گزارش بازار سه شنبه ۸ آذر ۹۰

دوراهی تردید در بازار…

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز ، سه شنبه پس از مدت ها بازار رنگ از یاد رفته سبز را به خود دید و با رشد قیمت مواجه شد . اگر امروز هم بازار مثبت نمی شد امید سهامدارن به این بازار به کلی از بین می رفت . امروز حقوقی ها با تمام قوا به میدان آمدند و با هرچه در توان داشتند صفوف عرضه را در هم شکسته و تا اخر وقت هم پای آن ایستادند . نکته جالب بازار امروز این بود که حقوقی ها علاوه براین که در ابتدای بازار موج مثبت را به آن وارد کرده تا پایان هر سهمی که احساس می شد با روندی منفی و یا احساس خطر منفی شدن و کاهش قمیت مواجه می شود حمایت کرده تا تابلوی اولین روز مثبت در آذر ماه با رشد شاخص همراه شود .

امااز دلیل مثبت شدن بازار امروز باید گفت که امروز خبرهای مثبت از بازارهای جهانی رشد بیش از ۲% در شاخص داووجونز و حرکت فلزات و از همه مهم تر در بحث داخلی حمایت وزیر از بازار، سکوت وسقوط بازارهای موازی ، و در پاین سه عامل بسیار مهم یعنی کمبود فروشنده افراطی و رسیدن قیمت ها به نقاط حمایت بسیار جدی و ارزندگی بسیاری از شرکت ها و در نهایت حمایت حقوقی ها جو مثبت بازار را رقم زد . جوی که به نظر میرسد امروز یک دو راهی بزرگ را پیش پای سهامداران قرار داد که در مورد آن صحبت خواهیم کرد .

به هر حال ناله و شیون سهامداران جواب داد و بالاخره حقوقی ها که متولیان بازارهستند به داد او رسیده و باعث شدند تا برخی حقیقی هایی که مدام از فروش دم می زنند تغییر عقیده داده و امروز در صفوف خریدقرار گیرند .

اما نکته مهم گزارش بازار امروز مثبت شدن بازار نبود بلکه همه امروز از دوام مثبت بودن بازار صحبت می کردند . کاربران گرامی شک نکنید که همه از ته دل دوست داریم بازار با همین وضعیت مثبت ادامه دهد و همه در این بازار و چنین فضایی قرار داشته باشیم . اما بازار بر سر یک دوراهی قرار گرفته است . دوراهی که تعیین می کند این بازی چه طور ادامه خواهد یافت . ایا بر سر یک رشد قیمت اساسی قرار گرفته ایم و یا این جو مثبت ناشی از ریزش بیش از حد نماد ها بوده و یک هیجان موقتی است که تا چند روز دیگر و حتی فردا ممکن است با سیل عرضه ها متوقف شود .

حقیقت امر این است که جدال جدی بین بازار سرمایه و سیاست در گرفته است که این جدال فردا رنگ وبوی جدی تری به خود میگیرد . جدال بین حقوقی هاست که وظیفه دارند شاخص را مثبت کنند و خبرهای سیاسی و رویداهای متعدد از تحریم تا تهدید که می تواند بر بازار اثر منفی بگذارد .

امروز بازار مثبت بود اما هیچ توجه کرده اید که سهامداران چه حقیقی و چه حقوقی با علم به این که تحریم های بیشتر و جلسات تصمیم گیری در راه است معاملات مثبت را یکی پس ازدیگری می زدند. این نشان می دهد که برخی و تقریباً همه بر یک برگشت توافق داشتند اما ایا بر ادامه مسیر هم توافق دارند؟؟ این روند ادامه خواهد داشت .؟

