه کنیم به صحنه جنگی می ماند که در روز های قبل نیز شاهد آن بودیم .روزهای قبل اخبار خوب و اخبار بد در دو جناح مقابل با هم درگیر بودند که زور نام گذاری سال جدیدی توسط رهبری به هر خبری می چربید اما با فروکش کردن هیجان بازار و رشد قیمت ها آمادگی برای عرضه بیشتر شد و بازار بیشتر به صحنه نبرد اخبار ارزی و خبرهای سیاسی و اقتصادی بدل شد .
این روز ها بازار با دو خبر متفاوت مواجه است که یکی درست در فاز منفی و دیگری در فاز مثبت قرار دارد . خبر اجرای طرح تحول همیشه در ظاهر برای بازار خوف انگیز بوده است و البته هر بار که مطرح شده است پس از ان بازار حمایت شده این بار نیز به نظر میرسد ماجرا همین باشد و با مطرح شدن ان و بحث انرژی و قیمت ها بازار واکنش منفی نشان داده اما احتمالاً با توجه به نام گذاری سال جدید می توان این طور بیان داشت که حوزه صنعت این بار مشمول فازدوم این طرح نشود و این فاز بیشتر بر محور بنزین و گازوئیل انجام پذیرد . این بار طرح تحول تنها نبود و اخبار سیاسی و تحریم ها و بستن و بازکردن دریچه های دیپلماسی هم بازار را تحت تاثیر قرار داد و با اخبار مثبت می جنگید .
اما درست در مقابل ان خبرهای ارزی قرار دارد که با اطلاعیه پتروشیمی اصفهان وضعیت تغییر کرد و بر همگان اثبات شده است که صادر کنندگان با وجود تمامی مشکلات ارز خود را با نرخ آزاد به فروش می رسانند که شرکت های صادر کننده به خصوص شرکت های پتروشمیی ، حوزه فلزات مانند مس و روی و سایر گروه ها و به طور کلی بازار از این خبر خرسند خواهد بود اما نه امروز!. البته به این دلیلی که این خبر به نوعی نسیه است باعث بی توجهی فعلی و موقتی سهامداران شده است و فعلاً اثرات انچه نقد است و بر بازار اثر منفی دارد را پذیرفته …
اما پیش بینی وضعیت بازار برای روز های آتی چگونه است … به نظر میرسد که روند منفی بازار تا رسیدن به اولین نقاط حمایت و برطرف نشدن ابهامات ادامه خواهد داشت و شاید تا ابتدای وقت چهار شنبه نیز این وضعیت بر بازار حاکم باشد اما به مرور و با اغاز هفته بعد در صورتی که اخبار منفی چندانی به بازار نرسد اوضاع می تواند بهبود یابد .
حالا به شاخص میرسیم …
در مورد شاخص گویا پیش بینی ها ۱۰۰ واحد جلو تر حرکت کرده و نرسیده به ۲۶۶۰۰ ترمز شاخص کشیده شده و با افتی حدود ۱۰۰ واحدی روندی نزولی در پیش گرفته است و برخی معتقدند که می تواند تا ۲۶۱۰۰ و ۲۶۰۰۰ نزول را تجربه کند اما ریزش و بازگشت به زیر ۲۶ هزار حرکت خطرناکی برای شاخص است . احتمالاً فردا هم بازار و شاخص منفی باشند اما شاید شدت ان کمی کمتر باشد که صد البته بستگی به اخبار خاص بازار دارد .
اما به حاشیه های بازار منفی می رسیم که همین حاشیه ها بلای جان بازار شده است …
در خبرهای سیاسی دریچه های دیپلماسی اوباما برای ایران در حال بسته شدن است و نشست کشور های بزرگ در مورد بحث هسته ای ایران و کره شمالی کار را کمی خراب کرده است . اما در حوزه تحریم ها فشار بیشتر می شود . به عنوان نمونه تحریم های مالی آمریکا و اروپا بر ضد ایران موانع و مشکلات زیادی را برای شرکت شل ایجاد کرده است واین شرکت نفتی نمی تواند بدهی یک میلیارد دلاری خود به ایران را بپردازد. شرکت رویال داچ شل بیش از یک میلیارد دلار به شرکت ملی نفت ایران بابت واردات نفت بدهکار است . این بدهی معادل چهار محموله بزرگ نفت خام یا هشت میلیون بشکه است. امادر راستای سیاست ترس و ایران هراسی گفته می شود یک نشریه روسى با ذکر لیستى از مراکز اتمى ایران که مدعی شده رژیم صهیونیستی قصد داشت آنها را بمباران کند و گفته این طرح از حمایت پشت پرده واشنگتن برخوردار است.بهتر است هر چه سریعتر مذاکرات آغاز شود تا بازار از بلاتکلیفی درآید .مذاکراتی که بارها عنوان شده در سرنوشت بازار بسیار موثر است .
