گزارش بازار شنبه ۱ بهمن ۹۰
سایه های ترس …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۵۵ امروز ، شنبه ، اولین روز از آغاز ماه بهمن را در حالی مشاهده کردیم که سنگینی برف بر پای بازار ما نیز نشسته و بود مانع از حرکت او میشد . اما هر چه برف زیبا بود اخبار حول حوش بازار سرمایه چندان زیبا به نظر نمیرسید . البته باید گفت که برخلاف بازار سرمایه دلار و سکه حسابی برف بازی کردند!! بازهم سایه های ترس از سیاست بر روی بازار سرمایه سایه افکنده و همین نگرانی باعث شده تا بازار با محافظه کاری تمام به پیش برود البته جو نیمه تعطیل این هفته و صبر برای روشن شدن ابعاد گزاراشات نیز براین موضع اثر گذار بود اما بی شک اگر این حجم اخابر منفی سیاسی دیروز به بازار وارد نمی شد امروز انتظار وضعیت بهتری را در بازار داشتیم .
بازار پس از یک رشد بسیار مناسب در حال استراحت بود که اوایل هفته قبل به این استراحت سپری شد اما روز های سه شنبه و چهار شنبه بازار برای برگشت بی تابی کرده و با رونق نسبی برای رشد قیمت ها مواجه شدیم . پیش بینی می شد که روند روز های پیش روی این هفته نیز بر همان شکل و به سمت برگشت مجدد باشد اما باردیگر اصلاح بازار آغاز شد که دلیلی این اصلاح دو مورد است .
مورد اول عدم اصلاح کامل در مرلحه قبل و عامل دوم فشار سنگین خبرهای سیاسی و به هم ریختگی اوضاع داخلی و خارجی است که ترس را بر بازار مستولی کرده است .
این دو عامل در کنار اخبار متفاوت بازار در حال جنگ ونزاع برای برگشت بازارهستند اما برای این وضع بایدعوامل بیشتری را مد نظر قرار دهیم .
قبل از هر چیز به پیش بینی احتمالی از روز های اینده می پردزایم . روز دوشنبه بازار کم عمق و منتظر خواهد بود و احتمالاًاین روند منفی که امروز به خصوص در پایان وقت معاملات شاهد ان بودیم به بازار روز دوشنبه نیز سرایت خواهد کرد تا هم اصلاح بهتری را شاهد باشیم و هم اثر خبرهای سیاسی بر بازار جدی تر لمس شود . اما خیلی دوام نخواهد داشت و بازهم با اهرمی مانند دلار بازار برمی گردد . روز دوشنبه و فردای ان خبرهای سیاسی چه داخلی و چه خارجی بروز پیدا کرده و احتمالاً تحریم بانک مرکزی و نفت ایران توسط اروپا قطعی خواهد شد واکنش ایران به این تحریم ها بر بازار موثر است و بی شک این افزایش تنش در فضای سیاسی بازارر ا نیز تحت تاثیر خود قرار می دهد .
اما این عوامل منفی خبرهای مثبتی را نیز در کنار خود دارد که آغاز دهه فجر که هر سال بازاردر ان مثبت است و همچنین افزایش مجددنرخ دلارآن هم به ۱۹۰۰ و ۲۰۰۰ تومان ، ثبات بازارهای جهانی ، زمزمه هایی از مصالحه و کوتاه آمدن در برابر فشار ها ، جریان نقدینگی مناسب در بازار و در پایان گزارش های ۹ ماهه می تواند برگشت سریعی را برای بازار رقم بزند . برگشتی که امیدوارم اتفاق بیافتد . بایددید این جمع بندی عوامل مثبت ومنفی می تواند برای بازار ما خوش یمن باشد یا خیر اما انطور که پیداست وضعیت بازار در روز های این هفته به همین شکل دنبال خواهد شد و احتمال فراموش کردن تحولات سیاسی در اوایل و اوساط هفته بعد محتمل تر است .
اما در حاشیه این بازار چه خبر بود …
حاشیه ای که بازار را به تعطیلی های پی در می برد و این تعطیلی ها جو خنکی معاملات و ترس سهامداران از اتفاقات ناگوار دراین روز ها را بیشتر می کند . دراوضاع داخلی اظهار نظرهای متفاوت جناح ها علیه هم همچنان ادامه دارد اما مسئله دانشگاه ازاد و عدم امضای حکم دانشجو موضع جدیدی است که برای بازار هنوز به عاملی خاص تبدیل نشده است اما تاثیر گذار ترین عاوامل عوامل بیرونی است .