بی شک ما نیز دلمان می خواهد این شرایط ادامه پیدا کند اما روند بازار و معامله گری راه خود را می رود و مدت هاست که پا روی دل سهامداران گذاشته است . دوراهی بازار ازاین جهت است که باید انتخاب کند می خواهد به مسائل سیاسی بی توجه باشد یا مطابق روز های قبل ان را در کانون توجه ها قرار داده . بسیاری معتقدند با وجود اخبار منفی رفتار مثبت بازار توجیهی ندارد مگر این که قدرت جمع آوری حقوقی ها بسیار بالا باشد . اما شاید منطق حکم کند که برخی با ترس از اتفاقات پنج شنبه فردا روی به عرضه بیاورند و منتظر روز های بعد باشد . قطعاً بازی بازار دو مسیر را طی می کند یا تحریم ها در روز پنج شنبه وضع می شود که بازار شنبه و یکشنبه خنک و درجه دمای ان نسبتاً سرد و البته با خبرهای بورسی ، اقتصادی ، بازارهای جهانی و دخالت حقوقی ها بالا و پایئن می شود و یا تحریم تصیوب نخواهد شد و تنها تهدید در کار است که بازار می تواند بازهم به مسیر رشد خود ادامه دهد . این چشم انداز پیش روی بازار ماست و سهامدارن باید بسته به دید خود در بازار تصمیم گیری کنند . البته ذکر این موضع نیز جدی است که خبرهای بد اثر منفی سنگین خود را بر بازار گذاشته و ما ریزش سنگنین روز های قبل را نخواهیم داشت . حتی اگر تحریم ها و فشار تهدیدها کمی ساکت شود چند روز بعد بازارمی تواند دوباره امیدوار باشد اما روند صعودی بازار تکه پاره و نامتناوب و نا منظم خواهد بود .

ما نیز امیدواریم چنین چیزی روی ندهد و هیچ تحریمی و تهدید در کار نباشد .

موارد بالا به نوعی پیش بینی روند بازار در هفته ای آتی بود که از قضا روز های تعطیل زیادی را نیز در پیش داریم .

اما در حاشیه بازار ما چه خبر بود …

مهم ترین چالش بازار همچنان مسائل سیاسی است برخورد رئیس جمهور در جلسه سران قوا و همچنین حواله دادن سوالات به روز های اتی می تواند بازهم برای بازار ما در روز ها و هفته های بعد در صورت ایجاد چالش سوال برانگیز باشد . از سوی دیگر گفته می شود همچنان اختلاس می تواند از بازار سرمایه قربانی بگیرد . اما مهم ترین حاشیه بازار در دو حوزه سیاست خارجی و تحریم ها و همچنین مسئله سوریه نهفته است . در بحث تحریم ها چشم ها به جلسه روز پنج شنبه دوخته شده که از خبرهای به گوش میرسد که فشار های بیشتری علیه ایران در راه است . روزنامه آمریکایی وال استریت ژورنال به نقل از برخی دیپلمات های غربی نوشت که اتحادیه اروپا پیش نویس قطعنامه ای را آماده ساخته که بر اساس آن اعضای این اتحادیه  در دور جدید تحریم های خود علیه ایران تحریم های مالی احتمالا بانک مرکزی ، تحریم های حوزه انرژی ( تحریم خرید نفت ) و نیز تحریم های حوزه حمل و نقل ( تحریم های هوایی) وضع خواهند کرد. این خبر خوبی برای بازار نیست و بی شک قطعی و تصویب این خبرها عواقب بدی را نیز برای بازار دارد . البته اسیا می تواند همچنان شریک خوبی برای ایران باشد اما مبادله با ایران سخت و سخت تر خواهد شد . در سوریه نیز تحولات منطقه ای به زیان این کشور است و یک جرقه دراین کشور اوضاع بازار را به هم میریزد . به خصوص این که عربستان، قطر و ترکیه همگام و یک صدا علیه این کشور دست به کار شده اند .

اما درحوزه اقتصادی مهم ترین بحث ، بحث دلار و سکه است . امروز بازارهای رقیب بورس کمی ارام گرفتند که بازار سرمایه افزایش یافت البته در اواخر وقت بازهم شاهد افزایش قیمت ها در بازار سکه و دلار بودیم که قیمت دلار که تا ۱۳۲۰ نیز نزول کرده بود باردیگر به ۱۳۴۰ نزدیک شد . سکه نیز فقط در بانک ها ارزان است و صرافی ها همچنان در قیمت های قبلی می فروشند . به هر حال تحولات ارزی در پیش است و این تحولات به زودی در نرخ سود نیز نتیجه خواهد داد و شاهد افزایش نرخ سود خواهیم بود .

