تحلیل بنیادی قثابت

تحلیل بنیادی قثابت

مقدمه: قند ثابت خراسان یکی از بزرگترین شرکتهای صنایع قند و شکر و از عین حال یکی از بزرگترین تولید کنندگان قند و شکر در شرق کشور میباشد

روند سوداوری قثابت:

شرکت همواره طی سالهای اخیر به دلیل هزینه های مالی سنگین زیانده بوده است از نکات مثبت شرکت روند کاهشی زیاندهی می باشد

پیشیبینی سود سال ۹۶:

قند ثابت زیان هر سهم سال مالی منتهی به ۹۶خود را رقم ۵۷ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ مناهه ۹ درصد از این زیان را پوشش داده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

میزان فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بهای تمام شده در شرکت قند ثابت:

مواد مستقیم:

تمامی چغندر شرکت در نیمه اول سال مالی خریداری شده است

تاثیرات حامل های انرژی:

شرکت سالانه ۳ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که رقم قابل توجه و تاثیرات بالایی بر سود شرکت دارد

هزینه های سربار:

شرکت در حالی پیشبینی هزینه سربار ۸،۳ میلیارد تومانی را دارد که در نیمه اول سال تنها ۲،۷ میلیارد تومان از این هزینه را پوشش داده است انتظار کاهش ۱ میلیارد تومانی هزینه های سربار را داریم

سهامداران عمده:

عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد به همین دلیل روزانه شاهد معامله چند درصد از سهام شرکت میباشیم

نتیجه گیری:

شرکت در حالی پیشبینی هزینه سربار ۸،۳ میلیارد تومانی را دارد که در نیمه اول سال تنها ۲،۷ میلیارد تومان از این هزینه را پوشش داده است انتظار کاهش ۱ میلیارد تومانی هزینه های سربار را داریم

بودجه کارشناسی:

همانطور که مشاهده میشود شرکت جای کاهش بیش از پیش زیان را دارد

همچنین پرداخت مطالبات شرکت و کاهش هزینه های مالی و افزایش فروش برای سال مالی اتی می تواند شرکت را از ورطه زیاندهی نجات دهد

دلیل اقبال به این سهم نیز توان شرکت برای خروج از زیاندهی می باشدبه خصوص اینکه شرکت سالانه حدود ۱۲ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت می کند

طبق اخرین صورت های مالی شرکت دارای ۳۵ تومان زیان انباشته به ازای هر سهم نیز می باشد

 گروه تحلیلی بتا سهم…