آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش
مقدمه: شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با ظرفیت ۱،۲ میلیون تن تولید بیلت که به تازگی افزایش ظرفیت ۲ برابری خود را افتتاح و با سرمایه ۱۵۰۰ میلیارد تومان در نیمه سال ۹۵ به بهره برداری رسیده است
روند سوداوری کاوه:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1396 | 106 | 1598 |
| 1397 | 401 | 6014 |
| 1398 | 648 | 9726 |
شرکت فولاد کاوه کیش شرکتی نوپا در صنعت فولاد بوده و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به صورت ارام ارام با رشد سوداوری خود همراه خواهد شد
سود سازی ۹ ماهه99:
| شرح | پیشبینی سال99 | واقعی9ماهه99 |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ | ۹۹،۹،۳۰ |
| فروش | ۱۲۲،۶۵۶،۵۷۴ | ۸۳،۱۱۰،۵۷۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۴،۶۳۳،۰۳۶) | (۵۳،۷۵۵،۶۴۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۸،۰۲۳،۵۳۸ | ۲۹،۳۵۴،۹۲۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۶۱۶،۱۳۲) | (۱،۲۱۲،۰۹۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۸۳۳،۵۷۰ | ۶۲۵،۱۷۷ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۷،۲۴۰،۹۷۵ | ۲۸،۷۶۸،۰۰۶ |
| هزینه های مالی | (۴،۵۰۰،۲۱۴) | (۲،۷۵۴،۲۱۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 0 | 0 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۲۸،۵۴۸ | ۹۶،۴۱۱ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۲،۸۶۹،۳۰۹ | ۲۶،۱۱۰،۱۹۹ |
| مالیات | (۱،۰۷۲،۳۴۲) | (۱،۰۷۲،۳۴۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۱،۷۹۶،۹۶۷ | ۲۵،۰۳۷،۸۵۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۱۲۰ | ۱،۶۶۹ |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
فولاد کاوه کیش با سرمایه 1500میلیارد تومانی برای سال جاری سود2120 ریالی را پیشبینی که در عملکرد ۹ ماهه پوشش ۷۹ درصدی بودجه خود را داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
|
| اهن اسفنجی داخلی | ۱۲۱،۵۱۷ | —- | ۱۲۱،۵۱۷ | ۲،۷۵۴،۰۰۰ |
| بیلت داخلی | ۴۵۵،۴۹۰ | —- | ۴۸۳،۴۲۴ | ۸،۳۴۱،۰۰۰ |
| آهن اسفنجی صادراتی | ۹،۹۹۷ | —- | ۹،۹۹۷ | ۳،۶۴۷،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۸۲۲،۵۲۰ | —- | ۷۵۶،۹۵۲ | ۹،۷۵۵،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 10500تومان و صادراتی 11500تومان می باشد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد کاوه جنوب کیش:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۴۹،۵۸۵،۰۰۰ | 68 |
| دستمزد مستقیم | ۲۹۰،۰۰۰ | 1 |
| سربار | ۲۳،۰۰۰،۰۰۰ | 31 |
همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد کاوه را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.
