تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی جم

تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی جم

نماد
تاریخ انتشار
آبان ۱۷, ۱۴۰۰
منبع
گروه تحلیل‌گری بتاسهم

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی جم

شرکت پتروشیمی جم که به اختصار JPC نامیده می شود، بعنوان یکی از بزرگترین واحدهای تولید الفین در جهان، یکی از طرح های توسعه ای شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران در سال ۱۳۷۹ در منطقه ویژه پتروشیمی پارس در عسلویه بوده‌است که عمدتا به منظور تولید الفین ها و پلی اتیلن های سبک خطی و سنگین تاسیس گردیده است. شرکت پتروشیمی جم دارای واحدهای تولیدی گوناگون با ویژگی‌های خاص است که از آن جمله می‌توان واحدهای الفین، پلی اتیلن سنگین، پلی اتیلن خطی، بوتادین، بوتن-۱ را نام برد. شرکت پتروشیمی جم، در زمینی به مساحت تقریبی ۷۷ هکتار، که ۴۱ هکتار آن از طریق خشک نمودن دریا استحصال شده‌است در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس قرار دارد. شرکت پتروشیمی جم، در زمینی به مساحت تقریبی ۷۷ هکتار، که ۴۱ هکتار آن از طریق خشک نمودن دریا استحصال شده‌است در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس قرار دارد.

عملکرد ماهانه:

شرکت غیر از زمان های اورهال معمولا تولید باثبات و منظمی دارد و در صورت عدم قطع خوراک در ماه های پیش رو تولید خوبی میتواند داشته باشد.

فروش شرکت نیز روند منظمی طی ماه های گذشته داشته است.

نرخ فروش متاثر از نرخ دلار و قیمت های جهانی میباشد که عموما افزایشی بوده است.

شرکت ۷ ماهه بیش از ۲۰ هزار میلیارد تومان فروش داشته که ۸۶ درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است.

عملکرد سالانه:

مقدار تولیدظرفیت اسمیکارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
سایرتن139,066128,812128,812
بنزین پیرولیزتن216,000311,592250,693250,693
پلی اتیلن سنگینتن300,000345,629356,025356,025
پروپیلنتن305,000291,037248,920248,920
اتیلنتن1,320,0001,221,0211,208,5041,208,504
نفت کورهتن40,000000
بوتن ۱تن100,00016,85018,07418,074
پلی اتیلن سبکتن300,000381,541323,865323,865
بوتادینتن115,000104,72799,67199,671
2,696,000 2,811,463 2,634,564 2,634,564

فروش:

مقدار فروشکارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
مقدار فروش داخلی
سایرتن42,83886,332128,812
بنزین پیرولیزتن314,569252,303250,693
پلی اتیلن سنگینتن131,779166,931176,397
پروپیلنتن263,189233,690248,920
اتیلنتن515,269557,709534,501
نفت کورهتن23,3459,2500
بوتن ۱تن6,84513,40417,067
پلی اتیلن سبکتن149,387141,740164,255
بوتادینتن20,11016,2409,959
جمع فروش داخلی1,467,331 1,477,600 1,530,605
مقدار فروش خارجی
سایر000
بنزین پیرولیز000
پلی اتیلن سنگین221,230178,674179,628
پروپیلن000
اتیلن000
نفت کوره000
بوتن ۱2051,0521,007
پلی اتیلن سبک211,874178,301159,610
بوتادین84,07490,58589,712
جمع فروش خارجی517,383 448,611 429,956
جمع1,984,714 1,926,211 1,960,561

 

نزخ فروش:

نرخ فروش داخلیکارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
سایرتن / ریال80,367,174187,748,571227,929,780
بنزین پیرولیزتن / ریال72,671,868124,606,013141,917,739
پلی اتیلن سنگینتن / ریال161,391,094262,505,601304,523,188
پروپیلنتن / ریال131,373,230171,085,615187,309,472
اتیلنتن / ریال122,625,598190,927,856223,839,000
نفت کورهتن / ریال44,386,93578,456,649
بوتن ۱تن / ریال169,878,451261,843,806304,934,624
پلی اتیلن سبکتن / ریال154,074,685260,504,960328,018,119
بوتادینتن / ریال150,765,390190,466,275158,537,850
فروش خارجی
سایر
بنزین پیرولیز
پلی اتیلن سنگین192,108,778264,808,119320,550,724
پروپیلن
اتیلن
نفت کوره
بوتن ۱241,604,878262,823,566320,983,815
پلی اتیلن سبک207,091,125264,071,615345,282,230
بوتادین170,224,219200,059,571166,881,947

 

 

 

مبلغ فروش:

مبلغ فروش داخلیکارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
سایرمیلیون ریال3,442,76916,208,71029,360,091
بنزین پیرولیزمیلیون ریال22,860,31731,438,47135,577,784
پلی اتیلن سنگینمیلیون ریال21,267,95743,820,44053,717,125
پروپیلنمیلیون ریال34,575,98939,980,99746,625,074
اتیلنمیلیون ریال63,185,169106,482,203119,642,156
نفت کورهمیلیون ریال1,036,213725,7240
بوتن ۱میلیون ریال1,162,8183,509,7955,204,353
پلی اتیلن سبکمیلیون ریال23,016,75536,924,08653,878,757
بوتادینمیلیون ریال3,031,8923,093,1561,578,857
جمع فروش داخلی173,579,879282,183,581345,584,196
مبلغ فروش خارجی
سایر000
بنزین پیرولیز000
پلی اتیلن سنگین42,500,22547,314,20757,579,729
پروپیلن000
اتیلن000
نفت کوره000
بوتن ۱49,529276,450323,195
پلی اتیلن سبک43,877,22547,084,11955,110,349
بوتادین14,311,43118,122,41414,971,336
جمع فروش خارجی100,738,410112,797,189127,984,609
مقدار فروش درآمد ارائه خدمات
جمع فروش خدمات
برگشت از فروش
تخفیفات
جمع274,318,289394,980,770473,568,805

