گزارش بازار چهار شنبه ۲۳ شهریور ۹۰

هفته ای سیاست زده!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۵ امروز چهار شنبه ، تراکتور قدرتمند سیاست روشن شده و با خبرهایی که سر تییتر آن اختلاس بود حسابی زمین بازار را شخم زدو تحویل سهامداران داد تا هفته ای نه چندان خوب را در بازار شاهد باشیم . هفته ای که بازدهی روز های گذشته را با خود برد و برخی از شرکت ها هر چه خورده بودند پس دادند!! در روز های گذشته از عوامل متعدد این رشد و ریزش صحبت کرده بودم که در حال حاضر دو دیدگاه عمده برای این موضع وجود دارد .

دردیدگاه اول دو عامل اصلی را دلیل ریزش بازار می دانند که هر دو عامل بنیادی و با شرایط بازار سازگاری دارد . عامل اول به ساختار پایان شهریور بازار باز می گردد که فشار عرضه از سوی سهامداران حقیقی و حقوقی بسیار بالاتر از هر زمان دیگری است . و عامل دوم را به ریزش بازارهای جهانی نسبت می دهد که شرایط سخت یونان وریزش این بازارها به شدت بر بازار اثر گذار بوده و ترس را در خرید سهام بیشتر کرده است . این دو عامل دیگاه اول بنیادی را در مورد ریزش بازار بیان می کند .

اما دیدگاه دوم کاملاً سیاسی است . شرایط منطقه ، اوضاع هسته ای و از همه مهم تر ایجا دشدن مجدد حاشیه های سیاسی پیرامون اطرافیان رئیس جمهور که امروز نمود جدی تری پیدا کرده است باعث شده تا بازار بازهم با ترس از اتفاقات ناگوار خرید های خود را به تعویق بیاندازد . بی شک این موضوع بر بازار اثر گذار خواهد بود در فضای تند اقتصادی و سیاسی کسی حاضر به سرمایه گذاری سنگین در بازار سهام نیست .

شاید هر یک از دو دیدگاه به طور کامل دلایل منفی شدن بازارنباشند اما ترکیب این دو عمده دلایل ریزش بازار را بیان می کند که بر بازار سرمایه فشار زیادی را وارد کرده است .

اما اگر بخواهیم بر اساس این دو فاکتور به پیش بینی بازار بپردازیم می بینم که تنها در صورت رشد بازارهای جهانی بخشی از بازار می تواند شرایط بهتری را شاهد باشد اکثر عوامل دست به دست هم خواهد داد تا با آغاز مهر بازار بهتری را داشته باشیم .

اما در حاشیه بازار امروز چه خبر بود …

اگر چرخی تیزبینانه در بازار داشته باشیم . می بینیم که شاید بازار حق داشته باشد بترسد و دست به چینین رفتار محافظه کارانه ای بزند . این روز ها خبر بزرگترین اختلاس تاریخ کشور در دولتی که داعیه این موضع را داشته به شدت فشار را بر دولت بیشتر کرده طور ی که امروز رئیس جمهور نیز به این موضوع اشاره کرد و آن را زیر سوال برد . رئیس جمهور در جمله ای جالب و خاص بیان کرد که برخی‌ها در جریان این اختلاس دولت را متهم می‌کنند، در حالی که ما باز هم سکوت می‌کنیم که به خاطر مقام معظم رهبری است که البته این سکوت وحدت بخش طولانی مدت نخواهد بود . به خصوص جمله آخرکه هر اظهار نظر خاصی می تواند دوطرف را در استانه انتخابات بازهم با یک چالش قوی تر مواجه کند . این شاید همان موضوعی است که بازار نیز از آن وحشت دارد و سعی می کند از آن دور باشد که البته این حاشیه ها به او اجازه چنین کار ی نمی دهند .

در سویی دیگر تحولات سوریه و اظهار نظر عربستان ، تحزکات ترکیه در منطقه و انتشار متن نامه جلیلی به اشتون که از سوی او بیان شده است که شرایط جدید را مطرح نمی کند بازار را کمی دل نگران کرده است که در آغاز ماه مهر ورزی و بازگشایی مدارس بازار با خبرهای نگران کننده سیاسی بار دیگر افسرده شود .