چند وقتی بود که بازار با استرس کمتری مسائل سیاسی را دنبال می کرد اما در حال حاضر اوضاع چندان بر وفق مراد بازار نیست . فضا کمی ارام شده بود اما در پیشنهاد مذاکره از سوی کشور های اروپایی همه چیز را به هم ریخت و درست فردای آن روز شاهد تحریم بانک مرکزی وبلوکه کردن برخی دارایی های این بانک در اروپا بودیم که امروز قیمت دلار را آتشین خواهد کرد .
دو روز بعد نیز تحریم نفت ایران کلید می خورد که گفته می شود اجماع کافی به وجود آمده و نگرانی ها برطرف شده است . از همین رو به نظر میرسد خبرهای سیاسی به هیچ وجه برای بازار مناسب نیست و اوضاع و احوال داخلی نیز چندان به روز نمی باشد . اما به هر حال بایددید این به هم ریختگی اوضاع سیاسی به بازار سرایت می کند یا خیر . در این چند وقت اوضاع سیاسی اشفتگی خود را با نرخ دلار جبران کرده است اما در حال حاضر گنگ بودن قیمت دلار می تواند اثرات این رویداد ها را بیشتر کند . از همین رو به نظر میرسد هفته سخت و پر عرضه ای را خواهیم داشت و همه کمی صبر کرده تا تکلیف تحریم ها روشن تر شود .
در مورد مسائل سیاسی نظریاتی وجود دارد که البته نظریات شخصی و تحلیلی است که به زودی در سایت و برای بحث و گفتگو روی ان ارائه خواهد شد .
اما در بازار های جهانی چه خبر بود …
دیروز شاخص بورس امریکا نیز صعودی بود و بیش از همه طلا خوشحال شده بود که به مرز ۱۶۶۷ دلار رسید که امروز بازهم بازار طلا و سکه رونق عجیبی داشت که بانک مرکزی هم نرخ خود را برای سکه پیش فروش بالا برد تا سکه امروز رکورد شکن باشد . درسوی دیگر قضیه شاخص ها با اخبار نسبتاً خوب از اقتصاد های اروپا و اسیا دراین چند روز سبز رنگ بودند و هفته خوبی را به پایان بردند . اما در بازار کالا ها افت محسوسی را در برخی از آنها شاهد بودیم . قیمت نفت به ۹۸ دلار رسیددر حالی که در محدوده ۱۰۱ دلار قرار داشت . در فلزات نیز قیمت بیلت با کاهشی جالب به ۵۱۰ دلار رسیده است که امروز می تواند اثر کمی بر فولاد داشته باشد .
در سایر کالا ها مس به ۸۲۵۰ دلار رسیده که همین که بالای ۸۲۰۰ دلار باقی مانده خبر خوبی برای ملی مس است . قیمت جهانی روی هم بالاخره به ۲۰۰۰ دلار رسید که این موضع نیز خبرخوبی برای فاسمین و احتمالاً نماد بازگشت خورده کروی خواهد بود .
در کنار آنها نرخ دلار همچنان بالای ۱۹۰۰ تثبیت شده است و با خبرهای سیاسی به گوش رسیده احتمال رشد مجدد ان نیز وجود دارد دراین شرایط بازهم صادر کنندگان هستند که اوضاع بهتری را در بازار خواهند داشت که البته گزارشات ۹ ماهه هنوز چیز خاصی رادر صورت های مالی بروز نداده است .
در اوضاع اقتصادی امروز رکود شکنی بازار دلار و سکه همچنان ادامه داشت. در بازار داخلی ارزش بازار سکه طرح قدیم ۹۰۰ هزار تومان اعلام شده، سکه طرح جدید نیز که در بازار ۸۹۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شده است. نیم سکه در بازار تهران دارای نرخ ۴۵۰ هزار تومان و ربع سکه نیز ۲۲۷ هزار تومان است .
