گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۲ خرداد ۱۴۰۰ 

شل کن سفت کن هفتگی ! 

امروز چهارشنبه بازار هم مثل هوا گرم بود … بازار هفته ای را تمام کرد که اول و آخرش خوب بودم در میانه های آن وضعیت خیلی مناسب دنبال نشد نکته بسیار مهم این است که بازار در چرخه جالب نسبتا منظم فراز و فرود های خود قرار گرفته و یک روز مثبت و چند روز منفی و دوباره فضای نوسانی دارد و هنوز به مرحله تثبیت نرسیده است اما در مجموع امروز وضعیت نسبتاً خوبی در بازار حاکم بود و این تعدد خریداران با وجود ریسک تعطیلات، امیدواری بازار است که همچنان او را نسبت به روزهای پیش رو خوش بین نگه میدارد

چه بخواهیم و چه نخواهیم به هر حال بخشی از بدنه بازار به این تعطیلات و ریسک ها حساس هستند . ان زمان که بازار در شرایط عادی قرار داشت چهارشنبه ها را خیلی فعال نبود وای به روزی که علاوه بر ۵شنبه و جمعه،شنبه و یکشنبه نیز تعطیل هستیم و ۴ روز بازار تعطیل خواهد بود که بخشی از سردرگمی و بی رمقی و عدم تمایل به خرید در بازار به این دلیل بود که بسیاری از سهامداران ریسک این چهار روز تعطیلی را برنمی داشتند و البته کمی هم صادق تر باشیم تا انتخابات ۸ روز کاری بیشتر باقی نمانده اگر کسی پول سنگینی داشت و بخواهد وارد بازار کند به نظر ترجیح می دهد این ۸ روز هم سپری شده و پس از آن با بررسی شرایط به بازار بزند که البته با توجه به صحبت کاندیدا طی این مدت معتقدیم بازار سرمایه در مواجهه با انتخابات در شرایط برنده برنده قرار دارد در هیچ بخشی نبوده که از اقتصاد صحبت کنند و به بازار سرمایه اشاره نکنند و این اهمیت این بازار را می رساند که مدت ها پیش بیان کردیم که این دور با دوره‌های قبل از این نظر تفاوت خواهد داشت.
به هر حال شرایط انتخابات را نیز باید در این چند روز پشت سر بگذاریم تا آرام آرام فضا بهبود یابد. چرا که معتقدیم گذر زمان و برطرف شدن ریسک ها و روشن شدن ابعاد شرایط اقتصادی و سیاسی ابهامات بازار را کمتر و فعالیت جریان پول را بیشتر خواهد کرد .
فقط نمیدانیم چرا دلمان شور میزند به خصوص وقتی طرف اصول گراها صحبت میکنند …نکته بسیار مهم در مورد مواجهه بازار با تحولات سیاسی این است که هنوز هیچ یک از این کاندیدا که در این وادی فعال هستند برنامه درست و مشخصی برای انتخابات و بازار سرمایه ارائه نکردند و حس دلشوره از این بابت است . ولی به هر حال صحبت اکثر آن ها نشان می دهد بازار سرمایه و کمک به آن در اولویت قرار دارد و این نکته بسیار خوب و مهم این بار است .
البته بازار سرمایه به نوعی نمایشگاه و ویترین تصمیمات اقتصادی کلان کشور است اگر قرار بر سرکوب نرخ ارز ،قیمت گذاری دستوری، مالیات گرفتن و دست در جیب شرکت ها باشد فقط ظاهر نمایشی حمایت از بازار مطرح شود کار سخت میشود و نمی‌توان خیلی به بازار هم امیدوار بود حتی اگر شعارهای قشنگ داده شود…
به قولی حرف های قشنگ میرنی ولی از ان طرف …به دل بازار چنگ میزنی …
کمی از دنیای سیاست موقت دور شوید ذهن و دل را ببرید درقلب تحولات بازار… وقتی از ابهامات و تمایلات بازار صحبت می کنیم از یک نکته نباید غافل بود، بازار در مدت زمان پیشرو یک ماموریت بسیار مهم دارد که خیلی ربطی هم به انتخابات ندارد قفلی های بازار در صف فروش یکی از مشکلاتی بود که از ابتدا همراه بازار بود و هنوز هم هست هرچند از بالای ۴۰۰ سهم به کمتر از ۲۵۰ سهم در بازار امروز رسیده ایم اما هنوز زیاد است بیش از ۲۰۰ شرکت در این شرایط قفل و عدم نقد شوندگی قرار دارند.
احساس می‌کردیم سازمان با ابزار و بازوی صندوق توسعه و تثبیت و البته کمک سهامداران عمده بخواهد کمی این موضوع را سبک کند و تا آنجا که مطلعیم در برخی صحنه ها نیز اقداماتی انجام شد اما آنقدر که فکر می کنیم سریع نبود نمی گویم بی‌تاثیر بود خیر اما این جریان به شوک نیاز داشت و شوک دادن هم یک کار شجاعانه می طلبید و این شجاعت وجود نداشت و تا به امروز هم نبوده و نهاد ناظر ترجیح می دهد با بردن شرکتها به افشای الف و یا مجامع به آن شکل بازگشایی بدون محدودیت را جلوی پای شرکت‌ها اورده و آنها به این شکل متعادل شوند که البته کمی دردناک است …
احتمالاً همین روند برای ۶ هفته پیش رو بخصوص تیر ماه تکرار می‌شود و این باعث متعادل شدن تعداد بیشتری از نمادها خواهد شد. یک توصیه کمی بازاری هم داریم که بهتر است به نمادهایی که باز شده منفی سنگین میخورند و متعادل می شوند ،کمی نقدینگی تزریق شود تا الگوی منطقی مناسبی برای بقیه بازار باشد اما در هر صورت بازار این نمادهای قفل در صف فروش را به گذر زمان سپرده و احتمالاً گذر زمان است که با دست افشای الف یا مجمع آن ها را متعادل خواهد کرد.روزی که این عدد زیر ۵۰ نماد رسید یکی از نشانه های برگشت بازار است