مواد مستقیم:
شرکت در عملکرد ۹ ماهه 76درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است
مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:
شرکت برای سال99 صادرات حدود ۶۰ درصدی محصولات خود را دارد
طرح های توسعه ای :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| فولاد سازی فاز2 | 0 | یورو | ۲۱۹،۶۶۰،۰۰۰ | 94 | افتتاح شده |
| تاسیسات جانبی | 0 | یورو | ۱۰۸،۸۵۷،۰۰۰ | 97 | افتتاح شده |
| ابرسانی | 0 | یورو | ۸۴،۱۸۴،۰۰۰ | 97 | افتتاح شده |
| پروژه گندله سازی | 0 | یورو | ۲۷۶،۲۰۰،۰۰۰ | 7 | 1400 |
شرکت دارای طرح های توسعه ای بسایر خوبی است که افتتاح این طرح ها در سال ۹۸ و ۹۹ سبب رشد سوداوری خوبی در این شرکت خواهد شد
طرح فولاد سازی شرکت ظرفیت تولید بیلت را از ۱،۲ میلیون تن به ۲،۴ میلیون تن افزایش و سبب جهش سود شرکت خواهد شد این طرح در دی ماه افتتاح و عملا تاثیر خود را در سال ۹۹ بر جای خواهد گذاشت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع معدنی کاوه پارس | 53 |
| بنیاد مستضعقان | ۱۲،۵ |
| کوثر بهمن | ۷،۸ |
| سرمایه گذاری سینا | ۶،۶ |
سهامداران عمده شرکت بنیاد مستضعفان و شرکت های وابسته می باشند
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(تن) 11ماهه سال99
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) 11ماهه سال99
|
| اهن اسفنجی داخلی | ۱۲۱،۵۱۷ | —- | ۱۲۱،۵۱۷ | ۲،۷۵۴،۰۰۰ |
| بیلت داخلی | ۴۵۵،۴۹۰ | —- | ۴۸۳،۴۲۴ | ۸،۳۴۱،۰۰۰ |
| آهن اسفنجی صادراتی | ۹،۹۹۷ | —- | ۹،۹۹۷ | ۳،۶۴۷،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۸۲۲،۵۲۰ | —- | ۷۵۶،۹۵۲ | ۹،۷۵۵،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت 10500تومان و صادراتی 11500تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) 1ماهه سال ۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) 1ماهه سال ۹۹
|
| بیلت داخلی | ۲۷،۹۳۴ | ۱۰،۵۰۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۶۵،۵۶۸ | ۱۱،۵۰۰،۰۰۰ |
| فروش 11ماهه میلیون ریال | ۱۱۷،۹۴۸،۰۰۰ |
| فروش 1ماهه میلیون ریال | ۱۰،۴۷۳،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱۲۸،۴۲۱،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۲۸،۴۲۱،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۴،۶۳۳،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۳،۷۸۸،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۶۱۶،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۸۳۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۳،۰۰۷،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۴،۵۰۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 0 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۲۸،۵۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۸،۶۳۵،۵۰۰ |
| مالیات | (۱،۱۹۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۷،۴۴۵،۵۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۹۶ |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت توان دست یابی به سود ۲۵۰ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
مهمترین پتانسیل شرکت افتتاح طرح افزایش ظرفیت ۲ برابری تولید شمش در سال اتی می باشد البته با توجه به اینکه این طرح سال اول افتتاح می شود ظرفیت تولید برای سال اول ۵۰ درصد و برای سال دوم ۷۰ درصد و برای سال سوم ۱۰۰ درصد در نظر گرفته شده است
برای سال اینده با فروش تولید و فروش ۱،۸ میلیون تن شمش شرکت به فروش حدود ۱۹ هزار میلیاردی خواهد رسید که شرکت با کسر هزینه ها حداقل ۴۰۰ تومان سود خواهد داشت که در صورت رشد تولید و فروش این سود می تواند به ۴۵۰ تومان افزایش داشته باشد
به عبارتی رنج سود سال ۱۴۰۰ در فولاد ماوه ۴۰۰ تا ۴۵۰ تومان خواهد بود به عبارتی برای سال اینده شرکت ارزش ذاتی ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی را خواهد داشت
این شرکت با توجه به طرح توسعه خود یکی از مستعدتری فولادی ها با دید میان مدت و بلند مدت می باشد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | 409 | ۲۵۳،۸ |
| اردیبهشت | ۶۲۶،۸ | 396 |
| خرداد | ۴۸۶،۸ | ۵۰۶،۹ |
| تیر | ۷۴۴،۵ | ۵۵۱،۲ |
| مرداد | ۸۳۶،۵ | ۴۵۳،۸ |
| شهریور | ۱۱۹۸،۲ | ۴۶۸،۷ |
| مهر | ۱۲۱۸،۹ | ۳۸۱،۵ |
| آبان | ۱۴۵۲،۴ | ۴۰۰،۴ |
| آذر | ۱۳۱۰،۲ | ۴۶۵،۸ |
| دی | ۱۶۳۶،۵ | ۳۹۰،۲ |
| بهمن | ۱۸۴۷،۲ | ۴۴۱،۱ |
| جمع | ۱۱۷۹۴،۸ | ۴۸۲۸،۸ |
فروش شرکت در 11ماهه با جهش سنگین ۱۴۴ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
