تحلیل بنیادی روز دارو 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی روز دارو

مقدمه:  روز دارو با سرمایه حدود ۷۰ میلیارد تومان جز داروساز های کوچک بازار بوده که در پی ایجاد تحولات بنیادی می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سال ۹۸ با جهش خوبی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه99

دارویی روز دارو در 6ماهه ۹۹ به سود112ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۱۴ درصدی داشته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

شر کت فروش 144میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۹ ماهه 80درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت با توجه به عملکرد های ماهانه با رشد و به سطوح ۱۷۵ میلیارد تومان برسد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۹ صادراتی ندارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت حدود 20از مواد اولیه اش وارداتی بوده و واسبتگی بالایی به نرخ ارز ندارد

شرکت ریز واردات مواد اولیه خود را منتشر نکرده است

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت در ۶ ماهه پوشش50 درصدی داشته و انتظار رشد ۲۰ درصدی مواد اولیه معادل ۸،8میلیارد تومان در بهای مواد اولیه را داریم

توجه به تغییرات نرخ ارز و خرید مواد موثره محصولات تولیدی با نرخ ارز نیمایی بهای تمام شده این محصولات نسبت به سال قبل تقریبا ۴۴% افزایش یافته است

حدود ۴۳ قلم از داروهای تولیدی شرکت افزایش نرخ گرفته اند

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور شرکت اندک بوده و با اخبار مثبت یا منفی شدیدا تحت تاثیر روند شارپی قرار می گیرد

طرح توسعه :

خط تولید جدید شامل خط تولید قرص جوشان و تولید محصولات جدید رزاویت و همچنین ایجاد سایت هازارد می باشد

سرمایه گذاری ها:

عمده سرمایه گذاری شرکت مالکیت ۲۶ درصدی در پالایش و پوهش خون با بهای تمام شده ۵۱ میلیاردی که ارزش حداقل ۲۰۰ میلیاردی داشته و فعالیت این شرکت تولید داروهای خونی می باشد

نتیجه گیری:

شر کت فروش 144میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در ۹ ماهه 80درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار می رود فروش شرکت با توجه به عملکرد های ماهانه با رشد و به سطوح ۱۷۵ میلیارد تومان برسد

شرکت در سال99 می تواند به سود ۴۶ الی47 تومانی دست یابد

جمع بندی:

با توجه به فاصله انبار شرق شرکت روزدارو واقع در خیابان دماوند سه راه آزمایش کوچه صنعت پلاک ۲۶، از کارخانه تولید و عدم امکان ایجاد فضای ارتباطی بین انبار و کارخانه، هیئت مدیره با فروش ملک مذکور و جایگزینی با زمین و ساختمان مناسب موافقت نمود و مدیر عامل مکلف گردید تا با کارشناسی و طی مراحل مزایده نسبت به فروش انبار اقدام نماید. بدیهی است اطلاعات تکمیلی در خصوص موضوع مذکور متعاقبا اعلام خواهد شد

از پتانسیل های اصلی شرکت برنامه فروش انبارو زمین های شرق تهران بوده که سود غیر عملیاتی بالایی برای شرکت به همراه خواهد داشت

شرکت قصد دارد منابع این فروش را با افزایش سرمایه از سود انباشته و تجدید ارزیابی صرف کاهش هزینه های مالی و طرح توسعه نماید

از مشکلات شرکت هزینه های مالی بالا و پرداخت سالانه ۳۷ تومان به ازای هر سهم هزینه می باشد

ارزش بازار پایین نیز از دیگر مزایای سهم محسوب می شود

سقف قیمتی سهم ۲۷۰۰ تومان بوده که اصلاح بالایی تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان داشته است

فروش دارایی و اعلام برنامه افزایش سرمایه می تواند محرک رشد قیمتی بسیار خوبی در سهم باشد

همچنین خطوط تولیدی جدید می تواند فروش و3 ماهه اخر سال و سال اینده را با تحولات جدی مواجه و سود شرکت را با رشد خوبی همراه سازد

فروش ۹ ماهه امسال رشد مناسب ۳۱ درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]