اما در حوزه اقتصادی خبر این اختلاس همه چیز را تحت قشار قرار داده وگویا این موضع باعث شده تا طرح تحول نظام بانکی دراولویت اجرا قرار گیرد و با این موضوع بانک ها در محاق افزایش یا کاهش قرار گرفته اندکه البته با توجه به سابقه قبلی دیدگاه دولت نسبت به بانک ها نگرانی آنها بیشتر شده است . اما از سو ی دیگر خنکی هوا در بازار سکه کمی بازار را خوشحال تر کرده چرا که توجه سرمایه گذاران خرد به سمت این بازار بیش از پیش زیاد شده بود . اما ار سوی دیگر باز هم با افزایش نرخ دلار مواجه ایم که می تواند برای بازار شرایط خوبی را در کوتاه مدت رقم نزد . امروز شنیده می شد که نرخ دلار باز هم با افزایش به ۱۲۶۰ تومان رسیده است که دراین مدت بی سابقه بوده .

در بررسی بازارهای جهانی خبرها از شاخص ها نسبتاً خوب است اما رشد ارزش دلار باعث کاهش اندک در برخی از کالا ها شده است به طور که یخ زدگی قیمتی را در کالاهای فلزی مشاهده می کنیم . خوش شانسی بازار این است که قیمت نفت در مرز ۹۰ و ۸۹ دلار قرار گرفته است و در شاخص ها هم داووجونز باردیگر به بالای ۱۱ هزار بازگشته است . بازارهای آسیا و اروپا نیز تا حدودی مثبت بود اما در بازار کالایی مس در سطوح ۸۷۲۰ و روی هم در قیمت های ۲۱۸۰ دلار قرار داشت که هنوز تغیر شگرفی رادر آنها شاهد نیستیم . در قیمت بیلت هم کاهش جدی این کالا به زیر ۶۰۰ و محدوده ۵۸۰ دلار خبر خوبی برای گروه سنگ آهن و فولاد نبود و امروز روند آنها را در بازار می دیدیم که چگونه است .

اما در حوزه شاخص بورس بازهم با کاهش مواجه شدیم که این کاهش این روز ها و درست قبل از نمایشگاه بورس برای مدیران بورسی گران تمام شده است . امروز شاخص با ریزشی کمتر از ۱۰۰ واحدی و حدود ۹۶ واحد در محدوده ۲۶۸۳۶ واحدی قرار گرفت که این ریزش امروز را نمادهایی مانند فولاد و مخابرات رقم زدند که هردو با شایعات منفی مواجه بوده که دیروز به آنها اشاره شد . تنها شرکتی هایی که در راه رشد شاخص گام برداشتند شاید بتوان ازدو شرکت پاسارگاد و ایران خودرو نام بردکه نگذاشتند حداقل ریزش شاخص ۳ رقمی باشد . با این شرایط شاید شاخص به محدوده ۲۶۵۰۰ نیز برسد و باردیگر کابوس های جدی مرز ۲۷ و گذر از آن تکرار شود .

درجا می زنند اما …

در بازار امروز همانطور که انتظار داشتیم سهام تجهیزاتیها با روند متعادلی همراه بودند و به نظر میرسد از روز های آتی روند بهتر اما نه چندان مثبتی را در این گروه شاهد باشیم .

امروز صدرا از سطوح حمایتی ۲۶۰ تومان بازگشت این سهم با توجه به شایعه وصول بخشی از وام ۵۰۰ میلیون دلاری با برگشت و حمایت سهامداران خود مواجه شد به طوری که در اواخر وقت نیز حتی تا قیمتهای مثبت نیز پیش رفت واحتمالا از روز شنبه با اندک مثبت مواجه خواهد بود .