در بازار ارز نیز دلار با نرخ ۱۹۰۰ تومان مبادله می‌شود که برخی گمانه زنی می کنند به زودی دلار ۲۰۰۰ تومانی را نیز شاهد خواهیم بود . این برای اقتصاد کشور اوضاع جالبی را رقم نمی زندو بازار نیز به زودی سردرگم و البته در دل خوشحال خواهدبود .
اما در شاخص امروز هوای بازار او را منفی کرد و به ۳۸ واحد کاهش رسید که شاخص نیز به ۲۵۷۷۲ واحد امد تا باردیگر ترس از ۲۵۶۰۰ برای بازار تداعی شود .
امروز بانک ملت و عرضه های پر حجم پالایش نفت تاثیر بسزایی بر روند شاخص داشتند اما منفی شدن غدیرو سایپا در کنار مپنا و بانک پارسیان بر شاخص اثر گذار بودند تا این ریزش امروز رقم خورد.
اما در بازار چه خبر بود …
بانکیها در استانه شروع موجی جدید!!!
در بازار امروز شاهد معاملات نسبتا مثبت سهام گروه بانکی بودیم به نظر میرسد با توجه به رشد شتابان نرخ ارز و سکه و طلا و فشار مجلس دولت نهایتا رای به افزایش نرخ سود بانکی دهد افزایش نرخی که از لحاظ روانی میتواند سهام بانکیها را با جهش قیمتی خوبی مواجه سازد و از طرفی افزایش نرخ سود بانکی میتواند مشکل منابع بانکیها را رفع نماید. امروز هم شایعاتی دراین باره در بازار وجود داشت که بانک ها نرخ سود را ابلاغ کرده است .
امروز در نماد بانک سرمایه در اواخر وقت شایعه اگهی شدن بلوک سهام عمده این بانک در قیمتهای بالای ۳۸۰ تومان طی چند روز اینده باعث جهش قیمتی این سهم و مثبت شدن معاملات سرمایه گشت بانک سرمایه همچنین با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه نیز مواجه میباشد این سهم در صورت عبور از سد قیمتی ۲۴۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت. در مورد این بلوک اخبار خاصی را به زودی منتشر خواهیم کرد .
اما امروز بانک ملت که به زودی به استقبال افزایش سرمایه از محل سود انباشته میرود و با توجه به افزایش سرمایه ۲۵ درصدی احتمال تعدیل مثبت عایدی هم تا پایان سال دارد امروز با معاملات مثبتی مواجه شد به نظر میرسد بانک ملت نیز تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
اما امروز بانک دی هم مورد توجه بازار قرار گرفت فعالیت شدید دلیران پارس بر روی این نماد از یک طرف و فعالیت گسترده بانک دی در بازار سرمایه احتمال سال ۹۱ بسیار پرباری را برای این سهم رقم خواهد زد اگر چه احتمالا این بانک در سال ۹۰ توفیقی در سوداوری نخواهد داشت و حتی احتمال کاهش سوداوریش نیز بعید نمیباشد اما در سال ۹۱ میتواند عقب ماندکی سال جاریش را جبران نماید.
اما پاسارگاد نیز امروز گزارش ۹ ماهه خود را با پوشش و تحقق ۷۸% سود پاسارگادمواجه هستیم . نکته جالب تحقق بیش از ۲۵۰ میلیاردتومانی سود در ۳ ماهه اخیر است که ادامه این روند گزارش بهتری را برای پایان سال ۹۰ پاسارگاد رقم می زند . احتمال تحرک سود این شرکت و قیمت به بالای ۲۰۰۰ ریال وجود دارد.
قندیها شیرین شدند!!!
