گزارش بازارامروز یکشنبه ۲۴آذر۹۸

ریکاوری در رشد ! 

امروز یکشنبه  بازار سرمایه درست  شبیه مبارزین نبرهای رزمی سنتی تایلند بعد از چند  راند  جنگ و پیروزی بر حریف کمی استراحت کرد  . نمیدانیم چرا  برخی نمیخواهند  قبول کنند  که این استراحت ها و شرایط بازار بسیار امری طبیعی و عادی است و هنوز اتفاق خاصی رخ نداده است که بخواهیم برای بازار مرثیه سرایی کنیم یک موج عرضه را داریم و یک استراحت کوچک و دست به دست  شدن در بازار و بعد  دوباره  حرکت خواهیم کرد  . البته در این  فضا  این که  برخی بیشتر می ریزند و برخی سریعتر اصلاح میکنند و یا برخی اصلا قیمتشان  تغییری نمیکند  بحث دیگری است که  به  روند  بنیادی انها  برمیگردد حرف ما  در کلیت  بازار این  است که جریان مثبت همچنان  ادامه دارد  و این  استراحت ها  کم و زیاد و بلند و کوتاهش برای بازار لازم است و کمک به دوام این  روند و قوام  هر چه  بهتر ان  می شود  …

البته  هیچ کسی معتقد نیست که این روند تا  شمال  شرق نمودار مثبت است ! و همینطور پیش می رود این  روند نیز با خود الزاماتی را دارد که رعایت نشود  روند  مثبت  بازار نیز تکرار نخواهد شد .  میدانید اختلاف فکری و نظری ما  با  برخی عزیزان  بار قبل که مدام  بر طبق ریزش میکوبیدند  برسر چه  بود انها از ریزش سهم هایی صحبت میکردند  که از نظر بنیادی نقاط تیره و تاری در انها دیده نمیشد  البته  دیدگاه انها این  بود که اتفاقاتی نظیر نرخ  برق و گاز و مالیات  سود را کم میکند که نشد  حالا هم همین است  و به نظر دو مولفه بسیار مهم  برای بازار وجود دارد که  دفعات قبل نیز از انها  به عنوان  دو بال مهم  بازار یاد میکردیم  . ۱- عوامل بنیادی نظیر دلار و بازارهای جهانی و گزارش های ماهانه و … که از دید ما همه این موارد خود را در صورت های مالی و کدال نشان میدهد و ۲- جراین پول و نقدینگی که تا وقتی سایر بازارهای رقیب این  طر بی رمق باشند و جریان پولی به سمت  بازار می اید فضا  می تواند ادامه داشته  باشد  . در حال حاضر نیز معتقدیم  فعلا دو مولفه ای که نام  بردیم یعنی فضای بنیادی و  جریان پول در مسیر بازار هستند در گزارش های اذر با  توجه  به مختصات بورس کالا  جهش خوبی را می بینیم و جریان دلار نیز معکوس شده که در ادامه در مورد ان  صحبت میکنیم ولی هم  جریان  اول و هم جریان پول که این  روزها خود را در ارزش معاملات  بازار نشان میدهد فعلا  به  سود  بازار است

