آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت شیشه دارویی رازی
مقدمه: شرکت شیشه دارویی رازی جز معدود تولید کنندگان شیشه دارویی در کشور میباشد که اخیرا به دلیل اجرای طرح توسعه قابل توجه و افزایش قیمت محصولات و رشد سوداوری مورد توجه قرار گرفته است همچنین این شرکت با سرمایه 1849میلیارد تومانی فعالیت میکند
روند سوداوری سالهای اخیر کرازی:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1396 | 184 | 156 |
| 1397 | 449 | 381 |
| 1398 | 731 | 877 |
| 1399 | 1803 | 2164 |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی را طی کرده است
سودسازی ۱۲ ماهه99:
| شرح | عملکرد ۱۲ ماهه سال مالی ۹۹ | عملکرد 12ماهه 98 |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۳۰ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴،۵۵۹،۰۴۰ | ۲،۳۲۴،۳۲۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۱۲۶،۲۸۰) | (۱،۲۲۷،۲۲۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۴۳۲،۷۶۰ | ۱،۰۴۷،۰۹۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۷۳،۹۸۰) | (۱۲۸،۷۷۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳۱،۲۶۴) | 86 |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۲۲۷،۵۱۶ | ۹۱۸،۴۱۱ |
| هزینه های مالی | (۶۷،۴۹۶) | (۷۰،۴۶۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۹،۵۲۷ | ۹۰،۶۰۹ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۹،۲۵۵ | ۳۳،۳۸۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۳۲۸،۸۰۸ | ۹۷۱،۹۴۲ |
| مالیات | (۱۶۵،۰۰۰) | (۹۵،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۱۶۳،۸۰۲ | ۸۷۶،۹۴۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 98 | 47 |
| سرمایه | ۱۸،۴۸۹،۶۸۹ | ۱۸،۴۸۹،۶۸۹ |
کرازی در ۱۲ ماهه با سرمایه جدید به سود ۹۸ ریالی رسیده که این سود ۱۴۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
بررسی تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400
| مقدار فروش 3ماهه | قیمت فروش(هر واحد /تومان) 3ماهه |
| بطری های دارویی | تن | ۱۲،۸۰۰ | —- | 413 | ۱۱،۱۲۶،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی | تن | ۳۳،۴۹۰ | —- | ۸،۵۴۱ | ۸،۳۶۰،۰۰۰ |
| بطری های دارویی(صادراتی) | تن | ۴،۶۶۵ | —- | 730 | ۱۱،۴۳۲،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | ۱۴،۷۷۴ | —- | ۴،۸۳۰ | ۸،۴۰۰،۰۰۰ |
شرکت فروش ۵۷۹،۹ میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۲ درصدی بودجه خود شده است
اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی ۱۱،۳۰۰ و غیر دارویی ۸،۸۰۰ و بطرهای دارویی صادراتی11،۶۰۰،۰۰۰ و غیر دارویی صادراتی ۸،۳۵۰ بوده است
تولیدات و فروش شرکت
همانطور که مشاهده می شود عمده سبد فروش از بطرهای دارویی به غیر دارویی تغییر یافته است که این امر به دلیل افتتاح طرح توسعه شرکت و ادغام با شرکت شیشه تاکستان است
وضعیت ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۵،۷۳۴،۰۰۰ | ۱،۳۴۴،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(یورو) | ۳،۸۲۷،۰۰۰ | ۹۷۶،۰۰۰ |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۱،۵۸۳،۰۰۰ | ۳۷۰،۰۰۰ |
شرکت دارای تراز ارزی مثبت است
بررسی بهای تمام شده در کرازی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۳۳۸،۰۰۰ | 49 |
| دستمزد مستقیم | ۲۵۰،۰۰۰ | 9 |
| سربار | ۱،۱۶۲،۰۰۰ | 42 |
همانطور که در جدول بالا مشاهده میشود عمده اجزای تشکیل دهنده بهای تمام شده هزینه سربار و مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این قسمت میپردازیم
بررسی مواد مصرفی شرکت:
عمده مواد اولیه مصرفی شرکت را کربنات سدیم و شیشه خرده و مواد بسته بندی تشکیل داده است
سرمایه گذاریهای شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال) |
| بهین پویا صنعت | 100 | 0 |
شیشه تاکستان شرکت مهم زیر مجموعه با شرکت شیشه رازی ادغام شده اند
طرح توسعه:
این طرح می تواند ظرفیت شرکت را به دو برابر افزایش دهد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| خانواده صنعتی | ۵۱،۷ |
| موسی کریمی | ۲۴،۲ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال1400
| مقدار فروش 3ماهه | قیمت فروش(هر واحد /تومان) 3ماهه |
| بطری های دارویی | تن | ۱۲،۸۰۰ | —- | 413 | ۱۱،۱۲۶،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی | تن | ۳۳،۴۹۰ | —- | ۸،۵۴۱ | ۸،۳۶۰،۰۰۰ |
| بطری های دارویی(صادراتی) | تن | ۴،۶۶۵ | —- | 730 | ۱۱،۴۳۲،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | ۱۴،۷۷۴ | —- | ۴،۸۳۰ | ۸،۴۰۰،۰۰۰ |
شرکت فروش ۵۷۹،۹ میلیاردی را برای سال جاری در نظر گرفته که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۲ درصدی بودجه خود شده است
اخرین نرخ بطری های دارویی داخلی ۱۱،۳۰۰ و غیر دارویی ۸،۸۰۰ و بطرهای دارویی صادراتی11،۶۰۰،۰۰۰ و غیر دارویی صادراتی ۸،۳۵۰ بوده است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش9 ماهه سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش(هر واحد/تومان)۹ ماهه سال1400
|
| بطری های دارویی | تن | ۱۲،۳۸۷ | ۱۱،۳۰۰،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی | تن | ۲۴،۹۵۰ | ۸،۸۰۰،۰۰۰ |
| بطری های دارویی(صادراتی) | تن | ۳،۹۳۵ | ۱۱،۶۰۰،۰۰۰ |
| بطرهای غیر دارویی(صادراتی) | تن | ۹،۹۴۴ | ۸،۳۵۰،۰۰۰ |
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۱،۲۴۹،۰۰۰ |
| فروش ۹ ماهه میلیون ریال | ۴،۸۸۱،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۶،۱۳۰،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۶،۱۳۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۷۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۳،۳۸۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۳۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۳،۱۲۲،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۷۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۲۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۱۹۲،۰۰۰ |
| مالیات | (۲۳۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۹۶۲،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 160 |
| سرمایه | ۱۸،۴۸۹،۶۸۹ |
همانظور که مشاهده می شود شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۶ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت تمام بدهی ارزی خود را تسویه نموده است
پتانسیل عمده شرکت افتتاح طرح توسعه و جهش تولید و فروش می باشد که سبب شده شرکت با رشد تولید و فروش در زمینه بطرهای غیر دارویی همراه شود
شرکت افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی داشته و به همین دلیل اهرم سود سازی پایینی دارد
سهم در صورت بازگشایی در سطوح قیمت های اسمی پس از بازگشایی برای خرید مناسب است
| ماه | فروش سال99 میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۲۶،۲ | ۱۰،۵ |
| اردیبهشت | 49 | ۳۴،۸ |
| خرداد | ۴۹،۶ | 34 |
| جمع | ۱۲۴،۹ | ۷۹،۳ |
فروش ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۵۸ درصدی را نشان می دهد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
