گزارش بازار یکشنبه ۲۰ آذر ۹۰
هوای پائیزی بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز ، یکشنبه ، با این که هوای بیرون افتابی و آلوده بود اما هوای بازار بسیار ابری ، گرفته، تار و به نوعی پائیزی دنبال می شد . بازار با اخم هایی گره کرده که دیروز هم در همین گزارش به ان اشاره شده بود به استقبال سهامداران امد و دیدم که چگونه اگر شرکت ها با صفوف فروش دست و پنچه نرم می کردند و تنها که صف فروش نبودند حداقل شرایطی منفی را تجربه کرده تا با کاهش قیمت خود روند اصلاحی بازار را تائید کنند .
حال بازار بر سر دو راهی تعیین مسیر قرارگرفته است . این دوراهی چه چیزی را نشان می دهد ؟؟
تا بدین جا اگر گزارشات و ستون شایعات را دنبال می کردید به خوبی پیش بینی این ریزش ها در روز های قبل انجام شد اما حالا وقت تعیین مسیر است . برای بازار دو سناریو پیش بینی شده است که ما تا دیروز بر سناریوی اول یعنی اصلاح تاکید داشتیم والبته هنوز هم تاکید داریم اما برخی با ریزش و شدت منفی امروز و همینطور جمع نکردن نماد ها در پایان بازار امروز سناریوی دوم و بدبینانه را برای بازار مطرح کرده و ان را پیش کشیده اند .
در سناریوی اول این ریزش ها برای بازار به مانند یک داروی شفا بخش ارزیابی شده و پیش بینی می شود ابتدای وقت فردا این صفوف جمع اوری شود وبازاردر یک سیکل نوسانی دیگر قرار گیرد که پیش بینی بازار برای کوتاه مدت و میان مدت دیروز به طور کامل بیان شد که یک باردیگر آن را اینجا قید می کنیم وبه سراغ سناریوی دوم می رویم . این جملات گزارش بازار دیروز بود:
به نظر میرسد بازار فردا نیز منفی باشدو البته شدت منفی آن احتمالاً به خصوص تا ۱ساعت مانده به پایان بازار سفت سخت تر خواهد بود . اما روند جمع آوری بازار از اواخر وقت فردا و بازار دو شنبه کم کم خودنمایی خواهد کرد و به نظر میرسد همین پورسه برای هفته بعد نیز تکرار شود . اما روند بازاردر هفته آتی با توجه به فشار آخر ماه برخی شرکت ها و کارگزاری ها بیشتر خواهد بود .
در میان مدت تر به نظر میرسد با موعد گزارش های ۹ ماهه ، بازار سرمایه وضعیت بهتری خواهد داشت به خصوص این که در دوران ژانویه تغیر و تحولات ناگهانی نمی توان در دنیای سیاست رخ دهد و بازار نفس راحتی خواهد کشید . اما بسیاری معتقدند روز های خوب بازارمی توانداز نیمه دی ماه تا نیمه بهمن ماه باشد که وضعیت بازار بهتر از این روز ها دنبال خواهد شد.
اما سناریوی دوم تاکید می کند که روند بازار تیره است و ما تا گزارش های ۹ ماهه افت خواهیم داشت و در واقع رکود همراه با افت که البته افت آن به مانند قبل نیست اما به هر حال سناریوی اول را که در ان بازار برمی گشت را زیر سوال می برد . البته این سناریو یک خبر منفی سنگین نیاز دارد که برخی آن را یک تحول خاص خارجی در منطقه و یا تحریم ها و برخی دیگر آغاز ریزش های سنگین در بازارهای جهانی در این هفته می داند .
به هر حال باید صبر کرد تا فردا . فردا روز سرنوشت سازی است که حقو قی ها باید خود را نشان دهند و از سوی دیگر بازارهای جهانی را نیز در پیش داریم که به نظر میرسد با توجه به اخبار دیروز و امروز اوضاع کمی با منفی آغاز شود . به هر حال فردا سازمان بورس هم اگر بخواهد شاخص خودرا حفظ کند باید بازهم دست به دامن حقو قی ها شده وبازار را با تغییر ذائقه مواجه سازد .
