تحلیل بنیادی دارویی امین
مقدمه: دارویی امین با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان یکی ازسوداورترین و بزرگترین شرکتهای دارویی کشور میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
1390 | 567 | 56 |
1391 | 696 | 69 |
1392 | 2297 | 229 |
1393 | 2208 | 220 |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۸۱۷،۳۳۷ | ۷۴۲،۱۷۹ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۵۰،۸۹۵) | (۳۸۱،۹۸۸) |
سود و زیان ناخالص | ۳۶۶،۴۴۲ | ۳۶۰،۱۹۱ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۳،۷۴۴) | (۲۸،۱۲۵) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ | ۱۲،۰۰۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۳۳۸،۶۹۸ | ۳۴۴،۰۶۶ |
هزینه های مالی | (۶۵،۳۵۱) | (۵۴،۳۲۵) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۵۰۰ | ۴،۸۰۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | 500 | 490 |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۸۲،۳۴۷ | ۲۹۵،۰۳۱ |
مالیات | (۶۱،۵۰۳) | (۶۵،۳۰۲) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۲۰،۸۴۴ | ۲۲۹،۷۲۹ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۲۰۸ | ۲،۲۹۷ |
سرمایه | ۱۰۰،۰۰۰ | ۱۰۰،۰۰۰ |
دارویی امین سود سال 93خود را به ازای هر سهم 2208ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال93 | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال92 |
شربت | شیشه | ۱۴،۰۵۰،۰۰۰ | 794 | ۱۲،۶۷۸،۰۰۰ | 867 |
قطره | شیشه | ۷،۴۶۰،۰۰۰ | 881 | ۶،۱۹۲،۰۰۰ | 917 |
قرص | عدد | ۵۲۰،۵۸۰،۰۰۰ | 37 | ۵۱۹،۱۹۰،۰۰۰ | 41 |
دراژه | عدد | ۴۲۵،۶۱۳،۰۰۰ | 60 | ۳۹۵،۸۵۱،۰۰۰ | 48 |
کپسول | عدد | ۲۴۴،۸۲۳،۰۰۰ | 78 | ۲۱۸،۸۳۱،۰۰۰ | 79 |
نرخ فروش محصولات مهم شرکت شرکت در ۳ ماهه سوم و پس از افزایش نرخ دارو به شرح ذیل بوده است:
انواع شربت855 تومان
انواع قطره ۹۵۰ تومان
انواع قرص ۴۶ تومان
انواع دراژه ۵۲ تومان
انواع کپسول ۸۰ تومان
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت برای سال ۹۳ صادرات ۱۳۵ هزار یورویی را با نرخ هر یورو ۳۶۰۰ تومان در دستور کار دارد
۱-واردات مواد اولیه:
همچنین شرکت برنامه واردات ۴،۸ میلیون سورویی را با نرخ ۳۶۰۰ تومان برای سال ۹۳ در دستور کار خود دارد
صادرات :
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۱۳۵،۳۰۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۴،۸۷۱ |
واردات :
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۴،۸۲۶،۰۰۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۱۷۳،۷۴۹ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۳۵۶،۷۳۷ | 79 |
دستمزد مستقیم | ۲۰،۰۰۳ | 4 |
سربار | ۷۴،۱۵۵ | 17 |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
دارویی کوثر | ۴۵،۹ |
پارس دارو | 16 |
خیریه امیرالمومنین | 3 |
الحاوی | ۲،۲ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس اخرین نرخ های فروش دارو تخمین میزنیم:
انواع شربت855 تومان
انواع قطره ۹۵۰ تومان
انواع قرص ۴۶ تومان
انواع دراژه ۵۲ تومان
انواع کپسول ۸۰ تومان
نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال93 | قیمت فروش (هر تن /تومان) سال93 |
شربت | ۱۴،۰۵۰،۰۰۰ | 855 |
قطره | ۷،۴۶۰،۰۰۰ | 950 |
قرص | ۵۲۰،۵۸۰،۰۰۰ | 46 |
دراژه | ۴۲۵،۶۱۳،۰۰۰ | 52 |
کپسول | ۲۴۴،۸۲۳،۰۰۰ | 80 |
جمع فروش
جمع فروش میلیون ریال | ۸۴۶،۰۰۰ |
تخمین سود ۹۲
شرح | پیشبینی ۹۳ |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ |
فروش | ۸۴۶،۰۰۰ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۵۰،۸۹۵) |
سود و زیان ناخالص | ۳۹۵،۱۰۵ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۳،۷۴۴) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۳۶۷،۳۶۱ |
هزینه های مالی | (۶۵،۳۵۱) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۵۰۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | 500 |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۱۱،۰۱۰ |
مالیات | (۶۸،۴۰۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۴۲،۶۱۰ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۲۶ |
سرمایه | ۱۰۰،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال 93توانایی رسیدن به سود بالای 242تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در سال93 افزایش نیز یابد
سه شنبه ۱۳ اسفند ۹۲