اما یکی از خبرهایی که فشار جدی را در بازار رقم زد اجرای فاز دوم طرح تحول است …
در حالی که دولت بر اجرای طرح تاکید دارد عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در واکنش به واریز مابه التفاوت مرحله اول و دوم هدفمندسازی یارانه گفت دولت در دو ماه اول سال نمی تواند وارد فاز دوم هدفمندسازی یارانه ها بشود لذا این اقدام دولت غیر قانونی است.اما از سوی دیگر شنیده می شود که اجرای فاز دوم در ۳ حوزه بنزین ،گازوئیل و برق اجرایی خواهد شد و گویا تغییری در قیمت اب و گاز ایجاد نمی شود که باید دید صحت خواهد داشت یا خیر . بازار منتظر این خبر است که طرح برای صنایع اجرا می شود یا خیر ؟!پاسخ به این سوال شرایط بازار را روشن می کند که اگر منفی باشد و این طرح برای صنایع اجرا نشود خبر مثبتی برای بازار است .
اما امروز بازارهای جهانی با رشد اندک بازارهای اسیایی آغاز کرد اما این رشد ثبات آنچنانی نداشت و با کاهش همراه شد . قیمت نفت در سطوح ۱۰۶ دلار قرار دارد و در فلزات نیز با افت مس به زیر ۸۴۰۰ دلار خبر خوبی برای بازار نیاورد . روی هم به کمتر از ۲۰۰۰ دلار می رسد .
بازگشایی امشب بازار امریکا تاثیر بسزایی بر روند بازار ما خواهد داشت و حداقل اگر مثبت باشد می تواند از شدت منفی بازار بکاهد و روند منفی بر شدت آن اضافه خواهد کرد .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی ۹۳ واحدی در محدوده ۲۶۴۰۸ واحد قرار گرفت . امروز گره های رکیش و سفارس مانع از ریزش۳ رقمی شاخص شد اما نکته جالب این بود که نماد های بزرگ مانند غدیر و نفت و گاز پردیس که تا دیروز به رشد شاخص کمک کردند امروز بلای جان او شدند .
اما در بازار چه خبر بود …
یک استراحت کوتاه
امروز گروه پتروشیمی روز جالب و منفی داشت . نکته جالب این بود که در بین این همه شرکت منفی شفن با وجود خبرهایی که پیش ازاین نیز در مورد او گفته شد تنها با عرضه ۱ سهم به صفوف خرید خود می خندید تا احتمالاً کم کم به گره فکر کند .
در بازار امروز پس از رشد اخیر قیمت سهام شرکتهای پتروشیمی شاهد اصلاح قیمتی و افت قیمتی اندکی در سهام شرکتهای این گروه بودیم که پس از رشد قیمتی اخیر این اصلاح قیمتی کوچک لازم بود اما با توجه به پتانسیلهای سهام این گروه و چشم انداز بسیار مناسب رشد سوداوری سهام پتروشیمی پیشبینی میشود به زودی شاهد برگشت روند قیمتی سهام این گروه باشیم. دراین گروه بحث اصلی بحث نرخ ارز است که با اطلاعیه اصفهان جدی تر شده است . حرکت پتروشیمی اصفهان در شفاف سازی ارزی باعث شده در بازار شایعه شود که بورس از شرکت های صادر کننده خواسته است تا وضعیت ارزی خود را مشخص کنند . این حرکت قمار بزرگی برای بورس خواهد بود چرا که اگر شرکت های صادر کننده اعلام کنند که با نرخ آزاد تسیعر می کنند بازار چنان آتش خواهد گرفت که کسی جلودارش نیست و اگر بر دولتی بودن تسیعر ارز تاکید کند ریزش بازار را از دست می دهیم . اما به هر حال با توجه به شنیده ها و اطلاعیه اصفهان نشان می د هد که بازار و اوضاع به سود این شرکت هاست و انها با نرخ ازاد به تسعیر ارز می پردازند .
