گزارش بازار دوشنبه ۱۷ تیر ۹۲
ترمز پورشه موقتاً کشیده شد
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز دوشنبه ،پس از کلی کش و قوس و ناز و عشوه شاخص برای تحلیل گران بالاخره این عروس شادمان تن به اصلاح داد و کمی آرام نشست . این اتفاق باعث شد بحث دعوا بر سر این که آیا بازار حبابی شده است یا خیر کمی فروکش کند و بالاخره ترمز بازاردر دو روز متوالی کشیده شود . این که دلیل این ترمز ،بازدهی اخیر بوده و یا خبرهای خاص و یا حتی عرضه احتمالی تاپیکو هنوز مشخص نیست اما به نظر میرسد ابر و ماه وخورشیدو فلک دست در دست هم باعث این عرضه شدند که بازهم تاکید می کنیم از عسل برای بازار شیرین تر خواهد بود حتی بهتر است در این محدوده بازار حتی منفی بیشتر و حجم معاملات قوی تری را نیز داشته باشد .
به اصطلاح خودمانی تحلیل گران باید شاخص در این نقاط عرض قوی بسازد تا مسیر رشد او برای دوره های بعد هموار شود . البته تحولات بازار ما می تواند با کوچکترین خبری به سمت افراطی ترین واکنش ها پیش رود . این واکنش ها چه در خرید و چه در فروش به شکل تند و تیزی اعمال می شود . در خرید با رسیدن خبرهای مثبت و یا چند گزارش خوب و درست در فروش نیز با هر خبری چه افت بازارهای جهانی و یا همین عرضه تاپیکو موج فروش تحریک می شود . فراموش نکنید البته در روزهایی که بازدهی بازار بالا بوده بازار منتظر یک اصلاح است و برای ان به دنبال بهانه می گردد . شاید امروز بهانه تاپیکو علت خوبی بود تا تن به یک اصلاح جدی بدهد اما باید صبور بود و کمی هم به نظاره نشست که چه اتفاقی می تواند رخ دهد .
البته ذکر این نکته نیز ضروری است که بازار با نوعی ابهام و ترس هم مواجه است . در موردهر دو موضوع صحبت می کنیم و امروز سعی می شود جنبه های منفی بازار بیشتر بررسی شود . البته بازهم برای چندمین بارتاکید می کنیم مسیر بازار به شدت صعودی و با شیب ملایم می توان به بازار فعلی امیدهای زیادی داشت . اما این افت و خیزها چه در بازه های کوتاه مدت و چه در بازه های میان مدت منطقی خواهد بود و به مثابه ایستگاه هایی عمل می کند که مسافران خسته و در سود را پیاده کرده و مسافران با انرژی جدید را وارد بازی می کنند.
اما به سراغ دو موضع ترس و ابهام برویم …
ابهام اول به رفتار بورس در یک مقطع و سپس گزارش های ۹ ماهه باز می گردد . به یاددارید در مقطعی درست شبیه این روزها که می بینیم سرعت رشد بازار بسیار بالا رفت . حوالی دی بود که این اتفاق رخ داد و بازار با سرعتی البته کمتر از سرعت فعلی شروع به رشد کرد . در ان مقطع نیز بنده و همه ی عزیزان ب خوبی به یاد دارند که شاخص را در حوالی ۳۸ و ۳۹ هزار حباب می دانستند . اما چه اتفاقی رخ داد قطع به یقین می بینیم که شاخص با رشدی ۳۵% از ان مقطع تا به امروز مواجه بوده و بحث حباب هم به تاریخ پیوست . پس این که برخی عزیزان معتقدند بازار حبابی شده ، خیر به هیچ وجه این طور نیست این توهمی است که پس از هر دوره رشد سریع ایجاد می شود.
