تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت و معدن
مقدمه: سرمایه گذاری صنعت و معدن با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان یکی از شرکتهای سرمایه گذاری مورد توجه بازار سرمایه میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۱ | ۳۰۸ | ۴۶۱ |
| ۱۳۹۲ | ۱۱۸۴ | ۱۷۷۵ |
| ۱۳۹۳ | ۵۹۳ | ۸۸۹ |
روند سوداوری شرکت در سال ۹۲ به دلیل ازاد سازی ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاری ها و سود فروش سرمایه گذاری ها با رشد خوبی همراه بوده است
پیشبینی سود وصنعت:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده۹۴،۳،۳۱ | واقعی حسابرسی نشده۹۳،۳،۳۱ |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | ۳۶۳،۸۰۳ | ۴۲۹،۰۳۴ |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | ۵،۷۰۲ | ۲۳۹،۹۱۰ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | ۰ | ۰ |
| جمع درامدها | ۳۶۹،۵۰۵ | ۶۶۸،۹۴۴ |
| هزینه های عمومی و اداری | (۳۰،۶۷۲) | (۲۳،۷۱۱) |
| خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | (۱۱۳،۸۲۰) | ۳۳،۸۶۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۲۵،۰۱۳ | ۶۷۹،۰۹۳ |
| هزینه مالی | ۰ | (۲۳) |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۰۷ | ۲،۲۵۷ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۲۶،۰۲۰ | ۶۸۱،۳۱۸ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | ۲۲۶،۰۲۰ | ۶۸۱،۳۱۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۷۵ | ۲۲۷ |
| سرمایه | ۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ |
وصنعت در عملکرد ۶ ماهه به سود ۷۵ ریالی رسیده که در در قیاس با دوره مشابه سال قبل کاهش ۶۷ درصدی را نشان می دهد
پرتفوی بورسی وصنعت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده(هر سهم ریال) | ارزش بازار(هر سهم ریال) | افزایش (کاهش) ارزش |
| سیمان فارس و خوزستان | ۲،۵ | ۴،۹۵۶ | ۱،۶۵۰ | (۳۸۵،۰۰۰) |
| ایرانخودرو | ۲ | ۲،۰۵۲ | ۲،۵۱۰ | ۱۱۵،۰۰۰ |
| لیزینگ صنعت و معدن | ۲۲،۳ | ۱،۳۶۸ | ۱،۲۰۰ | (۲۱،۲۰۰) |
| هلدینگ خلیج فارس | ۰ | ۱۰،۶۰۲ | ۱۰،۶۷۰ | ۲،۵۰۰ |
| نیروکلر | ۵۲ | ۷۶۰ | ۲،۴۷۰ | ۲۶۰،۰۰۰ |
| اتیه دماوند | ۲،۶ | ۱،۳۱۰ | ۱،۵۶۰ | ۱۹،۰۰۰ |
| جمع | — | —- | —- | ۱،۰۱۰،۰۰۰ |
بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنعت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده(میلیون ریال) | ارزش کارشناسی(میلیون ریال) |
| سرمایه گذاری ایران و فرانسه | ۱۰۰ | ۲۵۰،۷۲۷ | ۴۰۰،۰۰۰ |
| کارگزاری صنعت و معدن | ۲۶ | ۱۲،۲۶۹ | ۳۰،۰۰۰ |
| سیمان گیلان سبز | ۳،۵ | ۶۸،۹۱۷ | ۱۰۰،۰۰۰ |
| استخراج مواد اولیه شیشه | ۱۹،۹ | ۹،۲۶۵ | ۱۵،۰۰۰ |
| سیمان خوزستان | ۳ | ۸۹،۶۷۶ | ۱۲۰،۰۰۰ |
| سرمایه گذاری پارس اریان | ۶/. | ۵۱،۱۸۶ | ۵۰،۰۰۰ |
| سایر | — | ۳۰۲،۰۱۸ | ۳۰۲،۰۱۸ |
| جمع | — | ۶۲۱،۶۸۶ | ۱،۰۱۷،۰۱۸ |
*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۵به سود انها انجام پذیرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| بانک صنعت و معدن | ۵۹،۲ |
| صندوق نفت | ۱۶،۶ |
| لیزینگ صنعت و معدن | ۹،۱ |
| سرمایه گذاری ایران و فرانسه | ۱،۴ |
| گروه مالی بانک پارسیان | ۱،۱ |
ورود گروه مالی بانک پارسیان از نکات مثبت در این سهم می باشد
محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱،۰۱۰،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۳۹۵،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۴،۳۴۰،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۲۷۷،۰۰۰ |
| تعداد سهام شرکت | ۳،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | ۲۰۰ |
| ضریب NAV | ۷۰٪ |
| ارزش ذاتی | ۱۴۰ |
همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۴۰تومان قرار دارد
سهم هم اکنون در محدوده ۵۳ درصد از ارزش ذاتی خود در حال معامله است
تخمین سود سال ۹۴ وصنعت:
شرکت بودجه ای از سال ۹۴ منتشر نساخته است
همچنین شرکت در ۶ ماهه اول سال مالی ۹۴ نیز سود قابل توجهی از فروش سرمایه گذاری ها شناسایی ننموده است
چهارشنبه ۱۱ شهریور ۹۴