تحلیل بنیادی پتروشیمی نوری

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی پتروشیمی نوری

معرفی: شرکت پتروشیمی نوری یا همان برزویه، تولیدکننده محصولات آروماتیک به ظرفیت ۴.۵ میلیون تن در سال، در زمینی به مساحت ۶۱ هکتار در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس عسلویه احداث شده‌است و بزرگترین واحد آروماتیکی کشور میباشد.

کاربرد محصولات :

پارازایلین : در تولید PTA, DMT و همچنین در مواد خام میانی پلی‌استر و فیبر به‌کار می‌رود.

بنزن : در تولید استایرین، بنزن دودسیل برای شوینده‌ها، سیکلوژن (برای نایلون)، فنول و نیتروبنزین (برای تولیدات آنلین) و حلال‌ها

ارتوزیلین : برای تولید نرم‌کننده‌ها و تولیدات دارویی، حشره‌کش‌ها، رنگ‌ها و فتالیک‌انیدرید به‌کار می‌رود.

سهامدران:

تولید و فروش ماهانه:

شرکت با ظرفیت اسمی۴۵ میلیون تن همیشه نزدیک به ظرفیت تولید داشته است:

فروش نیز همانند تولید منظم بوده و روند خطی رو طی مینماید:

نرخ فروش بر اساس قیمت جهانی تعییین میگردد که در کنار نرخ خوراک پایین باعث سودآوری خوب شرکت های صنعت میباشد.

نرخ چند محصول اصلی شرکت در نمودار بالا ذکر شده است. مبلغ فروش شرکت به تاثیر نرخ دلار همیشه روند صعودی داشته است:

لازم به ذک راست مبلغ فروش دو ماهه تابستان از فروش سه ماهه بهار بیشتر بوده که نوید یک گزارش خوب میان دوره ای میدهد.

تولید و فروش سالانه:

فروش دوره های بعد و دوره های گذته نیز بدین شرح بوده است:

نرخ فروش در نظر گرفته در ذیل آمده لازم به توضیح است مفروضات در انتهای جدول ذکر خواهد شد:

با در دست بودن نرخ و مقدار مبلغ فروش نیز حاصل خواهد شد:

بها: عمده قلم بها مواد مستقیم بوده از میعانات گازی منطقه عسلویه تامین میگردد. مقدار در نظر گرفته برای مصرف به شرح ذیل است:

نرخ مصرف به شرح جدول خواهدبود:

مبلغ مصرف نیز بدین شرح خواهد بود:

با توجه به توضیح دو قلم مهم صورت سود و زیان مبلغ پیش بینی صورت مالی بدین صورت انجام گرفته است:

تحلیل حساسیت: تحلیل حساسیت با توجه به نرخ دلار و برش سبک انجام گرفته است:

مفروضات:

نتیجه گیری: شرکت مالک اوره ۱.۵ میلیون تنی هنگام است که پیش بینی دریافت سود از سال بعد شده است. نوری امسال ۱۵۶۸ و سال بعد حوالی ۱۸۰۰ تومان سود با توجه به مفروضات ذکر شده خواهد داشت که با توجه به قیمت سهم وضعیت خوبی دارد. اما باید توجه داشت تغییرات در  قوانین و مقررات محیطی از جمله نحوه تعیین نرخ خوراک و مالیات میتواند سود آوری شرکت را تحت تاثیر قرار دهد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]