اما در همان مقطع نیز شاهدیم که بازار سرمایه با یک استراحت جالب توجه مواجه شد و برای تقریباً ۲ ماه در یک کانال مشخص دست و پا می زدو بازار نیز کلافه کننده شده بود . البته بهانه عرضه خلیج فارس هم بود اما ناگهان پتانسیل جمع شده بازار ازاد شد و شرایط تغییر کرد . نمی توان رفتار فوق را به حال حاضر تسری دارد چون که ۱- جو امیدواری در بازار بیشتر شده ۲- جریان نقدینگی سنگینی در بازار حاکم است و ۳- در فصلی قرار داریم که مجامع و گزارش های خوبی را می بینیم . اما بحث از ترس در این است که بازار با خوش بینی به گزارش ها نگاه می کند درست شبیه همان مقطع و ناگهان گزارش های ضعیف از راه رسید و انتظار بازار براورده نشد و بازاردو ماهی با مشکلات دست و پنجه نرم می کرد . بازهم تاکید می کنیم دیدید که روند میان مدت بازار مثبت بود اما در کوتاه مدت این چالش پیش امد .
و اما ابهام … چند هفته دیگر شیخ حسن روحانی به مسند ریاست جمهوری می رسد . شاید مهم ترین بحثی که با بازار سرمایه مرتبط باشد تصمیم گیری در مورد نرخ ارز و دلار باشد . در این که نرخ تک نرخی می شود شکی نیست اما کجا تک نرخی می شود مهم است . فرض را بر این بگذاریم . تاکید می کنیم فرض را بر این بگذاریم ایشان تاکید کرد نرخ ارز در قیمت ۲۴۵۰ باید قرار گیرد و تک نرخی شود . واکنش بازار چه خواهد بود ؟! بحث ما می تواند یا نمی تواند و یا می شود و نمی شود و حتی این که به نفع ما هست یا نیست نبوده بلکه بحث بر سر این است که به جامعه بورسی نگاه نکنیم . عده ای خوشحال می شوند که قیمت اجناس کم شود . از ماشین گرفته تا میلگرد و … پس این ابهام نیز همواره باید در بازار وجود داشته باشد . البته حقیر هم معتقد است دولت نباید این اشتباه را داشته باشد و بهترین نقطه برای ارز ۳۲۰۰ است که می تواند رونق بخش تولید و افزایش اشتغال کشور شود .
به هر حال این دو ابهام و ترس برای همیشه از امروز و تا مدت ها می تواند همراه بازار باشد و شاید عاملی برای جلوگیری از خرید های سنگین شود . دقت داشته باشید تاکید کردیم ترس و ابهام … در مورد گزارش ها قطعاً اگر وضعیت مثبت باشد و گزارش ها با تعدیل برسد وضعیت فرق خواهدکرد .
اما سری به بازار امروز می زنیم .
در بازار امروز به واسطه فشار نسبی که دیروز وارد شده بود بحث عرضه تاپیکو برخی در حال نقد کردن سهم بودند و البته بزرگان بازار نیز با فشار برخی حقوقی ها فروش های بی وقفه روز های قبل خود را ادامه داده و حاضر به خرید نبودند . اما دقت کنید با وجود این همه فشار روی سر بازار بازهم میل به کاهش جدی نبود و در تک نماد ها با این که وضعیت پر حجم بودفشار خرید نیز وجود داشت .
نکته جالب دیگر این بود که بازار با هوشیاری جالبی سراغ سهم هایی رفته است که بازدهی بالای داده و شروع به نقد کردن و شناسایی سود از انها می کند . این منطق و روال درستی است که دیدیم در بازار امروز نیز وجود داشت .
اما هنوز سهم های بنیادی مورد توجه هستند .
و اما فردا …
برای بازار فردا قطعاً بازهم در نیمه اول بازار فشار عرضه بالاست و این را به خوبی لمس خواهیم کرد اما بازارخود را با سرنوشت یک عرضه اولیه گره می زند که اگر این عرضه با قیمت بالایی انجام شود بازار به سمت سایر نماد ها شیفت می کند و نمونه این رفتار را در عرضه خلیج فارس دیدیم . اما اگر عرضه موفق باشد کمی زمان برخواهد بو و احتمالاً با رشد این سهم در روز های بعد شرایط کمی بهتر خواهد شد .