اما در بازارهای جهانی با وجود برخی اخبار منفی اکثر بازارها مثبت هستند . رشد بازار امریکا در شب گذشته خبر خوبی برای بازارهای آسیا و اروپا بود و همچنان مثبت هستند اما پیش بینی می شود امروز وضعیت مثبت روز قبل را نداشته باشد .در حال حاضر نفت در قیمت های ۹۸ دلار قرار گرفته و طلا نیز در محدوده ۱۷۲۰ دلار معامله می شود . مس نیز به ۷۵۰۰ نزدیک می شود و روی هم در قیمت های ۲۰۰۰ دلار کم کم جشن می گیرد .تنها بیلت است که به ۵۰۵ دلار رسیده. روز های پیش رو با تعطیلی بازار ما و به خصوص تعطیلی روز های دوشنبه و سه شنبه در هفته بعد اثر گذاری بازارهای جهانی در روز چهار شنبه خود را به رخ بازار خواهد کشید که امیدواریم مثبت باشد .

اما در پایان به شاخص میرسیم که امروز بشکن و بالا بنداز! بود برای مدیران بورسی که پس از مدت ها معجزه کرده و موفق شدند شاخص را بالا بکشند آن هم سه رقمی . البته امروز جمع آوری پاسارگاد و نوین و بازگشایی بهمن کار را خراب کرد وگرنه به سمت رشد بیش از ۲۰۰ واحد شاخص حرکت می کردیم . امروز شاخص با رشدی ۱۱۱ واحدی مواجه بود که بیشتر این رشد را باید مدیون ۳ نماد مس ، فولاد و غدیر باشد که البته مپنا و پردیس نیزدراین رشد موثر واقع شدند . برگشت به کانال ۲۴ هزار خبر خوبی بود اما ازاین پس باید تلاش شود بحث ماندن در این کانال جدی باشد .

اما در بازار چه خبر بود …

خوشبختانه بازار امروز مثبت است و اگر بخواهیم بنویسیم باید از اکثر نمادهای مثبت نوشت ! اما نکته مهم این بود که کاربرانی که طی روز های گذشته ستون تحلیل شایعات را دنبال کردند سعی شد در بحرانی ترین شرایط نیز به معرفی سهم پرداخته که امروز مزد صبر خود را گرفتند …

اولین برگشتیها!!!

امروز بالاخره بازار با قدرت تمام برگشت و شرکتهای سرمایه گذاری همانطور که اشاره کردیم جز اولین شرکتهای برگشتی در بازار امروز بودند

امروز غول سرمایه گذاری ها یعنی سرمایه گذاری غدیر همانطور که وعده داده بودیم در صدر برگشتی ها بود غدیر امروز به سرعت با صف خرید مواجه شده و به سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان بزشگت تعدیل مثبت عایدی در این سهم و عرضه سهام دو شرکت پتروشیمی مارون و نفت و گاز پارسیان در بازار فرابورس تا پایان سال پتانسیل های بالایی را برای این سهم به ارمغان خواهد اورد به نظر میرسد غدیر به ترتیب اهداف قیمتی ۴۲۰ و ۴۴۰ تومان را در پیش روی خود خواهد داشت البته نه با سرعتی که تصورش را بکنیم .

امروز در نماد سرمایه گذاری صنعت و معدن که ظاهرا قصد فروش زمینی را در اتوبان کرج و تعدیل عایدی سود سال ۹۱ به همراه برگزاری مجمع تا یکماه اینده را دارد امروز شاهد تشکیل صف خرید و رشد قیمتی در این نماد بودیم وصنعت نیز میرود تا ارام ارام به هدف قیمتی ۱۱۹ تومانی خود برسد

اما امروز در این گروه و در نماد سرمایه گذاری سایپا که از پرطرفدارترین نمادهای بازار میباشد شاهد تشکیل صف خرید و رشد قیمتی در این نماد بودیم وساپا به نظر میرسد میتواند تا سطوح قیمتی ۲۷۰ تومان رشد نماید وساپایی که قصد فروش بلوکی سهام ملی مس را تا اخر امسال را نیز دارد. فردا خبری را در مورد این شرکت در بازار خواهیم گفت .

