گزارش بازار امروز دوشنبه ۲۳ بهمن ۱۴۰۲

رهاشو از پیله خواب…

بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که اصلا کسی حال حرف زدن بعد از بازار را ندارد با هرکسی صحبت می‌کنید کلافه و سردرگم و عصبی است…  حکایت بازار شبیه آن ترانه معروف شده که باید از پیله خواب رها شود و شکل یک دریچه را روی این قفسی که در خود ایجاد کرده بکشد و از این فضا خارج شود و از خوابی که به او فرو رفته رها شود …
که البته این خواب نه به خواست خود که با آرامبخش و داروی بیهوشی است که دولت به بازارها تزریق کرده و طبق معمول اولین اثرش را بازار سرمایه گرفته است
دولت به وضوح نشان می‌دهد که آنچه برایش در این روزها اهمیت دارد از تب و تاب انداختن جریان قیمت‌هاست ولو به قربانی شدن بازار سرمایه بینجامد البته امروز زمزمه‌هایی را  شنیدیم که این طرح ۳۰ درصد ادامه نخواهد داشت و  اینکه خود بانک‌ها نیز اذعان دارد در بهترین و خوشبینانه‌ترین حالت بین ۱۲ تا ۱۵ درصد سپرده از بیرون جذب شده که تازه آن هم گویا از فیکس ها لوده و عمده افراد سپرده‌های ۲۰ درصد خود را به این اوراق تبدیل کردند سپرده‌هایی که شاید حتی اگر نرخ هم تغییر نمی‌کرد خیلی دستخوش تغییر نمی‌شد اما حالا با این بازی فقط هزینه بانک‌ها افزایش چشمگیری داشته است و البته بازار به هم ریخته است ..  به هر حال همه چیزمان باید به همه چیزمان بخورد و این تصمیمات اقتصادی هم در راستای همان مواردی است که عرض شد

به هر حال بازار برای فرار از این شرایط بارها گفتیم به یک شوک اساسی و بزرگ نیاز دارد والا مسیر خود را تغییر می‌دهد و همانطور که می‌بینید سراغ سهم‌های پروژه بازی کوچک می‌رود که مثلاً ۳۰ درصد حجم معاملات بازار به این عظمت را سه سهمی دارند که هیچ جریان خاصی پشت آنها نیست و فقط بازی و پروژه بازی‌ست که آنها را حرکت می‌دهد و البته این دقیقاً بازخورد عملکرد دولت و در فاز بعد سازمان بورس است که چنین فضایی را در بازار ایجاد کرده‌اند

در مورد رفتار دولت با بازار سرمایه بارها و بارها صحبت کردیم اما واقعاً انتظار از سازمان بورس برای بهبود و پیشبرد اتفاقات بهتر در بازار بیشتر است
از صندوق های تثبیت و توسعه که بسیاری قطع امید کردند …
به رفتار و رویه سازمان در چند ماه گذشته اگر نگاه کنیم چیزی جز منفعل بودن و تا حدودی بی تفاوت بودن و رها کردن موضوعات دیده نشده و در سه مورد می‌توان به وضوح این موضوع را مشاهده کرد
مورد اول موضوع تامین مالی است که این همه روی آن تاکید می‌شود اما هیچکس تاکید نمی‌کند که استفاده از بستر بازار اولیه به بازار ثانوی قوی احتیاج دارد نمی‌توانید بازار ثانویه را در رکودی‌ترین و بدترین و لگدمال ترین شکل ممکن قرار داده و بعد صحبت از تامین مالی کنید…
جیب سهامداران خرد را در بازار ثانویه با نمادهای ریز و درشت و عرضه‌های اولیه بزنید و بعد آنها را در این بازار رها کنید…

