تحلیل بنیادی وتوکا

تحلیل بنیادی وتوکا

مقدمه:  توکا فولاد شرکتی خدماتی به فولاد مبارکه که تشکیل شده از چندین شرکت تولیدی و خدماتی در تمامی زمینه ها که انحصارا فعالیتهای جانبی فولاد مبارکه را در اختیار دارند

روند سوداوری سهم:

به دلیل فعالیت پیمانکاری شرکت و فعالیت شرکتهای زیر مجموعه سود شرکت طی سالهای اخیر روند سوداوری وتوکا با شیب صعودی همراه بوده اما شرکت برای سال مالی ۹۷ انتظار کاهش سوداوری خود را دارد

پیشبینی سود وتوکا:

وتوکا سود هر سهم سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۱۰ریال اعلام نموده است

بررسی درامدهای وتوکا:

درامد وتوکا از ۲بخش درامد حاصل از سرمایه گذاریها در شرکتهای زیر مجموعه و درامد فروش سرمایه گذاری ها تشکیل شده است.

همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری ها میباشد

پرتفوی بورسی وتوکا:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری عمده اش در دو شرکت حمل و نقلی توکا ریل و حمل و نقل توکا میباشد که وزن سرمایه گذاری شرکت عمدتا در شرکت توکا ریل میباشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وتوکا:

*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۶به سود انها انجام پذیرفته است

سهامداران عمده:

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۳۱تومان قرار دارد با توجه به تقسیم سود مجمع و بازگشایی سهم در قیمت های نازل محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومانخرید سهم با دید میان مدت می تواند بازدهی خوبی داشته باشد

تخمین سود سال ۹۶ توکا فولاد:

همانطور که مشاهده میشود حدد۴۳درصد از سود وتوکا ناشی از سود تقسیمی توکا ریل و حمل و نقل توکا میباشد

شرکت سود شرکت های مهم زیر مجموعه را در سطوح پایینی در نظر گرفته و از طریق رشد سود شرکت های زیر مجموعه جای تعدیل مثبت خوبی داشته و سود سال ۹۶ می تواند در سطوح بالاتری به نسبت سال ۹۵ قرار بگیرد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۷ درصد سود فروش سرمایه گذاری های خود را پوشش داده است

هم از نظر رشد سود و تعدیل مثبت و هم از نظر ارزش ان ای وی شرکت جای رشد قیمتی خوبی را دارا می باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…