گزارش بازار چهارشنبه ۹ آذر ۹۰

بازاری روی آب…

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز ، چهارشنبه ، بازار یک روز سرد دیگر را برای خود رقم زد . چهره سهامداران امروز دیدنی شده بود . بی شک آنها عصبانی بودند چرا که بازهم یک عامل خارجی باعث منفی شدن بازار سرمایه امروز شده بود . البته به نظر میرسد که امروز بازار با عرضه های پی در پی مواجه باشد اما کسی فکر نمی کرد که با رخ دادن چنین اتفاقی بازار این چنینی را تحویل بگیرند . خشم سهامداران ازاین بابت بوده که بازهم یک آیتم سیاسی ضربه سختی به بازار وارد کرده و بازار و حقوقی ها نتوانستد از سد این مرحله حساس گذر کنند . مرحله ای که با حرکت دیروز مشخص بود امروز بازار را بازنده خواهد کرد و شاید حقوقی ها هم که می دانستد جو منفی شده امروز را بی خیال شده و به نوعی بازار را به حال خود رها کردند .

دلایل منفی شدن بازار امروز کاملاً مشخص بود خیلی نیاز به توضیح ندارد اما باید اذعان داشت که بخشی از آن به خاطر شرایط خاص روز قبل و ماجرای سفارت انگلستان بوده بخشی ازان هم که دیروز در گزارش بازار بیان شد به دلیل ماهیت ترس از اتفاقات روز های تعطیل است که به خصوص جلسه پیش رو بازار که از قضا قراراست بسیار اقتصادی هم باشد و به تحریم های بیشتر علیه ایران بپردازد کمی بازار ما را امروز محافظه کار کرد و نتیجه آن را امروز دیدیم .

اما چند نکته را با اختصار اشاره خواهیم کرد و سپس به روند کلی از پیش بینی بازار هفته بعد خواهیم پرداخت .

نکته مهم بازار امروز این بود که بازهم یک عامل و باز هم سیاسی عامل اصلی ریزش بازار بود که اکثر سهامداران به این موضوع به طور کامل اذعان داشتند اما دقت کردید که هنوز بارقه هایی از امید در چشم سهامداران وجود داشت . درواقع آنهابه روز های پیش رو امیدوار بودند و امروز با وجود این که بازار منفی بود اما فروشنده ها قصد فروش نداشته و حداقل در فروش خود عجله نمی کردند . بله … این همان حسی است که بازار را به این سو تقویت می کند که فشار فروش در مقطع فعلی به حداقل خود رسیده و اخبار منفی هم اثر قبل را ندارند . درواقع بازار خود را با شدید ترین تهدید ها خالی کرده و دیگر این مسائل این چنینی تنها جهت آن را چند واحد به پایئن سوق می دهد . ازاین موضع چند برداشت می شود که بازار منتظر یک بهانه است و می تواند برای خود بهانه بتراشد … بهانه هایی برای مثبت شدن . او به دنبال اخبار خوب میگردد و حال باید این اخبار خوب یادر گزارش های پیش روی ۹ ماهه ، اخبار بازارهای جهانی و یاحتی نیم چه امیدی به مسائل سیاسی جستجو کند . فرض کنیم روز پنج شنبه تحریم ها فقط به تهدید و توصیه به ایران برای سازش بیشتر و کشاندن پای میز مذاکره ختم شود ( شایدخیلی بعید باشد اما یک احتمال است ) . درآن صورت بازار با این بهانه برای رشد خود برنامه ریزی خواهد کرد .

در راستای همین موضوع است که این نظریه مطرح می شود وقتی بازار ریزشی این چنینی را نشان می دهد و در دل خود رویدادهای منفی را مدام تجربه میکند به اخبار منفی عادت کرده و از این پس ریزش انچنانی را باشنیدن این اخبار از خود بروز نمی دهد . در اواخر وقت می دیدیم که برخی نمادهای بزرگ به سمت رشد قیمت سوق داشتند تا کاهش و یا در برخی نمادها با شرایط مثبت بنیادی حتی ریزش یمت نیز محدود بود .