رفتار و رویه سازمان در مواجهه با این موضوع و تامین مالی از بازار اولیه به غیرحرفه‌ای‌ترین شکل ممکن پیش رفت و آنجا که باید بعد از این تامین مالی از حاکمیت و سیستم اقتصادی امتیاز گرفته می‌شد رها شد و همه چیز دوباره روی سر بازار آوار شد…
موضوع دوم بی تفاوتی به اتفاقات و تصمیمات دولت است که روند عادی تبدیل شده و دیگر کسی اصلاً اعتراضی ندارد و اگر خلاف آن رخ دهد بازار تعجب می‌کند
سازمان بورسی که باید حامی سهامدار خرد شود سراغ رفتاری غیر حرفه‌ای در این حوزه رفته و سر تعظیم مقابل هر تصمیم دولت فرود می‌آورد و سکوت اختیار می‌کند زبان او جلوی دولت کوتاه و دست اعمال گر او برای خانواده خود بلند …
و مورد سوم که داشت خوب پیش می‌رفت و ناگهان متوقف شد بحث تجدید ارزیابی دارایی‌ها بود که آن هم آغاز خوبی داشته اما رها شد و دوباره همه چیز روی سر بازار آوار شد. این ابتدایی‌ترین و کوچک‌ترین چیزهایی است که به ذهن می‌رسد و انتظار می‌رود حداقل نهاد ناظر که باید دلش به حال بازار بسوزد و به آن وزن بدهد اما در حال حاضر می‌بینیم که در هیچ یک از این سه مورد چنین چیزی دیده نشده و  بازار این روزها با تلخ‌ترین شکل ممکن پیش می‌رود

اما امیدواری کجاست امیدواری باز هم هست و قیمت‌ها و شرایطی که به حداقل ممکن خود رسیده اند نشان می‌دهد که بازار می‌تواند یک امید نسبی به برگشت و بهبود شرایط داشته باشد دو امیدواری ما یکی روانی و دیگری عملیاتی و با کمک گزارش‌هاست… یعنی بازار با کمک انتشار گزارش‌های ۱۲ ماهه و همچنین گزارش‌های ماهانه بار دیگر در ارزندگی ویژه و خاص خود قرار گیرد و جریان پول را به سمت خرید هدایت کند و نکته مهم دیگر این است که هر سال طی سنوات گذشته در اسفند و بهار بازار وضعیت نسبتاً خوبی را داشته که امید بازار این است این بار نیز این موضوع تکرار شود این دلخوشی‌های بازار در این فضا و این شرایط است که البته اسمش رویش است و فقط در حال حاضر در حد یک دلخوشی باقی مانده

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم بازاری که امروز طوری منفی بود که برخی فکر می‌کردند دوباره دولت جایی جیب یکی از صنایع و بازار را زده و  خبرش بعداً در می‌آید اما به نظر کمرمقی و افول بازار به واسطه رفتار بی‌ اعتماد کننده دولت و قهر جریان پول و سیاست‌های انقباضی است که دست به دست هم داده تا چنین فضایی رقم بخورد …

قصد داشتیم در مورد تابلوی جدید و اتفاقات آن بنویسیم چون ارتباط مستقیم با بحث دامنه نوسان دارد و حساسیت آن بالاست سعی کردیم کمی صبر کنیم تا خبرهای دقیق تری برسد ولی به نظر می شود این تابلو و طبقه بندی ها زمینه سازی برای اغاز تغییرات جدید میتواند  باشد که مفصل در مورد  آن  صحبت میکنیم …

رونق این بار در دارویی ها

در نمادهای دارویی پس از مدت ها درجا زدن سهام این گروه امروز بنیادی های دارویی با روند مثبت و صعودی خوبی همراه شدند در گروه دارو  چند گزینه خاص را بارها و بارها  گفتیم  ولی تاکید  روی دتماد دفارا و دالبر بیشتر بود  . در این گروه از دتماد خبرهای خوبی در گزارش ماهانه به گوش میرسد و اگر این ماه نیز تکرار شود  به نظر میتواند گزینه خرید  قوی برای بازار به  شمار رود .

در این گروه دارویی جابر با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شد سهمی که هم خود شرکت اصلی و هم زیر مجموعه هایش امسال را با سود سازی خوبی همراه خواهند شد این سهم به سمت تارگت ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی در حال رشد قیمتی می باشد

بیوتیک که تازه عرضه اولیه شده است با صف خرید سنگینی به رشد خود ادامه می دهد سهم پی بر ای نسبتا بالایی داشته و این رشد قیمتی عمدتا به واسطه جو عرضه اولیه می باشد بیوتیکی که فعلا تا قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت

شرکت آنتی بیوتیک سازی ایران تولید کننده آموکسی سیلین و سفالکسین و بقیه داروهای آنتی بیوتیک است. در دی ماه ۲۰۵ میلیارد تومان درآمد حاصل از فروش محصولات شناسایی کرد که در مقایسه با میانگین ۹ ماهه سال جاری ۱۴۸ درصد رشد درآمد را نشان می دهد.شرکت در پاییز و بهار بد عمل کرده که خود شرکت دخیل نبوده بخاطر اینکه مواد اولیه رو وارد میکنه و ارز ۲۸۵۰۰ میگیره دولت با تاخیر این کار رو کرده پس مواد اولیه دیرتر ترخیص شده و به تولید شرکت ضربه خورده و این مورد در فروش و حاشیه سود فصل بهار و تابستان نشان داده شد (سود فصل بهار ۳۴ و زمستان ۴ تومان به ازای هر سهم شناسایی شد) اما در مهر ماه مشکل برطرف شد و به دنبال آن در فصل پاییز ۱۱۳ تومان سود به ازای هر سهم شناسایی کرد. شرکت در ۹ ماه امسال ۱۵۲ تومان سود شناسایی کرده و پیش بینی می شود در فصل زمستان نسبت به فصل پاییز عملکرد بهتری داشته باشد و تا انتهای سال به ازای هر سهم ۳۰۰ تومان سود شناسایی کند.

گروه دارویی سبحان هم از سر حمایت ۸۶۰ تومانی برگشت روند خوبی را تجربه کرد این سهم تا قیمت های ۹۲۰ تومان و در نهایت سطوح ۱۰۰۰ تومان جای رشد دارد ارزش ان ای وی بالا در کنار رشد سود سازی شرکت به واسطه رشد بالای سود زیر مجموعه ها از دلایل اقبال به این سهم محسوب می شود

دسینا در ادامه فروش خوب ماهانه، زمستان را با درآمد فروش ۱۷۳ میلیارد تومانی در دی‌ماه آغاز کرد که به نسبت میانگین فروش ماهانه رشد ۱۷ درصدی داشت. این شرکت در عملکرد فصلی نیز با رشد سود آوری همراه بود و در بهار ۴۷ تومان، تابستان ۶۷ تومان و در پاییز ۷۱ تومان سود به ازای هر سهم شناسایی کرد. Eps امسال سهم حدود ۲۵۰ تومان برآورد می شود و از منظر نموداری منفی های سهم می تواند با دید نوسان جذاب باشد. حوالی ۱۶۰۰ تومان سهم گزینه بهتری است.

البرز دارو در پاییز نسبت به تابستان خوبی که پشت سر گذاشت، مقداری افت کرد.در دی ماه به ۲۸۶ میلیارد تومان فروش دست پیدا کرد که نسبت به آذر ۱.۳% رشد و در مقایسه با میانگین فصل پاییز ۳.۸% کاهش داشته است.در حالی که سود هر سهم در گزارش ۹ ماهه ۸۰ تومان اعلام شده است، انتظار داریم در فصل چهارم با در نظر گرفتن درآمد های غیر عملیاتی، حوالی ۶۰ تومان سود داشته باشد و سود سالانه هر سهم با سرمایه جدید حدود ۱۴۰ تومان باشد. دالبر نیز مثل اکثر سهم های بازار کم حجم معامله می شود و نمی توان انتظار رشد خاصی از سهم داشت، از طرفی هم به واسطه شرایط خوب بنیادی،نمی توان انتظار اصلاح خاصی داشت و حوالی ۶۴۰ تومان را می توان برای ورود مناسب دانست.

تعادل در ساختمانی ها

در نمادهای ساختمانی روند متعادل دنبال شد همچنان این گروه و برخی نمادهایی که رالی قیمتی نداشته اند مستعد رشد قیمتی خوبی خواهند بود

ثغرب در سطوح قیمتی بالای ۱۶۰۰ تومان نوسان دارد این سهم وضعیت و شرایط معاملاتی خوبی داشته  و اخیرا رشد بالایی را تجربه کرده است دو تارگت قیمتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان پیش روی سهم قرار دارد اما باید توجه داشت در این قیمتهای فعلی سهم با ریسک نیز همراه است

ثبهساز را باید زیر نظر داشت بنیادی گروه که رشد قیمتی بالایی نداشته است این سهم در شرایط ایده الی قرار داشته و در قیمت های ۲۸۰ تومان که مصادف با حمایت قوی سهم محسوب می شود فرصت بسیار خوبی برای خرید هم با دید نوسان گیری ۱۰ درصید و هم میان مدت ایجاد خواهد کرد

وساخت هم رشد زیادی نداشته است این سهم دو حمایت معتبر ۲۲۰ و ۲۰۰ تومانی و هدف قیمتی ۲۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی داشته و در این سطوح قیمتی نوسانات بسیار خوبی می دهد این سهم ساختمانی شرایط بنیادی ایده الی داشته و با دید میان مدت انتظارات بالایی از این سهم به خصوص در صورت فروش دارایی های مورد نظرش داریم

