تحلیل بنیادی شبصیر

تحلیل بنیادی شبصیر

نماد
تاریخ انتشار
آبان ۱۲, ۱۴۰۰
منبع
گروه تحلیل‌گری بتاسهم

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی شبصیر

شبصیر یکی از تولید کنندگان اکریلونیتریل بودتادین استایرن ABS میباشد که با ظرفیت ۳۰ هزار تن در سال ۸۵ تاسیس شده است.

تولید و فروش ماهانه:

تولید در سال های گذشته بیشتر از ظرفیت اسمی هم بوده اما امسال ۱۶ درصد کمتر ا زدوره مشابه سال گذشته تولید داشته است.

فروش شرکت بصورت منظم صورت میگیرد و شرکت مشکلی از این بابت ندارد.

نرخ فروش بر اساس قیمت های جهانی صورت میگیرد و در سال های گذشته با افزایش نرخ افزایش داشته است.

با توجه به حجم فعالیت شرکت بیشتر رشد مبلغ فروش ناشی از افزایش نرخ فروش بوده است.

عملکرد سالانه:

مقدار تولید9798کارشناسی ۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
گرانول ABSکیلوگرم38,982,01234,021,95841,741,87739,037,26541,741,877
38,982,01234,021,95841,741,87739,037,26541,741,877

میزان فروش:

مقدار فروش969798کارشناسی ۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
مقدار فروش داخلی
گرانول ABSکیلوگرم36,644,05731,909,39135,769,78635,414,00533,858,48736,607,970
جمع فروش داخلی36,644,05731,909,39135,769,78635,414,00533,858,48736,607,970
مقدار فروش خارجی
گرانول ABSکیلوگرم4,004,2654,885,0791,286,4503,433,7504,305,5045,133,907
جمع فروش خارجی4,004,2654,885,0791,286,4503,433,7504,305,5045,133,907
جمع40,613,50136,780,42037,039,53638,837,71038,163,20741,741,877

نرخ فروش:

قیمت واحد969798کارشناسی ۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
نرخ فروش داخلی
گرانول ABSکیلوگرم / ریال82,497132,714191,338367,201622,774.92645,978.16
نرخ فروش خارجی
گرانول ABSکیلوگرم / ریال75,410106,253165,172392,364583,943645,978

 

مبلغ فروش:

مبلغ فروش969798کارشناسی ۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
فروش داخلی
گرانول ABSمیلیون ریال3,023,0284,234,8276,844,12013,004,06021,086,21623,647,949
جمع فروش داخلی3,023,0284,234,8276,844,12013,004,06021,086,21623,647,949
فروش خارجی
گرانول ABSمیلیون ریال301,960519,055212,4851,347,2792,514,1713,316,392
جمع فروش خارجی301,960519,055212,4851,347,2792,514,1713,316,392
جمع3,322,5164,751,6387,053,17814,347,94323,599,85226,964,341

 

بها:

ترکیب بها بیشتر از مواد بوده که تحت تاثیر افزایش نرخ افزایش یافته است.

نرخ مصرف مواد به شرح زیر دیده شده است:

 

نرخ مصرف طی دوره                 97                 98 کارشناسی ۹۹ کارشناسی ۱۴۰۰ کارشناسی ۱۴۰۱
      
 اکریلونیتریل          131,005          260,121        326,763        559,939        767,255
 بوتادی ان           64,352           77,349        114,380        188,782        304,482
 استایرن مونومر           67,962           93,547        130,258        236,102        272,818
      
 سایر مواد اولیه          112,018          219,681        350,596        574,165        621,680

لذا مبلغ مصرف نیز بصورت ذیل حاصل خواهد شد:

مبلغ مصرف طی دوره                  97                 98 کارشناسی ۹۹ کارشناسی ۱۴۰۰ کارشناسی ۱۴۰۱
اکریلونیتریل میلیون ریال       1,069,395       1,894,064      2,671,444      4,560,488      4,542,562
بوتادی ان میلیون ریال          448,917          451,690        830,485      1,218,213      1,133,406
استایرن مونومر میلیون ریال       1,524,400       1,829,726      2,881,066      5,795,769      6,888,649
سایر مواد اولیه میلیون ریال          462,874          812,008      1,465,921      1,002,363        259,443
        3,505,586       4,987,488      7,848,916    12,576,833    12,824,059

