گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۲دی ۱۴۰۴
امیدوار با چش و گوش بسته !
امروز یکی از روزهای پرحجم و خاص بازار را داشتیم و بازهم بازار شاهد نبرد تمام عیار بین خریداران و فروشندگان بود که از یک سو برخی مرددین به بازار و انها که دراین مدت در سود بودند فروشنده بودند در سوی دیگر برخی هم با این تحلیل که ربسک های کف خیابان کم شده و ترامپ هم میخواهد مذاکره کند مشغول خریدو معتقد برگشت به بازار هستند البته درست هم فکر میکرند و رفتار بازار امروز هم حس تمام شدن و یا کاهش ریسک ها را میداد ولی بهتر است ما واقع بینانه به فضا نگاه کنیم و خوش بینی مفرط و بی بینی عجیب را کنار بگذاریم . البته حرکت در مسیر فعلی بازار واقعا حرکتی امیدوارانه با چشمانی بسته و گوش های گرفته شده است که اخبار را نمی بیند و نمیتواند براورد خاصی از فضا و جریانات داشته باشد ولی انچه صبح امروز برای آغاز پیش رو خود می دید این بود که روی صفحه اخبار خبری از شلوغی ها و اعتراض ها نبود و آن طرف هم ترامپ میگفت ۲۰ دی ایرانی ها درخواست مذاکره دادند ! بازار نمی توانست این اخبار را بشنود و واکنشی نشان دهد هر چند به نظر با صورتی بهت زده بعد ازاین اتفاقات خبر مذاکره را میخواند … بگذریم … ولی همچنان معتقدیم دچار هیجان و خطای رفتاری بیش واکنشی نباید شد و خط کش ما همان ارزندگی است البته امروز یک تغییر فاز نسبی از برخی سهم های دلاری به ریالی و یا یک تمایل نسبی دیده می شد که در مورد آن حرف میزنیم ولی بگذارید ابتدا از کلیت بازار حرف بزنیم …
ابتدا برای تعیین مسیر در بازار بهتر است به رفتار و ریسک شناسی در بازار بپردازیم …انچه بازار را طی این مدت بالا می برد ارزندگی و تحولات ارزی بود و انچه زمین زد و متوقف کرد ریسک های سیاسی … چند روز قبل بود که در مورد ریسک های بازار نوشتیم و امروز با گذر زمان می شود در مورد ان بیشتر صحبت کرد … یک نکته که کمی باید در مورد ان بیشتر صبر کرد این است که صدا وسیما به عنوان سخنگوی رسمی از دیروز لحن و گفتار را تغییر داده و کم کم در حال پرده برداری از امار کشته ها و اعلام ان است و چیزی است که همه از ان واهمه داشتند پیش ازاین نیز نوشته بودیم بازار ۳ حس ترس و ریسک دارد و این یکی از دل ان میتواند چالش های بزرگی ایجاد کند . البته این را هم بگوییم همین صدا و سیما پایان اعتراض های خیابانی را هم نشان میدهد و بازار روی این بعد ماجرا بیشتر حساب کرده است .
بازار اسیر یک ترس ۳ گانه شده بودو در سود بودن بازار و نماد ها نیز باعث شد فروشنده ها به این ترس ها وزن بدهند ولی هر چه میگذرد ازاین ۳ ترس و ریسک کم شده و کمی فضا روشن تر می شود ولی باید اعتراف کرد هنوز ریسک ها سرجایش است . با هم این ۳ ترس را مرور میکنیم که از روزهای قبل بوده و حالا شرایطشان تغییر کرده . حس ترس اول حس تغییرات و اعتراض هایی است که صورت گرفته و به حق بازار از ان ترسیده بود ولی به نظر میرسد موضوع کف خیابان فعلا جمع شده و این ریسک و ترس از سر بازار برداشته شده است بخشی از خریداران امروز با این دید می خریدند .
اما ریسک و ترس دوم رویدادهای پس از این اتفاقات است ما تجربیات تلخی از روزهای پس از مهسا داشتیم جایی که گران اداره شدن مملکت و عدم اصلاحات ساختاری را پای شرکت های بورسی فاکتور کردند و البته برخی هم پا را فراتر نهاده و معتقدند تبعات این اتفاق و رویداد عجیب ترو خاص تراست در مورد این موضوع نیز به نظر میرسد این بار کمی فضا خاص ترو منطقی تر پش می رود ولی اولین نتیجه گیری خود ما حداقل این است که موضوع بنزین از دستور کار خارج می شود و احتمالا کسری بودجه و فشار بر نرخ بهره کماکان بالا خواهد بود . این حس و این ترس هم خیلی دیگر سایه اش روی سر بازار نیست ولی موضوع سومی در کار است که کل و اصل ماجرا انجاست و از ابتدا هم نوشتیم این اصل ماجراست و اگر برطرف شود به نظر بازار همچنان پرفراز و نشیب ولی با شیب مثبت به کار خود ادامه میدهد .