در بازار امروز اما در نمادهای قندی شاهد یکدست مثبت بودنمعاملات سهام این شرکتها بودیم به طوری که امروز به دلیل رشد قیمت شکر در بورس کالا به سطوح بالای ۱۲۰۰ تومان شاهد صف خرید در اکثر قندیها بودیم
امروز قند ثابت خراسان باز هم از سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان عبور کرد تا بار دیگر شانس خود را در مواجهه با سد قیمتی ۵۲۰تومانی بیازماید در صورتی که قصابت بتواند از سد قیمتی ۵۲۰ تومانی خود عبور نماید تا سطوح قیمتی ۵۵۰-۵۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
اما امروز قند پر پتانسیل اصفهان که هم با احتمال تعدیل مثبت در سال جاری و هم تعدیل مثبت بسیار بالا در سودسال ۹۱ خود مواجه میباشد شاهد رشد قیمتی به همراه صف خرید این سهم بودیم قصفها نیز میرود تا به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۲۰۰۰ تومان برسد
اما شکر شاهرود علی رغم گزارش ضعیف ۳ ماهه خود و شناسایی زیان در این گزارش همچنان امروز با روند صعودی و صف خرید از سد قیمتی ۷۰۰ تومان نیز عبور کرد شکر شاهرود این روزها با شایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد به نظر میرسد بار دیگر این سهم تا سطوح قیمتی ۸۰۰-۹۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
معدنیها و فولادیها لیدر میشوند؟؟؟
این روزها با توجه به روند افزایشی قیمت فلزات از یک طرف و رکورد شکنیهای دلار از طرف دیگر سهام معدنیها و فولادیها در کانون توجه قرار گرفته اند به نظر میرسد با توجه به دو پارامتر یاد شده به خصوص افزایش شدید نرخ ارز شاهد روند صعودی سهام این گروه در بازه میان مدت باشیم
در نماد ملی مس امروز شاهد روند ارام مثبت در این سهم بودیم فملی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را در سال ۹۰ و ۹۱ در پیش رو دارد و این روزها کاتدش در بورس کالا همینطور رکورد شکنی میکند در صورت عبور از سد قیمتی ۵۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
اما امروز در نماد فراوری نیز شاهد حجم معاملات بسیار سنگین و میلیونی فراوری در سطوح قیمتی ۴۲۹ تومانی بودیم به طوری که صف فروش این سهم جمع اوری شد فراوری امروز بیش از ۱ درصد از سهام خود را مورد معامله قرار داد فراوری که با شایعه تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه خود مواجه میباشد
اما امروز فولاد الیاژی ایران علی رغم تعدیل مثبت بازار انتظار رشد سوداوری این سهم را تا سطوح قیمتی بالای ۴۰ تومان را دارد امروز فولاژ با صف خرید سنگین قیمتهای ۳۰۰ تومان را پشت سر کذاشته تا در اولین قدم خود به سمت اهداف قیمتی ۳۲۰-۳۰۰ تومانی خود برود . در مورد فولاد نیز گفته می شود گزارش سود ۲۸۶ ریالی و تحقق بیش از ۹۰% سود به بازار رسید .
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد پالایش نفت اصفهان علی رغم عرضه های سنگین باز هم این سهم به تعادل نرسید و شاهد صف خرید و رشد قیمتی شپنا بودیم به نظر میرسد شپنا در مواجهه با سد قیمتی ۵۰۰ تومان کمی رام بگیرد شپنایی که با تعدیل مثبتی که داد باز هم با احتمال تعدیل مثبت دیگری مواجه میباشد
امروز پتروشیمی کرمانشاه اخرین معاملات مثبت خود را انجام داده و به سراغ افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی رفت افزایش سرمایه ای که برای اصلاح ساختار مالی شرکت و پرداخت بدهی های ارزی این شرکت استفاده خواهد شد کرمانشاه با این افزایش سرمایه قابلیت تعدیل مثبت خوبی در سود سال جاری و سال اینده خود خواهد داشت . در مورد این سهم حسابی صحبت شده بود و به نظر میرسد شرایط میان مدت سهم رونق خوبی داشته باشد .
امروز اما در نماد خودرویی پارس خودرو این سهم توانست با صف خرید و معاملات مثبت به سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومان برود گزارش مناسب ۹ ماهه این شرکت خط بطلانی بود بر شایعات تعدیل منفی خپارس به نظر میرسد خپارس رشد ارام قیمتی را تا سطوح ۱۱۰ تومان در پیش بگیرد. در پارس خودرو نیز با اوضاع نسبتاً مناسبی مواجه هستیم که رشد قیمت ال ۹۰ به کمک سهم آمده و تحقق مناسب سود را در خپارس رقم زده است . به نظر میرسد که خپارس در صورت بهبود وضعیت بازار با احتمال رشد قیمت تا ۱۱۰۰ ریال در کوتاه مدت مواجه شود
امروز در نماد غذایی پارس مینو نیز پس از تعدیل مثبت بالای ۱۵ درصدی این شرکت شاهد رشد ۶ درصدی این سهم بودیم پارس مینویی که پتانسیل تعدیل مثبت دیگری را بریا سال جاری وس ال اینده با توجه به طرح های توسعه ای بسیار مناسبش در پیش رو خواهد داشت.
