تحلیل بنیادی کارتن ایران
مقدمه: کارتن ایران با سرمایه ۱۸ میلیارد توماین یکی از بزرگترین تولید کننده کارتن های بسته بندی در کشور میباشد
روند سوداوری کارتن ایران:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۳۴۰ | ۶۲ |
| ۱۳۹۴ | ۴۷ | ۸ |
| ۱۳۹۵ | ۲۸۶ | ۵۶ |
سود اوری شرکت طی سال۹۴ به دلیل رکود و کاهش فروش با روند نزولی همراه شده است که برای سال ۹۵ شرکت پیشبینی رشد سوداوری را دارد
پیشبینی سود سال ۹۵
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۱۲ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۴،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۸۴۳،۱۸۹ | ۷۱۴،۷۵۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۸۶،۷۸۱) | (۵۹۰،۴۱۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۵۶،۴۰۸ | ۱۲۴،۳۴۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۵،۴۷۷) | (۷۴،۵۹۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۷،۱۴۶ | ۱۷،۷۶۷ |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۸،۰۷۷ | ۶۷،۵۱۵ |
| هزینه های مالی | (۵۷،۵۵۰) | (۷۶،۹۹۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵،۷۵۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۰۰۰ | ۱۸،۰۷۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۱،۲۷۷ | ۸،۵۹۶ |
| مالیات | (۹،۱۰۵) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۲،۱۷۲ | ۸،۵۹۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۸۶ | ۴۷ |
| سرمایه | ۱۸۲،۲۵۰ | ۱۸۲،۲۵۰ |
چکارن سود سال ۹۵را در سطوح ۲۸۶ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵ | مقدار فروش۱۲ماهه۹۴ | قیمت فروش واقعی ۱۲ماهه۹۴(واحد/ تومان) |
| انواع کارتن و ورق | تن | ۳۰،۳۰۰ | ۲،۷۸۰،۰۰۰ | ۲۶،۰۱۰ | ۲،۷۴۸،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطح مناسبی در نظر گرفته است
بررسی بهای تمام شده در شرکت کارتن ایران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۴۵،۸۸۶ | ۸۰ |
| دستمزد مستقیم | ۹۸،۰۰۰ | ۱۴ |
| سربار | ۴۳،۰۰۰ | ۶ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کارتن ایران:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵هر واحد تومان
| پیشبینی مقداری ۱۲ماهه۹۴ | پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۴هر واحد تومان
|
| کاغذ | تن | ۳۳،۱۰۰ | ۱،۵۴۵،۰۰۰ | ۲۸،۶۰۰ | ۱،۵۴۰،۰۰۰ |
شرکت نرخ خرید کاغذ برای سال ۹۵ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:
برای سال ۹۴ شرکت مصرف انرژی ۳۶۰میلیون تومانی را داشته که برای سال ۹۵ این میزان در سطوح ۴۰۰میلیون تومان پیشبینی شده است
مصارف ارزی:
این شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سلولوزی تامین گستر نوین | ۳۳،۸ |
| گروه توسعه ملی | ۱۵،۶ |
| سرمایه گذاری تدبیر | ۱۲،۷ |
| توسعه صنعت و معدن تدبیر | ۹،۳ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تاپیکو میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش محصولات خود و مواد اولیه را در سطح مناسبی در نظر گرفته است
شرکت هزینه های خود را پایین در نظر گرفته است هزینه های اداری و عمومی و هزینه های مالی با کاهش پیشبینی شده است
در بهترین حالت بودجه اعلامی پوشش داده می شود اما اگر هزینه های شرکت رشد یابد شرکت با تعدیل منفی و کاهش سوداوری همراه خواهد شد
چهارشنبه ۵ خرداد ۹۵