تجهیزاتیها به خود امدند!!!

امروز نمادهای تجهیزاتی ها در مقابل جو مثبت بازار سرتعظیم فرود اورده و انها نیز با روند بسیار مثبتی مواجه شدند تجهیزاتیها نیز همگی با صفوف خرید خوبی پس از افت سنگین اخیر راه خود را برای فتح قله های جدید هموار ساختند باید دید در روزهای اتی چه سرنوشتی در انتظار سهام تاثیر گذار تجهیزاتی خواهد بود . انصافاً این گروه نبض سفته بازی بازار است و بهتر بورس برای حیات شاخص هم شده کمی با او مهربان باشد .

امروز صدرا با حجم معاملات سنگین مورد حمایت شدید بازار قرار گرفت صدرایی که حتی در ابتدای وقت کمی منفی نیز شد اما سریعا با حمایت بازار و صف خرید مواجه شد صف خرید سنگینی که صدرا را در استانه قیمتهای ۱۷۰ تومان قرار داد به نظر میرسد صدرا هدف قیمتی ۱۸۰ تومان را نشانه رفته است قیمتهایی که به عنوان سد قیمتی بر سر راه صدرا قرار دارد

امروز در نماد اذراب و فاراک هم معاملات مثبتی را شاهد بودیم این معاملات مثبت باعث رشد قیمتی فاذر به سطوح بالای ۱۸۰ تومان و رشد قیمتی فاراک به سطوح قیمتی بالای ۱۴۰ تومان شد به نظر میرسد این دو سهم نیز در راستای رشد قیمتی صدرا با رشد قیمتی ۵-۱۰ درصدی مواجه شوند

امروز در این گروه حفاری کماکان روند رو به رشد خود را ادامه داد حفاری به نظر میرسد اینبار بخواهد حداقل تا قیمتهای ۲۲۰ تومان بالا برود حفاری که تا چند هفته دیگر دکل جدید خود را عملیاتی خواهد کرد و به دلیل ریسک پایین و اصلاح قیمتی اخیر مورد توجه سهامدارانش میباشد. در این نماد صبا تامین هم خریدار بوده و البته حقیقی های مانده در سهم نیز فروشنده نیستند .

معدنی ها صدر نشین شدند!!!

امروز هم رشد بازارهای جهانی و هم جو مثبت در بازار داخلی باعث شد تا نمادهای معدنی و فولادی در بازار صدر نشین شوند البته با توجه به قیمتهای فعلی دلار و با توجه به رویکرد شرکتها مبنی بر تسعیر ارز در بازار ازاد به نظر میرسد شاهد تعدیلات مثبت خوبی در سال ۹۰ از سهام معدنی و فولادی باشیم

امروز در نماد معادن منگنز شاهد بازگشایی عالی این نماد بودیم معادن منگنز پس از تعدیل مثبت ۵۰ درصدی با رشد قیمتی ۲۶ درصدی بازگشایی شد معادن منگنز به نظر میرسد فعلا روندی خنثی در پیش بگیرد

در نماد باما و بافق شاهد تشکیل صف خرید در این دو سهم و عدم عرضه سهام بودیم دو سهمی که افت شدیدی طی چند هفته گذشته تجربه کرده بودند باز هم مورد توجه سهامداران قرار گرفتند در این دو سهم و در نماد باما شنیده میشود شرکت قابلیت تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۹ ماهه دارد

امروز در نماد ملی مس هم حمایتها از این سهم نتیجه داد و فملی با رشد قیمتی و صف خرید به سطوح قیمتی بالای ۴۱۰ تومان رسید فملی که این روزها به دلیل افزایش قیمتهای جهانی مس و فروش داخلی با دلار ۱۱۰۰ تومانی با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۶۵ تومانی مواجه میباشد فملی به نظر میرسد برای مرحله اول جای رشد قیمتی را تا سطوح ۴۲۰ تومان را داشته باشد. دراین گروه فولاد هم مثبت بود که البته کاهش قیمت بیلت مانع از رشد جدی او میشد اما شاید اگر جو بازار دوام داشته باشد بتواند تا ۲۸۰۰ ریال بالا بیاید .