این موضوع از این بابت مطرح می شود که حتی اگر در روز های آتی خبرهای منفی در بازار بیشتر شنیده شود می توان امیدوار بود که با مرور زمان و گذشت روز های معاملاتی و با یک خبر مثبت و یا یک فشار حقوقی ها بازار مثبت شود . هر چند مثبت این چنینی نیز خیلی با دوام نخواهد بود و از سر ناچاری است.

نقض کننده این موضوع این بوده که مدام در بازار اخبار منفی بشنویم که این امر سهامداران را دلسرد کرده و سناریوی تصمیم نهایی را جدی می کند که در یک لحظه احساسی تصمیم به خروج از بازار می گیرد .

اما پیش بینی از روند بازار را باید با دو دید کوتاه مدت و میان مدت و با بازه زمانی بلند مدت تر بررسی کرد . در کوتاه مدت بازار شنبه را تحولات دو روز پیش رو چه در بازارهای جهانی و چه مسائل سیاسی روشن می کند . اما هر چه باشد به نظر میرسد نیمه دوم آذر و پس ازتعطیلات بازار ثبات نسبی را پیدا کند مگر اتفاق خاصی رخ دهد و در مدت زمان بیشتر باید به این موضوع اشاره داشت که گزارش های ۹ ماهه می تواند آیتم مناسبی برای تحول در بازار باشد که تنها چشم امید بازار دراین مدت و احتمالاً زمستانی سرد همین گرمای گزارش بازار بود .

در حوزه تحلیل شاخص تحلیل گران رفتار امروز کاهشی را منطقی ارزیابی می کردند و همین که از دید انها شاخص بار دیگر یه زیر ۲۴ هازر سقوط نکرد نشانه خوبی است اماهمچنان چشم انداز های کاهشی برای شاخص بیش از افزایشی بودن آن است اما نه با سرعتی فزاینده و نفس گیر …

اما در حاشیه بازار ما چه خبر بود …

مهم ترین چالش بازار همچنان مسائل سیاسی است . دیروز وقتی سهامداران صحنه های حمله به سفارت را نگاه می کردند می توانستیم عصبانیت را از چشمان آنها فهمید ! بازار آماده ریزش بود و جریان دیروز و موضع گیری سرسختانه کشورها به خصوص بیانه شورای امنیت در محکوم کردن این حرکت برای بازار گران تمام شد . البته خبرهای خوبی نیز از منطقه و سوریه و همچنین شدت تحریم ها نیز به گوش میرسد که برای بازار اخبار خوبی نیست . دقت کرده اید که مدت هاست هیچ خبر خوب سیاسی را از این ستون به اطلاع کاربران نرسانده ایم !! امیدواریم طلسم این موضوع پس از مدت ها شکسته شود و روز های هفته بعد حرف های شیرین تر و زیبا تری برای سهامداران داشته باشیم .

در حاشیه مسائل اقتصادی باید به بحث داغ ارز اشاره کرد . اظهارات ضد ونقیض دراین مورد بالا گرفته و البته کاهش نرخ ارز رسمی را نیز در بازار شاهد هستیم و صرافی هانیز نرخ را در محدوده ۱۳۳۰۰ و ۱۳۳۵۰ ریال نگه داشته اند . دردیگر بازار موازی طلا در بانک ها به شدت در حال نزول است و اختلاف قیمت های بانک و بازار به بیش از ۱۰% رسیده است که سابقه نداشته . این نشان می دهد که در بازارهای موازی نیز سیاست روشنی دنبال نمی شود و اشفتگی آنها نیز موج می زند . معامله گران آتی سکه و طلا این روز ها بیشتر مراقب خرید فروش های خود باشند . در سوی دیگر قضایا مصاحبه برخی مدیران در زمینه تحریم نفت و حتی پتروشیمی ما توسط اروپا می تواند برای بازار ارامش بخش باشد . این که اروپا مدت هاست نقش کمتری را در حوزه اقتصادایران بازی می کند و به جای آن شرکای آسیایی مانند هند و چین نشسته اند چه در نفت و چه در محصولات پتروشیمی .

