گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۷شهریور ۱۴۰۲
چشم انتظار مهرورزی !
بازار امروز را در یکی از آرام ترین و بی رمق ترین روزهای ممکن پیش بردیم و شهریور در پایانش خیلی پرفروغ نیست ولی همین که منفی نیست و شدت منفی آن بالا نمی رود اتفاق خوبی است و شاید بد نباشد این ۲ روز را نیز کمی تحمل کرد البته ان ور دیوار مهر هم خبری نیست … ارزش کل معاملات امروز بازار ۱۹۱.۱۱۲ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۴۵۲۰ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است
بازار امروز به واسطه برخی اخبار و تحولات نظیر رشد قیمت محصولات خودرویی کمی فضای بهتری را در ابتدا داشته به طور کلی افزایش حجم معاملات دیروز و این دست خبرها باعث شده است تا نگاه و چشم انداز به روزهای آتی بازار کمی خوشبینانه‌تر باشد و این بدان معنیست که بسیاری معتقدند و منتظرند که شهریور به پایان برسد و در مهر با مهرورزی بیشتر بازار و سهامداران همراه شوند البته ذکر یک نکته مهم است
بازار همواره در رالی‌هایی موفق بوده و پیش رفته که دو جریان را یا مجزا یا توأماً با هم همراه داشته جریان اول جریان اخبار و خبرهای مستمر و خوب و مداوم است که به بازار می‌آید و ذهن بازار را تغییر میدهد و نگرش به آینده و چشم انداز روشن را تقویت می‌کند و جریان دوم جریان بازی پول است که در مقاطع مختلف در بازار مسیرساز و جریان آفرین بوده بازار در حال حاضر هیچ یک از این دو ماجرا و دو جریان را در اختیار ندارد نه جریان پول قوی در بازار وجود دارد و نه اخبار بسیار خاص و امیدوار کننده از همین رو احتمالاً اگر موجی هم ایجاد شود این طول موج ممکن است خیلی قوی نباشد اما این قابلیت را دارد که بازار را یک پله بالاتر قرار داده و شاخص را به محدوده ۲.۴ برساند و در واقع این طول موج طول موج کوتاه اما مطمئن خواهد بود که به واسطه عقب افتاد افتادگی بازار سرمایه از سایر بازارها ناگزیر رخ خواهد بود
اما چرا این جریان طول موج نمی‌تواند بلند باشد به این دلیل که موج اخبار و تحولات و جریان پول در حال حاضر هیچ یک در نزدیکی و دسترس بازار نیست و در سوی دیگر جریان دلار که همیشه بازار را هدایت می‌کند او هم آرام گرفته و بازار باید یکه و تنها در این میدان پر افت و خیز مبارزه کند مبارزه یکه و تنهای او در این میدان پر هیاهو منجر به ایجاد طول موج‌های قوی نمی‌شود مگر یکی از عوامل فوق به داد او برسد و از همین رو معتقدیم اگر اخبار مثبت شوک‌های خبری خوب به بازار نرسد جریان پول از سایر بازارها به سمت بازار سرمایه سرازیر نشود و حتی جریان پول داخل بازار هم انگیزه لازم را نداشته باشد چشم بازار به دلار خواهد بود
و در مقطع فعلی با ثبات دلار بازار یکه و تنها چشم به تحولات خاص ماه مهر دارد تحولاتی که بتواند او را یک پله بالا آورده و در محدوده۲۴۰۰ قرار دهد . از همین روست که معتقدیم فنر بازار در شهریور و در این روزها در حال جمع شدن است تا بتواند خود را در مهر با کمک گزارش‌ها به نقطه بهتری برساند
از همین روست که به بازار در این روزها نگاه مثبت داریم اما آن را در یک رالی عجیب و غریب نمی‌بینیم و معتقدیم فضای فعلی فضای صعود است اما برای ایجاد یک رالی به اتفاقات مهم‌تر و بزرگتری نیاز است
در سوی دیگر اما اخبار حوزه سیاست این روزها میتواند نقش امیدوار کننده در بازار داشته باشد و فضای خوبی را ترسیم کند این ماجرا در دو بعد مورد بررسی قرار می‌گیرد بعد اول بعد فضای فعلی سیاسی است که به نظر می‌رسد از امروز با تحولات خاص و ویژه سفر رئیسی به نیویورک و آزادسازی زندانیان و دریافت پول ایران شکل دیگری به خود می‌گیرد که اخبار آن میتواند ریسک سیاسی بازار را کمی کاهش دهد اما با توجه به اینکه دولت بارها و بارها از این موضوع و از این اهرم برای سرکوب نرخ ارز استفاده کرده است بعید است آثار روانی منفی را در دلار شاهد باشیم