امروز فولاژ نیز مثبت شد . فولاژ یکی از شرکت هایی است که افت قیمت بالایی را داشته و حالا به محدوده کمتر از عرضه اولیه ۲۵۰۰ ریالی رسیده بود و امروز مثبت شد . دیروز هم این سهم با جمع آوری گسترده سهامداران عمده خود مواجه بود . با توجه به شایعات متعدد اعلام سود ۳۸۰ ریالی از سوی شرکت احتمال رشد مقطعی تا ۲۷۰۰ ریال وجود دارد .

در انتظار جادوی سود بانکی!!!

این روزها باز هم بحث افزایش نرخ سود بانکی داغ شده است و امروز باز هم بهمنی رییس بانک مرکزی طی مصاحبه ای ابراز داشته به زودی پیشنهاد افزایش سود بانکی را به شورای پول و اعتبار میبرد این امر باعث شده است تا سهام بانکی و لیزینگی از لاک خود بیرون بیایند

امروز در نمادهای بانکی در نماد بانک کارافرین که افت بسیار شدیدی در حد ۳۰ درصد را طی هفته های اخیر تجربه کرده بود امروز شاهد برگشت روند قیمتی این سهم به همراه صف خرید سنگینی بودیم وکار که با حمایت حقوقی ها به خصوص صبا تامین مواجه میباشد به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز در نماد بانک پاسارگاد که از همان ابتدای بازگشایی با جو منفی و صف فروش سنگین مواجه شد امروز بیش از ۱۱ میلیون سهم از صف فروش سهم جمع اوری شد اما بیش از ۲۰ میلیون سهم دیگر در صف فروش باقی ماند پی بر ای بالای سهم اصلاح قیمتی وپاسار را تا سطوح ۱۸۰ تومان اجباری میکند

اما امروز در نماد لیزینگی ها ودر نماد لیزینگ رایان سایپا که افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدیش نیز به بورس ارسال شده است و احتمالا تا اخر امسال افزایش سرمایه مذکور را اجرایی میکند شاهد معاملات مثبت به همراه صف خرید بودیم ولساپا نیز اهداف قیمتی ۴۸۰ و ۵۰۰ تومان را در پیش رو دارد. رایان سهم خوبی با دید مجمع است . در سایر نماد ها می توان به جمع و جور شدن نسبی اقتصاد نوین اشاره کرد . امروز بانک ملت هم مثبت بود . انک ملت از جمله نمادهایی بود که پیش ازاین خبر تعدیل ان را در سایت گفته بودیم اما با منفی شدن بازار مورد بی مهری قرار گرفت و افت قیمت را تجربه کرد . و حالا در قیمت های زیر ۲۰۰۰ ریال با حمایت صبا تامین و صندوق آتیه کارکنان مواجه شده است . این سهم در گزارش اخیر خود سود هر سهم خود را از ۳۵۳ ریال به ۳۸۳ ریال افزایش داده است که این تعدیل ۸% می تواند در جو روانی این سهم که این روز ها به شدت به آن نیاز دارد موثر باشد .

چهار گوشه بازار!!!

امروز در نمادهای بیمه ای شاهد شکسته شدن مقاومت ۳۶۰ تومانی توسط بیمه البرز بودیم امروز در کمال تعجب بیمه البرز با حجم معاملاتی بالا و صف خرید از سد قیمتهای ۳۶۰ تومان نیز عبور کرد سهمی که این روزها حسابی مورد توجه سهامداران حقوقی قرار گرفته است و به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان نیز رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز در نماد زامیاد وسایپا نیز شاهد روند صعودی بودیم دو سهمی که حسابی طی این مدت افت قیمتی را تجربه کرده بودند و به کف قیمتی رسیده بودند به خصوص اینکه در نماد سایپا با صحبتهای مدیر مالی این شرکت شایعه تعدیل منفی این سهم نیز تکذیب شده و میتوان انتظار رشد قیمتی این سهم را تا سطوح ۲۰۰ تومان داشت. اما در این گروه بهمن به بازار آمد و با توجه به توقف در دوران بحران به صف فروش رفت که ناشی از عدم تعدیل بالای ۲۰% است . ین شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۵۵۰ ریال اعلام کرده بود در تعدیل جدید با افزایش نسبی ۲۰% این سود را به ۶۵۰ ریال افزایش داده است . دلایل عمده تعدیل سود هر سهم ناشی از سود حاصل از فروش سهام شرکت سرمایه گذاری ملی ایران ، پیش بینی زیان تسعیر ارز به مبلغ ۰۰۰ر۱۵۰ میلیون ریال ، افزایش درآمدهای متفرقه و افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکتهای کیا مهستان و سرمایه گذاری پویا همگام که به ترتیب مالک ۱ و ۹/۱ درصد از سهام شرکت سایپا می باشندبوده است .