اما بازار فردا نیز تقریباً چیزی شبیه امروز کمی با فشار فروش بیشتر در نیمه اول و فروش کمتر در نیمه دوم و پس از عرضه تاپیکو خواهد بود .
در مورد شاخص دیروز هم گفتیم که اگر محدوده ۵۵ و ۵۶ را به سمت بالا و با قدرت رد کند حالا حالا ها سوار بر این اسب خواهیم بود اما این احتمال فعلاً بعید است . در بدترین حالت ریزش ۳ هزار واحدی در بهترین حالت عرض سازی شاخص را شاهدیم .
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
در خبرهای سیاسی شنیده شده تیمی به سرپرستی اقای ولایتی در حال تدوین استراتژی های سیاست خارجی کشور هستند . خبر فرصت ۶ ماهه اتحادیه اروپا به ایران و در تحریم ها و کاسته شدن از لفاظی های امریکا نیز جالب توجه است . نکته بسیار جالب این است که حسن روحانی در مهر ماه عازم نیویورک می شود ! تصور کنید اتفاقات این سفر می تواند برای بازار بسیار خوشحال کننده باشد . در ان سو نیز نمایندگان جمهوری خواه نیز تاکید کردند که بهتر است دیگر ایران را تحریم نکنیم .
اما در حاشیه بازار برخی این روز ها مصاحبه کرده و از حبابی شدن بازار حرف می زنند . برای بار چندم تاکید می کنیم که بازار حبابی نشده و هنوز با حباب فاصله بسیاری دارد . وقتی پی به ای تحلیل بازار ۳ است نمی توان به بازار لقب حباب داد اما ای کاش سرعت رشد ان کمی کند شود تا کسی جرات چنین گفتمانی را برای بازار نداشته باشد .امروز نیز رئیس هیت مدیره سابق بورس هم از حباب به عنوان یک اشتباه نام برد .
اما در تحولات ارزی برخی اظهار نظر نزدیکان اقای روحانی کار را کمی برای ما سخت خواهد کرد . گویا این عزیزان اولویت اصلی را بر کاهش تورم می دانند و این یعنی نرخ دلار کاهش و نرخ سود بانکی افزایش خواهد داشت . البته نرخ ارز وقتی صحبت از کاهش می شود بدترین سناریو برای بازار برگشت به ۲۴۵۰ است که به نظر حقیر در شرایط فعلی امکان پذیر نیست . در مورد دلار بحث تک نرخی کردن ان روی یک عدد مشخص جدی تر شده است . در بازار دلار دیروز با کاهش به ۳۲۸۰ رسیده است اما امروز این عدد بار دیگر به ۳۳۲۰ رسید . در کنار این می توان به بهبود وضعیت بازار نفت در بازارهای جهانی هم اشاره کرد . گفته می شود دولت روحانی قطعاً نرخ ارز را در نقطه بهینه که از رقم فعلی کمتر است تک نرخی خواهد کرد .
اما از خوش شانسی ما بازارهای جهانی هم با رشد آغاز به کار کردند که قیمت نفت در ۱۰۳ دلار باقی مانده و طلا نیز اندکی رشد کرد . قیمت مس به د ۶۸۱۶ دلار رسید و قیمت روی نیز در ۱۸۲۵ دلار واقع شده است .
اما در شاخص امروز تنش بین خریداران و فروشندگان در نهایت به افت ۱۵۲ واحدی شاخص انجامید که مخابرات ، بانک ملت و فولاد خوزستان بزرگان بازار بودند که در مثبت شدن شاخص نقش داشته و از ان سو مس، خلیج فارسف،پارسان،غدیر،مپنا وفولاد عمده کاهش دهندگان شاخص بودند که نشان می دهد وزن بزرگان پتروشیمی و فلزی ما به عزیزان بانکی می چربد!
