آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی جنرال مکانیک
مقدمه: جنرال مکانیک شرکت پیمانکاری بوده که عمدتا در زمینه احداث پروژه های عمرانی با سرمایه ۱۹۳ میلیارد تومانی فعال می باشد
عمده پروژه های شرکت در سه حوزه راه و تونل و پروژه های ریلی و سد سازی و آب متمرکز شده است
روند سوداوری جنرال مکانیک طی چند سال اخیر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1396 | 510 | 510 |
| 1397 | 422 | 634 |
| 1398 | 448 | 865 |
| 1399 | 930 | 1795 |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی داشته که شرکت برای سال جاری نیز انتظار ادامه روند صعودی سوداوری را دارد
سود سازی ۳ ماهه ۱۴۰۰:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۳۰ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴،۵۰۲،۰۰۰ | ۱،۹۴۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴،۰۳۱،۶۷۲) | (۱،۶۴۹،۲۱۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۷۰،۳۲۸ | ۲۹۰،۷۸۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۵،۱۴۰) | (۱۴،۷۳۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۷،۸۷۷ | ۱۲،۷۹۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۸۳،۰۶۵ | ۲۸۸،۸۳۷ |
| هزینه های مالی | 0 | (۴،۰۵۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵،۲۲۰ | ۱۰،۳۷۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | 0 | ۱۸،۳۲۷ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۹۸،۲۸۵ | ۳۱۳،۴۹۲ |
| مالیات | (۲۲،۳۰۰) | (۲۲،۴۹۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۷۵،۹۸۵ | ۲۹۱،۰۰۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 247 | 151 |
| سرمایه | ۱،۹۳۰،۰۰۰ | ۱،۹۳۰،۰۰۰ |
رنیک در ۳ ماهه ۱۴۰۰ با سرمایه جدید ۱۹۳ میلیاردی به سود ۲۴۷ ریالی دست یافته که ۶۴ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
درامدهای حاصل از خدمات شرکت
| شرح | پیشبینی سال ۱۴۰۰ | 4ماهه1400 |
| اخداث تونل فاضلاب غرب تهران | ۹۹۶،۰۰۰ | ۱۷۰،۰۰۰ |
| ازاد راه تهران شمال | ۹۰۰،۰۰۰ | ۵۰۰،۰۰۰ |
| خط انتقال اب بم بروات | ۱،۲۵۰،۰۰۰ | ۵۰۰،۰۰۰ |
| احداث راه و تونل دیفتا | ۳،۸۶۷،۰۰۰ | 0 |
| احداث راه و تونل شیس به خورفگان در شارجه | ۳،۷۰۰،۰۰۰ | ۹۰۰،۰۰۰ |
| وادی حیلو | ۸،۲۰۰،۰۰۰ | ۲،۹۰۰،۰۰۰ |
| راه اهن اردبیل به میانه | ۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۲۴۰،۰۰۰ |
| احداث تونل البرز | ۱،۲۵۰،۰۰۰ | ۵۰۰،۰۰۰ |
| سایر | ۳،۷۳۴،۰۰۰ | ۵۸۵،۰۰۰ |
| جمع | ۲۴،۸۹۷،۰۰۰ | ۶،۲۹۵،۰۰۰ |
شرکت در عملکرد ۴ ماهه ۲۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظارپوشش بودجه شرکت را داریم
ترکیب درامد شرکت:
عمده درامد شرکت ارزی و برون مرزی می باشد
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳،۵۲۲،۰۰۰ | 16 |
| دستمزد مستقیم | ۱،۹۰۰،۰۰۰ | 9 |
| سربار | ۱۶،۲۸۰،۰۰۰ | 75 |
عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار می باشد
| واقعی ۳ ماهه1400 | سال1400 | شرح |
| ۸۸،۰۰۰ | ۴۳۸،۰۰۰ | هزینه استهلاک |
| ۳۲۴،۰۰۰ | ۸۶۵،۰۰۰ | سایر هزینه ها |
| ۲،۲۱۰،۰۰۰ | ۱۱،۲۱۰،۰۰۰ | هزینه پیمانکار دست دوم |
| ۲۱۸،۰۰۰ | ۱،۱۷۳،۰۰۰ | هزینه تعمیر و نگه داری |
| ۱۶۸،۰۰۰ | ۹۱۸،۰۰۰ | هزینه اجاره ماشین الات سبک و سنگین |
| ۳،۰۶۰،۰۰۰ | ۱۶،۲۸۰،۰۰۰ | جمع |
وضعیت ارزی:
عمده قراردادهای شرکت در شارجه قرار دارد پس در نهایت شرکت درآمد ارزی بالایی داشته و تراز ارزی بسیار خوبی دارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| پایا سامان پارس | 51 |
| بنیاد مستضعفان | ۳۴،۲ |
نتیجه گیری:
شرکت در عملکرد ۴ ماهه ۲۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظارپوشش بودجه شرکت را داریم
بودجه کارشناسی1400:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۰،۳۹۵،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۷،۶۷۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۷۲۵،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 0 |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۶۶۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۷۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۷۵۵،۰۰۰ |
| مالیات | (۱۳۷،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۶۱۸،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۳۵۶ |
| سرمایه | ۱،۹۳۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی دست یابی به سود 135تومانی را داراست و رشد قیمت ارز و قرارداد جدید و سنگین وادی کلبا تاثیر بسزایی بر این رشد سود دارد
جمع بندی:
شرکت عمده فعالیتش در امارات و شارجه بوده و سه دفتر خارجی در کشورهای امارات و عمان دارد
سهم با توجه به ماهیت فعالیت و ارز محور بودن جای رشد قیمتی خوبی را داشته و پروژه های خوبی در دست اجرا دارد
ترشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت و میتواند باعث جهش درامدی شرکت شود
سهم اصلاح قیمتی خوبی داشته و پس از بازگشایی در صورت قرار گیری در قیمت های مناسب گزینه کم ریسکی می باشد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال 99میلیارد تومان |
| فروردین | ||
| اردیبهشت | ||
| خرداد | ||
| تیر | ||
| جمع |
درآمد شرکت جهش ۱۴۹ درصدی را در فروردین امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
