تحلیل بنیادی شیشه همدان

تحلیل بنیادی شیشه همدان

مقدمه: شیشه همدان یکی از بزرگترین تولید کننده شیشه و بطر مورد نیاز صنایع خوراکی با سرمایه ۱۱۵ میلیارد تومانی فعالیت میکند

روند سوداوری کهمدا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی خوبی گرفته که این روند برای سال مالی جاری نیز ادامه خواهد داشت

سود ۳ماهه:

این شرکت  برای ۳ ماهه سال مالی ۹۹ به سود ۲۱۵ ریالی دست یافته که این سود با کاهش ۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۴۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۳۵۰۰تومان رسیده است

بررسی بهای تمام شده در کهمدا:

همانطور که مشاهده می شود تمام ایتم های سه گانه بر بهای تمام شده شرکت اثر گذار بوده است

تاثیر افزایش حاملهای انرژی بر شرکت:

شرکت سالانه  بیش از ۶ میلیارد تومان مصرف انرژی داشته که این رقم تاثیر زیادی بر شرکت دارد

مواد مستقیم:

عمده مواد اولیه شرکت کربنات سدیم و پودر سیلیس می باشد که اکثرا در منابع داخلی تامین می شود

شرکت در ۳ ماهه ۲۳ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش و نشان میدهد شرکت بهای خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی:

این شرکت بخشی از محصولات خود را صادرت اما وارداتی ندارد

مصارف و منابع ارزی:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که همین امر سبب شناسایی سود تسعیر ارز بالایی درعملکرد شرکت می شود اما در مقابل شرکت بدهی ارزی سنگینی نیز دارد

طرح توسعه :

این طرح می تواند با راه اندازی سبب تحول در سود سازی شرکت شود و مهمترین پتانسیل بلند مدت شرکت نیز همین طرح توسعه می باشد ظرفیت شرکت از طریق این طرح به میزان ۹۳ هزار تن افزایش خواهد یافت ظرفیت فعلی شرکت ۷۰ هزار تن می باشد

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۴۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

قیمت فروش شیشه شرکت به سطوح ۳۵۰۰تومان رسیده است

پیشبینی کارشناسی:

این شرکت  برای سال ۹۸جای رسیدن به سود ۹۲ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت در صورت رشد تولید و فروش جای رشد سود به سطوح ۱۰۰ تومان را نیز داراست

سهم با فرض سود ۹۲ تومانی دارای پی بر ای ۱۴ مرتبه ای بوده که نسبت بالایی می باشد

شرکت به دلیل تعمیرات یکی از کوره های خود را از مدار خارج و همین امر سبب کاهش تولید و فروش در شرکت شده است

۳۰ درصد سود سال مالی قبل ناشی از تسعیر ارز بوده اما سود امسال کاملا عملیاتی می باشد

عمده پتانسیل شرکت طرح توسعه بوده که پیشرفت کمی داشته و نیاز به منابع مالی سنگینی دارد شرکت پیشبینی افتتاح طرح توسعه در سال ۹۹ را داشته که بعید به نظر می رسد

سهم رشد قیمتی خوبی داشته است و به نظر می رسد به سقف قیمتی خود رسیده باشد عمده دلیل اقبال به سهم ارزش جایگزینی بوده که سبب جهش قیمتی سهم شده است

شرکت در ۶ ماهه امسال با رشد ۶۴ درصدی فروش به نسبت ۶ ماهه سال قبل همراه شده است که عمدتا به دلیل رشد قیمت های فروش بوده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ دی ۱۳۹۸