تک گل های سیمانی

در نمادهای سیمانی شاهد روند نوسانی مثبت خوبی در برخی نمادهای گروه بودیم سیمانی هایی که شرایط عمدتا خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی قوی دارند

سیمان بهبهان امروز تا صف خرید پیش رفت روند سهم را که بررسی کنیم سهم کف قیمتی ۱۰۰۰۰ تومانی را بسته است و با این کف قیمتی با توجه به دو تحول سود سازی بالا محدوده ۲۰۰۰ تومان برای سال جاری و افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی می تواند با بازدهی خوبی همراه شود

سهرمز به کف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی برگشت سهم برای سال مالی اخیر خود سود ۴۵۰ تومانی ساخته است و برای سال مالی جدید هم شایعات سود ۵۵۰ تومانی و ارزش ذاتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی دارد در گروه سیمانی ها این سهم بنیادی بسیار خوبی است

ساراب به هدف قیمتی ۳۶۰۰ تومانی نزدیک شده است از بابت رشد قیمتی بالای سهام سیمان دشتستان از زیر مجموعه های اصلی ساراب ارزش دارایی ها و ان ای وی ساراب رشد بالایی داشته است سهم در صورت شکست قیمت های فعلی تا سطوح ۴۰۰۰ تومان هم جای صعود دارد

غذایی های زیر خاکی

در نمادهای غذایی همچنان زیر خاکی های این گروه نشان دادند وضعیت خوبی داشته و به واسطه رشد قیمت محصولات و ورود نقدینگی به معاملاتشان میل به صعود بالایی دارند

غبشهر خبرهای خوبی دارد احتمال افزایش نرخ بعد از ماه رمضان و افزایش سرمایه و قرار گیری در کف قیمتی ۲۲۰ تومانی در کنار چشم انداز سود سازی بالا برای سال مالی اینده سبب شده تا سهم با نوسانات ارامی همراه شود این سهم ریسک اندکی دارد و در انتظار فعال شدن یک پتانسیل اساسی برای رشد قیمتی می باشد

غچین از قیمت های استانه ۶۰۰ تومان برگشت زد سهمی که رشد قیمتی خوبی را تجربه و به سمت مقاومت تازه شکسته شده یعنی قیمت های ۵۶۰ تومان در حال برگشت است این سهم مورد بازی نوسانی قرار گرفته و پول های خوبی در جریان معاملاتش قرار دارد

در نماد سیمرغ هم شاهد متعادل شدن سهم در استانه قیمتی ۳۸۰۰ تومانی هستیم این سهم شرایط بنیادی بسیار خوبی دارد از یک سو تجدید ارزیابی سنگین و از سوی دیگر پیشبینی سود بالا برای سال مالی اینده این سهم اخیرا رشد قیمتی بالایی داشته و به همین دلیل برای صعود بیشتر تا اهداف بعدی نیاز به حمایت ها و بازار بهتری دارد با دید میان مدت و یک گزارش خوب ۱۲ماهه جالب است . در این گروه در منفی ها  زقیام زمگسا و به خصوص زفکا گزینه های خوبی هستند و هر ۳ شرایط خوب بنیادی و جالبی را دارند  . با دید کمی میان مدت تر سیمرغ و با دید نوسات این  ۳ سهمی که گفتیم خاص تر هستند

در گروه غذایی قبل‌تر در مورد نمادهایی مانند غگل و غدیس صحبت کرده بودیم که احتمالاً بازی قیمتی خوبی روی این دست سهم‌ها رخ خواهد داد اما دو سهم خاص برای روزهای بعد از افزایش سرمایه وجود دارد که می‌تواند بیشتر مورد توجه باشد یکی نماد غمهررا بوده که با توجه به طرح و توسعه و شرایطی که دارد می‌تواند جالب توجه بود و شرایط نرمالی را رقم بزند شرکت با سهم تقریبی ۳۰ درصدی از بازار کچاپ رتبه اول و بعضا دوم را در اختیار دارد با راه اندازی خطوط فوق و با در نظر گرفتن نرخ فروش محصول کچاپ در حال حاضر چنانچه شرایط بازار فراهم باشد بالغ بر ۱۰۰۰۰۰۰۰ میلیون ریال سهم فروش این محصولات خواهد بود که نسبت به خطوط قبلی ۷۰ درصد افزایش یافته است
دیگر سهمی که به نظر بعد از بازگشایی می‌تواند مورد توجه باشد غپینو بوده که احتمالاً بعد از افزایش سرمایه شرایط خوبی برای نوسان در بازار پیدا کند