در پایان مقدمه باید به عرضه تاپیکو در بازار فردا نیز اشاره کرد . فردا عرضه قطعی شده و تامین اجتماعی قول مساعد برای عرضه به قیمت منطقی داده است . این سهم در دفعات قبل روی ۳۰۰۰ ریال مشتری نداشت اما این بار نکات جالبی را در دل خود دارد . نکات مثبت این که ۱- سهم تعدیل داده اما با حرف و حدیث ۲- بازار رشد کرده ۳- چشم انداز پتروشیمی و پالایش مثبت شده است و نکات خاص تر این که شرکت مجمع نرفته و یک تقسیم سود ۴۵۰ ریالی را در دل خود دارد . سهم طرح و توسعه های خوبی دارد و برای آینده جالب توجه است . تاپیکو سود سال ۹۲ را ۵۶۳ ریال و سود سال ۹۳ را به یمن فروش شپنا که به نوعی کد به کد در مجموعه های داخلی تامین اجتماعی بود مبلغ ۸۳۳ ریال اعلام کرده است .
ببینید سود واقعی مجموعه تاپیکو بیش از ۶۰۰ ریال نیست و این که با این حربه فروش بخواهند سود سازی کنند بازار را دست کم گرفتن است . مثل این که غدیر بخواهد پارسان را به ساتا بفروشد و سپس ۳۰۰ تومان سود شناسایی کند . بازار قطعاً به این حرکت پی به ای نمی دهد .
در مجموع به نظر میرسد با عنایت به در پیش بودن مجمع و شرایط خاص بازار قیمت های ۳۰۰۰ ریال برای سهم منطقی است و امیدواریم بر اساس منطق عرضه شود . در نظر داشته باشید تامین اجتماعی در حمایت از سهم های خود کُند عمل می کند .
بانکیها دل به اصلاح نمیدهند!
در بازار امروز شایعاتی در خصوص تسعیر موجودی ارزی بانکها با نرخ های جدید ۲۴۷۷ تومانی و تعدیل مثبت از این طریق باعث شد تا بانکیها دل به اصلاح نداده و مجددا روند صعودی و نوسانات مثبت را در پیش بگیرند
امروز بانک ملت با حجم معاملات سنگین و میلیونی خود به سطوح قیمتی بالای ۱۹۰ تومانی بازگشت بانک ملتی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰ تومان را دارا میباشد مضافا اینکه شنیده میشود این بانک با تعدیل مثبت خوبی در عملکرد ۳ ماهه مواجه خواهد شد . گفته می شود بانک های ملت و کارآفرین بیشترین اثر را از بحث تسیعر ارز یا د شده خواهند داشت .
اما در این بین بانک انصار هر چه تلاش کرد نتوانست از بند صف فروش رها شود برای فردا و در سطوح قیمتی ۲۸۰ تومانی احتمال جمع اوری صف فروش انصار و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۳۰۰-۳۲۰ تومان بالا ارزیابی میشود انصار فردا فرصت خرید خوبی را ایجاد خواهد کرد
اما شایعه تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی در بانک تجارت به دلیل موجودی ارزی بالای خود سبب شده تا این سهم امروز نوسانات مثبت را در پیش بگیرد .
در این گروه وکار و سینا هم مورد توجه هستند . در سینا خبر میرسد گزارش ۳ ماهه مثبتی منتظر سهم است و احتمالاً رونق خوبی را در این سهم داریم .
منتظر گزارشات سرنوشت ساز!!!
در بازار امروز و در نمادهای پتروشیمی سهام این گروه همچنان تحت تاثیر گزارش ۳ ماهه خود قرار دارند و این روزها معاملات پتروشیمی ها بر اساس گمانه زنیهای سود این شرکتها انجام میشود و در این بین شرکتهایی که پتانسیل افزایش سود بیشتری داشته باشند بیشتر مورد توجه قرار میگیرند
امروز خارک در استانه مقاومت ۲۶۰۰ تومانی خود متعادل شد رشد بیشتر شخاک تا سطوح ۲۸۰۰ تومان را به شرط تعدیل مثبت در عملکرد ۳ ماهه انتظار داریم شخارکی که با افزایش فروش و صادرات خوبی در عملکرد ۳ ماهه همراه شده است
امروز شیمیایی ایران خیلی سریع متعادل شد و قیمتهای ۳۳۰۰ تومانی مانعاز افت جدی سهم شد به نظر میرسد انتظار بازار برای رشد عایدی این سهم در عملکرد ۳ ماهه علی رغم شفاف سازی مدیرعامل این شرکت سبب شده تا همچنان کفه ترازوی تقاضا در این سهم سنگین باشد . باید در شیران دید چه گزارشی انتظار سهم را می کشد . گفته می شد در جمعی خصوصی برخی مدیران این شرکت تحقق سود ۸۰۰۰ ریالی را تا پایان سال جدی و قطعی می دانستند .
