تحلیل بنیادی پتروشیمی غدیر

تحلیل بنیادی پتروشیمی غدیر و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۰۰۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۴ میلیارد تومان بوده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد ۳ ماهه بیش از ۱۵۳ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شغدیر ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۲۴۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۲۶ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۴۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۵۰ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا صعودی و رو به رشد بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۱۷ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۷۵۰ دلار با نرخ تسعیر ۱۹ هزار تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،اگر شرکت متاثر از وضعیت فعلی دنیا، تحت تاثیر کرونا قرار نگیرد و فروش مقداری کاهش نیابد، سود شرکت در محدوده ۲۸۰ تا ۳۲۰ تومان تومان براورد می گردد.

همچنین در گزارش ۳ ماهه و با فروش ۱۵۳ میلیاردی توقع شناسایی سود ۲۰ تا ۲۵ تومانی به ازای هر سهم را داریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱ مرداد ۱۳۹۹