و بخش آخر در مورد انتخابات امروز برای اولین بار واضح تر و آشکارتر در مورد شرایط انتخابات صحبت خواهیم کرد هنوز مناظره ها آغاز نشده بازار نظرسنجی‌ها داغ شده ولی به نظر هرچی جلوتر برویم دو قطبی شدن انتخابات آغاز می‌شود و احساس میکنیم این دو قطبی در نهایت بین دو کاندیدا شکل می گیرد کاندیدای اول رئیسی و دومی هم همتی خواهد بود.یعنی رقابت اصلی بین این دو عزیز است و بازار هم باید سناریو های خود را بر اساس این دو شکل بدهد.روزهای بعد قطعاً مفصل تر صحبت خواهیم کرد اما احساس می‌کنیم هردو مزیتها و معایب خاصی را با حضور خودرقم میزنند همتی به نوعی برای بازار آشناست عضو شورای عالی بورس است حرف های اقتصادی قشنگ میزنداشراف کامل به بازار دارد اما به دلیل رفتار سرد و نسبتاً تلخ گذشته با بازار سرمایه ،فعالان بازار او را قاتل خاموش بازار سرمایه می دانند از همین رو احتمال انتخاب او در کوتاه مدت یک شوک برای بازار خواهد بود اما معتقدیم این شکست آنقدر سریع برطرف می‌شود و شرایط دوباره بهبود خواهد داشت چرا که یک فرد اقتصادی با محوریت بانک مرکزی که به زیر و بم بازار نیز آشناست
کمک مهمی در اقتصاد و همچنین بازار سرمایه خواهد کرد و قطعاً در میان مدت و بلند مدت این موضوع و این انتخاب به سود بازار است.
کمی ان طرف تر و در سوی دیگر آیت الله رئیسی قرار دارد. شعار اصلی او تولید است وقتی کسی چنین کلمه ای را شعار اصلی قرار می دهد یعنی افزایش نرخ سود بانکی مطرح نیست ،سیاست‌های تشویقی وجود دارد نرخ گذاری ها منطقی است و مواردی از این دست این ها همان چیزهایی که بازار هم به دنبال آن است از سوی دیگر اصولگرایان همیشه سیاست‌های انبساطی پولی داشتند و این هم برای بازار ها اتفاق خوبی است اما از دید ما ناشناخته بودن و ریسک تصمیمات خلق الساعه و ناگهانی و بعضاً غیر اقتصادی می تواند یکی از مشکلات این موضوع باشد این مهم است که هنوز هیچ برنامه از سوی ایشان به بازار ارائه نشده و گزینه ناشناخته‌ای برای بازار است ولی در هر صورت وقتی در سطور بالا می نویسیم انتخابات برای بازار سرمایه برنده برنده است به این معنی است که بازار امیدواریم تاثیر منفی از این موضوعات نگیرد مگر در چرخشی عجیب پس از انتخابات سیاست‌های عجیب و غریبی اجرا شود …روزهای بعد سعی می کنیم در مورد این دو قطبی و سناریوهای مختلف آن بیشتر صحبت کنیم