امروز در نماد پتروشیمی پردیس پس از شروع معاملات منفی در این نماد خبر پوشش سود ۲۴۰ تومانی پتروشیمی پردیس و احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۳ ماهه باعث شد تا تقاضا در این نماد افزایش یافته و شاهد رشد قیمتی سهام این شرکت به سطوح بالای ۳۰۰۰ تومان باشیم با توجه به نزدیک بودن گزارش ۳ ماهه این شرکت پیشبینی میشود شپدیس تا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ و سپس ۳۵۰۰ تومان رشد نماید
اما امروز پتروشیمی شازند با افت قیمتی به سطوح قیمتی کمتر از ۶۰۰ تومان رسید قیمتهای ۵۸۰ تومان سطوح بسیار خوبی برای جلوگیری از ریزش بیشتر سهام این شرکت میباشد روند میان مدت شازند با توجه به چشم انداز مناسب و مثبت سود سال ۹۰ و ۹۱ این شرکت صعودی و رو به رشد میباشد
در این گروه امروز فن اوران با صف خرید سنگین و عدم عرضه سهام مواجه شد به نظر میرسد شفن قصد رسیدن به سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی را به وسیله گره معاملاتی دارد شفنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم در سود سال ۹۰ و هم در سود سال ۹۱ خود مواجه میباشد.
افزایش قیمت اوره در بازارهای جهانی مورد توجه بازار قرار گرفته و می بینیم که شیراز با صفوف خرید مواجه است . در نماد شیراز شنیده می شود که سود سال ۹۰ این شرکت با افزایش قابل توجهی مواجه میشود و سود سال ۹۱ نیز با توجه به رشد قیمت اوره توانایی رشد خوبی را دارد از همین رو با توجه به شرایط سهم قیمتهای ۳۵۰۰ ریال می تواند یک هدف اولیه برای سهم باشد .
دراین گروه فردا پارسان در منفی اول وقت می تواند یکی از گزینه های مورد توجه بازار باشد .
بانکیها و کمک طرح تحول!!!
این روزها سهام بانکیها پس از افت و خیز بسیار شدید سال ۹۰ در انتظار اجرای گام دوم طرح تحول هستند تا شاید بازار توجه اش به سمت سهام این گروه جلب بشود بانکیهایی که هم اکنون عمدتا در کف قیمتی قرار داشته و پی بر ای های بسیار جذابی دارند
امروز در نماد بانک پاسارگاد که این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی در سود سال ۹۰ خود مواجه میباشد شاهد رشد ارام و بی سر و صدای این سهم به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان میباشیم وپاسار فعلا در سطوح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومان نوسان میکند
امروز بانک ملت هم نوسانات مثبت و منفی را تجربه کرد علی رغم احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۰ و اعلام سود ۳۸ تومانی برای سال ۹۰ این سهم همچنان مورد بی توجهی بازار قرار دارد بانک ملت در صورتی که سودس ال ۹۰ خود را تعدیل نماید میتواند تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان رشد نماید
بی اعتنا به طرح تحول!!!
در بازار امروز برعکس پیشبینی ها سیمانیها اصلا به گام دوم طرح تحول توجهی نکرده اند شایعاتی در خصوص اجرای گام دوم طرح تحول تنها با افزایش قیمت بنزین و گازوییل و عدم افزایش سایر حاملهای انرژی باعث شد تا بازار امروز واکنش مثبتی به سیمانیها داشته باشد
امروز همانطور که پیشبینی میشد سیمان فارس و خوزستان وارده گره معاملاتی شده و متعادل شد این شرکت که دارای ارزش ان ای وی بسیار بالایی میباشد قصد ورود سیمان ابیک را به بازار فرابورس را دارد
امروز سیمان هکمتان با توجه به نزدیکی به مجمع و تقسیم سود بالای مجمع همچنان با صف خرید پیشتازی میکند سیمان هکمتان پتانسیل رشد سوداوری خوبی را در سال ۹۱ دارد از طرف دیگر به نظر میرسد اولین هدف قیمتی سهم نیز سطوح ۲۴۰ تومان باشد
امروز سیمان کارون هم همچنان با صف خرید و عدم عرضه سهام به فکر وارد شدن به گره معاملاتی میباشد پی بر ای بسیار پایین در این سهم که در محدوده ۴ واحد قرار دارد و احتمال تعدیل سود سال ۹۰ باعث شده است تا سیمان کارون بتواند تا سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان رشد نماید در مقطع فعلی قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومان را هدف قیمتی این سهم ارزیابی میکنیم
دعای شاخص برای فولاد!