امروز تکذیب اورهال ۲ ماهه در پتروشیمی زاگرس که این سهم را با روند منفی همراه ساخته بود مجددا با برگشت روند قیمتی مواجه ساخته و امروز شاهد زاگرس ۲۵۰۰ تومانی بودیم البته روند زاگرس نیز بستگی به گزارش ۳ ماهه و تعدیل مثبت و یا عدم تعدیل مثبتش دارد . شنیده شده زاگرس پوشش خوبی دارد اما این که قطعاً تعدیل می دهد یا خیر کمی گنگ است . در گزارش ۳ ماهه قرار داریم و به نظر میرسد تغییر نرخ تسعیر ارز از ۲۴۰۰ به ۳۲۰۰ برای کل سال کار پر ریسکی باشد .
داروییها دوپینگ میکنند!!!
در بازار امروز داروییها با دوپینگ افزایش نرخ دارو همچنان به روند رو به رشد خود ادامه میدهند گزارشات ۳ ماهه برخی از داروییها چشم انداز بسیار روشنی را برای داروییها رقم زده است البته پی بر ای داروییها نیز رشد قیمتی بالایی را تحربه کرده و به نظرمیرسد همه چیز در داروییها به عملکرد ۳ ماهه انها بستگی داشته باشد
امروز دارویی ابوریحان که در حاشیه مجمعش خبر تعدیل مثبت ۳۰ درصدیش شنیده میشد با رشد قیمتی وصف خرید خود را به سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومانی رساند ابوریحان به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۱۵۰۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل برسد سهمی که میرود تا پی بر ای دو رقمی به خود بگیرد
اما عملکرد ۳ ماهه بسیار عالی سینا دارو به خصوص تسعیر ارز با قیمتهای ازاد و پتانسیل تعدیل مثبت این سهم دارویی باعث شده تا دسینا هم با صف خرید به روند صعودی خود ادامه دهد این روزها صحبت از سود ۱۶۰-۱۷۰ تومانی سینا دارو میشود
امروز انسولین ساز بازار یعنی داروسازی اکسیر با روند مثبت و صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه داد اکسیری که به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۱۲۵۰ و در نهایت ۱۴۰۰ تومانی جای رشد را داشته باشد.
در مجموع خرید دسبحان،البرز،اسوه و دتماد از گزینه های خوب بازارهستند .
فرصتی بی نظیر!!!
در بازار امروز هلدینگها با نوسانات منفی و رسیدن به سطوح قیمتی مناسبی مجددا نظر بازار را به خود جلب کردند قیمتهای منفی فردا میتواند هلدینگها را بر سطوح حمایتی جذابی قرار دهد سطوحی که میتواند سبب رشد قیمتی و بازدهی خوبی در هلدینگها و یک نوسان کوتاه مدت شود
امروز صندوق بازنشستگی شروعی منفی را اغاز کرد اما این سهم امروز دل به اصلاح نداده و مجددا به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان بازگشت وصندوقی که بازار در انتظار برگزاری جلسه معارفه پتروشیمی جم و عرضه این غول پتروشیمی میباشد که میتواند سود خوبی را برای وصندوق به ارمغان بیاورد . دراین سهم علاوه بر جم و شپاس که تعدیلی سنگین در راه دارند می توان امیدوار بود که صنایع شیر ایران هم در این سهم کمی نقش افرینی کند .
امروز هلدینگ معادن و فلزات نشان داد فعلا پتانسیل لازم برای رشد قیمتی بیشتر را از سطوح ۷۲۰ تومانی را ندارد ومعادن برای رشد تا هدف قیمتی ۸۰۰ تومانی نیاز به تعدیل مثبت و یا افزایش سرمایه دارد پتانسیلی که شاید به زودی با تعدیل مثبت سنگ اهنیها نصیبش شود . در این سهم ۲ اتفاق ۱- مجمع امروز کگل و ۲- شرایط گزارش ۳ ماهه کچاد و کگل باعث تغییر در ذائقه ومعادن و سنگ آهنی ها می شود .
در نماد هلدینگ توسعه صنایع بهشهر عرضه های بسیار سنگین و میلیونی هم در این سهم کارساز نشده و وبشهر با صف خرید سنگین از سطو.ح قیمتی ۴۰۰ تومانی نیز عبور کرد وبشهری که با تعدیل مثبت شوینده ها و شرکتهای روغنی از پتانسیل ارزش ان ای وی بالا و تعدیل مثبت عایدی خوبی برخوردار شده است اما به نوسان گیری های خاص روی این سهم نیز باید دقت کرد .
در نماد وبشهر ، شرکت اعلام کرده است که سود ۳۳۹ ریالی وبشهر با اعمال تمامی تعدیل ها از صنایع شیر تا پاکسان و غبشهر به ۳۷۰ ریال افزایش یافته است و البته در این گزارش بحث سیاست تقسیم سود و این موارد قید نشده است . اما همه می دانند که وبشهر با اقتصاد نوین حرکت می کند و به طور مستقیم و غیر متسقیم ۳۵% و به روایت دیگر ۳۸% از سهام نوین را در اختیاردارد و هر ۵ تومان افزایش سود ونوین اثرات بالقوه ای برای وبشهر دارد .
با این که وبشهر سهم ارزشمندی است اما به نظر میرسد این تحولات برای رشد قیمت سهم کافی نیست .
وبانک امروز متوقف شد و اگر قیمت خوبی باز شود برای خرید خوب است. به نظر میرسد وبانک با در اختیار داشتن پتروشیمی ، بترانس، هلدینک دارو و سیمان شرایط بهتری را داشته باشد . البتنه بازگشایی غبشهر و غمارگ اثرات مثبت روی وبشهر دارد اما بیشتر جو روانی است .
دنده ۴ درد خودروییها!!!
در بازار امروز شایعه موافقت با افزایش ۱۰ درصدی نرخ فروش خودرو برای نجات صنعت خودروسازی و رونق نسبی بازار خودرو باعث شده تا سهام خودرویی خوشبینتر از همیشه به روند صعودی خود ادامه دهند
امروز سایپا ترمز بریده و با صف خرید سنگین سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان را برای فتح قله های قیمتی ۱۵۰ تومانی قتح کرد وضعیت تولید و فروش محصولات سایپا کمی بهبود یافته است و با توجه به افزایش نرخ خودرو در سال ۹۱ شنیده میشود سایپا در عملکرد ۳ ماهه به سود رسیده است
اما گروه بهمن در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومانی متوقف شد خبهمن وضعیت بسیار خوبی در گروه خودرویی دارد هم از وضعیت تولید و فروش خوبی برخوردار میباشد و هم در سال ۹۲ قصد تولید محصولات جدید و افزایش سرمایه گذاریها را دارد حتی تعدیل مثبت سود خبهمن در سال ۹۲ بعید نمیباشد.
در این گروه به نظر حقیر ۳ شرکت خگستر ، خبهمن و خپارس ریسک های کمتری را دارند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز کاشی ساز برتر بازار یعنی کاشی سینا پس از تقسیم سود مجمع با رشد قیمتی ۱۸ درصدی به بازار برگشت کساوه ای که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را از بابت افزایش نرخ محصولاتش را دارد و حقیقت امر فکر نمی کردیم چنین بازدهی را نصیب سهامداران خود کند .