اما امروز فاراک نشان داد به هیچ وجه قصد پایین امدن از حمایت ۱۹۰ تومانی را ندارد این سهم در صورت برگشت روند قیمتی اهداف ۲۰۰ و ۲۱۰ تومان را در پیش روی خود دارد فاراکی که این روزها با شایعه احتمال اعلام سود ۲۵ تومانی در گزارش ۶ ماهه خود که اواخر مهرماه منتشر میشود مواجه میباشد

اما در این گروه امروز حفاری مجددا به حمایت ۲۴۰ تومانی خود برخورد کرد همانطور که در گزارشات قبلی گفتیم حفاری سیکل نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان ساخته است و دائما بین این دو سطح نوسان میکند امروز نیز حفاری با برخورد به حمایت ۲۴۰ تومانی به نظر میرسد از شنبه روند صعودی به خود بگیرد و تا سقف ۲۶۰ تومان رشد نماید

اما مپنا نیز که این روزها سیکل نوسانی را بین دو سطح ۲۷۵-۳۰۰ تومان ساخته است امروز تا سطوح قیمتی ۲۷۸ تومان پایین امد مپنا نیز میتواند در صورت برگشت باز هم با روند مثبت تا سطوح قیمتی نزدیک ۳۰۰ تومان رشد نماید .

شفا بخش یا سودبخش !؟

این روزها داروییها به جای اینکه شفا بخش باشند حسابی سود بخش شده اند از یک طرف شایعه افزایش نرخ تمام دارروها تکذیب شد و ظاهرا تنها ۱۲ قلم داروی خاص مجوز افزایش نرخ را گرفته اند و از طرف دیگر شاهد صفوف خرید و روند مثبت سهام داروییها میباشیم فعلا بازار اعتقاد دارد داروییها جدای از مجوز وزارت بهداشت اقدام به افزایش نرخ ۱۰-۱۵ درصدی محصولات خود کرده اند

در بازار امروز در نماد البرز دارو که با چند شایعه مثبت از جمله افتتاح طرح توسعه و افزایش نرخ محصولات و در نتیجه تعدیل عایدی و احتمال اعلام سود ۲۰۰ تومانی مواجه میباشد امروز هم شاهد صف خرید سنگین این سهم و عرضه سهام به میزان نیمی از حجم مبنا بودیم ظاهرا داروسازی البرز در صورت عبور از سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومان تا قیمتهای ۱۴۰۰ تومان بالا خواهد رفت

امروز در نماد دجابر شاهد سنگینتر شدن صف خرید این سهم و افزایش عرضه ها در این نماد بودیم داروسازی جابر که با شایعه تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد به نظر میرسد به زودی به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۴۶۰ تومان برسد . امروز در نماد داروسازی ابوریحان عرضه ۱۰ برابری حجم مبنای سهم معادل ۱ درصد از کل سهام شرکت باعث کاهش شدید صف خرید این سهم شد به نظر میرسد ارام ارام شاهد تعادل قیمتی دابور باشیم

امروز در نمادهای ایران دارو و داروسازی فارابی و داروسازی سبحان و رازک و سبحان دارو شاهد تعادل قیمتی بودیم و انتظار میرود از روز شنبه شاهد عرضه های بیشتر در سهام این گروه و تعادل بیشتر سهام دارویی باشیم . امروز سینادارو نیز با گره خوردن خود یک رشد قیمت منطقی را به خارزم که سهامدار عمده او بود تزریق کرد تا هر دو مثبت باشند .

بیمه ایها بیمه شدند!!!

این روزها گروه بیمه ابستن اخبار بسیار مثبتی هستند اخباری که باعث شده است شاهد روند مثبت در سهام بیمه ای باشیم روندی که با توجه به افزایش نرخ بیمه شاید کمتر کسی فکرش را میکرد اینطور صعودی شود

امروز در نماد بیمه البرز برای سومین روز متوالی شاهد صف خرید سنگین بالای ۲ میلیون سهمی در این نماد و عدم عرضه سهام بودیم به نظر میرسد روز دوشنبه شاهد وارد شدن این سهم به گره معاملاتی باشیم بیمه البرز همچنین این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی مواجه مباشد و فعالان بازار انتظار دارند این سهم حداقل تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رشد نماید

اما امروز در نماد بیمه دی با تایید شدن شایعه قرار داد این شرکت بیمه ای با سازمان بازنشستگی کشوری شاهد رشد مجدد قیمتی سهام این شرکت بیمه ای بودیم ودی با این قرار داد تقریبا تعدیل مثبتش قطعی شده است شنیده میشود ارزش این قرار داد بیش از ۱۲۰ میلیارد تومان و سود

اما امروز بیمه اسیا که از سطوح قیمتی ۴۷۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۳۰ تومان اصلاح قیمتی را تجربه کرده بود این روزها به دلیل جو مثبت سهام بیمه ای با روند مثبت مواجه شده است به نظر میرسد اسیا نیز تا سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان رشد نماید اما پی بر ای بالای سهم اجازه رشد بیشتر را به این سهم نخواهد داد

قندیها قصد ارام شدن ندارند!!!