 

بها:

ترکیب بها نشان از سهم بالای مواد مستقیم شرکت دارد:

با توجه به ترکیبی بودن خوراک شرکت برای دوره های بعد پیش بینی استفاده ۷۱ درصدی از خوراک گازی و مابقی خوراک مایع برای تولید در نظر گرفته شده است.

مقدار خرید طی دورهدوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲کارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
c3+تن178,866163,870218,591231,850
پروپانتن9,3032,1444,3095,098
بوتانتن127,90867,8593,1150
گاز مایعتن44,89519,16619,87723,878
رافینیتتن160,508163,105136,147137,986
برش پنتانتن78,30174,23673,17877,155
آروماتیک سنگینتن16,90013,37717,50219,840
برش سبکتن633,616948,983935,716924,481
اتانتن1,045,180998,7941,028,5771,016,183
سایرتن3,0929,821110
2,298,5692,461,3552,437,0232,436,472
میزان استفاده از اتان1,045,180998,7941,028,5771,016,183
نسبت استفاده از خوراک گازی77%70%72%71%
نسبت استفاده از خوراک مایع23%30%28%29%

 

مبلغ مصرف طی دورهدوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲کارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
c3+میلیون ریال2,134,3446,752,6869,634,45920,758,41627,992,048
پروپانمیلیون ریال366,213437,327173,583704,3461,050,459
بوتانمیلیون ریال4,655,2375,534,1482,922,251306,9520
گاز مایعمیلیون ریال1,197,5922,000,3831,120,6893,005,5154,530,814
رافینیتمیلیون ریال2,114,6798,439,35511,813,51419,930,87524,730,847
برش پنتانمیلیون ریال1,897,3383,977,5715,597,76811,700,27715,897,023
آروماتیک سنگینمیلیون ریال613,555998,482957,9022,614,1783,699,818
برش سبکمیلیون ریال19,429,18031,154,08170,104,549130,851,129159,582,301
اتانمیلیون ریال15,147,35528,557,05249,831,46578,514,65894,557,644
سایرمیلیون ریال04071,437
47,555,49387,851,492152,157,617268,386,346332,040,952

 

جدول بها:

بهای تمام شدهدوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲کارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
مواد مستقیم مصرفی87,851,492152,157,617268,386,346332,040,952
دستمزد مستقیم تولید1,115,7661,733,8482,701,5903,475,810
سربار تولید16,576,37925,427,11937,258,02148,153,405
جمع105,543,637179,318,584308,345,956383,670,167

صورت سود و زیان:

دوره مالیکارشناسی ۱۳۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
فروش274,318,289394,980,770473,568,805
بهای تمام شده کالای فروش رفته(175,410,051)(306,349,308)(383,670,167)
سود (زیان) ناخالص98,908,23888,631,46289,898,638
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی(18,745,436)(16,910,447)(18,183,638)
هزینه کاهش ارزش دریافتنی‌‏ها (هزینه استثنایی)
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی6,091,559(66,242)900,000
سود (زیان) عملیاتی86,254,36171,654,77372,615,000
هزینه های مالی(1,038,495)(1,387,874)(1,639,993)
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی15,196,48234,653,40841,897,139
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات100,412,348104,920,306112,872,146
مالیات
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم100,412,348104,920,306112,872,146
سود (زیان) عملیات متوقف شده پس از اثر مالیاتی
سود (زیان) خالص100,412,348104,920,306112,872,146
سود هر سهم پس از کسر مالیات5,5785,8296,271
سرمایه18,000,00018,000,00018,000,000
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه5,5785,8296,271
حاشیه سود ناخالص36%22%19%
حاشیه سود عملیاتی31%18%15%
حاشیه سود خالص37%27%24%

تحلیل حساسیت با توجه به دلار و اتیلن:

5,829160,000180,000200,000220,000240,000260,000280,000300,000
4004,6674,6624,6564,6504,6454,6394,6334,628
5004,7854,7944,8034,8124,8214,8304,8394,848
6004,9024,9264,9494,9734,9975,0215,0445,068
7005,0195,0585,0965,1355,1735,2115,2505,288
8005,1375,1905,2435,2965,3495,4025,4555,508
9005,2545,3225,3905,4575,5255,5935,6615,728
1,0005,3725,4545,5365,6195,7015,7845,8665,949
1,1005,4895,5865,6835,7805,8775,9756,0726,169
1,2005,6065,7185,8305,9426,0546,1656,2776,389
1,3005,7245,8505,9776,1036,2306,3566,4836,609

 

مفروضات:

دلار225,000255,000
نفت8383
نرخ خرید اتان شرکت365365
پلی اتیلن سبک شرکت دلار1,3541,354
پلی اتیلن سنگین شرکت دلار1,2571,257
پروپیلن دلار1,0711,071
اتیلن دلار1,1001,100
بوتادین622622
نفتا فوب629.66629.66

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم