آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی صدف سرام
مقدمه: شرکت صنایع کاشی صدف سرام با سرمایه ۱۲ میلیارد تومان و ظرفیت ۲،۸ میلیون مترمربع کاشی کف در فروردین ماه سال ۱۴۰۰ افتتاح شده است
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1397 | (61) | (7) |
| 1398 | (137) | (16) |
| 1399 | (196) | (23) |
با توجه به این که شرکت در سال جاری افتتاح شده و به تولید و فروش رسیده از سال جاری سوداور شده است
آخرین وضعیت سود سازی:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۳،۳۱ | ۱۳۹۹،۳،۳۱ |
| فروش | ۳۷،۳۵۰ | 0 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۱،۳۲۵) | 0 |
| سود و زیان ناخالص | ۱۶،۰۲۵ | 0 |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳،۲۰۴) | (۳،۲۰۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 0 | 0 |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲،۸۲۱ | (۳،۲۰۴) |
| هزینه های مالی | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 120 | 120 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | 0 | 0 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲،۹۴۱ | (۳،۰۸۴) |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲،۹۴۱ | (۳،۰۸۴) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 108 | (26) |
| سرمایه | ۱۲۰،۰۰۰ | ۱۲۰،۰۰۰ |
این شرکت برای ۳ ماهه سال1400 به سود 108ریالی رسیده که در مشابه سال قبل ۲۶ ریال زیان داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) | مقدار فروش3ماهه ۱۴۰۰ | قیمت فروش 3ماهه1400(واحد/ تومان) |
| کاشی کف | مترمربع | ۱،۷۰۰،۰۰۰ | —- | ۱۱۲،۰۰۰ | ۳۳،۳۰۰ |
قیمت کاشی کف هم اکنون به ازای هر مترمربع ۶۰ هزار تومان می باشد
تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:
تولیدات شرکت صرفا انواع کاشی کف می باشد
بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی صدف:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۰۰،۰۰۰ | 35 |
| دستمزد مستقیم | ۷۰،۰۰۰ | 12 |
| سربار | ۳۰۰،۰۰۰ | 53 |
همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی صدف:
وزن مواد اولیه به دلیل قرارداشتن شرکت در نزدیکی خاک نسوز آباده بالا نبوده و ۳۵ درصد از بهای تمام شده را تشکیل می دهد
هزینه های سربار:
شرکت در سال حدود 6میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال 1400در سطوح 6میلیارد تومان پیشبینی شده است
مصارف ارزی:
صادرات و واردات:
شرکت با توجه به راه اندازی تازه صادراتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| خاک نسور اباده | ۳۱،۸ |
| اشخاص حقیقی | ۱۲،۵ |
طرح توسعه:
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| افزایش سرمایه ۱.۱ میلیون مترمربعی ظرفیت تولید | ۴،۰۰۰،۰۰۰ | —- | —- | 80 | 1400 |
ظرفیت نهایی شرکت ۲،۸ میلیون مترمربع بوده که ۱،۷ میلیون مترمربع آن به بهره برداری و به مرور زمان افزایش ظرفیت به ظرفیت اسمی حاصل خواهد شد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) | مقدار فروش3ماهه ۱۴۰۰ | قیمت فروش 3ماهه1400(واحد/ تومان) |
| کاشی کف | مترمربع | ۱،۷۰۰،۰۰۰ | —- | ۱۱۲،۰۰۰ | ۳۳،۳۰۰ |
قیمت کاشی کف هم اکنون به ازای هر مترمربع ۶۰ هزار تومان می باشد
بودجه کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش باقی مانده سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان) |
| کاشی کف | مترمربع | ۱،۵۸۸،۰۰۰ | ۶۰،۰۰۰ |
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۳۷،۳۵۰ |
| فروش ۹ ماهه میلیون ریال | ۹۵۳،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۹۹۷،۳۵۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۹۹۷،۳۵۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵۷۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۲۷،۳۵۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 0 |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۹۹،۳۵۰ |
| هزینه های مالی | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | 0 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۰۱،۳۵۰ |
| مالیات | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۰۱،۳۵۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۳۴۱ |
| سرمایه | ۱۲۰،۰۰۰ |
شرکت جای رشد سود تا سطوح ۳۴۱ تومان را دارا می باشد
جمع بندی:
در بین شرکت های تولید کننده کاشی و سرامیک شرکت وضعیت خوبی به دلیل نزدیکی به منابع تامین مواد اولیه دارد
ارزش بازار بسیار پایین از دیگر پتانسیل های سهم می باشد
شرکت تا پایان سال به ظرفیت اسمی رسیده و برای سال آینده قابلیت سود سازی بسیار بالایی در سوطح بالیا ۵۰۰ الی ۶۰۰ تومان دارد
شرکت برنامه افزایش سرمایه از ۱۲ به ۱۱۰ میلیارد تومان از تجدید ارزیابی را دارد
سهم حمایت ۲۰۰۰ تومانی مقاومت های ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی دارد
شرکت از دید ارزش جایگزینی اما ارزش جایگزینی بالایی داشته و جای رشد قیمتی خوبی دارد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
