تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

مقدمه: شرکت صنایع کاشی پارس یکی از با سابقه ترین کارخانجات تولید کننده کاشی دیواری (دو پخت) در ایران بوده که در سال ۱۳۵۲ تاسیس و در سال ۱۳۵۶ مورد بهره برداری قرار گرفته است .محل کارخانه کاشی پارس در شهر صنعتی البرز واقع در استان قزوین با وسعت ۹۵۰۰۰ متر مربع می باشد.

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری کاشی پارس با روند رو به بهود همراه شده و شرکت در سال۹۸ با جهش سود همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه۹۹

این شرکت برای ۶ماهه  ۹۹ با سرمایه جدید ۱۲،۴ میلیاردی به سود ۳۰۱۵ ریالی رسیده که رشد ۲۹۱ درصدی را به نسبت ۶ ماهه سال قبل تجربه کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی فروش ۲۳۳ میلیاردی را دارد که در عملکرد ۷ ماهه ۶۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت با افزایش نرخ اخیر پیشبینی نموده فروشش به ۲۷۳،۸ میلیاردی برسد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی دیوار تشکیل میدهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی پارس:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی پارس:

شرکت در ۶ ماهه ۹۸ پوشش ۴۲ درصدی مواد اولیه را داشته است که قیمت بالایی بوده که پوشش مناسبی است

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

دارایی های ارزی:

همانطور که مشخص می شود شرکت صادراتی بوده و تراز ارزیش مثبت می باشد

شرکت تولید کننده کاشی های لوکس درجه۱ بوده و به همین دلیل بازار صادراتی قابل توجهی دارد به طوری که ۵۰ درصد از تولیدات خود را صادر می کند و از رشد قیمت ارز سود بالایی می برد

سهامداران عمده:

شرکت حدود۴۵درصد سهام شناور دارد

نتیجه گیری:

با توجه به مفروضات ارائه شده به تخمین سود سال ۹۹ شرکت خواهیم پرداخت:

شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی فروش ۲۳۳ میلیاردی را دارد که در عملکرد ۷ ماهه ۶۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت با افزایش نرخ اخیر پیشبینی نموده فروشش به ۲۷۳،۸ میلیاردی برسد

بودجه کارشناسی:

شرکت در سال ۹۹ با فرض رسیدن به فروش پیشبینی شده جای رسیدن به سود ۸۲۳تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

سهم برای سال ۹۹ جای تعدیل مثبت خوبی دارد با فرض سود۸۲۳ تومانی سهم پی بر ای ۱۵ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی دارد

داشتن تراز ارزی مثبت ۳ الی ۴میلیون دلاری از پتانسیل های شرکت محسوب می شود

از پتانسیل های دیگر شرکت سرمایه اندک بوده که اهرم تغییرات سوداوری شرکت را به شدت بالا می برد

سهم کم کم با افزایش عرضه ها به نظر می رسد به تعادل نزدیک شود

تحول در فروش شرکت که عمدتا به واسطه رشد نرخ های فروش به وجود امده کاملا مشهود و شرکت در ۷ ماهه امسال با جهش ۹۳ درصدی فروش همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۴ آبان ۱۳۹۹