مقدمه: ختوقا هلدینگ تخصصی در زمینه اداره چند شرکت قطعه ساز و یکی از زیر مجموعه ها و عوامل کلیدی تامین قطعه برای محصولات ایران خودرو میباشد این شرکت هم اکنون دارای چند شرکت قطعه ساز که می باشد

روند سوداوری ختوقا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1395	99	109
1396	504	555
1397	1	11
1398	43	268

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند کاهشی همراه شده است

سود سازی ۹ ماهه98:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰	۹۸،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	0	194
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	97	۳،۳۷۶
سود حاصل از سایر فعالیتها	343	۱۱۰،۲۷۷
جمع درامدها	440	۱۱۳،۸۴۷
هزینه های عمومی و اداری	(۴۶،۶۱۲)	(۴۵،۹۸۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	0	(۱،۶۹۰)
سود و زیان عملیاتی	(۴۶،۱۷۲)	۶۶،۱۷۶
هزینه مالی	0	(۴،۹۰۹)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۵۶،۳۱۱	۱۲،۷۳۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۱۰،۱۳۹	۷۴،۰۰۱
مالیات	0	(۲۲،۵۷۱)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۲۱۰،۱۳۹	۵۱،۴۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	34	8
سرمایه	۶،۲۰۱،۳۱۲	۶،۲۰۱،۳۱۲

ختوقا برای ۹ ماهه ۹۹ به سود34 ریالی رسیده که این سود309 درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سمند	۴۲،۹
مالی مهر آیندگان	۴،۲
بازارگردانی لوتوس پارسیان	۱،۷

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاری سمند میباشد

بررسی پرتفوی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
الکتریک شرق	47	۹،۶۶۹	۲۵،۰۰۰	۴،۵۱۰،۰۰۰

بررسی پرتفوی غیر بورسی ختوقا:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
مبدل خودروی پاک	90	۱۱۹،۰۰۰	۷،۰۰۰،۰۰۰
اگزوز خودرو خراسان	100	۱،۱۸۰،۰۰۰	۶،۵۰۰،۰۰۰
کابل خودرو سبزوار	100	۵۴۸،۰۰۰	۴،۰۰۰،۰۰۰
تولید قطعات محوری خراسان	100	۷۹۰،۰۰۰	۵،۰۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۱،۰۰۰	۱،۰۰۰
جمع	—-	۲،۶۳۸،۰۰۰	۲۲،۵۰۰،۰۰۰

در ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر مبنای اعمال پی بر ای متوسط ۸ به سود شرکتها این شرکتها ارزش گذاری شده است

وزن سبد شرکت های بورسی و غیر بورسی در پرتفوی ختوقا:

ارزش ان ای وی ختوقا:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۴،۵۱۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۹،۸۶۳،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۶،۸۸۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۶،۲۰۱،۳۱۲،۰۰۰
NAV	504
ضریب NAV	70%
ارزش ذاتی	350

در حالی که ارزش ذاتی ختوقا 350تومان میباشد که سهم در ناحیه ۵۶ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده و جای رشد قیمتی خوبی پس از اصلاح دارد

تخمین سود سال ۹۹ شرکت :

شرکت در ۹ ماهه سود چندانی از فروش سرمایه گذاری ها نداشته است همچنین شرکت سود چندانی از شرکت های قطعه ساز زیر مجموعه به دست نمی آورد به همین دلیل نمی توان به سوددهی این شرکت چندان خوشبینی داشت

شرکت از نظر ان ای وی وضعیت خوبی داشته و جای رشد قیمتی خوبی در میان مدت دارد

شرکت به از جمله صنایعی محسوب می شود که از افت و کاهش قیمت دلار نفع می برد صنایع قطعه ساز با افت قیمت دلار شاهد کاهش بهای تمام شده خود خواهند بود

شرکت برنامه عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه را دارد که در صورت تحقق چنین امری با جهش سود سازی و ارزش ان ای وی و رشد قیمتی همراه می شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی ختوقا

روش‌های جایگزین پرداخت