امروز بازارهای جهانی کار خود را نه منفی و نه خیلی مثبت اغاز کردند که ناشی از وضعیت مثبت دیشب بازار امریکا بود که البته او هم اواخر وقت به منفی می زد که شاید جو امروز کل بازارها را تحت تاثیر قرار دهد که همین طور هم شد و بازار اسیا و تا حدودی اروپا نیز منفی بودند .

امروز قیمت نفت بین ۹۸ و ۹۹ دلار در نوسان بود و فلزات نیز اندکی کاهش را تجربه کردند . قیمت بیلت با کمی رشد کرده وبه ۵۲۰ دلار نزدیک می شود که خبر خوبی برای فولاد است . از سویی دگر مس در قیمت های ۷۳۲۰ دلار قرار دارد وروی هم در محدوده ۱۹۶۰ معامله می شود . طلا نیز در محدوده ۱۷۱۰ قرارداشته که ثبات احتمالی رادر بازار سکه شاهد خواهیم بود .

نکته بسیار مهم که سهامداران باید بدانند این است که ما روز های دوشنبه و سه شنبه هفته بعد را به دلیلی تعطیلی نداریم و حدود یک هفته از بازارهای جهانی دور خواهیم بود که اتفاقات این یک هفته بر بازار چهار شنبه بسیار اثر گذار است . از همین رو ریسک نماد های مرتبط با این بازارها کمی افزایش می یابد که فشار فروش امروز دراین نماد ها شاید منطقی بود .

اما شاخص …

امروز شاخص با کاهشی ۷۲ واحدی بازهم خود را در محدوده بالای ۲۴ هزار و دقیق تر اگر بخواهیم بگوئیم ۲۴۰۱۶ واحد حفظ کرد . امروز مشخص بود که دست هایی در کار است تا به طور مصنوعی هم شده وضعیت بازار و شاخص را خیلی نزولی نکند که جمع آوری و حمایت سنگین از مخابرات در همین راستا بود . به نظر میرسد ازاین پس شاخص سازها بیشترمورد توجه بازار قرارگیرد . اما امروز مخابرات با درجه تاثیر بالا و در کنار ان تا حدودی سایپا و بترانس شاخص را مثبت نگه داشتند اما از آن سو پاسارگاد، تجارت ، ملی مس و پردیس ضربه ای محکم تری را بر تن شاخص زده و او را منفی کردند . روز های آتی به خصوص در بازارهای جهانی و تحولات سیاسی شاهرگ حیاتی مسیر اتی شاخص است .

اما در بازار چه خبر بود …

خودروییها یک هول میخواهند!!!

امروز بازار در نمادهای خودرویی معاملات متفاوتی را شاهد بود اصلاح قیمتی سهام این گروه باعث شده است تا خودروییها به سطوح قیمتی جذابی برسند البته نباید فراموش کرد افزایش شدید نرخ ارز و روند افزایشی ارز و احتمال تک نرخی کردن ارز میتواند تهدید جدی برای سهام خودرویی باشد

امروز در نماد سایپا که این روزها مدیر مالی شرکت اب پاکی را بر روی دستان سهامداران این شرکت خودرویی ریخته و به انها اطمینان داده است سایپا تعدیل منفی نداشته و سود خود را کاملا پوشش خواهد داد شاهد معاملات مثبتی بودیم امروز سایپا با حجم معاملات سنگین از سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان فاصله گرفت در صورتی که این سهم طی روزهای اتی روند صعودی خود را حفظ نماید تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد

اما امروز در نماد پارس خودرو که شناسایی زیان در عملکرد ۶ ماهه بازار و سهامداران این شرکت خودرویی را نگران کرده است و احتمال تعدیل منفی در این سهم افزایش یافته است امروز شاهد تشکیل صف خرید پس از افت شدید قیمتی در این سهم بودیم خپارس به نظر میرسد بتواند نهایتا تا سطوح قیمتی اسمی یعنی قیمتهای ۱۰۰ تومان رشد نماید

امروز اما در گروه بهمن کماکان جو منفی این سهم ادامه داشت خبهمن پس از تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی به دلیل فروش سهام سرمایه گذاری ملی با جو منفی مواجه شد و امروز علی رغم معامله بیش از ۴۲ میلیون سهم از سهام این شرکت باز هم صف فروش برای خبهمن تشکیل شد .

سرمایه گذاریها امیدوار!!!

در بازار امروز الحق و ولانصاف نمادهای سرمایه گذاری خوب در مقابل سیل عرضه ها و فشار فروش تحمل کردند به خصوص برخی نمادهای پر پتانسیل این گروه که حتی در اواخر وقت اندکی مثبت نیز شدند

امروز در نماد غدیر تمام تلاش ها صرف نگه داشتن این نماد پرپتانسیل در سطوح ۴۰۰ تومان بود غدیری که تعدیل مثبت ۱۷ درصدی خوبی داد و شایعه شده است شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه غدیر در سال ۹۱ به دلیل ازاد شدن نرخ ارز و تسعیر ارزشان در بازار ازاد با رشد سوداوری خوبی مواجه خواهند شد و سود غدیر به راحتی قابلیت رشد تا سطوح ۹۰ تومان را خواهد داشت غدیر به نظر میرسد در صورت برگشت روند بازار سریعا تغییر جهت داده و مثبت شود حداقل تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان رشد نماید

امروز در نماد سرمایه گذاری صنعت و معدن اما حمایت ها در استانه قیمتهای ۱۱۰ تومان از این سهم ادامه داشت به طوری که امروز وصنعت از نمادهای مثبت گروه سرمایه گذاری بود وصنعتی که با پتانسیل های خوب بنیادی به زودی به استقبال برگذاری مجمع و تقسیم سود میرود و از طرف دیگر با تعدیل مثبت خوبی نیز در سود سال ۹۱ مواجه میباشد

امروز اما در نماد سرمایه گذاری سایپا حجم معاملات سنگینی را در این نماد شاهد بودیم وساپا به نظر فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۷۰ تومان در پیش گرفته است وساپایی که امروز مسئولان گروه بهمن در مصاحبه ای خرید بلوک ۳ درصدی ملی مسش را تایید کردند و به نظر در سال ۹۰ باید شاهد تعدیل مثبت بسیار بالایی در وساپا باشیم.

ساختمانیها اوج میگیرند؟؟؟

امروز در گروه ساختمانیها باز هم در برخی از نمادهای این گروه شاهد معاملات مثبت خوبی بودیم طی یک بررسی که چند خبرگذاری انجام داده اند مسکن در تهران حدود ۳۰ درصد از ابتدای سال رشد داشته است که در صورت ادامه داشتن این روند صعودی میتوان انتظارات خوبی از سهام ساختمانیها در سال ۹۱ داشت

امروز در نماد سرمایه گذاری ساختمان شاهد اوج گیری مجدد این سهم بودیم رقابت سهامداران عمده در این نماد باعث شده است علی رغم وضعیت نامطلوب بنیادی وساخت شاهد معاملات مثبت در این نماد باشیم وساخت به نظر میردس تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان جای رشد را داشته باشد

امروز در نماد سرمایه گذاری مسکن هم شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت به دلیل فعالیتهای شرکت در حوزه مسکن مهر باعث معاملات مثبت این سهم شد ثمسکن نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۱۸۰ تومان دارد

امروز اما در نماد باغمیشه که هم اکنون نسبت پی بر ای ۲،۸ واحدی را تجربه میکند شاهد افت قیتی بودیم بازار به سود اعلامی ۷۹۵ ریالی ثباغ با دیده تردید مینگرد و شاید گزارش عملکرد ۳ ماهه بتواند به تردیدها پایان داده و روند این سهم را مشخص نماید

باز هم لب مرز!!!