اما در حاشیه بازار چه خبر …
خروج یک شرکت چینی از بازار مخابرات ایران نشان از عمق تحریم هاست و البته اظهارات رئیس کل بانک مرکزی نیز نشان می دهد شرایط سخت تحریم بر کشور فشار وارد می کند . دیگر اخبار منفی را می توان در حوزه منطقه دید که بحث روسیه روز به روز فشار را براین کشور بیشتر می کند . البته هنوز مسائل سیاسی خیلی جدی نیست و شرایط تحریم با توجه به سکوت کشور ها و ارام تر شدن فضا کمی بازار را رها کرده است که امیدواریم تعطیلات ژانویه دوستان غربی! دست از سر ما و بازار بردارند و مشغول خوش گذرانی در تعطیلات خودشان باشند.
اما در اوضاع اقتصادی بودجه پردیس و دلار ۱۱۸۰ تومانی برخی را مجاب کرد که احتمالاً دلار با افزایش نرخ مواجه خواهد شد . امادر حال حاضر همه بر روی سکه زوم کرده اند و خبرهای داغ پیش فروش سکه ۵۸۰ هزار تومانی بانک مرکزی بازار آتی سکه را دچار شوک بزرگی کرده است . در نرخ ارز نیز با کاهش اندک تا سطوح ۱۳۴۰ تومان برای هر دلار مواجه شدیم . در سایر خبرها احتمال شناور شدن نرخ سود ، افزایش نرخ ارز و بررسی مفروضات بودجه ۹۱ و کسری بودجه ۹۰ از دیگر خبرهای این حوزه است.
در خبرهای بازارهای جهانی برخی معتقدند که خبرهای نسبتاً منفی از اقتصاد چین ، بی تکلیفی اقتصاد اروپا و احتمال گزارشات منفی در بازار امریکا باعث آغاز منفی در بازارهای فردا را می دهند که خبرخوبی برای بازار ما نیست . البته معمولاً بدین شکل بوده که بازار در روز های جمعه که با جهت مثبت بسته شده ابتدای روز را مثبت آغاز می کنند . اما به هر حال اخبار فضای کاهشی را رقم زده است تا افزایشی …
اما در شاخص …
امروز پرچم شاخص نیز به مانند بازار پایئن بود وریزشی ۱۴۱ واحدی را برای خود ثبت کرد که پس از روزهای شیرین هفته قبل این ریزش کمی قابل پذیرش تر بود . پیش بینی می شود فردا نیز روند کاهشی باشد که بسته به سناریو های بالا شدت آن کم و زیاد می شود . اما امروز جان شاخص را برای ریزش بیشتر فولاد خراسان نجات داد که با رشدی ۳۱ واحدی تاثیر خوبی بر شاخص داشت و کمی از حجم ریزش کاست . اما در بازار امروز ۷ نماد پاسارگاد، ملی مس، فولاد، غدیر، مپنا، سایپا و بانک پارسیان شاخص را منفی کردند و به نظر میرسد اگر جلوی بازار فردا توسط حقوقی ها گرفته نشود بازهم این ۷ نماد بازار را منفی خواهند کرد . بی شک باید پذیرفت که هر چه جلو تر رویم هزینه منفی بودن بازار بیشتر شده و جمع آوری ان نیز سخت تر از گذشته خواهد شد اما شاید فردا آمادگی برگشت بازار برای سهامداران بیشتر باشد و هزینه جمع آوری آن کمتر …
به هر حال باید دید فردا چگونه می گذرد و بازار چه وضعیتی خواهد داشت .
پرواز با بال های دارویی !