اما بعد دیگر اخبار را معتقدیم باید در هفته‌ها و ماه‌های آتی جست جایی که خیال حاکمیت از عدم وقوع بحران‌های اجتماعی سالگرد مهسا راحت شده و سراغ اصلاحات احتمالی اقتصادی می‌رود صد البته این کار دل و جرات زیادی می‌خواهد اما معتقدیم چاره ای نیست و گریز ناپذیر است و شرایط کشور به خصوص در حوزه بنزین به نقطه‌ای رسیده که چنین تصمیماتی اجتناب ناپذیر خواهد بود
از همین رو ماه مهر در دنیای سیاست ماه شلوغ و پرخبری خواهد بود و چالش ها و خبرهای زیادی را داریم
اما دیروز در مورد بعد نظارت صحبت کردیم که بخش‌هایی از آن مربوط به جریان معاملات و خرید و فروش‌ها بود دیروز بیان شد که بخش عمده‌ای از بازار در اختیار نهادها و سبدها و مواردی از این دست قرار دارد و نظارت بر آنها به عهده سازمان بورس و نهادهای ناظر در این سازمان است طی امروز و فردا از دو بعد این ماجرا را مورد بررسی قرار می‌دهیم و روز چهارشنبه نیز در مورد نظارت و بحث بازگشایی و توقف نمادها که رویه جدید سازمان بورس است صحبت خواهیم کرد… البته اگر عمری باقی باشد
طبق برخی شنیده‌ها طی هفته‌ها و ماه‌های گذشته نظارت سیستمی هوشمند و الگوریتمی از سوی سازمان بورس برکدهای صندوق‌ها سبدها و بسیاری از کدهای حقوقی و همچنین کد مدیران صندوق ها و … اعمال می‌شود که نظارتی بی‌سابقه و خاص بوده . در مورد اینکه این سیستم چه باگ‌هایی دارد چه ایرادهایی دارد فردا مفصل صحبت خواهیم کرد اما بحث امروز ما این است که بی تعارف و بدون هیچ رودربایستی وقتی قرار است از اعتماد مردم و یک بازار سرمایه پویا دفاع کنیم اولین و مهمترین بخش آن شفافیت و جلوگیری از بروز تخلفات و فسادهای گسترده است بر کسی پوشیده نیست که طی سال‌های گذشته کارهای عجیب و غریبی در این حوزه انجام شده از سهم انداختن به صندوق‌ها و سبدها بگیر تا حرکت منابع صندوق‌ها در راستای پرتفوی شخصی مدیران صندوق و …
اگر قرار است جریان اعتماد مردم را به بازار سرمایه جلب کنیم بخشی از آن ناشی از عملکرد درست این نهادهاست که به نظر نظارت ایجاد شده اگر در این راستا و جلوگیری از این تخلفات باشد اتفاقا امری لازم و ضروری برای این ماجراست و به نظر برای این آغاز دو الزام نیز وجود دارد الزام اول اطلاع رسانی است. تعارف که نداریم اگر مدیر صندوقی یا مدیر سبد یا یک شرکت حقوقی دست به تخلف زده و تخلف او آشکار اثبات شده و روشن است به نظر اعلام و افشای آن هیچ ایرادی ندارد و نباید بستر امنی برای متخلفان ایجاد شود ولی دقت کنید این موضوع رسیدن به وقوع تخلف الزاماتی دارد و همینطور سلیقه ای نیست … اخرین باری که یک نفر تصمیم گرفت چنین کاری را بدون در نظر گرفتن هر چیزی و صرفا از روی عقده های دوران کودکی انجام دهد فضای یکی از بورس هارا به سمت بی حیثیت شدن و محلی برای تسویه حساب ها تبدیل کرد …
ولی همچنان معتقدیم بدون هیچ ملاحظه ای با متخلف باید برخورد شود چطور روسری یک دختر در خیابان عقب می‌رود یا کمی پاچه شلوار او کوتاه و بلند می‌شود زمین و زمان را به هم می‌دوزند و هر بلایی سر آن می‌آورند اما اینجا متخلفین آزاد باشند !!! به نظر افشا و آشکار کردن هویت متخلفان که دست به هر تخلفی زده باشند میتواند کمک بزرگی برای بازار شود داخل پرانتز این را هم بگوییم که نگوییمامنیت بازار به خطر می‌افتد، امنیتی که قرار باشد با پیچاندن گوش متخلفین به خطر بیفتد توهمی بیش نیست و بهتر است نباشد نکته دوم …