امروز در نماد های تجهیزاتی شاهد معاملات منفی بودیم هر چه تلاش شد عرضه ها در این سهم مانع متعادل شدن روند معاملاتی سهام تجهیزاتیها گردید به طوری که باز هم سهام تجهیزاتی به سطوح حساس حمایتیشان رسیدند

امروز در نماد صدرا تا اخرین دقایق حمایتها ادامه داشت و هر چه عرضه شد توسط سهامداران و بازار خرید شد اما در چند دقیقه پایان بازار فشار فروش و سیل عرضه ها این سهم را به صف فروش کشاند صف فروشی که در استانه قیمتهای ۱۴۰ تومان در این سهم تشکیل شد صدرا در صورتی که در روز شنبه متعادل نشود به سمت قیمتهای ۱۴۰ تومان خواهد رفت

اما امروز در نماد فاراک این سهم مقاومت جانانه ای را در سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان از خود نشان داد به نظر نمیرسد فاراک به همین راحتی تن به شکست خط حمایتی ۱۴۰ تومانیش بدهد فاراکی که منتظر گزارش ۹ ماهه و تحقق شایعات مثبتش میباشد

امروز در نماد حفاری شاهد ارام گرفتن این سهم در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان بودیم حفاری که به زودی اولین دکل خود را در ابهای خلیج فارس عملیاتی میکند به سختی تن به افت قیمتی از سطوح ۲۰۰ تومان میدهد فعلا این سهم در بین دو سطح قیمتی ۱۹۰-۲۱۰ تومان نوسان را تجربه خواهد کرد

چهار گوشه بازار

امروز در چهار گوشه بازار مخابرات تنها حامی شاخص امروز با معاملات بسیار خوبی همراه بودمعاملاتی که اخابر را به سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان رساند اگر اخابر در روز شنبه هم در سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومان باقی بماند تا قیمتهای ۳۴۰ تومان رشد خواهد کرد اخابری که به زودی تعدیل مثبت ۱۰ درصدی خود را در قالب گزارش ۶ ماهه ارائه خواهد کرد

امروز باردیگر کنتور سازی در صدر بازار قرار داشت که رشد قیمت این سهم فارغ از مسائل بنیادی بوده و بیشتر بر مبنای جو وبرخی سفته بازی ها صورت گفته است و هنوز بسیاری بر تحقق کامل سود شرکت دو دل هستند . البته در بازار امروز خبرهایی در خصوص برنده شدن کنتور سازی در طرح فهام و اخذ این قرار داد از چند روز گذشته همچنان باعث صف خرید و روند رو به رشد این سهم شد اکنتور به نظر میرسد در صورت تایید این خبر تا سطوح قیمتی بالاتری رشد نماید و در صورت عدم تایید با افت معنا داری مواجه شود

امروز در نماد برقی ایرانترانسفو همچنان صف خرید میلیونی این سهم پابرجا بود بترانس که این روزها به دلیل افت قیمتی شدید مورد توجه بازار قرار گرفته است به نظر میرسد فعلا رشد قیمتی خوبی را در پیش رو داشته باشد البته شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل منفی در این سهم وجود دارد که هنوز هیچ مرجعی ان را تایید نکرده است.

معدنی دماوند هم جز مثبت های بازار امروز بود که گزارش مثبت ۶ ماهه این شرکت و اصلاح مناسب قیمت و پی به ای سهم عامل خوبی جهت جذب مجدد بازار به کدما شده است .

