خبر
ناامیدی موقت در فملی …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۱۰ در این سهم انتظار ما بسیار بالا بود ولی سهم با بدترین و محافظه کارانه ترین نوع گزارش سال ۹۶ را پیش بینی کرد . هم در نرخ ها کاهش عجب را شاهدیم و هم در مقداری از نظر فروش و تولید . فملی در حال سود سال ۹۵ را ۲۷۴ ریال اعلام کرده و در ۳ ماهه سوم بسیار موفق عمل کرد . در سود سال ۹۶ با یک بودجه عجیب و کاهشی سود را با افتی ۲۵% مبلغ ۲۰۵ ریال اعلام کرده است تا سناریوی خنده دار رویی ها برای فملی نیز تکرار شود . مس دلار خود را با ۳۷۵۰ و نرخ جهانی مس را ۵۲۰۰ در نظر گرفته است . افت فروش کاتد نیز در حجم مقداری کمی عجیب به نظر میرسد . این همه طرح و توسعه که قرار بود افتتاح شود مشخص نیست کجای بودجه رفته است در مجموع گزارش بسیار محافظه کارانه ای است . نکته مثبت فقط کاهش هزینه های مالی سهم است .
فلی به راحتی فقط اگر دلارش را ۴۰۰۰ تومان بگییم تعدیلات خوبی می زند و با رشد قیمت مس بالای ۶۰۰۰ دلار و دلار ۴۲۰۰ تومنی برای سال ۹۶ به نظر رسیدن به سود ۴۰۰ ریالی بسیار سهل و اسان است . گزارش ۳ ماهه فملی احتمالاً با پوشش ۴۰% همراه و سهم تعدیل خوبی را می زند اگر قیمت افت کرد و به محدوده ۲۰۰۰ و زیر ۲۰۰۰ ریال رسید برای خرید میان مدتی ها گزینه عالی به نظر می رسد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ اسفند ۹۵