رویداد سومی که تقریبا واهمه بزرگ همه نسبت به شرایط است این بوده که ترامپ با این اظهار نظرها و اتفاقات دست به اقدامی بزند و شرایط را تغییر دهد . به هیچ حرف او نمی شود اعتماد کرد و تجربه دفعه قبل را داریم . این حس ترس از او و تصمیمات غیرمنطقی واقعی است شما ببنید این حس ترس در صدر تا ذیل تصمیم اکثر افراد دیده می شود و بسیاری این حس بیرونی را قوی تر از تحولات داخلی میبینند و حس میکنیم نقطه عطف این ماجرا دقیقا انجایی است که نت وصل شده و ابعاد اتفاقات این چند روز روشن شود ان وقت است که دیگر نمی شود از واکنش ها غافل بود … روزهای قبل هم نوشتیم از دید ما نقطه عطف این ماجرا واکنش های ترامپ است و بعد از آن حاشیه ها زیاد می شود و البته ادامه این شرایط قطعی نت هم امکان پذیر نیست و اسیب های زیادی را زده است . همین حالا نیز مشخص شدن امار کشته ها قطعا از بعد روانی اعتراضات و ریسک ها را وارد مرحله دیگر و مرحله خطرناک تری خواهد کرد .
اما اثر این موضوع در بازار چیست ؟ به نظر این موضوع بازار را در یک حس ترس و ابهام قرارمیدهد و در صور اظهارنظرهای بیرونی سرعت رشد بازار را کاهش خواهد داد بازار ارزنده می ماند ولی سرعت قبل را طی نمیکند و این مهم ترین اتفاقی است که رخ میدهد این به معنی ریزش نیست خیر ولی رشد را هم به سرعت قبل طی نخواهد کرد . البته در این بین رخدادهایی مانند گزارش ها نیز مهم است که امروز به ان میپردازیم ولی حرف اخر این بخش که این روزها پیچیدگی عجیبی در تصمیم گیری ها در بازار لحاظ می شود و نکات عجیبی برای تصمیم گیری ها وجود دارد ولی نباید بیگدار به آب زد چه در سمت خرید و چه فروش …
اما یک نکته به عنوان بخش دوم نوشته می شود که در بازارامروز هم رگه هایی از ان به چشم میخورد قبل از هر چیز باید گفت که بازار طی این مدت سوار بر بال ۴۰تا ۵۰نماد بود و رشد میکرد و بازی بازی دلاری ها و صنایع خاص بود و همچنان هم به دلیل ارزندگی وجود دارد اما به بعد این ماجرا به ۳ دلیل و رویداد میتوان یک چرخش نسبی در برخی نماد ها را دید نمیگوییم دلاری ریالی کنیم خیر ولی انگیزه هایی برایرشد همگون ترو همتراز تری در بازار وجود دارد . انگیزه و عامل اول این است که صندوق های تثبیت و توسعه چند روزی است به درستی و به دلیل برقراری توازن قوا در سمت خرید سهم های کوچک در منفی ها و صفوف فروش انها فعال بوده و رد پای آنها در معاملات دو روز گذشته در نماد های کوچک بیشتر به چشم میخورد . نکته دوم تمایل برخی پول ها به تغییر فاز است یعنی یک شناسایی سود خوب در برخی سهم های دلاری میکنند و سراغ عقب افتاده های بازار و انها که طی این مدت بازدهی خوبی نداشتند می روند تا ازاین فرصت هم بتوانند استفاده نمایند و عامل سوم هم به نظر عامل مهمی به نام گزارش هاست … بر این عقیده ایم که نه این که گزارش ها خیلی عامل تعیین کننده برای حرکت بازار شوند ولی گزارش ۲ هفته پیش روی نماد ها یعنی میاندوره ای و ماهانه میتواند توجه به برخی نماد های کوچک را بیشتر کرده و فضا را تغییر دهد به نظر میرسد بازر میتواند بعد ازاین گزارش ها یک چرخش نسبی پیدا کرده و مسیر خود را ترمیم کند . ببنید این به معنی این حرف که از سهم های دلاری دور شود نیست خیر ولی میتواند برخی سهم هایی که این مدت خاک خورده و گوشه نشین شده اند را حرکت دهد .
پس توصیه ما به همه سهامداران و فعالن بازار این است که از هفته بعد به بعد و بعد از تعطیلات با چشمانی باز و گوش هایی تیز تر باید موارد و اتفاقات را مرور کرد و حرف اخر این گزارش هم فعلا بازار همه چیز را روزانه و ساعتی تحلیل میکندو تمام خوش بینی ها ظرف یک ساعت ممکن است به بدبینی تبدیل شود و تمام بدبینی ها به خوش بینی این خاصیت این روزهای ماست ولی هیچ چیز را قطعی نبینید نه بازدهی بازار قطعی و نه افت آن قطعی در فضایی قرار داریم که حتی یک توییت و یک خبر قابلیت تغییر مسیر و تغییر فاز در بازار را دارد …