در بازار امروز اگر چه روند معاملاتی سهام معدنیها و فولادیها منفی بود اما در اواخر وقت معاملاتی بازار نشان داد هنوز اقبال به سهام این گروهها پایان نیافته و پتانسیلهای نهفته در سهام این گروه به خصوص چشم انداز سوداوری سهام فولادی و معدنی در سال ۹۱ به واسطه رشد قیمتی محصولاتشان باعث خواهد شد تا همچنان سهام این گروه مورد توجه باشند.
در بازار امروز ذوب اهن حتی تا قیمتهای منفی نیز پیش رفت اما حمایتهای جانانه از این سهم باعث برگشت روندقیمتی ذوب هن و حتی تشکیل صف خرید سنگین در اواخر وقت معاملات شد به نظر میرسد طبق تحلیلی که در سایت از این سهم قرار داده شد ذوب اهن پتانسیل سوداوری خوبی را به واسطه رشد قیمتی محصولاتش داشته باشد اما نباید فراموش کرد که قیمت های بالای ۲۰۰۰ ریال هم برای او غیر منطقی است . امروز ذوب آهن با وجود ۳۵ میلیون معامله بازهم مورد توجه بازار بود و با صفوف خرید تمام کرد . گفته می شود کنسرسیوم های متعدد و گروه های مالی در پی تشکیل کنسرسیوم ها برای خرید این مجموعه هستند اما شنیده می شود مهر اقتصاد و گروه بهمن دست در دست هم یکی از قوی ترین کنسرسیوم ها را برای خرید این سهم تشکیل داده اند . از سوی دیگر از بانک ملت نیز به عنوان یکی از خریداران بالقوه یاد می شود . سرمایه گذاری امید نیز دیگر سهمی است که از ان به عنوان خریدار جدی یاد می شود . البته نباید فراموش کرد که ذوب در قیمت های ۱۸۰۰ ریال عرضه های سنگینی را در پیش دارد .
دراین گروه فراور با صفوف خرید عجیبی مواجه است که نشان می دهد با توجه به نرخ دلار گفته می شود شرایط جالبی برای سود شرکت رقم خواهد خورد و تعدیل سنگینی در انتظار این سهم است که اگر نرخ ارز ازاد شود حتی سود فراور می تواند به بیش از ۲ برابر افزایش یابد .
امروز فولاد در قیمت های کمتر از ۳۰۰۰ ریال قرار نگرفت و نشان می دهد که با این حجم معامله بیش از ۴ میلیونی روند منفی او خیلی دوام نخواهد داشت .
دراین گروه امروز فایرا بازهم با صفوف خرید مواجه بود که وتوصا عرضه کننده این سهم کوچک بود . وقتی حرف از فایرا می زنیم وتوصا نیز خود به خود در کانون توجه قرار می گیرد . این شرکت در روز های اخیر با رشد قیمت و صفوف خرید فایرا اقدام به عرضه سهم می کند . نکته جالب این است که وتوصا در حالی در حال فروش فایراست که قیمت تمام شده را در بودجه ۱۴۰۰ تومان دارد و با فروش به شناسایی زیان می پردازد اما به هر حال نقدینگی مناسبی فراهم می کند .
گفته می شود این سهم در ۳ ماهه گذشته عمدتاً از محل فروش شرکتهایی مانند پیرانشهر و حالا هم فایرا به خرید بیمه البرزو شرکت های پتروشیمی روی اورده است که شاید بتواند در کوتاه مدت باعث بهبودوضعیت سوداوری این سهم شود .
دراین گروه فباهنر امروز گره خورده بود که بازهم متعادل نشد و احتمالاً تا ۱۱۵۰ ریال رشد خواهد کرد .