این روزها خبر افزایش نرخ دارو توسط وزیر بهداشت باعث شکل گیری روند بسیار مثبت در نمادهای دارویی شده است و میتوان به جرات گفت تمامی نمادهای این گروه با معاملات مثبت و اکثرا با صفوف خرید مواجه میباشند در بازار امروز بار دیگر شاهد لیدر شدن داروییها بودیم. اما امروز در گروه دارو غوغایی به پا بود . تقریباً به غیر از تهران شیمی اکثر شرکت های این گروه اگر صف خرید نبودند حداقل کاملاً مثبت بوده و همه منتظر گزارشات ۹ ماهه و خبرهای خوب گروه و تایئد رشد قیمت هستند . امروز نمی توان از شرکت خاصی گفت اما همه مثبت بودند . دسینا با رشد قیمتی ۷% در ۱۳۵۰ تومان بود و با این رشد خود خارزم را نیز کمی افزایشی کرد
امروز در نماد داروسازی جابر شاهد عبور سهم با صف خرید از سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان بودیم همانطور که دیروز نیز عنوان کردیم این سهم به سمت اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان در حال حرکت میباشد دجابر این روزها با شایعه تعدیل مثبت و افتتاح طرح توسعه تا پایان سال جاری مواجه میباشد
امروز حجم معاملات بسیار سنگین و میلیونی در نماد دارویی کوثر نتوانست صف خرید این سهم را از بین ببرد دکوثر وضعیت بنیادی خوبی ندارد و این شرکت انتی بیوتیک ساز از کیفیت پایین محصولات خود رنج میرد و توان رقابت با سایر شرکتهای تولید کننده انتی بیوتیک را ندارد در مقطع فعلی نیز علت پی بر ای پایین سهم شناسایی سود غیر عملیاتی ناشی از فروش بلوکی سهام داروسازی فارابی میباشد که غیر قابل تکرار برای سالهای اتی میباشد
اما امروز شاهد پابرجایی صف خرید سنگین و عدم عرضه سهام در نماد دارویی لقمان بودیم دارویی که هم با افتتاح طرح های توسعه ای خود مواجه میباشد و هم شایعه تعدیل مثبت عایدی تا سطح ۹۰ تومان برای سال جاری همچنین با توجه به طرح های توسعه ای این شرکت سودسال ۹۱ نیز با رشد خوبی همراه خواهد شد بدین ترتیب در قیمتهای فعلی سهام دلقما از دید بنیادی ارزش ویژه ای دارد.
به نظر میرسد در روز های بعد شاهد افزایش احتمالی و صف خرید والبر نیز باشیم که هم از یک پروژه ساختمانی برای بانک تات و هم رشد قیمت شرکت های زیر مجموعه سود خواهد برد .
در روز های اینده در مورد این گروه تحلیل های بیشتری از احتمال تعدیل سود آنها منتشر خواهیم کرد .
دتماد هم هند را به عنوان شریک تجاری بازار صادرات انتخاب کرده که او نیز کم کم به قیمت های ۹۰۰۰ ریال می رسد .
معدنیها دو به دو!!!
امروز در نمادهای معدنی شاهد معاملات دو به دوی سهام شرکتهای این گروه بودیم برخی از سهام کوچک معدنی مورد توجه بازار قرار گرفته و حسابی مثبت بودند اما در گوشه دیگری از بازار سهام بزرگ این گروه با روندی منفی مواجه بودند
در بازار امروز باما پس از چند روز صف خرید وارد گره معاملاتی ۱۲ درصدی شد و حتی این گره نیز نتوانست این سهم را متعادل سازد به نظر میرسد کاما تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان رشد نماید سهمی که این روزها هم با افزایش سرمایه مواجه میباشد و هم احتمال تعدیل مثبت عایدی. هر چند برخی معتقدند که روند قیمتی باما از منطق خارج شده و سهامداران باید کمی مراقب باشند .
امروز در نماد معادن منگنز نیز وضعیت مثبت به همراه صف خرید دنبال شد برخی از شنیده ها حکایت از تعدیل مثبت دیگری در این سهم حکایت دارد ظاهرا این سهم قصد تعدیل مثبت ۲۵ درصدی را دارد اما این امر هنوز در حد شایعه میباشد و هیچگونه تایید از سوی مسئولان شرکت در این مورد انجام نگرفته است
اما امروز در نماد کالسیمین که به تازگی از افزایش سرمایه ۱۲۰ درصدی بازگشته است شاهد روند نزولی بودیم کالسیمین که پتانسیل تعدیل مثبت را تا پایان سال دارد و ظاهرا مدتی است ارز صادراتی خود را در بازار ازاد تسعیر میکند و از طرفی طرح توسعه اینتک را برای افزایش تولید سالانه ۴ هزارتن شمش روی در دست اجرا دارد با دید میان مدت پتانسیل رشد قیمتی خوبی خواهد داشت .
امروز در گروه فلزات با منفی بودن فولاد و سایر هم گروه ها این فخاس بود که پس از افزایش سرمایه با سهام شنارو کم می درخشید . گزارش ۶ ماهه فخاس با سرمایه جدید نیز واردبازار شده و سهم امروز با قیمت ۵۴۳ تومان کمی بالا باز شد و به نظر میرسد می تواند ریزش قیمت بیشتر تا ۵۰۰۰ ریال را داشته باشد .
بازگشت قندی ها؟!