اما جو مثبت خودرویی باعث شد تا امروز سرمایه گذاری سایپا هم با بازدهی ۱۲ درصدی به بازار برگردد وسایپایی که با صف خرید سنگین به نظر میرسد به سمت اهداف قیمتی ۱۴۰ تومانی گام بدارد.
اما شایعه افزایش نرخ ۱۵ درصدی نرخ شیر خام در راستای افزایش نرخ لبنیات باعث شده تا امروز تک سهم تولید کننده شیر خام در بازار یعنی مگسال با رشد قیمتی و صف خرید خوبی همراه شود در صورت اعمال افزایش ۱۵ درصدی نرخ شیر خام مگسال توانایی تعدیل مثبت ۳۰-۴۰ درصدی سود خود در سال ۹۲ را خواهد داشت . البته وبشهری ها در کنار صندوق که دارنده های صنایع شیر ایران هستند مورد توجه قرار داشتند .
در این گروه از مدت ها قبل در مورد کخاک گفته بودیم و به نظر میرسد گزارش بسیار خیره کننده ای را روانه بازار کند .
امروز مخابرات باردیگر صف خرید شد . به نظر میرسد او و همراه اول به زودی با گزارش های ۳ ماهه خود می توانند توجه مغفول مانده بخشی از بازار را به خود جلب کنند .
صف حکشتی امروز هم داده نشد . ناظر باید برای گره رفتن این سهم کاری بکند . با تحولات پیش رو احتمال بهبود وضعیت حکشتی و حتاید جدی است .
در گروه لیزینگ در سایت دعوت به حضور در مجمع رایان برای میان مدت کرده بودیم و به نظر میرسد پاسخ خوبی به نگهدارنده های سهم بدهد . احتمالاً ولساپا در قیمتهای ۱۴۰۰ ریال نیز به فکر صعود باشد .
در این گروه اولین گزارش که متعلق به فولای بود با روند جالبی همراه شد . امروز فجر هم گل کاشت . در مورد بازگشایی فخوز قیمت های زیر ۳۰۰۰ تومان همچنان برای میان مدت ها مناسب است و پی به ای کمتر از ۵ را در حال حاضر دارد و حتی با در نظر گرفتن سود نهایی پی به ای فخوزدر حال حاضر کمتر از ۴ است . از همین رو خرید با توجه به در پیش بودن بحث افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها خبر خوبی است .
در مورد فولاد نیز شایعه در بین برخی فعالان بازار وجود دارد که ۳۵۰ ریال در گزارش ۳ ماهه تحقق سود داشته است که البته با مختصات فروش او در بورس کالا همخوانی ندارد اما قطعاً نشان می دهد روند در فولاد مثبت است . امروز گزارش مثبت فجر نیز نشان داد که فولادی ها شرایط خوبی را می توانند در ۳ ماهه تجربه کنند .
و اما در پالایشی ها …
دیروز همه شنیدند که تعدیل سود ۲۲۰ تومانی شبندر، سود بیش از ۳۰۰ تومانی برای شاوان تائید شده اما گویا برای شتران تعدیل منفی ثبت شده است . در مورد توقف شراز و شپنا نیز حر ف و حدیث بسیار است . برخی عدم برگشت مالیات و کاهش سود و برخی دیگر لحاظ شدن ان و رشد سود را خبرمی دهند اما به هر حال در حال حاضر همه متوقف هستند و قطعاً همه با هم به بازار می ایند . برخی معتقدند که بازگشایی این گروه احتمالاً در هفته بعد و همه جانبه خواهد بود و می تواند در بازار تحولات شگرفی را ایجاد کند . در این گروه شبریز مجمع بسیار موفقی را داشت که با ۱۳۵۰ ریال سود فردا تعدیل پارسان را جدی تر می کند .
اما مپنا این روز ها پرحجم اما پس از بازدهی اخیر منفی است .
