مقدمه: دارویی رازک با سرمایه ۲۰ میلیارد تومانی تولید کننده طیف گسترده ای از داروهای انسانی و دامی میباشد علاوه بر این شرکت سهامدار داروسازی داملران تولید کننده صاحب نام داروهای دامی و دارویی زهراوی و شهید قاضی نیز میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ریال) |
سود خالص (میلیارد ریال) |
|
۱۳۹۰ |
۲۰۹۹ |
۲۴۸ |
|
۱۳۹۱ |
۲۹۷۵ |
۳۰۵ |
|
۱۳۹۲ |
۲۵۰۷ |
۵۱۳ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
واقعی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۱۲،۲۹ |
۹۲،۶،۳۱ |
|
فروش |
۱،۵۵۴،۸۶۶ |
۷۷۷،۴۳۲ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۸۰۸،۰۸۰) |
(۳۴۳،۹۱۲) |
|
سود و زیان ناخالص |
۷۴۶،۷۸۶ |
۴۳۳،۵۲۰ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۷۹،۹۵۱) |
(۴۹،۰۵۵) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۱،۷۶۰ |
۱،۵۶۵ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۶۶۸،۵۹۵ |
۳۸۶،۰۳۰ |
|
هزینه های مالی |
(۱۵۶،۰۰۰) |
(۷۶،۷۱۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۱۰۱،۵۷۳ |
۸۱،۷۶۴ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱،۰۹۷ |
۹۵۰ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۶۱۵،۲۶۵ |
۳۹۲،۰۳۴ |
|
مالیات |
(۱۰۱،۴۲۱) |
(۶۱،۵۹۶) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۵۱۳،۸۴۴ |
۳۳۰،۴۳۸ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۵۰۷ |
۱،۶۱۲ |
|
سرمایه |
۲۰۵،۰۰۰ |
۲۰۵،۰۰۰ |
رازک سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۲۵۰۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۶۴ درصدی سود خود شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال ۹۲ |
قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۲
|
مقدار فروش ۶ ماهه سال ۹۲
|
قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه سال۹۲
|
|
کپسول انسانی |
صد عددی |
۲،۹۰۳،۰۰۰ |
۹،۷۸۹ |
۱،۴۵۱،۰۰۰ |
۹،۷۹۲ |
|
قرص انسانی |
صد عددی |
۹،۳۷۴،۰۰۰ |
۴،۵۸۹ |
۴،۶۸۷،۰۰۰ |
۴،۵۸۹ |
|
نیمه جامدات انسانی |
عدد |
۹،۹۲۴،۰۰۰ |
۱،۰۹۰ |
۴،۹۶۲،۰۰۰ |
۱،۰۹۰ |
|
شربت انسانی |
عدد |
۹،۲۵۸،۰۰۰ |
۱،۷۸۸ |
۴،۶۲۹،۰۰۰ |
۱،۷۸۸ |
|
مکملهای دامی |
کیلوگرم |
۴،۴۶۶،۰۰۰ |
۳،۶۴۲ |
۲،۰۶۵،۰۰۰ |
۳،۶۴۲ |
|
ویال های دامی |
عدد |
۹،۰۶۶،۰۰۰ |
۴،۴۵۷ |
۴،۵۳۳،۰۰۰ |
۴،۴۵۷ |
نرخ فروش محصولات مهم شرکت شرکت در ۳ ماهه دوم و پس از افزایش نرخ دارو به شرح ذیل بوده است:
انواع کپسول ۱۱،۹۰۰
انواع قرص ۵،۲۰۰
انواع نیمه جامدات ۱،۳۰۰
شربت ۲،۵۱۴
مکملهای دامی ۳،۹۲۲
ویالهای دامی ۴،۶۰۰
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وویال های دامی بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت در عملکرد ۶ ماهه حدود ۷۰ هزار دلار صادرات داشته است که دلار خود را با نرخ های۲۵۰۰ تومانی تسعیر کرده است
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت در ۶ ماهه ابتدای سال حدود ۵ میلیون دلار واردات مواد اولیه با نرخ ۲۵۰۰ تومانی منطبق با نرخ اتاق مبادلاتی را داشته است
