گزارش بازارامروز شنبه ۱۸ شهریور ۱۴۰۲
تردید در ترند ؟!
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که فکر نمیکردیم حجم منفی بازار امروز انقدر جدی و سنگین باشد و از همین رو بسیاری امروز با دیدن منفی بازار غافلگیر شدند !
ولی تعطیلات طولانی و خواب الودگی و بی انگیزگی بازار باعث شد تا فضا کمی پر چالش و منفی پیش برود و بازار یک باردیگر در مسیر تثبیت فضای فعلی و بهبود مسیر پیش رو با چالش های متعددی مواجه شود . همچنان برخی معتقدند که بازار در ترند صعودی خود است و این ریزموج های نزولی نگرانی را ندارد و برخی هم کمی به بازار بدبین هستند و با رسیدن این خبرها و اتفاقات بازهم بازار را نزولی میبینند. البته که بازار بعد از یک رشد مقطعی به استراحت های کوتاه مدتی احتیاج دارد ولی فکر میکنیم به طور کلی فاز بازار فاز درجا زدن و حجم خوردن های دوباره است و بعد حرکت جدید که در این مسیر البته نباید از حد نرمال خود خارج شود و مثلا حجم دوباره زیر ۵ هزار بیاید و صفوف فروش تشکیل شود و …چیزی که حداقل امروز شاهدش نبودیم و امیدواریم روزهای بعد هم مقاومت کند ..
به هر حال امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که در ابتدای هفته پس از تعطیلات لازم بود تا یکی در گوش او زمزمه کند که چه اتفاقات و رویدادهایی در هفته قبل گذشته و چقدر خوشبین بودیم
بیرمقی و رکود و کم تحرکی برای بازار امروز طبیعی بود و به نظر می‌توان کمی صبر کرد و در طول هفته وضعیت بهتری را شاهد بود .بازار هنوز از آن خواب آلودگی و کم رمقی ناشی از تعطیلات بیرون نیامده و آرام آرام در طول هفته از لاک تدافعی خود خارج می‌شود به نظر برای این موضوع به اخبار خوب و قوی نیاز داریم که لازمه آن وجود جو مثبت و خوشبینی و نبود خبرهای منفی است.
مطابق روال رویداد های مهم هفته را با هم مروری میکنیم که چه رویدادهایی در انتظار این هفته است هفته‌ای که دوباره انتهای آن با توجه به تعطیلی پیش رو، احتمالاً چهارشنبه کم رمق و شل و ولی خواهد داشت. در این هفته اخبار و اتفاقات گروه خودرو ،شفاف سازی بیشتر شرکت‌ها از نرخ تسعیر و فضای بخشنامه جدید و همچنین تحولات مهم در حوزه سیاسی و به قول برخی شیپور جنگ را می‌توان از مهمترین رویدادهای این هفته برشمرد اما بسیاری معتقدند یکی از مهمترین رویدادهای این هفته رونمایی از برنامه هفتم توسعه است که به زودی و طی همین هفته برای بازار باز می‌شود
یکی از اتفاقات مهم و خاص بازار که به نظر بعد از رویدادهای اخیر میتواند در فضای فعلی بسیار موثر باشد رونمایی از جزئیات برنامه هفتم توسعه است که در مجلس افشا و اطلاع رسانی شده و میتواند در چند بعد نظیر بعد انرژی و مواد اولیه و بهای تمام شده شرکت‌ها و همچنین موضوع فروش و قیمت گذاری دستوری مورد توجه باشد اما به طور خاص و اختصاصی اگر بخواهیم صحبت کنیم باید گفت که موضوع افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها و عدم الزام شرکت‌ها به این موضوع و بحث میتواند یکی از مهمترین خبرها و اتفاقات این هفته باشد
نمی‌گوییم که این ماجرا میتواند موج تغییر و اتفاقی خاص برای بازار باشد اما قطعاً در روند فعلی بازار یک شوک مثبت است و توانایی این را دارد که بازار را در مسیر بهتری هدایت کند و برخی صنایع و شرکت‌ها را با اقبال قوی تر و بهتری مواجه سازد چیزی که به نظر میرسد می‌توان تا حدودی به امید آن کمی صبر کرد و به تحقق آن امیدوار بود
