آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی سیمان ارومیه
مقدمه: سیمان ارومیه با سرمایه ۷۰ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۸ میلیون تن سیمان خاکستری میباشد این شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان غرب کشور میباشد
روند سوداوری ساروم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 96 | 469 | 328 |
| 97 | 658 | 461 |
| 98 | 1310 | 917 |
| 99 | 3690 | 2583 |
روند سوداوری ساروم در سال های اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است که انتظار داریم این روند کماکان ادامه داشته باششد
سود ۱۲ ماهه99:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴،۳۴۶،۰۲۳ | ۲،۲۵۱،۴۶۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۱۱۱،۹۹۴) | (۱،۳۱۰،۳۲۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۲۳۴،۰۲۹ | ۹۴۱،۱۳۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸۵،۲۵۸) | (۶۳،۱۲۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶۱،۶۳۵ | ۴۱،۸۹۹ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۲۱۰،۴۰۶ | ۹۱۹،۹۰۶ |
| هزینه های مالی | (۵،۳۲۸) | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵۷۱،۲۵۰ | ۵۱،۷۰۵ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۹،۹۷۷ | ۱۶،۹۶۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۷۸۶،۳۰۵ | ۹۸۸،۵۷۷ |
| مالیات | (۲۰۲،۲۵۲) | (۱۳۲،۰۳۹) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۵۸۲،۸۲۵ | ۹۱۶،۶۷۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۶۹۰ | ۱،۳۱۰ |
| سرمایه | ۷۰۰،۰۰۰ | ۷۰۰،۰۰۰ |
سیمان ارومیه در عملکرد ۱۲ ماهه سال ۹۹ به سود ۳۶۹۰ ریالی رسیده که با رشد ۱۸۲ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولید و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن) سال ۱۴۰۰(تومان) | مقدار فروش(تن) 1ماهه | قیمت فروش (هر تن) 1ماهه (تومان) |
| سیمان داخلی | ۱،۷۱۰،۰۰۰ | —- | ۱۴۱،۰۰۰ | ۲۸۴،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۹۰،۰۰۰ | —- | ۶،۵۵۰ | ۴۸۲،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۱۰،۰۰۰ | —- | ۷،۶۲۵ | ۴۱۴،۰۰۰ |
شرکت برای سال 1400فروش ۶۹۵،۵ میلیاردی پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۷ درصدی داشته است که اخرین نرخ های اعمال شده در بودجه شرکت پیشبینی شده است
آخرین نرخ های فروش به شرح ذیل است:
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان ارومیه:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳۹۴،۰۰۰ | 12 |
| دستمزد مستقیم | ۷۰،۰۰۰ | 2 |
| سربار | ۲،۹۱۲،۰۰۰ | 86 |
مصارف انرژی و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:
شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود 39میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد شرکت برای سال ۱۴۰۰ این رقم را با رشد در سطوح بیش از ۵۲ میلیارد تومان پیشبینی کرده اسست
صادرات و واردات شرکت:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۱،۴۸۸،۰۰۰ | ۲۶۷،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(یورو) | ۱،۲۵۱،۰۰۰ | ۳۳۶،۰۰۰ |
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سیمان تامین | ۵۶،۹ |
| سرمایه گذاری ملی | 8 |
| سرمایه گذاری تدبیر | ۲،۸ |
سهام مدیریت شرکت در اختیار سرمایه گذاری سیمان تامین و مجموعه تامین اجتماعی میباشد
نتیجه گیری:
تولید و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن) سال ۱۴۰۰(تومان) | مقدار فروش(تن) 1ماهه | قیمت فروش (هر تن) 1ماهه (تومان) |
| سیمان داخلی | ۱،۷۱۰،۰۰۰ | —- | ۱۴۱،۰۰۰ | ۲۸۴،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۹۰،۰۰۰ | —- | ۶،۵۵۰ | ۴۸۲،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۱۰،۰۰۰ | —- | ۷،۶۲۵ | ۴۱۴،۰۰۰ |
شرکت برای سال 1400فروش ۶۹۵،۵ میلیاردی پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۷ درصدی داشته است که اخرین نرخ های اعمال شده در بودجه شرکت پیشبینی شده است
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۶،۹۵۵،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۳۷۶،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۳،۵۷۹،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۱۶،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۷۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳،۵۳۳،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۵۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۷۹۳،۰۰۰ |
| مالیات | (۳۴۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳،۴۵۳،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴،۹۳۳ |
| سرمایه | ۷۰۰،۰۰۰ |
شرکت جای رشد عایدی به سطوح ۴۹۳ تومان را داراست
جمع بندی:
با فرض سود 494تومانی وسهم پی بر ای ۸ داشته که نشاندهنده قیمت بالای سهم می باشد
از نظر ارزش بازار نیز سهم ارزش بازار ۲۸۳۵ میلیاردی داشته که از نظر ارزش جایگزینی نیز سهم قیمت های مناسبی قرار دارد
چه از نظر سود سازی چه از نظر ارزش جایگزینی سهم در سقف قیمتی قرار داشته و انتظار اصلاح از سهم می رود
شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| فروردین | ۴۶،۴ | ۲۶،۳ |
شاهد رشد فروش ۷۷ درصدی فروش ۱ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