صادرات ۶ ماهه اول سال:
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
دلار |
۷۰،۹۶۰ |
۲۵،۰۰۰ |
۱،۷۷۴ |
واردات ۶ ماهه اول سال:
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
دلار |
۴،۹۹۹،۸۴۰ |
۲۵،۰۰۰ |
۱۲۴،۹۹۶ |
بررسی بهای تمام شده:
|
نام |
مبلغ(میلیون ریال) |
درصد تاثری گذاری |
|
مواد مستقیم |
۶۹۴،۱۷۵ |
۸۶ |
|
دستمزد مستقیم |
۲۶،۹۹۶ |
۳ |
|
سربار |
۸۴،۸۳۳ |
۱۱ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سرمایه گذاری ها:
حدود ۲۰ درصد از سود شرکت از طریق درامدهای سرمایه گذاریها تامین میشود
|
نام شرکت |
سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال) |
|
داملران |
۳۹ |
|
زهراوی |
۴۱ |
|
شهید قاضی |
۱۹ |
سود شرکتهای داملران و زهراوی با برگزاری مجامع انها شناسایی شده است و تنها سود شرکت شهید قاضی تاکنون شناسایی نشده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
داروپخش |
۵۱،۶ |
|
سرمایه گذاری توسعه ملی |
۱۲ |
|
کارکنان بانک تجارت |
۷،۸ |
|
صبا تامین |
۴،۴ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی ۳ ماهه دوم سال و افزایش نرخ دارو تخمین میزنیم
قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه دوم سال به ترتیب ذیل بوده است:
انواع کپسول ۱۱،۹۰۰
انواع قرص ۵،۲۰۰
انواع نیمه جامدات ۱،۳۰۰
شربت ۲،۵۱۴
مکملهای دامی ۳،۹۲۲
ویالهای دامی ۴،۶۰۰
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقی مانده سال۹۲ |
قیمت فروش (هر تن /ریال) باقی مانده سال ۹۲
|
|
کپسول انسانی |
۱،۴۵۲،۰۰۰ |
۱۱،۹۰۰ |
|
قرص انسانی |
۴،۶۸۷،۰۰۰ |
۵،۲۰۰ |
|
نیمه جامدات انسانی |
۴،۹۶۲،۰۰۰ |
۱،۳۰۰ |
|
شربت انسانی |
۴،۶۳۰،۰۰۰ |
۲،۵۱۴ |
|
مکملهای دامی |
۲،۴۰۱،۰۰۰ |
۳،۹۲۲ |
|
ویال های دامی |
۴،۵۳۳،۰۰۰ |
۴،۶۰۰ |
مبلغ فروش
|
فروش ۶ ماهه میلیون ریال |
۷۷۷،۴۳۲ |
|
۶ ماهه باقی مانده سال |
۸۹۸،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۱،۶۷۵،۴۳۲ |
تخمین سود ۹۲
|
شرح |
پیشبینی ۹۲ |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۱۲،۲۹ |
|
فروش |
۱،۶۷۵،۴۳۲ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۸۰۸،۰۸۰) |
|
سود و زیان ناخالص |
۸۶۷،۳۵۲ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۷۹،۹۵۱) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۱،۷۶۰ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۷۸۹،۱۶۱ |
|
هزینه های مالی |
(۱۵۶،۰۰۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۱۰۱،۵۷۳ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱،۰۹۷ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۷۳۵،۸۳۱ |
|
مالیات |
(۱۱۷،۷۳۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۶۱۸،۱۰۱ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۳،۰۱۵ |
|
سرمایه |
۲۰۵،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۳۰۱تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در نیمه دوم سال افزایش نیز یابد
یکشنبه۲۶ ابان ۹۲