به نظر بازار برای حفظ ثبات خود به معاملات مثبت و با ثبات ۸ روز کاری پیش رو تا انتهای شهریور نیاز مبرم و جدی دارد و نیاز دارد تا اخبار منفی در این حوزه به بازار نرسد
چرا این موضوع را عرض میکنیم برای این که معتقدیم مهر ماه بازار این قابلیت را خواهد داشت که با کمک گزارش‌های ماهانه و سپس میان دوره‌ای کمی از فضای بدبینی فاصله گرفته و جریان بنیادی سهم‌ها را نیز تقویت کند و یک کف‌سازی محکم پس از رشد اخیر ایجاد شده را رقم بزند اتفاقی که فضای متفاوتی در بازار پدید خواهد آورد و معتقدیم گزارش‌های میان دوره‌ای نقطه خوبی برای محک عرضه و تقاضای بازار است
از همین روست که معتقدیم بازار این روزها را هر طور شده باید پشت سر بگذارد و یک شانس مهم او برای این روزها این است که اخباری نظیر اخبار تاثیرگذار در گروه بانک و خودرو به کمک او آمده و فضای بازار را بهبود ببخشد.حقیقت امر اگر به خاطر داشته باشید مدت‌ها قبل از دو شوک مهم برای حرکت بازار صحبت میکردیم یکی‌تسعیر ارز و دیگری موضوع خودرو…. حالا معتقدیم شوک تاثیر ارز تا حدودی اثراتش بر بازار روشن شده هرچند که به بدترین شکل ممکن این موضوع در بازار بیان شد و هنوز بسیاری نمی‌دانند چه ابعاد و تبعاتی دارد و اثرات آن بر شرکت‌ها چگونه است اما در هر صورت فضای متفاوتی را رقم زد و بازار را طی همین مدت از بحران و سقوط نجات داد و کمی به محدوده خوب ۲۲۰۰ نزدیک کرد
حالا هم به نظر جریان خبری برای دو گروه بانک خودرو میتواند این حس و حال را رقم زده و کمی بازار را به سمت اهداف بالاتر هل دهد اما این را بدانیم که بازار برای شکست تارگت‌ها و مقاومت های پیش رو به اخبار قوی‌تر و مهم‌تر بنیادی نیاز دارد که معتقدیم بستر گزارش‌های خوب ماهانه و میان دوره‌ای یکی از آنهاست
و حرف آخر اینکه چند روز قبل در نوشته‌ای بیان کردیم حاکمیت پس از پشت سر گذاشتن مسائل امنیتی مهسا سراغ تغییرات جدیدی می رود چند روز قبل بود نوشتیم : نظر شخصی خود را بگوییم که احساس میکنیم دولت و حاکمیت به محض دریافت اولین سیگنال و نشانه‌ها از نبود تهدید امنیتی داخلی نظیر سالگرد اعتراضات اخیر و با پشت سر گذاشتن آنها سراغ دو موضوع مهم خواهد رفت یکی بنزین و دیگری نرخ تسعیر که هر دو در تورم موضوع موثر و حیاتی به شمار می‌روند و در بازار هم اثرات بسزایی دارد
و حالا بازهم تکرار میکنیم فکر میکردیم دولت با خیال راحتی از مسائل امنیتی سراغ دو رویداد مهم خواهد رفت یکی بنزین و دیگری تسعیر، تسعیر ارز زودتر از موعد اجرا شد و به نظر سیاست‌های این ماجرا همچنان ادامه دارد اما در مورد بنزین احساس میکنیم دیر یا زود یک تغییر و تحول در این حوزه را خواهیم داشت شاید قیمتی نباشد ولی قطعا تغییر است که بعدها در مورد اثرات آن در بازار مفصل‌تر صحبت خواهیم کرد اما در هر صورت رویداد مهم و موثری برای بازار خواهد بود . یک نکته را بگوییم امروز دلار تا مرز ۵۰ هزار هم پیش رفت . برخی معتقدند دلار کم کم اماده حرکت می شود ولی معتقدیم فعلا فشار دولت و دست پر او مانع ازاین کار شده و جریان را به سمت تثبیت می برد ولی در نهایت حرکت دلار و تورم جایی همراه و همگام خواهد شد .
با آغاز مهر ،ماه پر خبر و خاصی برای بازار رقم می‌خورد از تحولات سیاسی سازمان ملل بگیر تصمیمات اقتصادی صنایع و گزارش‌های میان‌دوره‌ای ای و ماهانه موارد دیگر… مهم این است این فضا را بتوان فعلا تا مهر به بهترین شکل ممکن مدیریت کرد.