و اما  سری به بازار بزنیم خوب اغاز نکرد ولی هر چه پیش رفت  بهتر شد  به خصوص با  بهبود وضعیت خودرویی ها  که شوک خوبی برای بازار بودند .

برگشت مرز نشین ها

در نمادهای بانکی که قیمت اکثر سهام این گروه به مرز های مهمی رسیده بود شاهد برگشت روند بودیم به طوری که امروز معاملات خوبی را در سهام این گروه شاهد بودیم

بانک تجارت از سر قیمت های ۲۰۰ تومان در روند برگشتی قرار گرفت سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد بتواند صعود خوبی تا قیمت های ۲۴۰ الی ۲۶۰تومانی داشته باشد شایعات سود ۴۰ تومانی اگر صحت داشته باشد سهم صعود و بازدهی مناسبی را به همراه خواهد داشت

در بانک ملت لیدر این گروه هم حمایت های خوبی را شاهد بودیم به طوری که بانک ملت هم توانست از قیمت های حساس ۳۶۰ تومانی برگردد سطوح قیمتی ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان در صورت جذب عرضه ها و حمایت حقوقی را را برای این سهم انتظار داریم بانک ملتی که نتوانسته انتظارات ارزی خود را محقق نماید و به همین دلیل عرضه ها در سهم بالا رفته است

صعود بانک پارسیان سرعت بیشتری به خود گرفت به طوری که به نظر می رسد این سهم بانکی بتواند با صعود خوبی همراه و به قیمت های ۳۰۰ تومان و حتی قیمت های بالاتر برسد رشد اپاتل سبب شده تا این سهم باز جان تازه ای بگیرد

عیار سنگین معادن

در معدنی ها شاهد عیار بالای سهام این گروه بودیم به طوری که معدنی ها در وضعیت خوبی به سر برده و به نظر می رسد بازدهی خوبی داشته باشند

کالسیمین با صف خرید همراه شد سهمی که اوضاع خوبی داشته و می تواند صعود خوبی تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان داشته باشد این سهم هم سود سازی و هم موجودی خوبی دارد فروش اردیبهشت مناسب و اگر فروش خرداد ماه هم مناسب باشد سود ۳ ماهه شرکت بالا خواهد بود

ملی مس نوسانات ارامی داشت این غول مسی نیاز به حمایت برای شکست قیمت های ۱۲۵۰ تومانی دارد سهمی که شایعات سود ۵۰ تومانی در ۳ ماهه داشته و به نظر می رسد با این فروش هایی که شرکت در حال انجام است رسیدن به سود های بالا امکان پذیر باشد

در نمادکگل سهم به قیمت های ۳۵۰ تومانی برسد فرصت خرید بسیار خوبی می دهد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی دارد این سهم شایعات سود ۲۵۰ الی ۲۸۰ تومانی برای سال جاری دارد ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی می باشد

پالایشی ها مهمان صف خرید

در نمادهای پالایشی شاهد صفوف خرید و روند مثبت سهام این گروه بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و رشد قیم های جهانی نفت و چشم انداز مثبتش سبب اقبال گروه شده است