چهارگوشه بازار

کترام با جهش قیمتی ۷ درصدی امروز هم صف خرید بود و توانست علی رغم عرضه های بالا به رشد خود ادامه دهد دو تارگت ۸۲۰ و ۹۰۰ تومانی در انتظار سهم است کترامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و شنیده می شود برنامه یک افزایش سرمایه سنگین هم دارد به نظر می رسد پول های قوی وارد این سهم شده است

در بانک ها از وشهر خبرهای خوبی به گوش می رسد امسال بانک به سود ۱۰۰۰ تومانی به ازای هر سهم خواهد رسید که بخش عمده ای ناشی از فروش دارایی ها می باشد همچنین بانک قصد دارد تا همچنان به فروش دارایی های خود بپردازد این سهم بانکی درگیر مقاومت ۱۲۵۰ تومانی و شکست این سطوح سهم را تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان در گام اول بالا خواهد برد

فجر امسال بالای ۲۰۰ تومان سود سازی دارد تقاضا برای محصولات شرکت در بورس کالا بالا بوده و نرخ های فروش هم در سطوح مناسبی قرار دارد این سهم کف قیمتی ۸۰۰ تومانی و مقاومت ۹۲۰ تومانی داشته و فعلا در این سطوح در نوسان است اما هدف میان مدتی سهم قیمت های ۱۰۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان ارزیابی می شود

بموتو با سال مالی منتهی به شهریور، زمستان را بهتر آغاز کرد و درآمد فروش ۳۵۹ میلیارد تومانی را گزارش کرد که در قیاس با میانگین فروش ماهانه امسال رشد ۳۵ درصدی را نشان می‌دهد. این شرکت که در اولین فصل ۱۱ تومان سود به ازای هر سهم محقق کرده با چشم انداز eps حدود ۵۰ تومانی برای امسال و با توجه به اصلاحی که کرده گزینه بدی با دید نوسان نیست. به نظر از محدوده های فعلی می‌توان انتظار یک رشد را داشت.

امروز تایرا و تکمبا هم بلوک های خوبی داشتند تایرا  بیشتر مورد توجه است  تکمبا هم خوب بود . تکمبا در دی‌ماه فروشی معادل ۱۴۵ میلیارد تومان را به ثبت رساند. رشد ۲۴ درصدی درآمد این‌ماه نسبت به ماه گذشته در حالی محقق شده که درآمد دی ماه نسبت به میانگین ماهانه درآمدی نیز افزایش ۶۵ درصدی را رقم زده است. این شرکت که در بهار ۱۲ تومان، تابستان ۳۱ تومان و در پاییز ۲۴ تومان سود محقق کرده بود، انتظار می رود تا پایان سال این رقم را به ۱۱۰-۱۲۰ تومان برساند. سهم اصلاح خوبی کرده و به عنوان سهمی پرریسک حوالی ۸۵۰-۹۰۰ تومان سهم برای نوسان بد نیست.

کار گروه خودرو  اسان نیست  شایعه  واگذاری زیرمجموعه ها و تاکید روی مدیریت این دو جدی تر شده است ولی در هر صورت بازی نوسانی در این گروه برقرار است و اگر اهل خرید  بنیادی هستید  خبهمن و خاور بد نیستند . این تغییر فاز خودرویی ها به نظر در نهایت به سود آنها تمام می شود و اغاز برای روند تجدید در شرکت هاست

در بین پالایشی ها  شنیده می شود دستور العمل چیزی بینابین قبلی و فعلی قرار میگیرد و تعدیل می شود و این خبرخوبی برای بازار است به  زودی این موضوع ابلاغ می شود و تعدیل دوباره مثبت در شرکت های این گروه را شاهدیم

فنوال  را این  روزها کمی یشتر زیرنظر داشته باشید سهم  خاص و جالبی در بازار است و حجم آن رشد کرده است نموداری جای بدی نیست در سوی دیگر دی ۱۴۷۸ میلیارد ریال بود در اذر با کمی رشد ۱۴۱۱ میلیارد ریال بود نرخ هم ۱,۱۲۰,۵۶۳ ریال  . سهم ۱۰ ماهه ۱۳۳۳۰ میلیارد ریال فروش داشته است که مدت مشابه سال قبل ۱۰۳۴۸ میلیارد ریال بود  در این گروه دلی این وضعیت منفی فاسمین و صف فروش کمی عجیب است ولی در هر صورت در منفی سراغ  سهم  رفتن  بد نیست فاسمین  به نظر بازار کمی دارد اشتباه میکند و فردا در منفی ها جالب است