باما بافق و کطبس سه یار همیشگی بازار بوده که این روزها صفوف خرید انها را رها نمی کنند . البته به نظر میرسد بافق و باما در آستانه تعادل قرار داشته و کمی جلو تر عرضه های جدی نیز به سراغ آنها خواهد آمد اما کطبس می تواند رشد بیشتری را تجربه کند .

امروز وصنعت از مثبت ها به منفی آمد که نشان می دهد افت قیمت سهم تا حدودی سپری شده و اخبار خوبی هم پشت سر این سهم وجود دارد . گفته می شود این شرکت به زود ی فروش یک دارایی ثابت ( قطعه زمین ) رادر دستور کار دارد که به رشد سود آن منجر خواهد شد . قیمت های ۱۰۵۰ تا ۱۰۷۰ ریال می تواند برای خرید این سهم کم ریسک مورد توجه باشد .

در گروه خودرو نیز امروز زامیاد با درصد خوب مثبت معامله می شد و سایپا نیز با حمایت سرمایه گذاری سایپا مثبت بود . به طور کلی دراین گروه حمایت های زنجیره ای و ضربدری در این شرکت ها باعث توجه بیشتر به آنها شده . امروز خبهمن نیز با بیش از ۵۲ میلیون معامله بخشی از صف خرید را جمع کرد و هنوز بخش دیگری که گفته می شود شنبه جمع و جور می شود در سیستم باقی ماند . بهمن با وجود تعدیل سود به ۶۵۰ ریال بازگشایی شد و با توجه به عدم تعدیل ۲۰% با صف فروش سنگین مواجه شده است . احتمالاً با این وضعیت فعلی این صف نیز ادامه خواهد داشت و احتمال ریزش قیمت سهم تا کمتر از ۲۱۵۰ ریال نیز وجود دارد و البته جمع آوری نیز ادامه خواهد داشت که گویا دیروز شرکت سرمایه گذاری توسعه نوردنا در سهم فعال بود که نشان می دهد گروه مخابرات و بانک سینا نیز به دلیل وابستگی قبلی دراین سهم فعال خواهد بود .امروز در مورد این سهم در ستون شایعات توضیحاتی ارائه شد .

با مصاحبه های متعدد سهامداران غدیر او نیز در قیمت های مثبت در پایان وقت قرار گرفت که در مورد ماهیت تحریم و شرایط خاص آن و اثر گذاری بر سهم در روز های آتی توضیحاتی ارائه می شود . اما غدیر می تواند خیلی زود خود را باردیگر در بالای ۴۰۰۰ ریال تثبیت کند . به خصوص این که می داند در روز های پیش رو احتمال عرضه بیش از ۴۰۰ میلیارد تومان سهام در بازار از سوی او وجود دارد .

فولاد هم امروز با رشد بیلت کمی آرام گرفت و در قیمت های مثبت معامله می شد . با جمع اوری های گسترده در قیمت های بالای ۲۵۰۰ ریال کم کم باید سهم خود را برای ورود به محدوده ۲۶۰۰ ریال آماده کند .

امروز در گروه قند قند ثابت روز پر حجمی را داشت و ساتا امیدوار بود که با فشار خرید صف سهم را جمع کند که البته فعلاً این طور نشده و شاید شنبه فرصتی برای رشد قثابت مهیا شود .

امروز در بین سرمایه گذاری ها وسپه خودنمایی می کرد که به قیمت اسمی نزدیک می شود . سهمی که می تواند با ۱ ۴% منفی دیگر قابلیت های خوبی برای خرید از خود نشان دهد .

امروز همکاران سیستم با وجود خبر خوب افزایش سرمایه منفی بود . همکاران جز شرکت هایی است که در روند نزولی قرار گرفته وبی شک در بازار منفی شرکت هایی با پی به ای بالا بیشتر مورد آسیب قرار می گیرند اما خبر افزایش سرمایه ۳۰% شرکت از محل انباشته می تواند برای بازار مهم باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

چهار شنبه ۹ آذر ۹۰