تحلیل بنیادی ویتانا

تحلیل بنیادی ویتانا

مقدمه:ویتانا با برند معروف بیسکوییت مادر در بازار شناخته شده و با سرمایه ۶۰ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری ویتانا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیرا روند رو به رشدی را طی کرده و با شیب خوبی در حال رشد سوداوری می باشد

پیشبینی سود سال مالی۹۸:

این شرکت  برای سال ۹۸ پیشبینی سود ۷۱۰ ریالی را داشته که در عملکرد ۹ ماهه به سود ۶۲۱ ریالی رسیده و ۸۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت پیشبینی نموده که با افتتاح خطوط تولیدی جدید و به ظرفیت رسیدن این خطوط با رشد تولید و فروش همراه شود که این امر در حال تحقق است شرکت در ۹ ماهه ۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش محصولات متوسط ۱۶ هزار تومان می باشد انتظار می رود شرکت به فروش ۲۰ هزار تنی از نظر وزنی دست یابد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد

شرکت در ۹ ماهه ۷۳ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

تاثیر افزایش نرخ حامل های انرژی این شرکت:

این شرکت سالانه هزینه مصرف انرژی پایینی  دارد که عدد بالایی نمی باشد

مصارف ارزی:

شرکت وارداتی نداشته در مقابل در ۹ ماهه ۲۲ درصد از محصولات خود را صادر نموده است که صادرات شرکت ریالی بوده است

سهامداران عمده:

شرکت سهام شناور پایینی داشته و به همین دلیل با نوسانات بالایی همراه می شود

طرح های توسعه ای :

از مهمترین دلایل بنیادی در ویتانا داشتن طرح های توسعه ای بوده که سبب تحولات در فروش شرکت و سوداوری می شود

فاز اول شرکت افتتاح و تا پایان سال به ظرفیت نهایی می رسد و فاز دوم شرکت نیز تا پایان سال افتتح و در سال ۱۴۰ تکمیل و فازهای بعدی نیز به ترتیب افتتاح خواهند شد

نتیجه گیری:

شرکت پیشبینی نموده که با افتتاح خطوط تولیدی جدید و به ظرفیت رسیدن این خطوط با رشد تولید و فروش همراه شود که این امر در حال تحقق است شرکت در ۹ ماهه ۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش محصولات متوسط ۱۶ هزار تومان می باشد انتظار می رود شرکت به فروش ۲۰ هزار تنی از نظر وزنی دست یابد

پیشبینی کارشناسی:

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی رسیدن به سود ۹۵ الی ۹۶ تومانی را دارا می باشد رشد بیتشر فروش ناشی از افزایش ظرفیت طرح توسعه سود شرکت را تا سطوح۱۰۰تا ۱۰۵ تومان می تواند افزایش دهد

جمع بندی:

شرکت در صنایع غذایی فعال بوده و از تحریم ها مصونیت دارد همچنین رشد قیمت ارز سبب رشد قیمت فروش محصولات شرکت و به نفع شرکت است

شرکت با فرض سود ۹۶ تومانی سال ۹۸ پی بر ای ۱۵ مرتبه ای دارد

از مهمترین پتانسیل های شرکت داشتن طرح های توسعه ای عظیم می باشد به طوری که شرکت تاکنون در زمینه تولید بیسکوییت فعال و با افتتاح طرح های توسعه ای و کارخانجات جدید قصد تولید ویفر و کوکی و تارت شکلاتی و پتی بور را نیز دارد

احداث این خطوط ظرفیت تولید برای سال  اینده را تا ۲ برابر و برای سال ۹۹ تا ۳ برابر فعلی افزایش خواهد داد

عمده دلیل قیمت بالای سهام شرکت داشتن طرح های توسعه ای عظیم می باشد

شرکت کف حمایتی ۱۴۰۰ تومانی و سطوح قیمتی ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومان را به عنوان هدف دارد

فروش شرکت با رشد قابل توجه و شدید ۱۰۹ درصدی در ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است که بخشی از این جهش فروش به دلیل افتتاح بخشی از ۷ خط تولید جدید شرکت می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۵ آبان ۱۳۹۸