نکته دوم اینکه این مسائل ظرافت و پیچیدگی‌های خاص خود را دارد که فردا در مورد آن صحبت خواهیم کرد ولی اگر قرار است نهادی یا جایی این موضوعات را بررسی کرده و در مورد آن صحبت کند قطعاً قوه قضاییه فعلی نخواهد بود چرا که بررسی و اظهار نظر در این رابطه تخصص بالایی را می‌طلبد و بهتر است همانند قشرهایی نظیر روحانیت و یا نظامیان که موضوع تخصصی در این حوزه دارند بازار سرمایه نیز یک نهاد تخصصی قضاوت و داوری در دل خود سازمان داشته تا موضوعات از این طریق حل و فصل گردد
این اطمینان را داریم که اگر فضای بازار به سمت شفافیت روشن شدن هرچه بیشتر عملکرد نهادهای مالی پیش برود هم اعتماد مردم به این نهادها بیشتر می‌شود و هم کارایی آنها افزایش پیدا کرده و تخصصی‌تر می‌شوند و دیگر هر کسی به خود اجازه نمیدهد با منابع مالی مردم و بیت المال و حقوقی ها بی حساب و کتاب در بازار حرکت کند که به نوعی نفع این موضوع را در نهایت بازار سرمایه خواهد برد
تا صبح می‌شود در مورد این موضوع صحبت کرد اما معتقدیم فعلاً تا همین نقاط و همین جا موضوعات را پیش رفتن کافیست و برای ادامه باید رویدادها و اتفاقات دیگری رخ دهد که سعی خواهیم کرد اگر فضا فراهم بود در مورد جزئیات برخی از این موارد نیز صحبت کنیم خیلی علاقه من بودیم که بسیاری از موارد بالا را با ذکر مثال‌های دقیق بیان کنیم اما فعلاً به ذکر کلیات بسنده خواهیم کرد
بگذریم و سراغ بازار برویم …
غذایی های خوش نام
در نمادهای غذایی تحرکات بعضا مثبت خوبی را شاهد بودیم برخی غذایی ها به واسطه تحولات درونی با اقبال خوبی همراه شده اند
غپاک همچنان مثبت و در حال شکست قیمت های ۱۸۰۰ تومانی و رشد به سمت سطوح ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان است سهمی که افزایش سرمایه بالای ۱۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی محرک خوبی برای سهم شده است این سهم ظاهرا کار ارزش گذاری زمین هایش به اتمام رسیده و در موقعیت خوبی قرار دارد
غپینو در کف قیمتی قرار دارد این سهم حمایت مستحکم و قوی ۴۰۰ تومانی را دنبال و شرایط بسیار خوبی را تجربه می کند غپینویی که تا قیمت های ۴۶۰ الی ۵۰۰ تومان جای رشد داشته و امسال شایعاتی در خصوص سود ۸۰ تومانی را دنبال می کند
خودکفا با تغییر کاربری زمین ۴۶۰۰ متری اقدسیه خود با اقبال خوبی همراه و صف خرید شد سهم به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان برگشته و با حمایتی که شاهد است به سمت قیمت های ۱۱۰۰ تومان در حرکت است تحولات خوبی در خودکفا ایجاد شده است
بانک ها و نوسانات ارام
در نمادهای بانکی شاهد روند نوسانی ارامی بودیم بانک ها به مانند اتش زیر خاکستر در انتظار فعال شدن پتانسیلی برای رشد قیمتی هستند
وگردش قصد فروش سهام شرکت های زیر مجموعه خود را دارد چندین شرکت در این خصوص اگهی شده و فروش هر یک می تواند تحولات خوبی را در این سهم بانکی رقم بزند نکته مهم اینکه سهم در سطوح مقاومتی ۷۶۰ تومانی قرار داشته و باید بتواند این مقاومت را با حجم بالا بشکند
وپست حمایت شده و ارام ارام راه خود را به سمت سطوح ۱۱۰۰ تومان باز می کند سهم پس از رسیدن به این قیمت ها و تثبیت در سطوح بالای ۱۱۰۰ تومان ارام ارام به سمت اهداف قیمتی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی روانه خواهد شد وپستی که سود سازی بالا و افزایش سرمایه تو پتانسیل اصلی سهم هستند
وتجارت بر سر مقاومت ۲۶۰ تومانی همچنان نوسانات ارامی را شاهد است این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی داشته و شکسته شدن این سد قیمتی سهم را تا سطوح ۲۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان بالا خواهد برد مهمترین و در دسترس ترین تحول سهم اگهی کردن سهام ۳ درصدیش در ایران خودرو می باشد