پالایشی های مستعد
در نمادهای پالایشی شاهد روند نوسانی خوبی هستیم سهام این گروه متعادل بوده و به نظر می رسد با توجه به رسیدن قیمت های جهانی نفت به سطوح ۹۰ دلار و چشم انداز نفت ۱۰۰ دلاری در میان مدت باز یک موج صعودی خوب داشته باشند ولی در کوتاه مدت نیاز به اصلاح دارد . فکر میکنیم کمی باید صبوری کرد دست به دست شده چرا که رشد خوبی را داشته است . و بازار به دنبال گزینه های بیشتر اصلاح شده است . کار بازار اسان نیست و باید صبور بود دراین گروه بیشتر شپنا را بازهم جالب می بینیم و بعد شتران و فکر میکنیم هردو نماد های خوب با گزارش های خوبی باشند .
شبندر نوسانات ارامی دارد سهم اهداف قیمتی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی را دنبال کرده و شرایط خوبی را به دنبال دارد این سهم در شرایط فعلی می تواند تا قیمت های هدف عنوان شده با توجه به توان رسیدن به سود بالای ۲۰۰ تومان رشد داشته باشد
شپنا مقاومت ۹۲۰ تومانی و کف حمایتی ۸۰۰ تومانی را دارد سهمی که امسال ۱۷۰ الی ۲۰۰ تومان سود و یک افزایش سرمایه جذاب دارد این سهم تحولات بنیادی خوبی داشته و توان برگشت روند را تا قیمت های ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومان دارد
شاوان بیشترین تاثیر را از افزایش قیمت نفت و کرک اسپرد پالایشی ها خواهد برد این سهم در وضعیت خوبی قرار داشته و روند صعودی خوبی را در میان مدت دارد در صورت اصلاح سهم به قیمت های ۲۲۰۰ تومان توان رشد قیمتی و برگشت خوبی تا سطوح ۲۶۰۰ و ۳۰۰۰ تومان مورد انتظار است
دارویی های ویتامینه
در دارویی ها شاهد روند مثبت و نوسانی برخی از سهام این گروه بودیم دارویی هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و بعضا پتانسیل های بنیادی بالایی دارند
دارویی کوثر تا قیمت های ۱۲۰۰ تومان بالا رفته و با فشار عرضه ها همراه شد سهم برای شکست این سطوح قیمتی باید بتواند با حجم معاملات بالا قیمت های ۱۲۵۰ تومان را پشت سر بگذارد مهمترین خبر سهم برنامه تجدید ارزیابی است
دشیمی امسال شایعات سود ۷۲۰ الی ۷۵۰ تومانی دارد سهم ارزش ذاتی ۴۲۰۰ الی ۴۶۰۰ تومانی داشته و فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود دارد مهمترین تحول سهم جهش فروش ۵ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل است دشیمی که رشد قیمتی میان مدتی قوی دارد
ددام با خبر تغییر نرخ ارز محصولات دامی از دلار ۲۸۵۰۰ تومانی به دلار سامانه دوم نیمایی با اقبال و صف خرید همراه شد سهمی که تا قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان فعلا جای نوسانات مثبت را دارا می باشد
بانک ها زیر فشار
در نمادهای بانکی شاهد فشار عرضه و فروش هستیم بانک هایی که بعد یک رشد خوب حالا برای رشد بیشتر نیاز به کمی استراحت و تجدید قوا دارند
ونوین به قیمت های ۵۶۰ تومانی برگشت ونوینی که یکی از سود ساز ترین سهام بانکی بوده و شایعات سود ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومانی در ۶ ماهه و سود بالای ۲۰۰ تومانی برای امسال را دارد سهم در حال فرصت سازی خوبی برای شکار سهم بنیادی بانک ها است
در بانک تجارت سهم نتوانسته قیمت های ۲۶۰ تومانی را بشکند به همین واسطه سهم روند نوسانی ارامی در استانه مقاومتش در پیش گرفته است این سهم تا قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان در صورت عبور از این مقاومت جای صعود دارد
وتجارت با خبر عدم انجام زمین مواجه شد به نظر یک باردیگر این زمین اگهی می شود و با شرایط جدید این که مشتری دارد یا خیر و قطعی می شود یا نمیشود نمیتوان دقیق گفت ولی یک مجموعه نام اشنای دولتی مذاکراتی برای خرید داشته است . در سوی دیگر در وتجارت صحبت از یک بلوک است و باید دید چه می شود در منفی ها خرید وتجارت خوب است و توصیه می شود