این روزها باز هم قندیها به دلیل فعال شدن سهامداران خاص این گروه و اصلاح قیمت اخیر مورد توجه بازار قرار گرفته و با روند معاملاتی مثبتی مواجه شده اند
امروز در نماد قند نقش جهان پس از صدور مجوز افزایش سرمایه از محل سود انباشته شاهد صف خرید مناسبی در این سهم میباشیم شنیده میشود قنقش قصد تعدیل مثبت عایدی را پس از افزایش سرمایه دارد به نظر میرسد این سهم توانایی رشد قیمتی را دربازه میان مدت داشته باشد
امروز اما در نماد قند نیشابور شاهد حمایت گسترده سهامداران حقوقی و فعال شدن مجدد نور همدانیان بازیگر اصلی این سهم بودیم .
امروز اما در نماد قند لرستان شاهد معاملات مثبت و صف خرید بودیم قند لرستانی که این روزها با شایعه تعدیل عایدی و اعلام سود ۲۵۰ تومانی برای مرحله اول مواجه میباشد .
چهارچرخ خودروییها پنچر شد!!!
این روزها خودروییها با توجه به روند صعودی قیمت ارز و جو منفی بازار و شایعاتی در خصوص مشکلاتی در زمینه واردات قطعات با روند منفی مواجه شده اند. امروز ۴ شرکت ایران خودرو ، سایپا، بهمن و زامیاد منفی بودند تا ۴ چرخ گروه خودرو منفی باشد .
امروز در این گروه و در نماد خبهمن شایعاتی در خصوص تحریم ژاپن و مشکلات تامین قطعه توسط این شرکت در بازار شنیده میشد که باعث روند منفی در این سهم شد شایعه ای که توسط مدیر مالی شرکت شدیدا تکذیب شده و این فرد مسئول اعلام کرد نام شرکت گروه بهمن در لیست شرکتهای تحریمی ژاپن وجود ندارد بدین ترتیب احتمال برکشت روند قیمتی این سهم از سطوح ۲۲۰ تومان به مانند دفعه قبل بالا میباشد
امروز در نماد سایپا باز هم قیمت سهام این شرکت به سطوح کمتر از ۲۰۰ تومان سقوط کرد سایپا احتمال متعادل شدن روند خود را در معاملات فردا بالا میبیند به خصوص اینکه بازار این روزها تمایل به سهام با نسبت پی بر ای پایین دارد اما همچنان روند صعودی نرخ ارز برخی از سهامداران این گروه و سایپا را نگران میکند سایپا در صورتی که در معاملات فردا با برگشت روند معاملاتی مواجه شود تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان جای برگشت را دارد
چهار گوشه سرخ این فرش!
در چهار گوشه بازار امروز بیمه تازه وارد ما با استقبال بازار مواجه شده و با صف خرید سنگینی مواجه شد قیمتهای جذاب این سهم در کنار به دست اوردن سود مناسب تنها در عملکرد ۲ ماهه سبب اقبال بازار به این سهم بیمه ای شده است به نظر میرسد بیمه ما تا سطوح قیمتی ۱۶۰-۱۷۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
امروز در گروه پتروشیمی ها در نماد پتروشیمی اراک که باشایعه اعلام سود ۱۰۰-۱۱۰ تومانی برای امسال و سود ۱۲۰-۱۳۰ تومانی برای سال اتی به دلیل افزایش نرخ ارز مواجه شده است حمایتها از این سهم در اواخر وقت شدت گرفت به نظر میرسد این سهم که وضعیت بنیادی و تکنیکالی مثبتی را دنبال میکند با روند صعودی تا سطوح قیمتی ۵۰۰-۵۳۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید. از اصفهان نیز خبر قطعی بودن افزایش سرمایه و تعدیل جدی سود خبر می رسد . در همین راستا امروز سود ۹۱ پردیس نیز به بازار اعلام شد که سود ۵۰۳ تومانی شرکت محافظه کارانه است . نکته مهم این گزارش افزایش چشم گیر هزینه های شرکت است که گویا در نرخ خوراک و یوتیلتی بوده است .