در شپنا شاهد روند مثبت و صف خرید بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد به دیل تعدیل مثبتی که در دل خود دارد توانایی رشد خوبی داشته باشد این سهم پالایشی با نرخ های جدید جهش خوبی در صورت های مالی اصلاحی به ثبت خواهد رساند

شتران به سمت قیمت های ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومانی در حرکت است سهمی که اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت بازدهی خوبی در دل خود دارد این سهم حتی توان برگشت مجدد به قیمت های از دست رفته ۱۰۰۰ تومانی را دارد به نظر می رسد سود خوبی در دل سهم نهفته و سهم ارزش ذاتی بالایی دارد

شبندر قیمت های ۲۲۰۰ تومانی را در هم بشکند تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان صعود خوبی خواهد داشت سهمی که امروز متوقف شد و به نظر افزایش سرمایه یک ابهام  بزرگ  است  چرا  که ثبات ان هم  زمان برمی شود ولی در کل فکر میکنیم  شبندر بازگشایی خوب و زیبایی را داشته  باشد

فولادی های سر سخت

در فولادی ها هم شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اینده صعودی خوبی خواهند داشت

در مبارکه سهم خود را ماده عبور ازقیمت های ۱۰۰۰ تومانی می کند سهمی که وضعیت خوبی داشته و سود سازی خوبی در دل خود دارد این سهم با این فروش هایی که به بالای ماهانه ۱۰ هزار میلیارد تومان رسیده به نظر می رسد بازدهی خوبی به ثبت برساند

در فنورد هم که بارها به این سهم تاکید کرده و اصلاح قیمتی ۵۰ درصدی و پتانسیل رسیدن به سود بالای ۴۰۰۰ تومانی برای سال جاری به همراه اهرم سرمایه پایین ۱۴ میلیاردی و تجدید ارزیابی سنگین که شرکت در کدال شفاف سازی کرده سهم به سمت هدفقیمتی ۱۸ و ۲۰  هزار تومانی گام بر میدارد

فولاژ هم خود و هم شرکت زیر مجموعه یعنی فولاد غدیر ایرانیان که مالکیت ۲۵ درصدیش در اختیار فولاژ است گزارش بسیار خوبی دادند به نظر می رسد فولاژ اصلاح قیمتی بالایی داشته و بتواند برای سال جاری هم از نظر سود سازی و هم قیمتی به سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان دست یابد

دارویی های فراموش شده

در نمادهای دارویی شرایط جو روان این گروه کمی بهتر شده است دارویی هایی که اصلاح بسیار بالایی داشته و به کف های حمایتی خوبی رسیده اند

در داروی کوثر سهم پس از بازگشایی با اقبال و رشد قیمتی بازدهی ۱۵ درصدی داده است سهمی که تا قیمت های ۵۲۰ تومان به شرط شکست قیمت های ۴۶۰ تومان را خواهد داشت این سهم دارویی در دل خود سرمایه گذاری بسیار خوبی در دارویی امین را دارد

برکت با شکست قیمت های ۲۸۰۰ تومانی همچنان پیش می رود سهمی که هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد خبر های مثبت درخصوص واکسن بر این سهم تاثیر خوبی داشته و جو روانی مثبتی را ایجاد کرده است

دتماد هم گزارشات خوبی داده اسست انتظارات از سود امسال بالا رفته است سهمی که در تولید داروهای مخدر و صادرات سنگینی هم داشته وبه همین واسطه از حاشیه سود بالایی برخوردار است سهم هدف قیمتی و مقاومت قوی ۴۲۰۰ تومانی را دنبال می کند

دالبر را هم  زیر نظر داشته  باشید در مورد  این  سهم خبرمهمی بود که قیمت محصولات مذکور بیش از ۳۰ درصد نسبت به قیمت سال قبل رشد داشته اند.

دفارا هم  بد نیست و بهتر است  زیر نظر باشد دفارا در ۱۲ماهه تلفیقی به ازای هر سهم ۵۴۶۱ ریال و در سود اصلی به ۵۲۳۷ ریال رسیده است .