امروز در نماد فخاس شاهد صفوف خرید بودیم . گزارش ۹ ماهه فخاس منتشر شده و سهم که سود هر سهم خود را ۳۸۷ ریال اعلام کرده است در ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۳۶۴ ریال شده است . به نظر میرسد احتمال اعلام سود بالای ۵۰۰ ریال برای فخاس وجود دارد .
امروز گروه ساختمان یکپارچه منفی اما پر حجم دنبال می شد . به نظر میرسد هنوز زیر مجموعه های ثاخت مانند آ.س.پ و ثباغ و همچنین ثتران وثشرق با معاملات مثبتی مواجه شدند .
اما در گروه پتروشیمی باید به رونق معاملاتی خارک و اراک اشاره کرد که به نظر میرسد نرخ ۱۹۰۰ تومانی دلار از دوشنبه این شرکت ها را با رونق مواجه خواهد کرد . اما در سوی دیگر شفارا نی زمثبت بود .شفارا که سود خود را ۳۰۱ ریال اعلام کرده بود با رشدی ۳۰% سود جدی خودر ا به ۳۹۰ ریال رساند و موفق به تحقق سود ۳۰۴ ریالی در ۹ ماهه شده است . سهم امروز با صفوف خرید مواجه است اما احتمال عرضه نیز در قیمت های بالای ۲۶۵۰ و ۲۷۰۰ ریال بالاست .
در تک نمادهای مهم بازار می توان به کفرا اشاره داشت که به ۳۵۵ تومان رسید . گزارش سود کفرا حاکی از آن است که شرکت موفق به تحقق بخش اعظمی از سود خود شده است و احتمال رشد قیمت سهم بالاست . شرکت سود ۷۴۸ ریال خودر ا با تحقق نزدیک به ۹۰% سود مواجه ساخته که احتمال تحقق سود ۸۰۰ ریالی برای شرکت را بالا می برد . به نظر میرسد سهم به سمت ۴۰۰۰ ریال در حرکت باشد و قیمت های ۳۴۰۰ رل به عنوان یک نقطه حمایت قوی برای خود تثبیت خواهد کرد .
امروز غدیر کمی منفی و حتی به صف فروش فرو رفت اما به نظر میرسد با توجه به اخبار خوب نفت و گاز و مجمع شرکت می تواند باردیگر مورد توجه بازار باشد .
اما دیگر شرکتی که امروز با گزارش ۹ ماهه منفی شد پاسا بود . پاسا در حالی بر سود ۱۴۷۹ ریالی در گزارش ۶ ماهه حسابرسی شده تاکید می کرد که ۱۰۳۰ ریال سود محقق کرده بود . حال گزارش ۹ ماهه شرکت نیز منتشر شده که تنها ۱۰ ریال به سود اضافه شده و شرکت ۱۰۴۰ ریال سود محقق کرده است . صورت های مالی نشان می دهد رشد بالایی در بهای تمام شده صورت گرفته و فروش در ۳ ماهه اخیر کاهش داشته است و این دلیل این عدم پوشش مناسب است .
اما با ریز شدن در صورت مالی شرکت متوجه می شویم که شرکت در تولید بسیار مناسب حرکت کرده است و روند تولید حتی از پیش بینی های شرکت نیز فراتر رفته اما به وضوح مشخص است که بخش اعظمی از تولید شرکت به فروش نرفته است . شرکت باید بابت این رفتار توضیح دهد که یا مشکل فروش دارد و یا برای فروش به قیمت های بالاتر انبار کرده است .
اما در دو شرکت دیگر همنام یعنی رایان و ولساپا که منفی بودند نیز باید گفت کهخ منفی های فردا می تواند برای خرید هر دو سهم مفید باشد . هر دو شرکت با افزایش سرمایه ۱۰۰% مواجه بوده و به نظر میرسد در میان مدت فرصت های خوبی را داشته باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۱ بهمن ۹۰