پست بانک ۱۰۰۰ تومانی شد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و برای امسال شایعات سود ۲۴۰ تومانی دارد سهم خوب حمایت شده و در صورت تثبیت در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان مرحله تازه ای از رشد قیمتی را اغاز می کند
پتروشیمی های ارام
در نمادهای پتروشیمی شاهد روند ارامی بودیم پتروشیمی هایی که رشد خوبی داشته و حالا نیازمند کمی استراحت هستند
در این گروه نوری با فشار فروش و خبر تثبیت برخی اقلام پتروشیمی با دلار ۲۸۵۰۰ زیر بار فشار فروش رفت سهمی که با روند نوسانی همراه و در کف قیمتی قرار گرفته است سطوح ۱۴۰۰۰ و ۱۲۵۰۰ تومان دوحمایت معتبر و قوی برای سهم محسوب می شود
دراین گروه با این مصوبه سهم هایی نظیر نوری بوعلی پارس با شرایط خوبی مواجه می شوند و نوری فضای بهتر را در بین ۳ سهم دیگر دارد و میتواند مورد توجه باشد . در بین اوره متانولی ها نیز شخارک و شیراز و شپدیس هر ۳ جالب هستند در شخارک در تیر با فروش ۱۰۴۷۸ میلیارد ریالی رسیده است و نرخ ۷۱ هزار تن صادرات ۸۳,۴۴۱,۲۵۵ ریال بوده
در مرداد با فروش ۱۳۵۰۳ میلیارد ریالی مواجه بوده و ۷۲ هزار تن با نرخ ۸۹,۶۶۰,۵۸۱ ریال فروخته است
۵ ماهه به عدد ۴۹۶۹۳ میلیارد ریالی رسیده
در مرداد ماه سال ۱۴۰۲، چهار محموله پروپان، سه محموله بوتان، سه محموله متانول و یک محموله پنتان پلاس بارگیری شده است.
قیمت های جهانی اوره در حال رشد است خبرهای خوبی از اینده قیمت اوره به گوش می رسد شپدیس فعلا نتوانسته قیمت های ۱۸۰۰۰ تومان برسد اما در طالع سهم رشد تا این سطوح و حتی شکسته شدن قیمت های ۱۸۰۰۰ تومان و رشد به سمت سطوح ۲۰۰۰۰ تومان هم وجود دارد
انتظار ها از شیران بالا رفته است سهمی که در صورت شکسته شدن سد قیمتی ۵۲۰ تومان مهمان سطوح ۵۶۰ الی ۶۰۰ تومان خواهد شد شیران به تازگی از افزایش سرمایه تجدید ارزیابی برگشته و خبرهای خوبی به خصوص از طرح توسعه ای شرکت منتشر شده است
چهارگوشه بازار
در وسپهر امروز روند مثبت قوی شکل گرفت سهم تا صف خرید هم پیش رفته و به نظرمی رسد خبر های خوبی در دل سهم وجود دارد رنج مثبت و صف خرید در یان بازار منفی برای این سهم نشان دهنده پتانسیل های بنیادی قوی می باشد وسپهری که تا قیمت های ۶۵۰ الی ۷۲۰ تومان فعلا در این سطوح جای رشد دارد . به نظر حق شرکت تمدید شد و این کمی دوباره فشار را روی سهم زیاد میکند .
در حخزر خبرهای خوبی به گوش می رسد از مذاکرات سرمایه گذار روسی با کشتیرانی به منظور خرید بلوکی سهام حخزر که به نظر می رسد در صورت تایید این سهم با تحولات خوبی همراه شود ظاهرا حخزر قرار است تبدیل به یکی از بازو های صادراتی غلات روسیه شود سهمی که امسال براورد سود بالا و ارزش ذاتی خوبی دارد
ایران خودرو به قیمت های کمتر از ۳۰۰ تومان برگشت زد سهم جای اصلاح زیادی ندارد حمایت ۲۸۰ تومانی فعلا مانع اصلی اصلاح قیمتی سهم تلقی می شود در خودرو به واسطه برنامه قبضه مدیریتی شرکت توسط کروز انتظارها حسابی بالا رفته است .
در بین گروه دامی زبینا مرداد ماه را با درآمد فروش ۶۶ میلیارد تومان پشت سر گذاشت و جمع فروش ۵ ماهه را به ۳۱۰ میلیارد تومان رساند که تقریبا رشد ۲برابری به نسبت مدت مشابه سال قبل داشته است. این شرکت که برآورد می شود در پایان امسال سودی معادل ۷۵ تومان به ازای هر سهم محقق کند و همچنین از سقف اردیبهشت ماه خود بیش از ۳۰ درصد افت را تجربه کرده، با دید نوسانی گزینه بدی نیست. در صورت عبور از ۳۷۰ تومان، سطح ۴۵۰ تومانی مقاومت بعدیست.