دراین سهم طی دیروز و امروز نزدیک به ۲۰۰ میلیون سهم جابجا شده است ! در سهمی که ۲۰۰ میلیون جابجا می شود تحولات خاصی در حال وقوع است که این اتفاق رخ می دهد . سابقه مپنا نشان داده روزی که تعاونی کارکنان ۲۰ میلیون سهم به دل بازار می ریخت روز بعد صف فروش بود اما این روز ها عطش خرید بالاست. ریسک سهم قطعاً بالاست اما برخی معتقدند چشم انداز این سهم و ارزش ذاتی ان بسیار بیشتر از مبلغ فعلی است . شرکت کاهش سود انچنانی ندارد و نزدیک به ۴۸۶ ریال سود محقق کرده است و ۱۵۰ ریال تقسیم می شود . از نظر سود سهم در پی به ای ۸ و ۹ قرار دارد که کمی بالاست . وقتی به تراز تلفیقی مپنا نگاه می شود می بینیم این سهم ۱۰۰ تومان سود تلفیقی دارد و این نکته مثبت برای سهم است . روند شرکت به خوبی کمبود نقدینگی را در عملیات ان فریاد می زند . قطع به یقین اگر دولت دید مثبت داشته باشد این سهم از جا بلند می شود اما باید دید این سرعت عمل وجود دارد یا خیر . به نظر میرسد افراد با دید میان مدت و بنیادی کار در منفی ها این سهم را در پرتفوی خود داشته باشند .
اما اگر قصد حضور در تجهیزاتی ها را داشته باشید بهتر است صبر کنیم تا در روند منفی حفاری به قیمت های مناسب برسد .
ونیکی امروز هم مثبت شد . دیروز در مورد این سهم صحبت شد که برخی معتقدند با رشد اخیر بازار ارزش ذاتی ونیکی به ۴۰۰۰ ریال رسیده است و اگر قرار باشد بر مبنای ۸۰% ارزش ذاتی سهم قیمت گذاری شود قیمت های ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ ریال اولین نقاطی است که ونیکی با عرضه های جدی مواجه می شود . امروز خبر رسیده این سهم قصد دارد ۱۵ میلیون سهم گرجی را با قیمت ۸۵۰۰ ریال به بازار عرضه کند . این سهم برای ونیکی ۱۷۲۰ ریال تمام شده و واگذاری ان به قیمت ۸۵۰۰ ریال حدود ۱۰ میلیارد تومان سود برای ونیکی به همراه دارد که به ازای هر سهم حدود ۳ تومان خواهد شد .
گروه سیمان یک بازدهی ۱۵۰% را در طی ۶ ماه گذشته داشته است و استراحت جدی نکرده و هر بار با عرضه ها فقط چند روز باقی مانده و حرکتی نداشته است . البته به نظر میرسد هنوز روی این گروه بازی ها تمام نشده اما بازدهی های بالای ۳۰% نیز برای ادامه در این گروه سخت به دست می اید .
در این گروه احتمالاً شرکت های کارون، تهران، سشرق، هگمتان ،غرب باردیگر مورد توجه قرار می گیرند . البته از سفارس و بازگشایی مناسب ان نمی توان گذشت . به نظر خرید شرکت های سیمانی به امید کسب بازدهی های سنگین کمی سخت شده و بهتر است به سراغ گروه هایی رفته که رشد کمتری داشته اند اما همچنان بازدهی نرم و آهسته را در این گروه شاهدیم . در این گروه توقف هرمز و تعدیل سکرد نشان دا د این گروه هنوز حرف هایی برای گفتن دارد.
در برخی خبرها داشتیم که قند اصفهان قصد دارد سرمایه خود را حدود ۷۱۰ % از محل تجدید ارزیابی دارایی ها افزایش دهد و مدارک و مستندات ان آماده شده و اعمال می شود . این خبر برای کسانی که به گروه قند اعتقاد دارند خبرخوبی است و به زودی روی سایر شرکت ها نیز اجرا می شود . این سهم هم اکنون صف خرید است اما در صورتی که طی ۲ روز اتی عرضه شد برای خرید مناسب است . گفته می شود پس از افزایش سرمایه با رشد قیمت شکر به ۲۰۰۰ تومان قصفها نیز تعدیل می دهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ تیر۹۲