چهارگوشه بازار

ایران خودروب ا نوسانات مثبت همراه شد سهمی که می تواند در صورت عبور از قیمت های ۱۸۰ تومانی تا سوطح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد داشته باشد حقوقی ها سر این سهم و کل گروه خودرو نوسانات خوبی گرفته و به نظر می رسد سهامداران هم باید فعلا اقدام به نوسانگیری نمایند

دراین گروه خبهمن هم  به نظر با این  قمیت ها و این شرایط میتواند جالب باشد

کاغذ سازی پارس هم با نوسانات مثبت همراه شد سهم به دلیل راه اندازی طرح توسعه تولید ظروف های یک بار مصرف کاغذی متوقف شد به نظر می رسد با راه اندازی این طرح اقبال خوبی در چکاپا شکل و سهم بازدهی ۱۰ تا ۲۰ درصدی را برای سهامدارانش به همراه داشته باشد

ایران تایر که پس از افزایش سرمایه اصلاح بالایی داشته و گزارشات خوبش نشان می داد سود خوبی هم دارد با اقبال و صف خرید همراه شد این سهم تایر ساز به سمت قیمت های ۳۲۰ توماین رفته تا در صورت شکست این سطوح هفد قیمتی ۳۵۰ تومانی داشته باشد سهم طرح های توسعه ای بسیار خوبی را در دستور کار دارد این  سهم  گزارش های خوبی دارد . احتمالا  رشد بیش از ۵۰% را در سود  شرکت داشته  باشیم  پتایر در فروردین با فروش ۹۶۶ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ ۵۵۲,۱۱۲,۱۹۵ ریال بود در اردیبهشت این عدد ۱۲۳۴ میلیارد ریال شد و نرخ ۵۵۶,۲۰۲,۵۵۹ ریال جمع فروش ۲ماهه ۲۲۰۰ میلیارد ریال بوده استمدت مشابه سال قبل عدد فروش ۱۰۰۹ میلیارد ریال بود.

امرو خموتور و غویتا خوب باز شدند  به نظر این دو بعد ازاین  بازگشایی های با اصلاح کم کم مورد  توجه  سهامداران  قرار گیرند

سیستم هم  اصنفا  با این  سود اعلام  شده میتوا ند  قیمت های بالای ۳هزار را لمس کند این سهم را بیشتر زیر نظر بگیرید

حخزر در بین  سهم های خوب و جالب بازار مورد  توجه  قرار گرفته است  در این گروه حخزر حکشتی حتاید حسینا و بعد ازاین ۴ سهم  حفارس گزینه های خوبی هستند البته حپارسا نیز میتواند  بعد از کمی اصلاح  بهتر باشد  حپارسا در ۷ ماهه گذشته ۱۷۳۵ میلیارد ریال بوده و اردیبهشت به ۲۴۹ میلیارد ریال رسیده ۸ماهه ۱۹۸۴ میلیارد ریال بود و عدد فروش کل سال قبل ۱۸۹۷ میلیارد ریال بود

سیمانی ها امروز خوب بودند  سبهان هم اصلاح خوبی کرد هر چند معتقدیم میشد کمی بیشتر اصلاح  کند دراین  وادی قیمت های سفارس جالب است  در مورد این گروه بارها سراغ گزینه های خوب رفتیم امروز فقط سفارس را بررسی میکنیم سفارس در گزارشی در ۱۲ماهه به سود ۲۱۹۸ ریالی رسیده است و البته هنوز گویا برخی مجامع برگزار نشده ولی در کل سود خوبی را در ۱۲ماهه داشته و نزدیک به ۲ برابر سال قبل است از دید ما انصافا جای خوبی است و قابلیت های بالای ۲۰۰۰ شدن را دارد .

بترانس را خوب میخرند  سهم مرد ورزهای خوب بازار است و تا کمی بازار مثبت می شود این سهم نیز جان میگیرد در کل بگی از سهم های خوب گروه  برق است  بموتو  را هم  کنار این سهم  باید کمی بیشتر بررسی کرد

تعطیلات خوبی داشته باشید به امید روزهای بهتر و اخر هفته ای پر از خبرهای خوب …