نکات جالب در مورد فروش شرکت این است که شاهد افزایش اندک در فروش پردیس هستیم که ناشی از رشد مقدار تولید و فروش اوره است . شرکت فوش و تولید اوره را ۱۸۲۷۰۰۰ تن لحاظ کرده است . میانگین فروش اوره صنعتی ۴۳۲ هزار تومان در هر تن لحاظ شده و البته در ترکیب فروش شرکت دلار را با نرخ ۱۱۸۰ تومان لحاظ کرده است که شایعه تثبیت نرخ دلار در ۱۲۰۰ و ۱۲۵۰ را تایئد می کند . البته بازهم بودجه فروش محفاظه کارانه در نظر گرفته شده و با این شرایط می توان گفت که بودجه پردیس در اوره نزدیک به ۳۷۰ دلار بسته شده که رقم فعلی اوره ۴۰۵ و ۴۱۰ دلار است . به نظر میرسد بودجه شرکت کاملاً محافظه کارانه پیش بینی شده و این حدافل سودی است که پردیس می تواند داشته باشد . با توجه به تغیرات قیمت اوره به نظر میرسد که حداقل در گزارش ۳ ماهه ابتدای سال پردیس توانایی اعلام سود بالای ۶۰۰۰ ریال را خواهد داشت .
امروز اما در نمادهای تجهیزاتی صدرا مجددا با صف فروش سنگین به سمت قیمتهای ۱۷۰ تومان در حال حرکت است قیمتهایی که اگر صدرا را متعادل نسازد این سهم به سمت اولین هدف حمایتی خود یعنی سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان حرکت خواهد کرد از طرف دیگر به نظر میرسد برای فردا حمایت ۱۷۰ تومانی بتواند این سهم را متعادل سازد . در دیگر شرکت ها امروز وزیر نفت از یک میدان گازی در شمال کشور خبر داد که به زودی کار های عملیاتی آن آغاز می شود سهم حداقل از نظر جو روانی می تواند بر حفاری شمال موثر باشد . سهمی که ۲۰۰۰ ریال را احتمالاً دیده و سپس برمی گردد .
اما در گروه بانک امروز شایعه تعدیل برخی شرکت ها نظیر ملت و تجارت و همچنین افزایش احتمالینرخ سود در سال آتی باعث توجه به برخی ازاین شرکت ها شده . هر چند همه منتظر گره خوردن وکار هستند که به نظر میرسد دعوای مدیریتی در آن ادامه داردو همه بر سر تصاحب آن تلاش می کنند . البته دو رقیب اصلی صبا تامین و مجموعه تدبیر یا نفت است . گفته می شود سهم فردا در گره قرار خواهد داشت . امروز حق تقدم بانک پارسیان نیز به بازار آمد که در قیمت های ۱۶۶ تومان قرار گرفت . به نظر میرسد در صورتی که حق وپارس در قیمت های ۱۵۰۰ ریال قرار گیرد می تواند برای نوسان گیری جالب توجه باشد .
در گروه ساختمان با وجود منفی بودن بازار ثاخت مثبت بود . گزارش ثاخت به بازار رسید و این سهم موفق شده تا ۷۰۰ ریال سود محقق کند . به هر حال تقسیم سود احتمالاً بالا ، سود منطقی سال ۹۱ ، تقسیم سود در اردبهشت ماه و برخی موارد دیگر باعث شده تا قیمت های محدوده ۲۸۰۰ تا ۲۹۰۰ ریال برای این سهم نقاط جالبی به نظر برسد که البته با دید مجمع باید بررسی شود . با توجه به سود ۸۴۹ ریالی سال ۹۱ و تقسیم حداقل ۵۰۰ ریال سود در مجمع قیمت های زیر ۲۸۵۰ ریال می تواند جالب توجه باشد . نکته دیگر این است که این سابقه وجود دارد که حتی در مجمع با تقسیم سود ۷۰۰ ریالی مواجه باشیم .
امروز برای غدیر دو خبر مثبت رسید اما واکنشی را به دلیل بازار مثبت شاهد نبودیم . خبر اول به توقف نماد کرمانشاه و تعدیل سود شرکت بود که با قطعی شدن آن می تواند بر غدیر موثر باشد هر چند تاثیر اندک و نکته بعد گزارش ثاخت بود که البته مجمع ثاخت است که می تواند بیشتر خبر ساز باشد . با توجه به مطالب قبلی در افزایش سیاست تقسیم سود نفت و گاز، فروش پتروشیمی مروارید ، تعدیل سود نفت و گاز و … غدیر می تواند در سال ۹۰ گزارش ۱۲ ماهه خیره کننده ای را به بازار ارائه دهد .
امروز ثاخت در محدوده ۳۰۰۰ و غدیر در قیمت های ۴۱۳۰ ریال قرار داشت . فردا غدیر در محدوده زیر ۴۱۰۰ ریال می تواند برای خرید جذاب باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۲۰ آذر ۹۰