روند تولید مناسب در خودروی سواری ، فروش نسبتاً منطقی در خودروهای مزدا سواری و البته عدم تحقق بودجه در خودروهای دیگر به خصوص وانت ها باعث خواهد شد سود عملیاتی شرکت دستخوش تغییرات انچنانی نشود اما بی شک خبرهای مربوط به خرید سهام و سود سپرده ناشی از فروش سهام سایپا دراین مدت می تواند بر سهم موثر باشد . شاید بازگشایی امروز در ۲۳۰۰ به بالا فشار را بیشتر کرد اما بی شک سهم در صورت جو مثبت بازار در قیمت های ۲۱۵۰ و به طور کلی زیر ۲۲۰۰ مثبت خواهد بود . دو شرکت الکترویک خودرو وشرق و رینگ سازی مشهد در این روز های بازار به حداقل قیمت خود و درواقع به قیمت اسمی رسیده اند .که امروز هر دو مثبت بودند .

امروز در نماد مخابرات هم روند اندکی مثبت بود اما این روند مثبت نتوانس قیمت اخابر رابه سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومان برساند مخابراتی که به زودی با تعدیل مثبت ۱۰ درصدی مواجه خواهد شد و در صورتی که در سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومان تثبیت شود تا قیمتهای ۳۴۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد.

امروز بترانس هم مثبت بود . کی از شرکت هایی که افت بسیار بالایی را در این مدت در بازار تجربه کرده است بترانس بوده که نمودار ان همه چیز را مشخص می کند .امروز به واسطه همین افت و جمع آوری سهامداران عمده سهم مثبت و با صف خرید همراه شد که صف او می تواند پایدار باشد . این سهم شرکتی است که در صورت جفت جور شدن شرایط بنیادی و پرداخت مطالبات می تواند سود ۹۰۰ ریالی را نیز به بازار اعلام کند . شاید خرید این سهم بادید بلند مدت و ۱ ساله منطقی باشد و در سوی دیگر نوسان گیری های مقطعی روی سهم بسیار بالاست . به نظر میرسد در محدوده ۳۰۰۰ تا ۳۴۰۰ ریال یک نوسان مقطعی در بترانس خواهیم داشت.

امروز دو شرکت فرابورسی یعنی پکویر و مرجان کار هر دو مثبت بودند . در بازار هستند شرکت هایی که با پی به ای منطقی و سیاست تقسیم سود بالا مورد بی مهری بازار قرار گرفتند شاید تجربه ثباغ و تقسیم سود مناسب و یا برخی شرکت های دیگر نظیر بوعلی و ا.س.پ بتواند این موضوع را روشن کند که حضور در مجمع برخی شرکت ها می تواند سود بهتری را رقم بزند .

امروز دو شرکت کویر تایر و مرجان کار که ازاین دست هستند مثبت بودند و مرجان به نیمچه صفی هم رسید . هر دو با اعلام سود سال ۹۱ ، احتمال تعدیل، پوشش مناسب سود امسال و احتمال تحقق سود بالاتر ، تقسیم سود بالا در مجمع پی به ای مناسب وجه اشتراک دارند که این دو در بازار مثبت نیز با توجه به ماهیت فرابورسی بودن با سرعت بیشتری رشد می کنند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

سه شنبه ۸ آذر ۹۰