منتهی نکته  بسیار مهم کمک  به تداوم و تحلیل این وضعیت است . ببنید در دلار ازدید ما همچنان  کف محکم  بالای ۱۲۰۰۰و ۱۲۵۰۰  است و بی شک  کمتر از این اعداد اگر هم  بیاید  موقت است و اگر کم کم دلار نیما نیز به  نرخ  ۱۲۵۰۰ نزدیک  شود  برای بازار کافی است  که یک  رشد قیمت خوب را از این منظر داشته  باشد  تازه  با این وضعیت  بودجه  چشم  انداز دلار بازهم  صعودی پیش بینی می شود  . اما بحث اصلی ما  روی جریان پول است  . جریانی که به هر دلیلی چه  رکود  سایر بازارهای رقیب و چه چشم  انداز تورمی و فرار از نرخ  سود  ثابت به سمت بازار سرمایه امده و حالا نوبت  بازار است  که از ان  استقبال  کند و قبل از هر چیز باید این  ظرف بازار بزرگتر شود چرا که دیگر آن جریان  اب باریکه ای نیست که همین  ظرف و ظروف قبلی را پر کند  جریان  اب از لوله هایی می اید که قطر ان  بیشتر شده و حالا  از این  ظرف نیز سرریز می شود ! بارها و بارها نوشتیم عزیزان در سازمان  بورس و شرکت بورس کارشان همین است که برای این جریان پول برنامه داشته  باشند تا وقتی این جریان تداوم داشته  باشد  بازار هم  چراغش روشن است  . عزیزان نظارت بر ۴ سیگنال فروش و ۵ کانال شهناز و بهرام نه این که کار مهمی نباشد ولی وظیفه اصلی شما نیست . وظیفه شما امروز ساماندهی صندوق های متعدد و از همه مهم تر ارائه طرح هایی برای سهولت در مشارکت مردم در بازار سرمایه است . انصافا  وقتی بانک ها اموال خود را  قسطی حاضرند به مردم بفروشند چرا  دولت در سهام این کار را نکند چرا در قالب های مختلف این  فروش اقساطی را پیش نمیگیرد  . چرا  شرکت های بزرگ خود را  برای عرضه اماده  سازی نمیکند این  بازی پول سریع می اید و نتوان او را نمک گیر کرد سریع هم می رود  کار شما عزیزان در سازمان و شرکت بورس بسیار سنگین است چرا که  معتقدیم این نوع اپشن ها و پیشنهاد ها  فعلا در سطح عقل و هوش ودرایت دولت نیست و سازمان بورس و شرکت  بورس باید چارچوب های ان  را پیشنهاد  دهند  !

بگذریم و به  سراغ  بازر برویم که این  چند روز ممکن است  کمی پر فرازو نشیب باشد ولی از اخر این هفته و اول هفته  بعد  فاز بازار متفاوت  شده و فضا  تغییر میکند به نظر بازی بازار این ۲ روز پیش رو کمی پر عرضه تر است ولی دوباره حرکت میکند  بسیاری معتقدند  جایی بین  ۳۶۰ و ۳۶۶ هزار فعلا اهداف احتمالی شاخص و بازار خواهد بود  . در مورد  بازار هم باید اذعان داشت اخر هفته سفر روحانی به ژاپن و تحولات گزارش های ماهانه دوباره ذهن  بازار را پر خواهد کرد  .

و اما در بازار چه خبر است

زلزله عرضه در ساختمانی ها!!!

ساختمانی ها با رشد قیمتی اخیر امروز را شاهد عرضه های سنگینی بودند ساختمانی هایی که وضعیت خوبی داشته اما رشد قیمتی اخیر این سهم ها را به مقاومت های قدری نزدیک ساخته است

در ثنوسا قیمت های ۴۰۰ تومانی سبب سیل عرضه ها در سهم شد ثنوسایی که وضعیت روانی خوبی داشته و از بابت فروش سهام بانک اقتصاد نوین  انتظار می رود گزارشات مالی خوبی را ارائه دهد سهم فعلا به نزدیکی مقاومت ۴۲۰ تومانی رسیده است

ثتران هم در استانه قیمت های ۳۲۰ تومانی متعادل شرد رشد قیمتی شارپی و شتابانی را از این سهم ساختمانی شاهد بودیم ثتران شایعاتی در خصوص فروش برخی پروژه های خود را دارد این سهم وضعیت خوبی در بین ساختمانی ها داشته اما رشد قیمتی بالایش سبب رسیدن سهم به سقف قیمتی شده است

وساخت که سود بالایی را از طریق فروش سهام بانک اقتصاد نوین دارد به قیمت های مقاومتی ۱۶۰۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که انتظارات رشد قیمتی بالایی در این قیمت ها نداشته و سهم به استانه قیمتی بالایی رسیده است فعلا روند سهم نوسانی دنبال خواهد شد