این روزها همچنان شاهد رشد قیمتی شکر در بازارهای جهانی و افزایش نرخ دلار در بازارهای داخلی میباشیم دلاری که در بازار ازاد به قیمتهای ۱۲۶۰ تومان رسیده است به نظر میرسد با توجه به روند شکل گرفته و واردات کشورهایی که تا سال گذشته صادر کننده شکر بوده اند باعث ادامه دار شدن روند صعودی قیمتهای جهانی شکر خواهد شد

امروز در نماد قند اصفهان شاهد پشت سر گذاشته شدن قیمتهای ۱۵۵۰ تومان و نزدیک شدن به مقاومت ۱۶۰۰ تومانی هستیم در صورتی که این سهم از سد مقاومت ۱۶۰۰ تومان هم بگذرد به هدف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی خواهد رسید به نظر میرسد قند اصفهان بتواند برای سال جاری حتی به سود۳۰۰ تومانی نیز برسد اما شایعات از سود حتی ۴۰۰ و به بالاتر نیز خبر می دهند .

اما امروز در قند نقش جهان شاهد عبور قیمت این سهم از سطوحقیمتی ۲۰۰۰ تومان بودیم قنیشا که این روزها با شایعه اعلام سود ۲۵۰ تومانی مواجه میباشد به نظر میرسد هدف قیمتی ۲۱۰۰-۲۲۰۰ تومان را در پیش رو خواهد داشت

اما در نماد قند نیشابور الگوی تکنیکالی سر و شانه سقف با هدف قیمتی ۴۶۰ تومان صادر شده است و به نظر میرسد طی روزهای اتی شاهد نزول و افت قیمتی قنیشا باشیم قنیشا بعد از افت قیمتی بدون وقفه احتیاج به کمی استراحت و طی کردن روند اصلاحی نیز دارد

چهار گوشه بازار!!!

در بازار امروز سرمایه گذاری بوعلی بالاخره از سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان عبور کرده و امروز در قیمتهای بالای ۱۰۳ تومان با صف خرید مواجه بود بوعلی که این روزها حمایت همه جانبه سهامدارا عمده خود یعنی بانک دی را در پشت سر خود احساس میکند با شایعه احتمال تعدیل مثبت و همچنین رشد قیمتی سهم تا سطوح ۱۱۰ تومان را خواهیم داشت . این سهم از شرکت های مطرح شده در سبد سهام بود که خوشبختانه بازدهی خوبی را داد .

امروز در نماد پتروشیمی ها پتروشیمی خارک با گمانه زنیهایی مبنی بر احتمال افزایش نرخ دلار دولتی شاهد رشد قیمتی سهم و پشت سر گذاشتن قیمتهای ۱۸۰۰ تومان بودیم یواش یواش در این نماد شاهد رسیدن قیمت این سهم به هدف ۱۹۰۰ تومان میباشیم این روزها در شخارک شایعه احتمال اعلام سود ۳۶۰ تومانی در گزارش ۶ ماهه وجود دارد. این روز ها پتروشیمی ها کمی به حاشیه رفته اند اما با خبرهای مناسب از رشد قیمتی در بورس کالا باردیگر به صدر خواهند آمد . از سوی دیگر قیمت نفت نیز با رشد مواجه است . در این بین پتروشیمی اصفهان در قیمت های ۳۱۰۰ و صندوق بازنشستگی در محدوده ۲۵۵۰ تا ۲۶۰۰ ریال گزینه های جالب توجه بازار به شمار می روند .که شاید وصندوق با برخی خبرها از جمله ورود به بورس کالا به طور جدی مورد توجه باشد .