دارویی ها هم شرایط خوبی دارند . در این بین دامین و دکوثر با مطرح شدن افزایش سرمایه گزینه خوب و خاص این گروه هستند و میتوانند مورد توجه باشند در کنار آنها بهترین گزینه های گروه دارو از نظر بنیادی دلر دپارس دفارا دارو بوده که در گزارش های ۲ماه اخیر خوب عمل کرده اند و با دید بنیادی میتوانند مورد توجه بازار باشند
با دید هلدینگ ها نیز شفا و وپخش شرایط خوبی را داشته و اگر اهل صبر هستید خرید وپخش گزینه خوبی است .
در بین برخی سهم های خاص این روزها ممسنی و کازرون و دهدشت مهم شده اند .از سوی دیگر شلرد هم جالب است شلرد در مرداد ماه ۱۰۱ هزار تن اوره با نرخ ۱۰.۹ میلیون تومان صادر کرده که نسبت به میانگین ۵۱.۵ هزار تنی امسال رشد قابل توجهی را نشان می‌دهد. به این ترتیب شرکت با فروش خوب ۱۲۸۳ میلیارد تومانی در این ماه، جمع مبلغ فروش ۵ماهه را به ۳۷۶۲ میلیارد تومان رساند.
تحقق سود هر سهم ۱۵۴ تومانی برای امسال شرکت در دسترس است که با احتساب قیمت فعلی، p/eforward سهم در سطح ۵.۲ واحدی قرار خواهد گرفت. سهم با مقاومت ۸۴۰ تومانی درگیر است و در صورت شکست این مقاومت انتظار می رود در گام اول به سمت قیمت ۹۱۰ تومان حرکت کند که در این صورت گزینه ای جذاب خواهد بود.
در بین هلدینگ ها توصیه ما بیشتر روی پارسان و شستاست و هر دو را جالب و جذاب می بینیم و فکر میکنیم فضای خوبی را داشته باشد . با دید میان مدت هم این دو به همراه وغدیر و از این مهم تر وکغدیر میتوانند مورد توجه باشند وکغدیر را همچنان یکی از گزینه های خوب و کم ریسک و قوی بازار می بینیم و فکر میکنیم فضای خوبی را داشته باشد .
به نظر دراین گروه سراغ بنیادی ها بخواهیم برویم سفانو ساوه هستند و سراغ کمی نوسانی ترها سغرب یکی از انهاست که گزارش های خوبی دارد این سهم در تیر فروش جالبی را داشت و ۹۰۳ میلیارد ریال فروش زد مرداد ۸۸۹ میلیارد ریال بود و ۵ ماهه به ۴۰۷۷ میلیارد ریال رسیده که مدت مشابه قبل ۲۶۴۴ میلیارد ریال بود
سبهان هم با دید یک سهم خاص و پرریسک که اگر افزایش سرمایه بدهد میتواند جذاب باشد میتواند در واچ بازار باشد
سغرب علاوه بر رشد درآمد خوبی که در مرداد ماه داشته اخیرا نوسان قیمتی خاصی را تجربه نکرده و از دیگر هم گروهی های خود بازدهی کمتری داشته.
سغرب درآمد خود را در ۵ ماهه بیش از ۵۰ درصد افزایش داده و احتمالا امسال به سود ۶۰۰ تومانی میرسد که p/e آینده نگر شرکت ۳ واحد بهبود میابد و به حدود رقم ۶ می رسد که می تواند برای بازار جذاب باشد.
امروز اسیاتک مثبت بود . آسیاتک در مرداد درآمد ۱۶۷ میلیارد تومانی بدست آورده که مشابه تیرماه بوده. مجموعا در پنج ماه ابتدایی سال ۷۹۳ میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به سال گذشته ۶۰% رشد داشته و عمدتا بخاطر افزایش درآمد خدمات اینترنت و خدمات فناوری اطلاعات بوده و فروش کالاها سهم ناچیزی داشته است. در نمودار طی هفته های اخیر سهم درگیر حمایت ۱۰۰۰ تومانی بوده و رشد خاصی نداشته است. مجموعا معاملات آسیاتک کم حجم و رکودی بوده و عقب ماندگی شدیدی طی دو هفته اخیر نسبت به بازار داشته است. از لحاظ بررسی ریسک به ریوارد جذابیت بالایی برای سرمایه گذاران میانمدت دارد و میتواند گزینه متفاوتی در سبد باشد.