«وپارس» دیروز مشکوک بود و حجم خوبی را داشت و رنج های خوبی می زدند به نظر بد نیست زیرنظر باشد. خبر آزادسازی ۶ میلیارد دلار پول ایران و انتقال این پول به بانک های ایرانی هم اگر قطعی شود خبرخوبی است. در مجموع در این گروه با دید نوسان «دی» و «وگردش» را هم می توان با دید پر ریسک بودن زیرنظر داشت ولی در بین خصوصی ها «ونوین» و «وپارس» را جالب تر می بینند.
قطعه سازان تحول گرا
در نمادهای قطعه سازی شاهد روند نوسانی عمدتا مثبت بودیم هم رشد تولید و فروش و هم رشد نرخ ها این گروه را در جایگاه خوبی قرار داده است
خموتور به حمایت ۳۶۰ تومانی رسیده است این سهم عمدتا از دید تکنیکالی جای برگشت روند خوبی دارد خموتوری که با رشد فروش و سود سازی جای برگشت روند را دارا می باشد روند نوسانی سهم در رنج قیمتی ۳۶۰ الی ۴۲۰ تومان ادامه خواهد داشت
بازار از خفنر انتظارات بالایی دارد اما این سهم مدتی است با حمایت ۱۲۰۰ تومانی و مقاومت ۱۴۰۰ تومانی در نوسان است سهمی که روند بنیادیش خوب بوده اما فعلا نوسان گیری می تواند بهتر باشد
خمحرکه هم به حمایت ۷۸۰ تومانی برگشته است سهم کف قیمتی خوبی در سطوح ۷۶۰ الی ۷۸۰ تومانی بسته و با توجه به اصلاح قیمتی عمیقی که تجربه کرده است از دید تکنیکالی جذاب شده است سهم در صورت انتشار یک خبر مثبت جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت
خفنر اگرچه در مرداد به خوبی تیر نبود، اما در مجموع عملکرد خوبی داشت و در ۵ ماهه ابتدایی امسال توانست به مبلغ فروش ۳۴۰ میلیارد تومانی برسد که ۶۰ درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. این سهم که اصلاح قیمتی زیادی را متحمل شده به نظر می تواند با دریافت افزایش نرخ، مجددا در مسیر رشد درآمدی و سودآوری قرار بگیرد. هدف ۱۵۰۰ تومانی خیلی دور از دسترس نیست و می توان با دید نوسان سهم را زیر نظر داشت.
ساختمانی ها بر سر مقاومت
در نمادهای ساختمانی روند نوسانی مثبت را شاهد بودیم ساختمانی هایی که شرایط خوبی داشته و با روند مثبت سعی در رشد قیمتی خوبی دارند
ثبهساز که شایعات سود ۶۰ تومانی برای سال جاری دارد باز خود را به استانه قیمت های ۳۲۰ تومانی که مصادف با مقاومت قویش می باشد رسانده و متوقف شد این سهم به نظر می رسد با حمایت های ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومانی و هدف ۳۲۰ تومانی فعلا نوسانات خوبی بدهد
ثغرب هم در حال شکست قیمت های ۹۲۰ تومان و رشد و صعود به سمت سطوح ۱۰۰۰ تومان است این سهم ساختمانی دارایی های خوبی داشته که برنامه فروش ان ها را دنبال می کند این سهم ساختمانی در شرایط خوبی به سر برده و اینده روندش بسته به فروش و تحقق برنامه هایش می باشد
ثمسکن هم به قیمت های ۶۰۰ تومانی رسید این سهم بعید است رشد بیشتری داشته باشد سهمی با ارزش ان ای وی بالا که فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود دارد ثمسکن می تواند در صورت مثبت شدن جو بازار با برگشت روند خوبی همراه و به قیمت های ۷۰۰ الی ۸۰۰ تومانی برسد
ثامید در باکس قیمتی حمایتی ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان واکنش نشان داد و پیوت کف معتبری را ایجاد کرده است و از همان محدوده حرکتی رو به بالا را آغاز کرده است. شناوری سهم روی تابلو ۱۶% می باشد که نسبت به هم گروه های خود پایینتر است و تحرکات کنترل شده تری دارد. در کل ثامید بین هم گروه های خود نمادی با نوسانات متعادل تر است و ریسک کمتری از لحاظ نوسانات شدید دارد.
