تحلیل بنیادی سیمان صوفیان

تحلیل بنیادی سیمان صوفیان

مقدمه: سیمان صوفیان با سرمایه ۵۵ میلیارد تومانی و ظرفیت تولید سالانه۲،۱ میلیونتن سیمان خاکستری از سهام کم ریسک و بدون حاشیه گروه سیمان محسوب میشود

روند سوداوری سفانو:

از سال ۹۳ به بعد روند سوداوری شرکت نزولی شده است که طی سال ۹۶ شرکت با رشد سوداوری همراه شده است

سود سال ۹۶:

سیمان صوفیان برای سال مالی ۹۶ به سود ۱۹۹ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

میزان فروش شرکت:

شرکت برای عملکرد سه ماهه ۲۶ درصد از فروش خود را پوشش که نسبت به ۳ماهه سال قبل تغییری نداشته است

محصولات اصلی:

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان صوفیان:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۵ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان تامین میباشد

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت صادرات چندانی نداشته مضافا اینکه به دلیل صادرات ریالی قیمت فروش صادرات بسیار پایین می باشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش و بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بودجه کارشناسی:

شرکت قابلیت رسیدن به سود ۳۹ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت فروش خوبی درعملکرد ۳ ماهه داشته و توانسته ۲۶ درصد از بودجه خود را پوشش و به نظر میرسد فروش شرکت قابل دسترس باشد

شرکت سال گذشته حدود۶،۲ میلیارد تومان معادل ۱۲ تومان به ازای هر سهم هرینه پرونده تعزیراتی با شرکت فزایند را داشته که اگر این هزینه نبود سود شرکت به سطوح بالای ۳۲ تومان به ازای هر سهم بالغ می شد

شرکت در موقعیت خوبی قرار داشته و متوسط نرخ فروش سیمان تنی ۱۲۰ هزار تومان بوده که قیمت های بسیار خوبی می باشد

شرکت برای سال ۹۷ پیشبینی فعالیت با ۷۰ درصد ظرفیت تولید و فروش را پیشبینی کرده است

شرکت هزینه های مالی نسبتا بالایی داشته و سالانه حدود۱۹ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت میکند

در نهایت با فرض سود ۳۹ تومانی و پی بر ای ۵ تا۶ به ارزش ذاتی ۲۰۰ تا ۲۴۰ تومانی این سهم خواهیم رسید

همچنین شرکت اخیرا مجمع خود را برگزار و ۱۴ تومان از سود سال ۹۶ را تقسیم کرده است

خرید سهم در محدوده قیمتی ۱۹۰ تومان گزینه مناسبی در گروه سیمان بوده  و میتواند بازدهی ۱۵ تا ۲۰ درصدی به همراه داشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…