ثپردیس را زیر نظر داشته  باشید  به نظر یکی از سهم های خاص بازار است ثپردیس با عنایت به واگذاری پروژه ویلایی کلارآباد شرکت و عدم ایفای تعهدات شرکت خریدا در تامین موجودی چک های ارائه نشده به شرکت ، طی مذاکرات و توافقات صورت گرفته اقدام به تنظیم مصالحه نامه ای با شرکت نموده است که در قبال عودت چک های پاس نشده و اقساط زمان تنظیم سند تعداد ۷ قطعه ویلای آماده بهره برداری از مجموعه ویلایی کلارآباد تملک نماید

ثفارس هم  شرایط خوبی را دارد  گفته می شود یک  ملک بهیکی از زیر مجموعه های تدبیر فروخته و شرایط خوبی برای شناسایی سود دارد که به  زودی شاف سازی خواهد شد .

شایعات شیرین در سیمانی ها!!!

در سیمانی ها خبر مطرح شدن مجدد درخواست افزایش نرخ سیمان توسط انجمن سیمانی ها سبب شد تا جو روانی این گروه مثبت و شاهد معاملات خوبی در این سهم ها باشیم

سیمان شرق با صف خرید از قیمت های ۲۸۰ تومان عبور نمود سقف قیمتی ۳۰۰ تومانی در انتظار سشرق است سهمی که دو پتانسیل اصلی تعدیل مثبت سنگین و فروش دارایی ها را داشته و قصد دارد هزینه های مالی سنگین خود را از این طریق کاهش دهد

سیمان سپاهان سرانجام از سد قیمتی ۲۸۰ تومانی عبور نموده و در استانه قیمت های ۳۰۰ تومان قرار گرفت این سهم سیمانی هدف قیمتی ۳۲۰ تومانی را داشته و انتظار می رود با رسیدن به این سطوح با افزایش عرضه ها همراه شود با گزارشات ماهانه ای که سپاهان منتشر می کند صورت های مالی ۳ ماهه مثبت قابل توجهی در انتظار سهم است

سیمان هگمتان با صف خرید و رشد قیمتی همچنان پیشتاز است سهمی که تا قیمت های ۱۱۰۰ و سپس ۱۲۰۰ تومان جای صعود را دارا می باشد این سهم تحولات بنیادی خوبی داشته و هم تحولب در سود خود را شاهد است هم افزایش سرمایه در شرکتهای زیر مجموعه که به موتور محرک سهم تبدیل می شود

در سهرمز هم  شرایط دو ماه اخیر خوب بوده است  .در ابان در اخرین ماه سال مالی ۵۶۰ میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی بوده و نزدیک به ۳۰۰ میلیارد ریال صادرات در این ماه داشته . مهر در ماه یکی مانده به اخرش به فروش ۲۸۴ میلیارد ریالی رسیده بود . در مهر سهم ۶۵ میلیارد ریال صادرات داشته .
شهریور با فروش خوب ۱۸۹ میلیارد ریالی مواجه بوده مرداد با فروش نه خیلی خوب ۱۲۶ میلیارد ریالی مواجه بود تیر با فروش خوب ۲۶۳ میلیارد ریالی مواجه شده است در مجموع ۱۲ ماهه ۳۲۱۳ میلیارد ریال فروش داشته است .

در این  گروه  روی ساروم و سخوز هم  مثبت هستیم

سفارس هم  گزارش داد و البته سهم  را باید د۱۲ماهه دید سفارس در ۶ماهه سال قبل ۵ ریال و در ۶ ماهه امسال با رشد سود به عدد ۳۶ ریالی رسیده است

بیمه ای های محکم!!!