چهارگوشه بازار
سهرمز که شایعات سود سازی بالای ۵۰۰ تومانی را دارد با نوسانات مثبت همراه شده است سهم ارام ارام به سمت اهداف ۲۸۰۰ و ۳۰۰۰ تومانی خواهد رفت سهم سیمانی که دارای سود سازی بالا و یکی از پایین ترین نسبت های پی بر ای فوروارد می باشد
سهگمت یکی از گزینه های خاص صنعت سیمان است که عرضه نه چندان دور شرکت سیمان نهاوند که سودآوری خوبی هم داشته و معاملات خوبی نیز در بورس کالا دارد، میتواند مزید بر جذابیت سهم شود. سهگمت که عملکرد مطلوبی در گزارش های ماهانه و فصلی خود داشته، پتانسیل شناسایی بیش از ۱۰۰۰ تومان سود هر سهم را برای امسال دارد که p/e forward سهم را در محدوده ۶ قرار خواهد داد.
شپنا نتوانست به رشد قیمتی خود ادامه دهد و امروز را منفی بود سهمی که با نفت بالای ۹۰ دلاری توانایی سود سازی بالایی دارد به خصوص این که کرک اسپرد در گازوییل که محصول اصلی شرکت شده است با رشد بسیار بالایی همراه و توان سود سازی ۲۰۰ تومانی برای امسال هم در سهم بعید نیست
خبهمن در قیمت های حمایتی ۲۰۰ تومان امروز را با نوسانات منفی همراه بود این سهم توانایی برگشت روند خوبی را دارد سهمی که اگر موفق به خرید بلوک دیگر ایران خودرو از بانک تجارت شود با اقبال خوبی همراه و در مسیر صعودی گام بر خواهد داشت
با دید نوسان، «چدن» یکی از گزینه های خوب این گروه است و لازم است یادآوری کنیم گزارش های خوبی زده است. خرداد ۱۰۶۵ میلیارد ریال و تیر هم ۱۰۶۳ میلبارد ریال بوده و مرداد به ۱۱۹۳ میلیارد ریال رسید و ۵ ماهه ۵۲۷۲ میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه سال قبل این عدد ۳۲۵۳ میلیارد ریال شده بود. به نظر اگر این روند فروش در مرداد حفظ شود اتفاق خوبی خواهد بود.
شکربن هم میتواند جالب باشد . روزهای قبل عنوان شد که سهم قابلیت های رسیدن به ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ ریال سود را دارد و میتواند جالب باشد. «شکربن» در۳ ماهه به سود ۱۶۱ ریالی رسیده و رشد ۷۱% را نسبت به مدت مشابه قبل دارد. بخشی از سود غیرعملیاتی است که در دوره ۳ ماهه چهارم شناسایی می شود. سهم ۳ ماهه ۱۳۷۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۰۲۸ میلیارد ریال سود خالص دارد. اگر گزارش ماهانه خوبی زد و ۶ ماهه به ۳۵۰ ریال سود رسید به نظر رسیدن به ۱۰۰۰ ریال هم منطقی است و این جایی است که قابلیت ۶۰۰۰ ریالی شدن سهم را نشان میدهد.
و در اخر در «اخابر» شایعات و شنیده هایی مطرح می شود که به زودی و طی هفته آتی عدد نهایی افزایش سرمایه به بازار اعلام خواهد شد و گویا آخرین هماهنگی ها در حال انجام است. با این دید و با دید فروش دارایی و شناسایی سود غیرعملیاتی بد نیست «اخابر» را زیرنظر داشته باشیم.
