نگاهی به بازار فردا شنبه 6 خرداد 91
بازار بر مدار دلار!!!
اما بازار فردا … بازار فردا و به طور کلی هفته اينده را در حالي اغاز می کنیم كه نشست 5+1 ان چيزي كه بازار انتظار داشت حاصل نشد . این بدان معنی است که بازار حداقل یک انتظار توافق نسبی ، سپس کاهش دلار و بهبود اولیه بازار در دو روز ابتدایی و سپس واکنش بخ بحث دلار بود اما این عدم توافق احتمالاً باعث جهش قيمت دلار به محدوده بالای 1900 تومان و احتمالاً ادامه روند صعودي نرخ ارز در روزهاي اتي خواهد شد.
بازار را باید بااین دید تحلیل کرد که بی شک این براورده نشدن انتظار ها فردا 2 ساعت ابتدایی بازار یعنی شاید تا میانه های بازار را تحت تاثیر قرار داده و سپس برخی نماد ها تغییر روند محسوسی را با قیمت ارز شاهد باشند . بی شک بازار اگر در مسائل سیاسی چشم انداز بن بست را مشاهده کند به طور عمومی کاهشی خواهد بود اما در حال حاضر به دلیل عدم بروز چنین نشانه هایی می تواند هنوز دل بستگی هایی را به بازار داشت . البته سبک کردن پرتفوی ها با توجه به ریسک های سیاسی می تواند از هفته های بعد استراتژی برخی تحلیل گران باشد .
اما فضای کلی بازار رابا هم مروری می کنیم
ترسیم فضای کلی بازار کار سختی است که این هفته بسیار سخت تر خواهد بود . به نظر میرسد که بازار به سه گروه تقسیم خواهد شد که در گروه اول خودرویی ها، برق، تجهیزات، حمل و نقل دریایی و تا حدودی بانکی ها منفی خواهند شد . در حالت دوم وضعیت کمی متفاوت است و به نظر میرسد که قندی ها ، پتروشیمی ها، سنگ آهن ، فلزات و تا حدودی هم مخابرات و رایانه مثبت باشد .
و دسته سوم سایر گروه ها مانند سیمان، ساختمان و یا غذایی ها هستند که در بین این گروه ها تغییر مسیر می دهند .
بازار فردا از مسائل سیاسی تا حدودی تاثیر منفی می گیرد اما خیلی زود به سمت بازارهای جهانی و به خصوص نرخ ارز متمایل می شود .
همين امر مجددا بازار را به سمت شركتهاي صادراتي مانند پتروشيمي ها و معدنيها و ساير شركتهايي كه اين اواخر به دليل ترس بازار از ريزش دلار با روند منفي مواجه بودند سوق خواهد داد پس باز هم ميتوانيم شاهد صدر نشيني شركت های پتروشيمي و معدني و به طور كلي صنايع صادر كننده باشيم هر چند باید توجه داشت بازار فعلا خیلی دست به عصا حرکت می کند و منتظر اخبار تایید شده بیشتری می باشد اصولا طرفین سعی دارند پس از مشورت با مقامات رسمی خود و رسیدن به یک جمع بندی، نظر نهایی خود را اعلا م کنند لذا ایران نیز در اعلام نظر نهایی خود فعلا هیچ عجله ای نداشته و بر اساس مباحث مطرح شده فعلی، شاید قضاوت در مورد نتایج مذاکرات خیلی زود باشد فردا همگان چشم به قیمت دلار خواهند داشت.. قیمتی که می تواند نشان از اعتقاد مردم به نتایج کلی مذاکرات و چشم انداز اتی ان باشد بهر عنوان نرخ دلار فردا در ساعت 10 الی 10 و نیم جهت اصلی بازار را مشخص خواهد کرد لذا طبق معمول تا ساعت 10 صبح همه چشمشان به سایتهای طلا و منظنه خواهد بود تا از نرخ دقیق دلار اطلاع یابد
براي فردا در گروه پتروشيمي و هلدينگهاي پتروشيمي مانند غدير و پارسان ميتوانيم با توجه به روند صعودي نرخ ارز مجددا شاهد اوج گيري سهام اين گروه باشيم شركتهاي پتروشيمي همچنان به واسطه رشد قيمت ارز ميتوانند در صدر جدول قرار بگيرند شركتهايي كه همگي گزارشات 3 ماهه خوبي نيز در پيش روي خود دارند
اين روزها در نماد پارسان شنيده ميشود اين شركت به همراه غدير قصد خريد سهام 5 درصدي هلدينگ خليج فارس را دارد كه بدين منظور قصد فروش سهام پتروشيمي پرديس و احتمالا واگذاري سهام پتروشيمي مارون و دريافت سهام پتروشيمي زاگرس را دارد پارسان با تغيير و تحولاتي مواجه ميباشد كه چشم انداز مثبتي را از سوداوري و رشد ارزش ان اي وي در پيش روي اين شركت قرار داده است
همچنين در نماد پتروشيمي پرديس شايعه شده شركت قصد اعلام سود 750 توماني را در عملكرد 6 ماهه خود دارد روند پرديس همواره بدين شكل بوده كه سهم مدتي در حالت خنثي قرار ميگيرد و سپس با يك تعديل مثبت جهش قيمتي خوبي را تجربه ميكند
اما براي فردا در نمادهاي خودرويي و داروييها انتظار فشا عرضه ها را داريم افزايش نرخ ارز باز هم جو اين گروه را منفي خواهد كرد
در اين گروه دو سهم گروه بهمن و سايپا از وضعيت بنيادي بهتري به نسبت زامياد و خپارس و مابقي خودروييها برخوردار ميباشند به نظر ميرسد زامياد در سال 91 نيز با تعديل منفي مواجه خواهد شد
اما براي فردا در نمادهاي معدني فعلا انتظار خاصي نداريم افت قيمتهاي جهاني بسيار شديد بوده است كه اين امر نميتواند سهام معدني را با بهبود معاملات شدیدی مواجه سازد هم اكنون در گروه روييها قيمتهاي جهاني فعلي پاينتر از قيمتهاي بودجه سال 91 ميباشد كه همين امر نگرانيهايي را در خصوص روييها ايجاد ميكند
براي فردا در نماد فولاد صبا نور به دليل ماهيت صادراتي اين شركت و رشد نرخ ارز انتظار معاملات مثبت را در اين نماد داريم
همچنين در نمادهاي سيماني نيز احتمالا شاهد نوسانات مثبتي در سهام اين گروه خواهيم بود سيمانيها همچنان در انتظار تعيين تكليف افزايش يا عدم افزايش نرخ سيمان هستند
در نماد فولادی ها نیز شاهد کاهش شدید قیمت محصولات فولادی می باشیم به طوریکه نرخ شمش در بورس لندن به پایین ترین حد خود در این چند سال اخیر یعنی محدوده 380 تومان رسیده است باید توجه داشت نرخ شمش در انزلی نیز کمی بیش از 100 دلار با نرخ شمش لندن تفاوت دارد لذا انتظار رشد بالایی در قیمت محصولات وارداتی فولادی نمی توان داشت. اما اگر نرخ ارز صعودی باشد بی شک رفتار بازار فلزات در مس ، روی و میلگرد تغییر خواهد کرد و سهامداران باید به این موضوع واقف باشند .
جمعه 5 خرداد 91