در نمادهای بیمه ای شاهد روند مثبت برخی بیمه ای ها و متعادل شدن روند برخی دیگر بودیم بیمه هایی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت روند صعودی خود را ادامه خواهند داد

بیمه نوین که رشد قیمتی زیادی در بازار اخیر نداشته در حال جبران عقب ماندگی خود می باشد سهم از قیمت های ۲۲۰ تومان استارت رشد قیمتی خود را زده و به مقاومت ۲۸۰ تومانی می رسد قیمتت های ۲۸۰ الی ۳۲۰ تومان دو هدف قیمتی سهم بوده که احتمالا سبب متعادل شدن روند نوین می شود

بیمه البرز هم به قیمت های خوبی رسیده است سطوح ۴۶۰ تومانی سد محکمی بر سر راه رشد قیمتی سهم محسوب می شود بیمه البرزی که همچنان پتانسیل افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و معامله بلوک متعلق به دولت را داشته و پس از اصلاح می تواند مورد توجه قرار بگیرد

بیمه اسیا شایعات افزایش سرمایه سنگینی دارد اما فعلا میزان و درصد این افزایش سرمایه مشخص نبوده و سهم به قیمت های بالایی هم رسیده است به نظر می رسد فعلا روند سهم اصلاحی و نوسانی دنبال شود تا زمانی که درصد این افزایش سرمایه مهم در بیمه اسیا مشخص شود سهم با حمایت ۷۶۰ تومانی مواجه است

سرمایه گذاری ها و ترمز شاخص!!!

در سرمایه گذاری ها شاهد ترمز گیری شاخص بودیم و همین امر سبب شد تا جلوی رشد قیمتی بیشتر سهام این گروه هم گرفته شود

غدیر بر سر قیمت های ۳۲۰ تومانی که حالا تبدیل به حمایت سهم شده است نوسانات ارامی را تجربه می کند سهمی که در حال کف سازی بوده و به نظر می رسد مسیر رشد بعدی سهم تا قیمت های ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومان هموار شود

در این گروه  به  زودی مهمان تازه وارد  بازار هم از راه میرسد که  شستا باشد  سهم در گزارش ۱۲ماهه تلفیقی منتهی به خرداد ۹۸ ۷۰۱۰۷ میلیارد ریال سود خالص داشته ( بیش از ۷ هزار میلیارد تومان ) و در سود اصلی ۴۵۱۹۲ میلیارد ریال است .  سرمایه شرکت ۸۰٫۰۰۰ میلیارد ریال و سود هر سهم در سال مالی قبل ۵۶۵ ریال می باشد

تاصیکو به قیمت های ۳۴۵ تومانی رسید  سهمی که به نظر می رسد ارام ارام خود را به قیمت های ۳۶۰ تومانی برساند این سهم نیز وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه و در صورت ایجاد محرکی قوی توان شکست و عبور از قیمت های ۳۶۰ تومان را خواهد داشت

در تاپیکو سهم در قیمت های بالای ۳۶۰ تومان در نوسان است گام بعدی رشد قیمتی سهم سطوح ۴۲۰ تومان و گام نهایی سطوح ۴۶۰ الی ۵۲۰ تومان است سهمی که امسال سودش متحول و ارزش ان ای ویش نیز از بابت پالایش ستاره خلیج فارس رشد خوبی داشته است

در بازار ونیکی را نیز خوب میخرند و صف است   در حال حاضر نسبت P/NAV سهم در محدوده ۵۶ درصد استونیکی در آبان ماه ۶۰ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است تا ابان ۳۴۷۷۳۰۴ میلیون ریال سود درامد محقق شده داشته است به نظر به  سود  ۱۲۰۰  ریالی بتواند  برسد  .

چراغ سبز معدنی ها!!!

توافق احتمالی چین و امریکا سبب رشد قیمتی کامودیتی ها خواهد شد امری که سبب شده تا معدنی ها این روزها چراغ سبزی برای رشد از خود نشان دهند

باما بر سر مقاومت ۱۸۵۰ تومانی قرار دارد سهمی که عرضه اولیه فروی سبب تحولش شده و به نظر می رسد اهداف قیمتی خوبی دارد انتظار قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان با عرضه اولیه سهام فروی را در باما داریم

ملی مس به قیمت های ۶۴۰ تومانی رسید سهم هدف قیمتی ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومانی داشته و شایعه شده با این فروشهای اذر ماه شرکت سود ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومانی را در ۹ ماهه محقق خواهد کرد با چنین سودی پتانسیل سود ۱۵۰ تومانی هم در سهم وجود و اهداف فملی همچنان در بازه میان مدت صعودی می باشد سهم  شایعه  شده  گزارش خوبی را در اذر ماه  راهی بازار میکند  امروز هم  یک  فروش خوب ۳هزار تنی کاتد و هزار تنی مفتول را داشت  و بسیار جالب عمل کرده است .

کالسیمین در این بازار رشد زیادی نداشته است سهم موجودی سنگین شمش روی داشته و ارزش ذاتی ۱۶۰۰ تومانی دارد سهمی که شایعات سود بالای ۲۰۰ تومانی داشته و وضعیت خوبی را در سال جاری دنبال می کند کالسیمین می تواند از همین سطوح یک بیرگشت روند خوب را تجربه نمایددر این  سهم همه میدانیم مشکل فروش دارد ولی این مشکل در قیمت نیز لحاظ شده است  به نظر سهم در قیمت های خوبی است و کافی است  یک نوسان کوتاه را  شاهد  باشیم توجه دوباره  به او  بیشتر می شود نکته مهم ما این است که بالاخره باید  بفروشد و این مهم ترین اتفاق است  به نظر فاسمین یکی از سهم های خاص امروز در معرفی سهم ها بوده و باید او را به شدت  زیر نظر گرفت.

در مورد  گروه سنگ اهن  رشد قیمت شمش کم کم در صورت های مالی گروه مشخص می شود  واحیا  را  بیشتر زیر نظر بگیرید در این گروه کگل و وامید هم خوب هستند  . شاید  فروش کنور و  خرید  کگل یا امید  برای ریسک گریز ها بهتر باشد ولی در مجموع هنوز کنور قابلیت های خوبی دارد منتظر گزارش تسعه فولاد  گل گهر هستیم  که  ببنیم چه  شرایطی را دارد

چهارگوشه بازار!!!

اعتباری ملل که شایعات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را منتشر ساخته است با صف خرید همراه و بهس مت هدف قیمتی ۳۲۰ الی ۳۵۰ تومانی در حرکت است ملیلی که باز پول قوی وارد سهم شده و شاهد شکل گیری روند صعودی قوی در سهم هستیم در این  سهم حالا  مجمع  بموتو و تقسیم  سود  ۲۰۰۰ ریالی نیزمی تواند  بر این  سهم موثر باشد . البته  مجمع بموتو  ۱۰  ریال نیز سود وغدیر را  بالا می برد  .

پارس خودرو هم وعده افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارای یها را مطرح کرده هم وعده فروش سهام شرکت های زیر مجموعه را این سهم کف سازی خوبی در سطوح ۱۶۰ تومانی داشته و در صورت بروز پتانسیل و یا خبری سهم سهم بالاخره موج صعودی قوی خود را اغاز خواهد کردمروز سهم  کمی عرضه  شد ولی خوب بود در مورد خپارس امروز اعلام کرد  هیئت مدیره شرکت اصلی با هدف خروج از شمول ماده ۱۴۱ اصلاحیه قانون تجارت، قصد فروش بخشی از سرمایه‏گذاریهای شرکت را دارد، لیکن قطعیت فروش آنها منوط به مشخص شدن نتایج ارزیابی کارشناسان رسمی دادگستری می‏باشد

ایران ترانسفو با صف خرید سنگینی به رشد خود ادامه میدهد شایعات سود ۱۶۰ الی ۲۰۰ تومانی تلفیقی در سهم به گوش می رسد سهم دو هدف قیمتی ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومانی داشته و انتظار می رود با گزارش دهی بسیار خوب این شرکت و شرکت های زیر مجموعه همچنان روند صعودی در سهم ادامه دار باشد به نظر بترانس فردا  یک موج منفی را میگیرد و کمی درجا میزند دوباره  روزهای بعد  پرفروغ ظاهر می شود

تثبیت  دلار و رشد دلار نیما در قیمت های پایه  شرایط را  برای گروه خوب کرده و امروز پارس از ۶هزار عبور کرد . در این  گروه جز معدود گروه هایی است که هنوز سهم های خوب و به قیمت وجود دارد  . یکی از مهم ترین و بهترین انها  فارس است که هم نموداری هم  بنیادی خوب است واقعا از بازار عقب است و با دید نگهداری توصیه می شود زاگرس دیگر سهمی است که  گزارش اذرخوبی بدهد بعد ان ۹ ماهه خوبی را نیز راهی بازار میکند . در بین  اعضای گروه دو  سهم دیگر هم هستند که قابلیت های خوبی دارند  یکی جم پیلن و دیگری مبین است که هر دو  پی به ای خوبی گرفته و با دید نوسان و حتی میان مدت  شرایط خوبی را دارند .

در مورد پالایشی ها اعتقاد داریم  بازار زیادی بد بین است و این گروه  یکی از به قیمت ترین سهم های بازار و توصیه همیشگی ما حضور در شبندرو شبریز است  جالب است  که امروز زنگنه گفته بود برای ساخت یک پالایشگاه ۳۰۰ هزار بشکه‌ای ۶ میلیارد دلار و ۵ سال زمان نیاز است. این  یعنی قیمت  فعلی پالایشی ها  بیشتر شوخی است .

این  روزها های وب را خوب میخرند  به نظر شرایط بدی را ندارد و بلوک ها  ورود ایرانسل به این سهم  فضای خوبی را  برای او  رقم می زند

امروز حسینا  را خوب خریدند  به نظر بازی نوسانی خوبی را  شاهد است در مورد  حسینا  فضا  برای رشد سهم از نظر بنیادی خیلی فراهم نیست ولی نموداری و پروژه  بازی خوبی در سهم  به راه انداختند

در بین دارویی ها  فجام رشد قیمت بالایی داشت ولی گزارش های خوبی داشت  فجام یا جام دارو در ۶ ماهه با تحقق سود ۴۴۷ ریالی مواجه بوده سهمی که ۲۲۱ میلیارد ریال فروش ، ۶۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۳ میلیارد ریال سود خالص دارد . به نظر می تواند به راحتی به سود بالای ۱۰۰۰ ریال برسددر این گروه  تیپیکو هنوز یکی از بهترین هاست ولی دتماد  و دفارا  هم می توانند  جالب باشند

در بین غذایی ها  سیمرغ هم  برای نوسان  زیر نظر باشد   بازی بنیادی این سهم  یک چیز است و بازی نوسانی ان چیزی دیگر ولی در کل این  سهم  را  باید  زیر نظر گرفت بحث های مختلفی دارد و برای نوسان  می تواند  جالب باشد  در گزارش های شرکت نیز خوب بوده سیمرغ درابان بهتر بود ۶۱۸ میلیارد ریال فروش داشت مهر با درامد جالب ۵۲۰ میلیارد ریالی مواجه بود . شهریور با فروش ۴۳۱ میلیارد ریالی در ۱۱ ماهه ۵۱۹۵ میلیارد ریال فروش داشته است میانگین درامد ۱۰ ماه گذشته ۴۵۷ میلیارد ریال بوده است

فروش بسویچ منظم نیست ولی سهم در کل ۶ ماهه خوبی داشت بسویچ در گزارش ۶ ماهه تلفیقی حسابرسی شده ۱۱۷۴ ریال محقق کرده است این عدد در سود اصلی ۱۱۶۸ ریال است به نظر سهم می تواند  فضای خوبی در گزارش ها داشته  باشد  .

کیسون  را هم  باید  زیر نظر داشت   در بازار باید به دنبال سهم های خاص گشت که رشد خاصی نداشتند کیسون  یکی از انهاست  که  بنیادی بدی هم ندارد به نظر سهم  را زیر نظر بگیرید  هر چند  کیسون سابقه خوبی نداشته و کمی این موضوع برای سهامداران تازه وارد خوب نیست  چه از نظر نموداری و چه  بنیادی فاز سهم مثبتاست ولی صبوری میخواهد  .