اما امروز در نماد کابلهای مخابراتی شهید قندی که این روزها ابستن اخبار مثبتی همچون دو قرار داد جدید با افغانستان و افزایش سرمایه و تعدیل عایدی مواجه میباشد امروز این سهم بر سر مقاومت ۳۷۵ تومانی با حجم معاملات بسیار سنگین نزدیک به ۳ میلیون سهمی به تعادل رسید شنبه روز مهمی برای بکام خواهد بود در صورت در پیش گرفتن معاملات مثبت شاهد بکام ۳۰۰ تومانی خواهیم بود در غیر اینصورت این سهم احتمال اصلاح قیمتی را تا سطوح ۲۶۰ تومان دارد. داستان مخابرات همان قضیه همیشگی است و احتمالاً سهم تا ۳۳۵۰ ریال سقوط خواهد کرد .

اما امروز گروه خودرو یک روز نسبتاً پر خبر اما سرد را پشت سر گذاشت . شنیده شده است که تندر-۹۰، سوزوکی گرندویتارا، پراید، ریو و تیبا، پنج محصولی هستند که با چراغ سبز کمیته قیمت‌گذاری، مجوز افزایش قیمت گرفته‌اند. در این بین، تندر-۹۰ سه درصد گران شده و ویتارا نیز هشت درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است. تیبا، ریو و پراید نیز، دو درصد گران شده‌اند. که از نظر ریالی حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به قیمت گرندویتارای فول، ۵۰۰ هزار تومان به قیمت تندر-۹۰، حدود ۳۰۰ هزار تومان به قیمت ریو، ۱۸۰ هزار تومان به قیمت پراید و ۲۳۰ هزار تومان نیز به قیمت تیبا افزوده شده است. اما کار به همین جا ختم نشده و کمیته باردیگر در هفته اتی جلساتی را باری افزایش قیمت باقی خودرو ها خواهد داشت که طبق خبرهای رسیده شرکتهای مختلف خودروسازی کشور لیست خود را برای خودروهایی نظیر مگان، نیسان قشقایی، نیسان تینا، خانواده پژو ۲۰۶، پژو ۲۰۷ آی، ماکسیما، مزدا۲ و مزدا۳ارائه کرده اند که به احتمال فراوان ظرف روزهای آینده رشد قیمت خواهند داشت.اما دیدیم که امروز کمترین رشد قیمت در این مجموعه رقم خورد و بازهم فناور و سهامدار عمده او نصیر ماشین رشد قیمت را تجربه کردند . البته ایران خودرو هم با خبر افزایش سرمایه و جدی تر شدن شایعات سهم کمی مثبت بود . اما زامیاد، سایپا و گروه بهمن هنوز در حال فکر کردن برای رشد هستند .

در پایان به بررسی دو شرکت می پردازیم که یکی از آنها فولاد علمدار منفی است که این روز ها بلای جان شاخص شده و قیمت او تا ۳۲۰۰ ریال هم افت کرد . این روز ها فولاد اخبار خوب وبد زیادی را در دل خود دارد . دیروز خبر سانحه در خط تولید و متوقف شدن آن را شندیدیم که همزمان با خبر اعلام تعدیل ۹% سود شرکت بود و این خبر باعث ریزش سهم شد که خیلی زود تکذیب شده. اما در کنار آن انتظارات بازار از فولاد در مورد تعدیل افزایش یافته است که نکته بسیار مهمی است و همین موضوع باعث رشد پی به ای این سهم شده است . در بازار شنیده شده فولاد در گزارش ۶ ماهه بین ۲۲۰ تا ۲۳۰ ریال سود محقق کرده و احتمالاً سود محدوده ۳۶۰ تا ۳۸۰ ریال را به بازار اعلام خواهد کرد . این در حالی بود که انتظار بازار از این سهم سود های بالاتری بوده است و همین موضوع در کنار عدم معامله محصولات شرکت در بورس کالا باعث کم توجهی سهامداران نسبت به سهم شده است . شاید کمی صبر و قیمت های ۳۲۰۰ ریال چاره رشد مجدد فولاد باشد .

اما شرکت دوم شرکتی است که ئدر روز های قبل در مورد او زیاد گفته شده بود . مرقام شرکتی است که شنیده شده تعدیل مثبت را در دستور کار خود دارد و در روز های قبل نیز از احتمال قراردادهای او و افزایش سود سال ۹۰ شرکت به دلیل فروش ساختمان و شناسایی سود غیر عملیاتی صحبت شده بود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

چهار شنبه ۲۳ شهریور ۹۰