امروز ملی مس اما با افت قیمتی مواجه شده و تا سطوح قیمتی ۴۹۰ تومان پایین امد ملی مس با احتمال تعدیل ۱۰ درصدی سودس ال جاری مواجه میباشد و همچنین پتانسیل رشد سوداوری سال ۹۱ را تا سطوح بالای ۷۰ تومان را دارا میباشد بدین ترتیب فعلا روند این سهم بین دو سطح قیمتی ۴۸۰-۵۲۰ تومان نوسانی خواهد بود
فاز اصلاحی
در بازار امروزجو اصلاحی حاکم در اکثر سهام بازار باعث شکل گیری جو منفی در سهام شرکتهای سرمایه گذاری نیز شد البته پتانسیل های نهفته در سهام این شرکتها چه از لحاظ رشد سوداوری و چه از لحاظ رشد ارزش ان ای وی روند میان مدت سهام این گروه را صعودی نشان میدهد
امروز غدیر تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان که مصادف با قیمتهای حمایتی این سهم میباشد افت قیمتی را تجربه کرد غدیر برای روزهای اینده یا با برگشت قیمتی مواجه شده و تا سطوح ۴۴۰ تومان بالا خواهد رفت یا تا قیمتهای ۴۰۰ تومان اصلاح خواهد کرد غدیری که این روزها با شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی به واسطه رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود مواجه میباشد
امروز سرمایه گذاری سایپا هم در عبور از قیمتهای ۲۴۰ تومان ناکام ماند فعلا پیشبینی میشود این سهم در سطوح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان نوسان نماید این روزها وساپا با ابهاماتی در خصوص افزایش سرمایه و فروش بلوک ۳ درصدی ملی مس مواجه میباشد
چهار گوشه بازار
در چهار گوشه بازار امروز ارتباطات سیار که به زودی مجمع خود را به منظور تقسیم سود ۸۰-۹۰ درصدی برگزار میکند در قیمتهای ۵۵۰۰ تومان زمینگیر شده است البته پیشبینی میشود طی روزهای اتی و با نزدیک شدن به زمان برگزاری مجمع همراه شاهد رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۵۸۰۰ تومان باشیم
امروز در نماد ساختمانی مسکن تهران هم شاهد افت قیمتی این سهم تا سد حمایتی ۲۴۰ تومانی بودیم این روزها شنیده میشود به دلیل رشد قیمتی مسکن و افزایش نرخ فروش واحدهای این شرکت به خصوص پروژه جمشیدیه مسکن تهران قابلیت تعدیل خوبی در سود سال ۹۱ و گزارش پیش رو دارد
امروز در نماد بیمه دی شاهد روند رو به افول این سهم و افت قیمتی بیمه دی تا سطوح ۳۲۰ تومان بودیم بیمه دی که در کروه خود کمترین نسبت پی بر ای را دارد در صورت افت قیمتی تا سطوح ۳۰۰ تومان جذابیت خوبی برای خرید خواهد یافت.
در گروه تجهیزات گزارش صدرا کار را کمی خراب کرد و امروز فاراک در عین مثبت بودن در سطوح ۱۸۰۰ ریال اما صفوف خرید خود را از دست داد . صدرا قرار نیست عاقبت به خیر شود ! صدرا که برای شفاف سازی سود بسته شده است در گزارش ۹ ماهه تنها به تحقق سود ۱۰ ریالی اکتفا کرده است اما هنوز بازار چشم انتتظار سود سال ۹۱ این شرکت است که چشم بازار از این سهم اب نمی خورد و باید انتظار ریزشی کاهشی را داشت .
مشکلات مالی و هزینه های مالی صدرا را حسابی کلافه کرده چرا که با وجود رشد سود عملیاتی بازهم کاهش سود را در شرکت شاهدیم .
آذر اب هم امروز منفی بود و احتمالاً تا ۲۴۵۰ و ۲۵۰۰ ریال جای افت داشته باشد . در دیگر نماد این گروه یعنی رمپنا با این خبرها از توقف طولانی مدت این سهم خبر می دهد اما شنیده می شود رمپنا برای سال ۹۱ با تعدیل مثبت خوبی به بازار می اید که امیدواریم سهامداران خود را خوشحال کند .
امروز در گروه قند قثابت کمی از صفوف فروش خود را جمع کرد و قپیرا نیز ناپرهیزی کرده و بر حجم معاملات خود افزود و از سوی دیگر از صف فروش او نیز کاسته شد که به نظر میرسد قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال برای این سهم نقطه ای برای برگشت باشد .
امروز در گروه خودرو زامیاد رو به منفی گذاشت که ناشی از اخبار منفی این سهم است اما در بحث سایر گروه ها مانند خبهمن و سایپا با توجه به پی به ای و حمایت از این شرکت ها اوضاع نسبتاً مثبت بود هر چند آنها نیز رونق روز های قبل را نداشتند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۷ فروردین ۹۱
آغاز جشنواره نوروزی سایت بتاسهم
http://betasahm2.ir/analyse-article/vizheh901204.html