 

صورت سود و زیان:

دوره مالی9798کارشناسی ۹۹کارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
فروش4,751,6387,053,17814,347,94323,599,85226,964,341
بهای تمام شده کالای فروش رفته(3,650,249)(5,698,991)(8,358,205)(12,420,904)(14,221,461)
سود (زیان) ناخالص1,101,3891,354,1875,989,73811,178,94812,742,881
هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی(104,440)(127,260)(176,726)(235,863)(303,280)
هزینه کاهش ارزش دریافتنی‌‏ها (هزینه استثنایی)–––––
خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی79,010120,96951,781272,121–
سود (زیان) عملیاتی1,075,9591,347,8965,864,79311,215,20612,439,601
هزینه های مالی(75,288)(144,506)(156,352)(107,891)(237,360)
خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی(25,201)75,642116,184192,355248,685
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات975,4701,279,0325,824,62511,299,67012,450,926
مالیات(231,851)(230,215)(720,931)(1,153,318)(2,041,439)
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم743,6191,048,8175,103,69410,146,35210,409,487
سود (زیان) عملیات متوقف شده پس از اثر مالیاتی–––––
سود (زیان) خالص743,6191,048,8175,103,69410,146,35210,409,487
سود هر سهم پس از کسر مالیات1,4872,09810,20720,29320,819
سرمایه500,000500,000500,000500,000500,000
سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه2,2533,17810,20720,29320,819
حاشیه سود ناخالص23%19%42%47%47%
حاشیه سود عملیاتی23%19%41%48%46%
حاشیه سود خالص16%15%36%43%39%

 

تحلیل حساسیت با توجه به نرخ دلار و ABS

      1,400
    20,293  160,000  180,000  200,000  220,000  240,000  260,000  280,000  300,000
      1,900    17,080    17,501    17,923    18,344    18,765    19,187    19,608    20,029
      2,000    17,390    17,850    18,310    18,770    19,230    19,690    20,151    20,611
      2,100    17,700    18,199    18,698    19,196    19,695    20,194    20,693    21,192
      2,200    18,010    18,547    19,085    19,623    20,160    20,698    21,236    21,773
      2,300    18,320    18,896    19,473    20,049    20,625    21,202    21,778    22,355
      2,400    18,630    19,245    19,860    20,475    21,091    21,706    22,321    22,936
      2,500    18,940    19,594    20,248    20,902    21,556    22,209    22,863    23,517
      1,401
    20,819  160,000  180,000  200,000  220,000  240,000  260,000  280,000  300,000
      1,900    17,730    18,072    18,414    18,756    19,097    19,439    19,781    20,122
      2,000    17,985    18,358    18,732    19,105    19,479    19,853    20,226    20,600
      2,100    18,239    18,645    19,050    19,455    19,861    20,266    20,671    21,077
      2,200    18,494    18,931    19,368    19,805    20,243    20,680    21,117    21,554
      2,300    18,748    19,217    19,686    20,155    20,624    21,093    21,562    22,031
      2,400    19,003    19,504    20,004    20,505    21,006    21,507    22,008    22,508
      2,500    19,257    19,790    20,323    20,855    21,388    21,920    22,453    22,986

مفروضات:

مفروضاتکارشناسی ۱۴۰۰کارشناسی ۱۴۰۱
دلار225,491255,000
ABS2,3162,290
اکریلونیتریل2,4973,094
بوتادی ان1,036840
استایرن مونومر1,0891,089
تورم0.250.25
رشد دستمزد0.200.20

جمع بندی :

با توجه به اسپرد خوب بین مواد و محصولات شرکت در صورت ثبات نرخ دلار و قیمت های جهانی میتوان انتظار بهبود معاملات سهم در ماه های آتی را با توجه به سود آوری مناسب داشت.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم